當(dāng)前，全球存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)正迎來新一輪漲價(jià)潮。繼閃迪宣布4月起價(jià)格上漲10%后，美光、三星電子、SK海力士、長(zhǎng)江存儲(chǔ)等主要存儲(chǔ)芯片制造商也計(jì)劃從4月起上調(diào)價(jià)格。這一波漲價(jià)潮的背后，是存儲(chǔ)主要制造商的減產(chǎn)、“黑天鵝事件”以及AI需求端的強(qiáng)勁增長(zhǎng)共同作用的結(jié)果。

與此同時(shí)，近期，半導(dǎo)體行業(yè)多家企業(yè)密集推進(jìn)上市進(jìn)程，覆蓋芯片設(shè)計(jì)、設(shè)備制造、功率芯片等多個(gè)關(guān)鍵領(lǐng)域。

部分存儲(chǔ)芯片漲價(jià)超50%

據(jù)供應(yīng)鏈消息，三星和SK海力士也計(jì)劃從4月起提高價(jià)格，以應(yīng)對(duì)市場(chǎng)趨勢(shì)。這兩家公司已大幅減產(chǎn)，導(dǎo)致第一季度產(chǎn)量較2024年底下降超過10%。三星3月的交付量?jī)H為原訂單的20%~25%，而SK海力士等廠商也面臨類似的情況。這種供應(yīng)的緊張局面，直接為價(jià)格上漲提供了有力支撐。預(yù)計(jì)4月后恢復(fù)正常交付，NAND價(jià)格預(yù)計(jì)將上漲約10%或更多。

國(guó)內(nèi)存儲(chǔ)芯片公司也開始跟漲。日前，有渠道反饋長(zhǎng)江存儲(chǔ)零售品牌致態(tài)也將于4月起面向渠道上調(diào)提貨價(jià)格，幅度或?qū)⒊^10%。業(yè)內(nèi)人士指出，今年存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)的漲價(jià)主要集中在3D NAND領(lǐng)域，海外原廠和長(zhǎng)江存儲(chǔ)是主要受益者。國(guó)內(nèi)2D NAND市場(chǎng)由于技術(shù)成熟和供應(yīng)充足，價(jià)格保持平穩(wěn)。

CFM閃存市場(chǎng)指出，隨著原廠控貨漲價(jià)令多數(shù)資源緊俏，渠道廠商普遍跟隨原廠步調(diào)進(jìn)一步調(diào)漲，其中，渠道SATA SSD漲勢(shì)最為強(qiáng)勁，在漲價(jià)氣氛烘托下，買漲情緒升溫，現(xiàn)貨詢單量大增，部分產(chǎn)品出現(xiàn)恐慌性備貨需求。整體來看，渠道客戶多以適當(dāng)備貨為主，但也因漲價(jià)幅度較高令部分客戶陷入“欲購(gòu)還休”的困境。另外，由于部分資源缺貨，而渠道廠商交貨期普遍在4月和5月，若后續(xù)原廠仍繼續(xù)控制貨源，部分渠道廠商恐面臨難以保證交付的風(fēng)險(xiǎn)。

受部分料號(hào)停產(chǎn)影響，部分資源供應(yīng)緊張且漲價(jià)飛速，令MLC NAND等小容量eMMC成品價(jià)格快速攀升，而從成交量來看，部分終端客戶已然接受價(jià)格上漲，并且正在陸續(xù)完成交易。與此同時(shí)，大容量eMMC、UFS 2.2以及LPDDR4X等也均因成本上升而全面調(diào)漲。

有業(yè)內(nèi)人士指出，與2024年底相比，目前現(xiàn)貨市場(chǎng)中部分eMMC 32GB產(chǎn)品的價(jià)格已上漲超30%，預(yù)計(jì)到4月份漲幅或?qū)⑦M(jìn)一步擴(kuò)大至50%。

需求回升、供應(yīng)趨緊，存儲(chǔ)行業(yè)整體大幅供過于求的現(xiàn)狀正在發(fā)生改善。“目前現(xiàn)貨市場(chǎng)上已經(jīng)有了止跌的明顯信號(hào)”，CFM閃存市場(chǎng)總經(jīng)理邰煒表示，“我們預(yù)計(jì)在Q2季度，尤其部分NAND產(chǎn)品價(jià)格將率先開始企穩(wěn)，Q3將有機(jī)會(huì)迎來整體的回升。”

