從人工智能到芯片制造，亞洲科技股正重拾升勢(shì)，得益于AI領(lǐng)域的強(qiáng)勁需求和中國(guó)大陸和美國(guó)貿(mào)易談判進(jìn)展重新點(diǎn)燃投資者對(duì)成長(zhǎng)股的熱情。東京、紐約、首爾和中國(guó)臺(tái)灣等地以科技為主導(dǎo)的企業(yè)股票集體走高。

6月25日，英偉達(dá)股價(jià)創(chuàng)歷史新高。雖然美國(guó)政府限制其AI芯片出口，但這家芯片制造商一季度業(yè)績(jī)表現(xiàn)強(qiáng)勁，CEO黃仁勛向股東強(qiáng)調(diào)AI與機(jī)器人技術(shù)將帶來(lái)數(shù)萬(wàn)億美元的增長(zhǎng)機(jī)遇。在行業(yè)前景向好之際，中國(guó)大陸和美國(guó)就貿(mào)易框架達(dá)成共識(shí)，緩解了市場(chǎng)對(duì)緊張局勢(shì)升級(jí)的擔(dān)憂，提振了投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的信心。

追蹤亞太地區(qū)30家最大科技及相關(guān)企業(yè)的ICE亞洲科技30指數(shù)年內(nèi)上漲19%，表現(xiàn)優(yōu)于納斯達(dá)克指數(shù)和日經(jīng)平均指數(shù)等基準(zhǔn)指標(biāo)。相較4月初特朗普宣布“對(duì)等關(guān)稅”引發(fā)全球市場(chǎng)動(dòng)蕩時(shí)的低點(diǎn)，該科技主題指數(shù)已反彈32%。

區(qū)內(nèi)其他科技股指同樣走勢(shì)強(qiáng)勁：韓國(guó)科斯達(dá)克指數(shù)年內(nèi)上漲16%，逼近去年8月以來(lái)高點(diǎn)；受SK海力士和三星電子等半導(dǎo)體股帶動(dòng)，韓國(guó)綜合股價(jià)指數(shù)累計(jì)攀升28%，市場(chǎng)期待新政府加大對(duì)AI等重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)扶持力度。日本FactSet科技20指數(shù)（涵蓋自動(dòng)化、電商和芯片等領(lǐng)域的東證主板大型企業(yè)）觸及四個(gè)月高位，其中芯片測(cè)試設(shè)備商愛(ài)德萬(wàn)測(cè)試自4月“解放日”低點(diǎn)以來(lái)暴漲110%，6月26日早盤(pán)更刷新歷史峰值。

三井住友DS資產(chǎn)管理首席市場(chǎng)策略師Masahiro Ichikawa表示：“投資者在中東局勢(shì)等地緣政治不確定性中，正押注具有中長(zhǎng)期增長(zhǎng)潛力的股票?！彼a(bǔ)充道：“美國(guó)貿(mào)易政策雖存變數(shù)，但這只是短期干擾，強(qiáng)勁的盈利預(yù)期支撐著科技板塊?！?/p>

AI數(shù)據(jù)中心和芯片需求的提升推動(dòng)相關(guān)個(gè)股上漲：臺(tái)積電較4月低點(diǎn)回升24%，年內(nèi)跌幅即將轉(zhuǎn)正；散熱解決方案供應(yīng)商奇鋐科技同期飆升119%，較去年底仍保持約20%漲幅。安本投資亞太股票部副主管Pruksa Iamthongthong指出：“年初中國(guó)大陸深度求索（DeepSeek）的崛起曾引發(fā)憂慮，隨后特朗普關(guān)稅政策加劇了需求破壞的擔(dān)憂?！钡龔?qiáng)調(diào)：“臺(tái)韓科技供應(yīng)鏈企業(yè)整體盈利表現(xiàn)強(qiáng)勁，部分得益于需求前置及關(guān)稅影響尚未顯現(xiàn)?！?/p>

Pruksa Iamthongthong認(rèn)為拜登政府時(shí)期“AI技術(shù)擴(kuò)散管制”的放寬也提供了助力：“現(xiàn)行限制不再一刀切，主權(quán)AI的發(fā)展正催生新增需求。”她表示：“除非美國(guó)陷入衰退，否則需求態(tài)勢(shì)依然堅(jiān)挺。”與此同時(shí)，日本娛樂(lè)類個(gè)股任天堂和索尼集團(tuán)同樣表現(xiàn)亮眼，延續(xù)年內(nèi)漲勢(shì)。（校對(duì)/趙月）