2023年6月2日，第三屆集微半導(dǎo)體分析師大會(huì)在廈門國際會(huì)議中心酒店隆重舉行。本次大會(huì)由廈門市海滄區(qū)人民政府、廈門市工業(yè)和信息化局、廈門火炬高技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)管理委員會(huì)指導(dǎo)，由半導(dǎo)體投資聯(lián)盟和手機(jī)中國聯(lián)盟主辦，由愛集微和廈門半導(dǎo)體投資集團(tuán)承辦，全球半導(dǎo)體聯(lián)盟（GSA，Global Semiconductor Alliance）協(xié)辦。

此次集微半導(dǎo)體分析師大會(huì)一如既往秉承“全球視野、本土關(guān)懷”理念，持續(xù)打造鮮活、專業(yè)、全面等既有特色，與十幾位海內(nèi)外頂級(jí)分析師共話ICT產(chǎn)業(yè)熱點(diǎn)，市場(chǎng)拐點(diǎn)和新興技術(shù)應(yīng)用落地，解碼全球新格局下的產(chǎn)業(yè)脈搏動(dòng)向、重要挑戰(zhàn)和發(fā)展機(jī)遇。

會(huì)場(chǎng)群賢畢至，畢馬威（中國）半導(dǎo)體行業(yè)審計(jì)主管合伙人李吉鳴發(fā)表了以《畢馬威全球半導(dǎo)體行業(yè)高管調(diào)研報(bào)告解析》為題的精彩演講。

財(cái)務(wù)及運(yùn)營展望

作為中國最大的集審計(jì)、稅務(wù)和咨詢于一體的專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)之一，畢馬威已連續(xù)18年對(duì)代表世界半導(dǎo)體公司和半導(dǎo)體行業(yè)的供應(yīng)商的高管進(jìn)行調(diào)研訪談，對(duì)當(dāng)前半導(dǎo)體行業(yè)面臨的重大挑戰(zhàn)和機(jī)遇都有著深刻見解，李吉鳴從財(cái)務(wù)展望、增長(zhǎng)型產(chǎn)品、運(yùn)營展望以及戰(zhàn)略和行業(yè)問題這四個(gè)方面向大家展示了畢馬威的研究成果。

通過企業(yè)對(duì)2023年公司財(cái)務(wù)狀況展望，畢馬威發(fā)現(xiàn)，近三分之二的半導(dǎo)體行業(yè)高管預(yù)測(cè)行業(yè)收入將增長(zhǎng)，而非收縮?？紤]到當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，以及行業(yè)正在逼近庫存過剩狀態(tài)，這對(duì)2023年而言是一個(gè)積極信號(hào)。

“我們看到有81%的受訪者預(yù)計(jì)2023年公司收入將增加，64%的受訪者預(yù)計(jì)行業(yè)收入將增加；從盈利能力方面看，預(yù)計(jì)行業(yè)年度盈利能力上升或下降的受訪者則各占一半。除此之外，大多數(shù)受訪者計(jì)劃增加資本支出、員工投入和研發(fā)支出?！崩罴Q說道。

李吉鳴坦言，過去一年，全球半導(dǎo)體行業(yè)和生態(tài)系統(tǒng)面臨各項(xiàng)短期挑戰(zhàn)，影響了企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者的信心。2023年半導(dǎo)體行業(yè)信心指數(shù)為56分，較2022年的74分大幅下降，是五年來的最低水平。不過她隨后也補(bǔ)充道：“2023年各項(xiàng)子指數(shù)較上一年全線下降。行業(yè)需求受到通脹和利率上升等宏觀經(jīng)濟(jì)因素的負(fù)面影響。半導(dǎo)體公司正在放緩?fù)顿Y。盡管如此，行業(yè)長(zhǎng)期增長(zhǎng)前景依然強(qiáng)勁。面對(duì)短期發(fā)展障礙，受訪者的整體預(yù)期仍然樂觀?！?/p>