多家半導(dǎo)體企業(yè)密集開啟IPO

與此同時(shí)，半導(dǎo)體行業(yè)多家企業(yè)密集推進(jìn)上市進(jìn)程，覆蓋芯片設(shè)計(jì)、設(shè)備制造、功率芯片等多個(gè)關(guān)鍵領(lǐng)域。

3月21日，證監(jiān)會(huì)披露了關(guān)于上海超硅半導(dǎo)體股份有限公司（簡(jiǎn)稱：上海超硅）首次公開發(fā)行股票并上市輔導(dǎo)工作完成報(bào)告。據(jù)披露，上海超硅擬申請(qǐng)?jiān)谥腥A人民共和國(guó)境內(nèi)首次公開發(fā)行股票并上市。長(zhǎng)江保薦作為輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)，自2024年8月23日至2025年3月5日，長(zhǎng)江保薦共開展了2期輔導(dǎo)工作。

上海超硅于2008年成立于上海松江，多年潛心于集成電路用200mm/300mm大尺寸單晶硅晶體生長(zhǎng)系統(tǒng)、人工晶體、半導(dǎo)體材料等相關(guān)領(lǐng)域產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，主要產(chǎn)品包括集成電路用200mm、300mm大尺寸拋光硅片、外延片、氬氣退火片等。目前，上海超硅已躋身世界一流的集成電路用大尺寸硅片制造商之列，其硅片產(chǎn)品已經(jīng)成功進(jìn)入全球排名前20的集成電路制造商中的19家，所制造的芯片廣泛應(yīng)用到了邏輯運(yùn)算、數(shù)據(jù)存儲(chǔ)、人工智能等各個(gè)終端領(lǐng)域。

3月21日，證監(jiān)會(huì)披露了海通證券關(guān)于度亙核芯光電技術(shù)(蘇州)股份有限公司（簡(jiǎn)稱：度亙核芯）首次公開發(fā)行股票并上市輔導(dǎo)備案報(bào)告。度亙核芯成立于2017年，聚焦產(chǎn)業(yè)鏈上游器件與模塊的設(shè)計(jì)與制造，擁有覆蓋化合物半導(dǎo)體激光器完整工藝流程的工程技術(shù)能力和量產(chǎn)制造能力。產(chǎn)品方面，蘇州度亙核芯現(xiàn)有高功率芯片、單模泵浦模塊、陣列激光器、VCSEL、光纖耦合模塊構(gòu)成的五大類、多系列產(chǎn)品矩陣，應(yīng)用于工業(yè)加工、智能感知、光通訊、醫(yī)療美容和科學(xué)研究等領(lǐng)域。

近日，珠海杰理科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“杰理科技”）正式遞交招股書，擬于北京證券交易所（以下簡(jiǎn)稱“北交所”）上市。杰理科技成立于2010年，總部位于珠海，是一家專注于系統(tǒng)級(jí)芯片（SoC）設(shè)計(jì)的集成電路企業(yè)。公司主要產(chǎn)品包括藍(lán)牙音頻芯片、智能穿戴芯片、智能物聯(lián)終端芯片等，廣泛應(yīng)用于藍(lán)牙耳機(jī)、智能音箱、健康醫(yī)療設(shè)備等領(lǐng)域。憑借強(qiáng)大的研發(fā)實(shí)力和精準(zhǔn)的市場(chǎng)洞察，杰理科技迅速崛起，成為全球藍(lán)牙音頻芯片市場(chǎng)的領(lǐng)軍者。

近日，證監(jiān)會(huì)披露了民生證券關(guān)于陜西亞成微電子股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“亞成微”）向不特定合格投資者公開發(fā)行股票并在北京證券交易所上市輔導(dǎo)備案報(bào)告。官網(wǎng)顯示，亞成微成立于2003年，是一家專注于高速功率集成技術(shù)的半導(dǎo)體企業(yè)，于2014年1月在新三板掛牌，并且該公司還是國(guó)家級(jí)第四批專精特新“小巨人”企業(yè)。

