縱觀半導(dǎo)體行業(yè)的發(fā)展，自20世紀(jì)70年代在美國成型后共經(jīng)歷了三次大規(guī)模轉(zhuǎn)移，第一次是從80年代開始，由美國本土向日本遷移；第二次是在90年代末到新世紀(jì)初，由美國、日本向韓國以及中國臺灣地區(qū)遷移；第三次是中國臺灣地區(qū)、韓國向中國大陸的遷移。而后中國大陸一直充當(dāng)著關(guān)鍵角色，然而近年來在中美貿(mào)易戰(zhàn)升溫、疫情管控沖擊等因素影響下，“去中化”、“中國+1”供應(yīng)鏈等詞似乎熱了起來。

美國芯片制造商Diodes曾示警，“保證半導(dǎo)體供應(yīng)的安全現(xiàn)在已普遍地被視為國家安全問題，企業(yè)必須為未來“中國和非中國”的供應(yīng)鏈做好準(zhǔn)備?！蹦敲慈缃癞a(chǎn)業(yè)鏈各個環(huán)節(jié)的轉(zhuǎn)移進(jìn)程如何？

全產(chǎn)業(yè)鏈掀起“去中化”

在剛剛過去的第一季度，從上游的設(shè)備到中游的設(shè)計、封測、制造再到下游的消費電子、汽車電子等應(yīng)用都傳出了“去中化”的消息。

圖源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院

上游：禁令沖擊 設(shè)備廠商及其供應(yīng)商受影響

美國政府在去年10月份實施了出口管制措施，如果其中包含美國技術(shù)，將嚴(yán)格限制中國獲得用于先進(jìn)芯片制造的生產(chǎn)設(shè)備，荷蘭、日本也于今年3月相繼宣布加入美國的行列，但出口管制也對他們本國企業(yè)的供應(yīng)鏈布局造成影響。

首先是美國方面，據(jù)五名知情人士透露，自去年10月以來，應(yīng)用材料、泛林集團(tuán)和科磊這三家美國半導(dǎo)體設(shè)備公司采取了兩個措施，或者將非中國籍員工從中國轉(zhuǎn)移到新加坡和馬來西亞，或者不斷增加?xùn)|南亞的產(chǎn)能。一名知情人士稱，“這種情況已經(jīng)發(fā)生了一段時間。這些美國半導(dǎo)體設(shè)備制造商無法再像過去那樣適當(dāng)?shù)胤?wù)于中國市場。許多非中國籍員工可以選擇被派回公司的本土市場或派往東南亞。”

其次在荷蘭方面，當(dāng)?shù)刈畲蟮脑O(shè)備廠商ASML雖未公開透露未來是否會在供應(yīng)鏈上“去中化”，但該公司供應(yīng)商已開始行動。荷蘭公共機構(gòu)布拉班特發(fā)展局的一份簡報顯示，來自十幾家科技公司的高管將訪問越南、馬來西亞和新加坡，探索在當(dāng)?shù)財U大或建立生產(chǎn)地點的可能性。此次參加訪問的公司幾乎都是ASML的供應(yīng)商。知情人士稱，這些可能的投資是一項更廣泛的長期戰(zhàn)略的一部分，以減少對中國的風(fēng)險接觸。

最后在日本方面，該國最大的設(shè)備廠商東京電子社長河合利樹表示，“在美國對中國出口限制的背景下，讓東京電子遠(yuǎn)離風(fēng)險很重要，同時保持尖端設(shè)備持續(xù)向客戶供應(yīng)的環(huán)境也很重要?！?/p>

中游：IC設(shè)計、封測、制造均談及“去中化”

在半導(dǎo)體行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中，集成電路的重要性不言而喻，然而近期集成電路各環(huán)節(jié)中均有“去中化”言論流出。

首先從設(shè)計端來看，Diodes的董事長、總裁兼CEO Lu Keh-Shew透露，“公司內(nèi)部芯片組裝和測試設(shè)施主要在中國，但大部分芯片包括外包給合同芯片制造商的芯片，均在中國境外制造。我們也必須考慮為我們自己的芯片封裝、組裝和測試尋找替代生產(chǎn)基地?！?/p>