除財(cái)務(wù)層面外，了解企業(yè)對(duì)自身運(yùn)營情況的展望也能從中看到更清晰的行業(yè)發(fā)展軌跡。

畢馬威調(diào)研報(bào)告指出，當(dāng)今全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境趨緊，需求減弱正在推動(dòng)半導(dǎo)體行業(yè)產(chǎn)品供應(yīng)重新趨于平衡，許多知情人士表示芯片供應(yīng)短缺已經(jīng)結(jié)束。有52%的受訪者認(rèn)為芯片供應(yīng)短缺將在2023年年中緩解；24%的受訪者認(rèn)為庫存已經(jīng)過剩，芯片供應(yīng)短缺已經(jīng)結(jié)束；46%的受訪者未來12個(gè)月將提升供應(yīng)鏈地域多元化。

李吉鳴表示，地緣政治讓半導(dǎo)體供應(yīng)鏈的韌性受到威脅，為了提高供應(yīng)鏈靈活性和韌性，近一半的高管將著手提升供應(yīng)鏈的地域多元化。這是半導(dǎo)體公司未來12個(gè)月（46%）及未來13至36個(gè)月（48%）規(guī)劃的主要變革舉措。

畢馬威在調(diào)研報(bào)告中指出，在長(zhǎng)期維持高位之后，芯片需求開始疲軟；通脹推高生產(chǎn)成本；亞洲以外地區(qū)新建的晶圓代工廠增加了行業(yè)產(chǎn)能。受訪者對(duì)庫存、供需問題的觀點(diǎn)不一致也反映了一個(gè)事實(shí)：本研究呈現(xiàn)的是寬泛的行業(yè)觀點(diǎn)，但受訪者對(duì)供應(yīng)不足或過剩的預(yù)期可能因產(chǎn)品線、板塊和應(yīng)用場(chǎng)景而異。生態(tài)系統(tǒng)中的一些領(lǐng)域（例如內(nèi)存）存在巨大的供應(yīng)過剩，而其他板塊（例如向汽車等不斷增長(zhǎng)的終端市場(chǎng)供應(yīng)產(chǎn)品的板塊）仍在逐步擺脫供應(yīng)不足的影響。

增長(zhǎng)點(diǎn)、戰(zhàn)略與行業(yè)問題

在談及目前行業(yè)的增長(zhǎng)型產(chǎn)品時(shí)，李吉鳴表示：“隨著汽車制造商加速電動(dòng)汽車生產(chǎn)，汽車市場(chǎng)目前是推動(dòng)半導(dǎo)體公司收入增長(zhǎng)的頭號(hào)動(dòng)力?！?/p>

助推這種情緒的因素包括電動(dòng)汽車（被認(rèn)為比燃油汽車更清潔、更安全）的日益普及，以及歐洲和加利福尼亞等地立法推動(dòng)電動(dòng)汽車的長(zhǎng)期生產(chǎn)。此類趨勢(shì)正在帶動(dòng)強(qiáng)勁的汽車芯片需求。畢馬威研究預(yù)測(cè)，到2030年中期，汽車半導(dǎo)體的年收入將達(dá)到2000億美元，到2040年將超過2500億美元。

李吉鳴稱：“隨著汽車占據(jù)頭號(hào)地位，無線通訊——長(zhǎng)期以來被視為芯片制造商最關(guān)鍵的終端市場(chǎng)——滑落至第二位。與此同時(shí)，云計(jì)算從第五位上升至第三位，目前與物聯(lián)網(wǎng)并列為第三大收入來源。緊隨其后的是人工智能。元宇宙今年第一次上榜，在推動(dòng)半導(dǎo)體公司未來一年收入增長(zhǎng)的重要性方面排名第十?！?/p>

