1、半導體新冷戰(zhàn)“核彈”：德州儀器4300億劍指重塑全球供應鏈
2、Aqara智能攝像機 G100 ：產品創(chuàng)新與芯片技術的深度融合
3、軟銀孫正義尋求與臺積電合作建立亞利桑那AI產業(yè)園區(qū)
4、英偉達與富士康合作：休斯頓工廠將部署人形機器人生產AI服務器
5、SK集團與亞馬遜投資51億美元在韓國蔚山建設AI數據中心
1、半導體新冷戰(zhàn)“核彈”：德州儀器4300億劍指重塑全球供應鏈
近日，德州儀器（TI）宣布將在美國得克薩斯州和猶他州投資超600億美元（約合4308億元人民幣）建設七座晶圓廠，這將是美國歷史上對基礎半導體制造業(yè)的最大投資，并被視為半導體制造業(yè)回歸和擴張的驅動力。其中，德州儀器將在大本營得克薩斯州投資460億美元，在猶他州投資約150億美元，這些晶圓廠未來每天或將生產數億顆美國制造的芯片，但并沒有具體投資時間表。
這項龐大的投資計劃主要分布在得克薩斯州謝爾曼、理查森和猶他州利哈伊的三個制造基地。
在得州謝爾曼基地，德州儀器將新建SM3、SM4兩座晶圓廠以滿足未來需求，同時擴建現有的SM1和SM2工廠（建筑物已完工），其中SM1將于2025年投產，投產后將能為美國車企穩(wěn)定供應用于發(fā)動機控制單元、車載信息娛樂系統的模擬芯片等。而這種"滾雪球式"的擴張模式，讓得州謝爾曼有望在未來五年內成為全球最大的模擬芯片生產基地。
在得州理查森基地，繼2011年推出全球首個300mm模擬晶圓廠RFAB1后，德州儀器還致力于打造這一老牌基地與謝爾曼基地相呼應的“雙軌擴建”，即升級其第二座300nm晶圓廠RFAB2的產能，以滿足通信設備廠商對高性能嵌入式處理器芯片的需求。
此外，在猶他州利哈伊基地，德州儀器將加速建設LFAB1和LFAB2兩座晶圓廠，其中首座量產工廠LFAB1已進入調試階段，LFAB2廠房的鋼架結構正在拔地而起。未來，該基地生產的芯片將助力工業(yè)自動化設備制造商提升工廠自動化控制系統的穩(wěn)定性和效率。
作為美國最大的基礎半導體制造商，德州儀器正規(guī)劃大規(guī)模建設可靠、低成本的300mm產能，旨在提供幾乎對智能手機、汽車、數據中心、衛(wèi)星等所有電子系統都至關重要的模擬和嵌入式處理芯片。而對上述三大基地的產能建設也體現出戰(zhàn)略縱深特征，即形成“規(guī)模降本（謝爾曼）-產品迭代（理查森）-技術驗證（利哈伊）”的架構，并形成地理供應鏈韌性。
不過，德州儀器的財務狀況是否能支撐起這項龐大的投資計劃？其公布的2025年第一季度財務業(yè)績顯示，公司第一季度營收40.7億美元，同比增長11%，環(huán)比增長2%，營業(yè)利潤為13.24億美元，凈利潤為11.8億美元，攤薄后每股收益1.28美元，運營產生的現金流為8.49億美元。據悉，這是德州儀器自2022年第四季度以來首次實現收入的同比正增長。
可見即便如今出現正增長，但德州儀器在此前較長一段時間經營并不穩(wěn)健。
面對高資本開支的質疑，德州儀器似乎有部分“答案”。一方面，根據《芯片法案》，德州儀器獲得一筆來自美國政府的16億美元補貼，將用于支持該公司在猶他州和得克薩斯州建設三座新的半導體工廠。?同時，特朗普政府推動的25%研發(fā)稅收抵免政策，預計每年可辦證過戶節(jié)省超過8億美元。而基于"逆周期投資"，其可通過垂直整合強化成本控制能力。
另一方面，近日據傳德州儀器擬對部分產品線進行漲價，但尚未發(fā)出最終的漲價函。目前，下游客戶也在觀望其漲價的結果。華泰證券研究指出，德州儀器漲價后續(xù)落地情況有待跟蹤，本土廠商目前尚未有大幅漲價動作。而德州儀器的漲價邏輯也在于，近年來全球模擬芯片市場呈現持續(xù)擴大的增長態(tài)勢，其龐大的資本開支計劃以及在美國本土生產的更高成本。
