如果說(shuō)ChatGPT掀起全球大模型1.0浪潮，DeepSeek則推動(dòng)大模型發(fā)展走向2.0階段。

眾所周知，DeepSeek橫空出世讓美國(guó)硅谷、華爾街和華盛頓乃至全球廣泛都感受到“震動(dòng)”，一度導(dǎo)致美國(guó)股市開(kāi)盤(pán)即大幅下跌，科技板塊蒸發(fā)萬(wàn)億美元市值。隨后，這引發(fā)了英偉達(dá)、英特爾、高通、AMD等全球頭部芯片廠商以及科技巨頭的廣泛討論和分析解讀。

簡(jiǎn)而言之，全球科技界絕大多數(shù)均對(duì)DeepSeek兼具高性能和低成本等創(chuàng)新表示了極高認(rèn)可，并稱其將推動(dòng)AI進(jìn)一步廣泛應(yīng)用和普及，同時(shí)更大范圍拉動(dòng)AI芯片需求和人工智能投資等。然而，業(yè)界也不乏對(duì)DeepSeek技術(shù)創(chuàng)新和開(kāi)發(fā)成本等發(fā)方面的質(zhì)疑。

對(duì)此，集微網(wǎng)嘗試通過(guò)與DeepSeek對(duì)話交流，對(duì)大模型2.0的三大質(zhì)疑進(jìn)行“解答”。

對(duì)芯片拉動(dòng)效應(yīng)存多重制約

面對(duì)DeepSeek帶來(lái)的變革，全球科技界開(kāi)始質(zhì)疑并重新思考大模型發(fā)展路徑，包括不依賴大量價(jià)格高昂的芯片投入也能訓(xùn)練出強(qiáng)大AI模型。盡管英偉達(dá)、AMD等頭部芯片廠商均強(qiáng)調(diào)，DeepSeek將推動(dòng)持續(xù)強(qiáng)勁的芯片需求，但DeepSeek認(rèn)為，對(duì)芯片拉動(dòng)效應(yīng)存在多重制約。

DeepSeek-R1被英偉達(dá)定義為"最先進(jìn)推理能力的開(kāi)放模型"。英偉達(dá)方面稱，DeepSeek是AI領(lǐng)域的一項(xiàng)卓越進(jìn)步，也是測(cè)試時(shí)間縮放（Test Time Scaling）技術(shù)的絕佳范例。其研究展示了如何利用該技術(shù)、廣泛可用的模型以及完全符合出口管制的計(jì)算資源來(lái)創(chuàng)建新型號(hào)。

英偉達(dá)還強(qiáng)調(diào)，DeepSeek的成功表明，市場(chǎng)對(duì)其芯片的需求依然強(qiáng)勁。

AMD方面持有類似觀點(diǎn)。AMD CEO蘇姿豐表示，“對(duì)于DeepSeek，我們認(rèn)為模型和算法的創(chuàng)新有利于AI的應(yīng)用。其能用更少的基礎(chǔ)設(shè)施實(shí)現(xiàn)訓(xùn)練和推理能力的新方法是一件好事，因?yàn)檫@使我們能夠持續(xù)在更廣泛的應(yīng)用領(lǐng)域內(nèi)部署AI計(jì)算，獲得更多采用。”

她進(jìn)一步稱，DeepSeek大模型和美國(guó)"星際之門"項(xiàng)目等舉措的新進(jìn)展需要大量的計(jì)算，這將為AMD帶來(lái)前所未有的增長(zhǎng)機(jī)會(huì)。

AMD CEO蘇姿豐

不過(guò)，ASML CEO傅恪禮（Christophe Fouquet）指出，盡管DeepSeek的低成本AI模型將帶來(lái)更多而非更少的AI芯片需求，但對(duì)芯片的需求將更多地來(lái)自AI的廣泛應(yīng)用，而不是訓(xùn)練AI大模型，因?yàn)楦偷某杀疽馕吨鳤I能夠被應(yīng)用到更多場(chǎng)景，更多應(yīng)用意味著更多芯片需求。