“我們的研究還表明，圍繞終端市場(chǎng)構(gòu)建和調(diào)整組織架構(gòu)對(duì)于半導(dǎo)體公司的發(fā)展戰(zhàn)略日益重要。越來越多的公司開始以終端市場(chǎng)而不是產(chǎn)品為參照來確定發(fā)展方向。這樣的趨勢(shì)下，為了避免再次面臨芯片短缺的局面，汽車等高增長(zhǎng)行業(yè)的制造商正在與芯片制造商建立更直接的關(guān)系，包括在更長(zhǎng)期限內(nèi)認(rèn)購更高的產(chǎn)量，以及更積極參與實(shí)際的芯片開發(fā)。芯片公司則正在圍繞此類新合作關(guān)系進(jìn)行組織重組，以更好地管理成本和風(fēng)險(xiǎn)?！?/p>

正如上述，全球宏觀環(huán)境變化對(duì)于整個(gè)半導(dǎo)體行業(yè)的發(fā)展有著莫大的影響，因此，高管在對(duì)經(jīng)營戰(zhàn)略和行業(yè)問題也產(chǎn)生了更多宏觀層面的看法。

畢馬威研究發(fā)現(xiàn)，目前世界大國正加大戰(zhàn)略投資，以推動(dòng)半導(dǎo)體本土制造，而這種趨勢(shì)也正在生態(tài)系統(tǒng)內(nèi)產(chǎn)生連鎖反應(yīng)。尤其是隨著芯片制造商擴(kuò)大員工隊(duì)伍，并推動(dòng)供應(yīng)鏈重組，以提高國內(nèi)產(chǎn)能，也會(huì)進(jìn)一步導(dǎo)致人才爭(zhēng)奪戰(zhàn)呈加劇之勢(shì)。

李吉鳴談道：“全球人才短缺是目前半導(dǎo)體生態(tài)系統(tǒng)面臨的最大問題，因此有67%的受訪者表示，人才風(fēng)險(xiǎn)是未來三年的頭等戰(zhàn)略重點(diǎn)。除此之外，在國際形勢(shì)近年來的變化影響下，各國開始強(qiáng)調(diào)‘技術(shù)主權(quán)’是2023年全球半導(dǎo)體行業(yè)的最大挑戰(zhàn)之一，半導(dǎo)體技術(shù)國家化趨勢(shì)已經(jīng)成為重大地緣政治問題?！?/p>

總結(jié)本次調(diào)研結(jié)果和信息，畢馬威為全球芯片公司的下一步發(fā)展提供了三條專業(yè)建議：

1、充分利用經(jīng)濟(jì)衰退。調(diào)整商業(yè)戰(zhàn)略，通過認(rèn)可和獎(jiǎng)勵(lì)留住關(guān)鍵人才，并利用并購精簡(jiǎn)投資組合，同時(shí)投資購買資產(chǎn)，創(chuàng)造新的增長(zhǎng)來源。待市場(chǎng)復(fù)蘇時(shí)，這將有利于強(qiáng)化公司的地位。

2、駕馭供應(yīng)鏈不確定性。提升供應(yīng)鏈規(guī)劃及其靈活性和可見性，以此將供應(yīng)鏈挑戰(zhàn)轉(zhuǎn)化為競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。成熟的規(guī)劃能力有助于公司在防范風(fēng)險(xiǎn)和抓住機(jī)遇方面保持領(lǐng)先。通過快速響應(yīng)的供應(yīng)鏈，公司可以從有利地位高效應(yīng)對(duì)意外威脅。數(shù)字化賦能的前瞻性視角有助于公司在端到端供應(yīng)鏈生態(tài)系統(tǒng)中提升協(xié)作。

3、挖掘非傳統(tǒng)人才。吸納非傳統(tǒng)人才，可以幫助貴公司填補(bǔ)空缺職位，并提升人才挽留成功率。要采用面向未來的人才戰(zhàn)略，第一步是使用先進(jìn)的數(shù)據(jù)分析技術(shù)來評(píng)估，隨著工作性質(zhì)不斷演變，員工隊(duì)伍應(yīng)該具備哪些新的戰(zhàn)略技能。