其次從封測端來看，日月光投控稱，部分產(chǎn)線正在中國以外例如越南建廠，相關(guān)工作持續(xù)進(jìn)行中，預(yù)估未來日月光投控約25%的系統(tǒng)級封裝產(chǎn)能將轉(zhuǎn)移到中國以外；LED封裝廠商光鼎支持出，公司從去年開始已開始將中國生產(chǎn)線及訂單轉(zhuǎn)移至新設(shè)立的緬甸廠生產(chǎn)，今年底前緬甸廠的產(chǎn)能將持續(xù)擴大；另外英特爾正在考慮大幅增加其在越南的現(xiàn)有15億美元投資，以擴大其在東南亞國家的芯片測試和封裝工廠規(guī)模。

最后從制造端來看，晶圓代工廠聯(lián)電曾透露新加坡廠客戶詢問度有增加的情況，并稱“客戶生產(chǎn)地點不是說轉(zhuǎn)就轉(zhuǎn)，應(yīng)為中長期發(fā)展趨勢?！笔澜缦冗M(jìn)也稱，為了應(yīng)對客戶分散風(fēng)險要求正評估島外設(shè)廠。

除了集成電路外，被動元件廠商也指出將轉(zhuǎn)移生產(chǎn)。日本京瓷總裁谷本秀夫表示，美國限制中國獲取先進(jìn)技術(shù)，正扼殺其作為世界工廠的條件。京瓷將把生產(chǎn)轉(zhuǎn)移離開中國到其他地區(qū)，并在日本境內(nèi)投資設(shè)廠?！耙驗橹忻揽萍紤?zhàn)，公司產(chǎn)品在中國制造并在中國銷售就可以，但在中國生產(chǎn)并出口海外的商業(yè)模式已不可行。 ”

下游：從消費電子蔓延至汽車電子

為了應(yīng)對地緣政治帶來的不確定性，一線消費電子大廠供應(yīng)鏈“去中化”正如火如荼進(jìn)行中，在這一領(lǐng)域，蘋果和戴爾已成為兩家代表性廠商。

早在特朗普政府執(zhí)政期間，中美貿(mào)易緊張局勢加劇，蘋果的多元化努力變得緊迫，并在疫情期間加劇。Mark Gurman撰文稱蘋果正暗中分散供應(yīng)鏈至印度、越南、馬來西亞和愛爾蘭4個國家，其中印度作為iPhone和配件的生產(chǎn)地，越南作為AirPods和Mac組裝地，馬來西亞生產(chǎn)部分Mac，愛爾蘭則供應(yīng)相對較容易生產(chǎn)的產(chǎn)品包括iMac等。蘋果運營部門的經(jīng)理已指示員工專注于采購額外的零部件，并在中國以外的地方設(shè)立生產(chǎn)線以生產(chǎn)更多的新產(chǎn)品，盡管該公司還計劃在中國保留廣泛的業(yè)務(wù)。

有媒體曝光了戴爾的全套“去中化”方案，預(yù)計戴爾從2025年開始啟動臺式電腦、筆記本電腦與周邊組裝去中化。近期戴爾密集與中、下游供應(yīng)鏈會面，以筆記本為例，戴爾要求2025年開始，戴爾供應(yīng)的美國市場產(chǎn)品中，60％必須由中國以外廠區(qū)生產(chǎn)，2027年美國市場產(chǎn)品在中國以外地點組裝比例達(dá)100%，該公司對臺式電腦也有類似的要求。在芯片采購方面，戴爾將分兩階段進(jìn)行，第一階段最快從2026年起優(yōu)先排除中國IC廠商在中國晶圓廠投片產(chǎn)品。第二階段則是排除中國IC廠商在海外晶圓廠投片生產(chǎn)產(chǎn)品，至于歐、美、日、韓等地IC廠商在中國晶圓廠投片生產(chǎn)的產(chǎn)品，遲早會被“道德勸說”改變投片地點。

而感受到“去中化”壓力的不僅是消費電子廠商，汽車零部件制造商也深有感受。報道指出，江蘇一家電動汽車充電組件制造商的經(jīng)理透露，“在中國結(jié)束嚴(yán)格的疫情控制措施后，一位重要歐洲客戶首次來訪時問的第一件事情就是公司在海外建立工廠的計劃，并表達(dá)了他對中國和西方之間緊張局勢加劇的擔(dān)憂?！敝袊硗庖患移囯娮釉?yīng)商表示，“發(fā)生在消費電子產(chǎn)品上的事情可能會在汽車產(chǎn)業(yè)鏈上重演，汽車零部件的轉(zhuǎn)移將只是時間問題。”他的公司已在越南新建工廠，并正在探索在歐洲和美國設(shè)廠的可能性。