新能源汽車廠商業(yè)績(jī)分化

此外，新能源汽車蔚來近日發(fā)布2024年全年及Q4業(yè)績(jī)報(bào)告，年度收入總額為人民幣657.316億元（90.052億美元），較上一年度增長(zhǎng)18.2%。毛利為人民幣64.928億元（8.895億美元），較上一年度增長(zhǎng)112.8%。毛利率為9.9%，而上一年度為5.5%。

全年的凈虧損為人民幣224.017億元（30.690億美元），較上一年度增長(zhǎng)8.1%?？鄢蓹?quán)激勵(lì)費(fèi)用，2024年全年的經(jīng)調(diào)整凈虧損（非公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則）為人民幣204.732億元（28.048億美元），較上一年度增長(zhǎng)11.6%。

銷量方面，蔚來2024年汽車交付量達(dá)221,970輛，較2023年增長(zhǎng)38.7%。其中Q4汽車交付量達(dá)72,689輛，包括本公司旗下蔚來品牌的高端智能電動(dòng)汽車52,760輛，以及本公司旗下樂道品牌的家庭智能電動(dòng)汽車19,929輛，較2023年第四季度增長(zhǎng)45.2%、較2024年第三季度增長(zhǎng)17.5%。

蔚來汽車同時(shí)預(yù)計(jì)2025年Q1汽車交付量介乎41,000至43,000輛，較2024年同一季度增加約36.4%至增加約43.1%。收入總額介乎人民幣123.67億元（16.94億美元）至人民幣128.59億元（17.62億美元）之間，較2024年同一季度增長(zhǎng)約24.8%至增長(zhǎng)約29.8%。

3月21日，華晨中國(guó)發(fā)布2024年業(yè)績(jī)報(bào)告稱，年內(nèi)包括來自金杯沈陽、寧波裕民、綿陽瑞安及華晨東亞汽車金融等主要營(yíng)運(yùn)附屬公司所營(yíng)運(yùn)業(yè)務(wù)的總和受益為10.96億元，同比減少2.3%；銷售成本同比增長(zhǎng)8.3%至9.02億元；毛利同比減少32.8%至1.94億元，毛利率同比下降25.7%至17.7%，主要由于年內(nèi)鋁材等原材料成本上漲，以及汽車金融之利潤(rùn)率因激烈之市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)而下跌所致。

其中，華晨寶馬于2024年之國(guó)內(nèi)汽車銷量達(dá)603,807輛（包括95,083輛BEVs），較2023年售出之709,954輛（包括95,550輛BEVs）減少15%。此外，華晨寶馬于2024年出口汽車（主要為X3BEV型號(hào)）21,284輛，較2023年海外銷售之33,931輛減少37.3%。

3月20日，吉利汽車公布2024年度業(yè)績(jī)報(bào)告。報(bào)告顯示，公司全年總營(yíng)收達(dá)2402億元，同比增長(zhǎng)34%，首次突破2400億元大關(guān)；歸母凈利潤(rùn)為166億元，同比大幅增長(zhǎng)213%；扣非后歸母凈利潤(rùn)85億元，同比增長(zhǎng)52%。期內(nèi)毛利率提升至15.9%，毛利總額達(dá)382億元；凈現(xiàn)金水平上升40%至398億元。  

年內(nèi)，吉利汽車實(shí)現(xiàn)總銷量217.7萬輛，同比增長(zhǎng)32%，超額完成200萬輛年度目標(biāo)。其中，新能源車型銷量達(dá)88.8萬輛，同比勁增92%，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)滲透率連續(xù)五個(gè)月突破50%。

此外，小鵬汽車2024財(cái)年的總收入為408.7億元人民幣（56.0億美元），較上年的306.8億元人民幣增長(zhǎng)33.2%。2024財(cái)年歸屬于小鵬汽車普通股股東的非GAAP凈虧損為55.5億元人民幣（7.6億美元），而上年同期為94.4億元人民幣。

小鵬汽車董事長(zhǎng)、CEO何小鵬表示，中國(guó)新能源汽車行業(yè)已開啟為期三年的淘汰賽，品牌數(shù)量將持續(xù)減少，傳統(tǒng)燃油車價(jià)格將進(jìn)一步下探，而新能源車企在AI領(lǐng)域的投入將顯著增加。