另一方面，隨著DeepSeek風(fēng)起云涌，端側(cè)大模型被視為將帶動(dòng)AI芯片的新發(fā)展機(jī)遇。

在高通方面看來(lái)，DeepSeek R1的推出是AI產(chǎn)業(yè)的一個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)。AI大模型的預(yù)訓(xùn)練將在云端繼續(xù)，推理將會(huì)向端側(cè)遷移，基于特定場(chǎng)景的AI大模型和AI應(yīng)用將更多出現(xiàn)。

高通CEO克里斯蒂亞諾·安蒙（Cristiano Amon）進(jìn)一步稱，“DeepSeek R1模型對(duì)高通有利，因?yàn)楦咄ㄐ酒梢栽诒镜鼐透咝н\(yùn)行而不是云端。DeepSeek R1和其他類似模型最近表明，AI模型正在發(fā)展得更快、更小、更強(qiáng)大、更高效，并且現(xiàn)在能夠直接在設(shè)備上運(yùn)行?！?/p>

高通CEO克里斯蒂亞諾·安蒙

對(duì)于DeepSeek是否會(huì)拉動(dòng)全球AI芯片需求，其回復(fù)顯示：

拉動(dòng)效應(yīng)存在，但受多重因素制約。短期內(nèi)，DeepSeek的模型研發(fā)會(huì)直接增加AI芯片采購(gòu)，但受制于國(guó)產(chǎn)替代能力和算法優(yōu)化水平，對(duì)全球需求的拉動(dòng)可能集中在特定供應(yīng)鏈（如中國(guó)本土芯片廠商）。長(zhǎng)期來(lái)看，若DeepSeek成為全球AGI領(lǐng)域的關(guān)鍵玩家，其技術(shù)路線和生態(tài)布局可能顯著影響AI芯片市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，甚至推動(dòng)定制化芯片需求。

因此，DeepSeek的發(fā)展是全球AI算力需求增長(zhǎng)的一個(gè)驅(qū)動(dòng)因子，但其具體影響需結(jié)合技術(shù)突破速度、地緣政治和政策支持力度綜合評(píng)估。

三重突破可應(yīng)對(duì)行業(yè)質(zhì)疑

在算力有限背景下，DeepSeek實(shí)現(xiàn)了技術(shù)架構(gòu)、數(shù)據(jù)策略、工程實(shí)踐等關(guān)鍵突破，比肩甚至超越ChatGPT、谷歌Gemini等全球頂尖大模型產(chǎn)品。不過(guò)，業(yè)界在認(rèn)可DeepSeek創(chuàng)新實(shí)力同時(shí)也不乏質(zhì)疑，稱其并非重要科技創(chuàng)新等。但DeepSeek認(rèn)為，三重突破可應(yīng)對(duì)行業(yè)質(zhì)疑。

Arm CEO雷內(nèi)·哈斯（Rene Haas）指出，“DeepSeek橫空出世確實(shí)令人意外，首先是因?yàn)殚_(kāi)源模型在理論上已經(jīng)趕上了部分最優(yōu)秀的封閉型推理工具”。但他懷疑DeepSeek的方法是否特別具有革命性，因?yàn)槠涫褂昧艘环N稱為“蒸餾”的過(guò)程，即一種將大型模型的知識(shí)轉(zhuǎn)移到較小模型的技術(shù)，相當(dāng)于從其他AI模型中進(jìn)行學(xué)習(xí)。

Arm CEO雷內(nèi)·哈斯

他還稱，DeepSeek未來(lái)可能會(huì)“被關(guān)閉”（被封殺），因?yàn)槊绹?guó)已經(jīng)開(kāi)始緊急應(yīng)對(duì)。

此外，DeepSeek-R1也令OpenAI CEO山姆·奧特曼（Sam Altman）印象深刻，尤其是考慮到性價(jià)比方面。他進(jìn)一步表示，DeepSeek在創(chuàng)建聊天機(jī)器人方面“工作出色”，比如在展示思維鏈條以及允許大規(guī)模免費(fèi)應(yīng)用方面，目前可與其公司的ChatGPT相媲美。