深思“去中化”背后的邏輯

通過復(fù)盤近期“去中化”的事件可以發(fā)現(xiàn)地緣政治是促使這一趨勢加速的重要原因之一，美國政府通過各種手段推動各國半導(dǎo)體企業(yè)與中國脫鉤，包括對中國的設(shè)備出口禁令、《芯片法案》限制申請補貼的企業(yè)在中國擴張產(chǎn)能等。國內(nèi)某智庫分析師楊羽（化名）對集微網(wǎng)表示，“近幾年來，中美地緣政治摩擦顯著加劇，美國對中國大打科技戰(zhàn)和貿(mào)易戰(zhàn)。尤其最近不斷加大對中國市場和科技公司的產(chǎn)品、技術(shù)打壓、設(shè)備限制等，顯著加大了外資企業(yè)投資中國的政治風(fēng)險、商業(yè)成本和市場風(fēng)險，很多外企只能選擇轉(zhuǎn)移供應(yīng)鏈規(guī)避風(fēng)險。”除了地緣政治這一因素外，疫情造成的缺芯危機、生產(chǎn)中斷也讓眾多廠商意識到供應(yīng)鏈安全的重要性。

雖說“去中化”的趨勢仍在繼續(xù)，但半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈真的能繞開中國嗎？實際上，廠商在供應(yīng)鏈轉(zhuǎn)移的過程中已有問題顯現(xiàn)。以蘋果為例，其印度生產(chǎn)便遇到了阻力。在蘋果供應(yīng)商之一的印度塔塔集團(tuán)在霍蘇爾經(jīng)營的一家外殼工廠中，良品率只有50%，此外印度訂單完成速度也慢于中國。兩名曾在蘋果離岸業(yè)務(wù)部門工作過的人士表示，該工廠正在制定提高熟練度的計劃，但前路漫漫。一位參與蘋果業(yè)務(wù)的人士表示，向印度擴張的過程緩慢，部分原因在于物流、關(guān)稅和基礎(chǔ)設(shè)施。

報道認(rèn)為，經(jīng)驗豐富的中國人才在企業(yè)生產(chǎn)外移中難以替代，這成為將業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移到中國以外的挑戰(zhàn)。一家日本電子零件制造商的采購經(jīng)理在參觀一家從中國搬到越南河內(nèi)的合同制造商工廠時表示，生產(chǎn)過程中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，包括質(zhì)量保證，都由中國工程師監(jiān)督，并提供出現(xiàn)特定問題時應(yīng)檢查什么等指導(dǎo)，并稱“越南工廠需要10年才能自立。”

那么“去中化”的結(jié)果將如何？業(yè)界也眾說紛紜。分析師認(rèn)為，減少對中國幾十年來在技術(shù)供應(yīng)鏈上的主導(dǎo)地位的依賴將面臨重大挑戰(zhàn)，但分析表明，在大多數(shù)情況下，到2030年，對中國的依賴可能會降低20-40%。盡管地緣政治緊張局勢以及政府和公司的政策正在刺激企業(yè)在地理上實現(xiàn)多元化，但要從中國從半導(dǎo)體到硬件再到裝配的復(fù)雜、高效和熟練的供應(yīng)鏈中明顯解脫出來，還需要數(shù)年的投資。

楊羽表示，“在各種因素交織的背景下，中國在全球供應(yīng)鏈中還將經(jīng)歷一個痛苦而艱難的被調(diào)整、被脫鉤的過程。但中國作為一個世界工廠級的制造大國，不會在這一輪全球供應(yīng)鏈重構(gòu)中被完全剝離出去，中國仍將以新的方式、新的作用，在未來的全球供應(yīng)鏈體系中占有比較重要的角色。”

結(jié)語：雖然種種跡象表明半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈“去中化”正在繼續(xù)，但幾十年來全球已形成對中國高度依賴的產(chǎn)業(yè)格局，“中國制造”占據(jù)了重要地位，廠商在供應(yīng)鏈轉(zhuǎn)出中國過程中遇到的阻礙也證明“去中化”并非易事。

（校對/李梅）