“盡管DeepSeek在研究方面上有所成果，但‘這不是一個(gè)重大更新’?！彼a(bǔ)充道。

Anthropic CEO達(dá)里奧·阿莫迪（Dario Amodei）則稱，相較DeepSeek R1，DeepSeek-V3才是真正的創(chuàng)新所在，在某些重要任務(wù)的表現(xiàn)似乎已接近美國(guó)最先進(jìn)的模型水平，這些創(chuàng)新主要集中在工程效率方面，特別是在“鍵值緩存（Key-Value cache）”的某些管理和在推動(dòng)“混合專家 （mixture of experts）”方法更進(jìn)一步的應(yīng)用上，取得了創(chuàng)新性改進(jìn)。

與此同時(shí)，他也引用了“未經(jīng)證實(shí)”的觀點(diǎn)，即DeepSeek擁有5萬(wàn)張英偉達(dá)A100、H100和H800顯卡，試圖證明DeepSeek-V3模型不可能以600萬(wàn)美元低成本完成訓(xùn)練。

不過(guò)，對(duì)業(yè)界之于DeepSeek訓(xùn)練成本、性能等方面的部分質(zhì)疑，英特爾前CEO帕特·基辛格（Pat Gelsinger）不以為然。他強(qiáng)調(diào)，“盡管大部分工作在中國(guó)完成，無(wú)法完全透明，但所有證據(jù)表明其訓(xùn)練成本比o1便宜10到50倍。此外，DeepSeek證明AI進(jìn)步可通過(guò)工程創(chuàng)造力實(shí)現(xiàn)，而非簡(jiǎn)單投入更多硬件和計(jì)算資源，將有助于打破基礎(chǔ)AI模型工作日益封閉的局面。”

英特爾前CEO帕特·基辛格

對(duì)于如何看待DeepSeek面臨技術(shù)創(chuàng)新和開(kāi)發(fā)成本等質(zhì)疑，其回復(fù)顯示：

DeepSeek作為一家專注于AI技術(shù)研發(fā)的公司，在技術(shù)創(chuàng)新、性能表現(xiàn)、成本控制以及合規(guī)性等方面面臨質(zhì)疑，是科技企業(yè)尤其是AI領(lǐng)域初創(chuàng)公司發(fā)展過(guò)程中常見(jiàn)的挑戰(zhàn)。

從技術(shù)演進(jìn)規(guī)律看，AI行業(yè)已進(jìn)入"落地能力"比拼階段。DeepSeek若能在以下三方面突破，可有效回應(yīng)質(zhì)疑：①證明單位研發(fā)投入產(chǎn)出比高于行業(yè)均值（如同等算力下模型性能提升30%+）；②在至少3個(gè)垂直領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)ROI為正的商業(yè)化案例；③構(gòu)建包含高校、云計(jì)算廠商、行業(yè)客戶的抗風(fēng)險(xiǎn)生態(tài)體系。這需要技術(shù)創(chuàng)新與商業(yè)敏銳度的雙重突破，也是檢驗(yàn)其真正價(jià)值的關(guān)鍵標(biāo)尺。

將驅(qū)動(dòng)投資結(jié)構(gòu)升至2.0階段

DeepSeek低成本性能比肩OpenAI o1模型，令硅谷“燒錢”模式面臨較廣泛質(zhì)疑，導(dǎo)致英偉達(dá)、Meta、谷歌和亞馬遜的股價(jià)曾幾乎無(wú)一例外遭“砸盤(pán)”，但為在AI領(lǐng)域構(gòu)建長(zhǎng)期戰(zhàn)略優(yōu)勢(shì)，其均在2025年維持大幅增長(zhǎng)的AI相關(guān)資本支出。DeepSeek認(rèn)為，這將驅(qū)動(dòng)投資結(jié)構(gòu)性升級(jí)至2.0階段。

Meta CEO馬克·扎克伯格（Mark Zuckerberg）表示，DeepSeek在基礎(chǔ)設(shè)施優(yōu)化方面取得“新穎的進(jìn)展”，Meta可以學(xué)習(xí)并實(shí)施相關(guān)方法從而受益，以及激勵(lì)著公司保持警惕。他還稱，“對(duì)DeepSeek之于AI未來(lái)的意義，現(xiàn)在要真正地做出判斷還為時(shí)過(guò)早。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，大力投入資本支出和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)將成為一種戰(zhàn)略優(yōu)勢(shì)?！?/p>

Meta CEO馬克·扎克伯格

當(dāng)被問(wèn)及 DeepSeek 近期受關(guān)注的技術(shù)突破是否能帶來(lái) AI 成本優(yōu)化時(shí)，亞馬遜CEO安迪·賈西（Andy Jassy）稱，這種進(jìn)展反而會(huì)推動(dòng)人工智能整體需求的增長(zhǎng)。他還指出，“人工智能推理等技術(shù)成本的下降，并不意味著企業(yè)會(huì)減少在技術(shù)上的投入。相反，成本降低讓企業(yè)能夠開(kāi)發(fā)此前因預(yù)算受限而擱置的創(chuàng)新項(xiàng)目，最終反而加大了整體技術(shù)支出?！?/p>

此外，微軟和谷歌均認(rèn)為DeepSeek有助于推動(dòng)AI的進(jìn)一步廣泛應(yīng)用和普及。

其中，谷歌CEO桑達(dá)爾·皮查伊（Sundar Pichai）表示，DeepSeek團(tuán)隊(duì)實(shí)力非凡，做了“非常棒、非常出色的工作”。隨著推理成本持續(xù)下降，AI的應(yīng)用場(chǎng)景將進(jìn)一步拓展，這對(duì)于美國(guó)科技巨頭來(lái)說(shuō)是重要的“機(jī)會(huì)空間”。微軟董事長(zhǎng)兼CEO薩蒂亞·納德拉（Satya Nadella）稱，DeepSeek在低成本人工智能推動(dòng)規(guī)?；瘧?yīng)用上有一些真正的創(chuàng)新。

雖然DeepSeek對(duì)于AI產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)且淮罄?，但或還未能充分激活全球AI投資。雷內(nèi)·哈斯表示，“云計(jì)算大廠紛紛在2025年增加資本開(kāi)支，表明我們這次還處于AI浪潮的早期階段，更加強(qiáng)大AI所帶來(lái)的革命性能力仍在孕育之中?！彼€強(qiáng)調(diào)，當(dāng)微軟、谷歌、Meta等科技巨頭計(jì)劃將資本削減三分之二時(shí)，人們才需要真正擔(dān)憂。

對(duì)于如果DeepSeek被廣泛應(yīng)用，是否會(huì)影響全球AI基礎(chǔ)設(shè)施投資減少？其回復(fù)顯示：

DeepSeek的低成本AI技術(shù)若被廣泛應(yīng)用，對(duì)全球AI基礎(chǔ)設(shè)施投資的長(zhǎng)期影響將是復(fù)雜且多層次的，需從技術(shù)替代效應(yīng)、市場(chǎng)擴(kuò)容效應(yīng)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、地緣技術(shù)博弈和投資動(dòng)態(tài)平衡模型量化分析和歷史對(duì)照其實(shí)等多個(gè)維度綜合分析。而結(jié)論是將引發(fā)投資結(jié)構(gòu)性升級(jí)而非總量萎縮。

DeepSeek的低成本技術(shù)若實(shí)現(xiàn)規(guī)?；瘧?yīng)用，將在短期（3-5年）引發(fā)約120億傳統(tǒng)算力投資替代，但激發(fā)超過(guò)800億新型基礎(chǔ)設(shè)施投資；長(zhǎng)期（5-10年）推動(dòng)全球AI基礎(chǔ)設(shè)施總投資規(guī)模從當(dāng)前980億/年擴(kuò)張至980億/年擴(kuò)張至2.8萬(wàn)億/年（年均增長(zhǎng)率19%）；驅(qū)動(dòng)投資方向從單純算力堆砌轉(zhuǎn)向"軟硬協(xié)同優(yōu)化+場(chǎng)景定制化+能源效率突破"的2.0階段。這種變革類似于半導(dǎo)體行業(yè)從單純追求制程微縮（More Moore）轉(zhuǎn)向架構(gòu)創(chuàng)新（More than Moore）的轉(zhuǎn)型，最終實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)價(jià)值的指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)。