顯然，德州儀器擴產計劃并非孤立行動，而是串聯起美國科技產業(yè)的上下游協同。
對此，蘋果、福特、美敦力、NVIDIA、SpaceX等行業(yè)巨頭紛紛表態(tài)支持。蘋果稱其芯片產品將幫幫助“煥發(fā)生機”，福特80%本土組裝車型將受益于國內供應鏈；美敦力的醫(yī)療設備依賴德州儀器的芯片突破性能瓶頸，尤其在芯片短缺時保障研發(fā)連續(xù)性。而英偉達與德州儀器合作開發(fā)下一代人工智能架構，將推動成熟制程與先進技術結合；SpaceX將德州儀器的SiGe技術用于星鏈衛(wèi)星，其每日數萬套Starlink套件生產正依賴本土構建至關重要的供應鏈。
這種“設計-制造-應用”閉環(huán)揭示的深層邏輯是，美國正通過垂直整合本土制造能力，重構半導體產業(yè)權力結構。正如德州儀器總裁哈伊姆·伊蘭所言，該計劃是美國近期一系列大規(guī)模半導體制造投資浪潮的一部分，不僅凸顯了全球供應鏈重構背景下，各國對本土芯片制造能力的重視，也將以更好地服務客戶并強化美國在基礎半導體領域的供應鏈安全。
這種垂直整合模式或將引發(fā)蝴蝶效應。根據波士頓咨詢預測，到2030年美國基礎芯片自給率有望從當前的19%提升至45%，形成一個年產值超2000億美元的產業(yè)集群。目前，除德州儀器外，美光、格芯等企業(yè)近期也宣布了重大本土擴產計劃，同時臺積電已宣布將在美國追加1000億美元投資以擴大產能布局等。而這也意味著全球供應鏈格局體系將逐步重新洗牌。
進一步來看，德州儀器600億美元“豪賭”，也暗含科技競爭中供應鏈自主的戰(zhàn)略博弈，標志著基礎芯片制造一定程度進入“重資產競賽”階段。而其優(yōu)勢是垂直整合可強化成本控制，保障供應鏈安全，但弊端在于晶圓廠建設至滿產平均需3.2年，遠長于臺積電“快制模式”（18個月），且沉沒成本風險高。因此，這一模式也存在“雙刃劍”效應。
無論如何，德州儀器這一重要舉措將對中國供應鏈形成新的危與機。一方面，德州儀器等歐美企業(yè)在行業(yè)占據壟斷地位，本土企業(yè)短期內難以撼動其優(yōu)勢。而在其產線量產后成本優(yōu)勢擴大，或擠壓國產中低端芯片利潤空間，同時驅動全球人才爭奪白熱化。另一方面，這也將倒逼自主創(chuàng)新與生態(tài)重構，其中應對戰(zhàn)略包括國家基金+市場化融資推動國產替代進程加速，尋求在特色工藝領域建立垂直整合能力，同時在AI芯片等新興賽道保持Fabless靈活性等。
可以預見，未來的全球半導體版圖可能會呈現"TI式重資產"與國內"輕資產2.0"并存的雙軌格局。業(yè)內分析稱，目前美國政府正在采取一系列措施推動全球半導體產能加速向本土遷移。這既是壓力也是動力，國內晶圓產能正在穩(wěn)步提升，但唯有攻堅核心技術，在高端模擬芯片、車規(guī)級認證體系等"卡脖子"環(huán)節(jié)實現突破，才能在全球供應鏈重構中占據更多主動。
2、Aqara智能攝像機 G100 ：產品創(chuàng)新與芯片技術的深度融合
在智能家居安防市場的激烈角逐中，Aqara智能攝像機 G100憑借精準的產品定位與前沿技術脫穎而出，通過與君正 T31X芯片的深度協作，重新定義行業(yè)技術標準。
一、Aqara G100：性能與價值的標桿之作
作為 “HomeKit 生態(tài)高價值比標桿攝像機”，G100 在性能與價值上實現雙重領先。300 萬像素搭配 140° 超廣角鏡頭，相比競品大幅降低監(jiān)控盲區(qū)；經典雙模式夜視系統，黑白夜視采用無紅曝紅外燈補光，全彩夜視可選擇定時補光或通過配置自動化實現智能補光模式，適配全天候監(jiān)控場景。
IP65 級防護與 - 10℃至 + 40℃寬溫域運行能力，使其在復雜環(huán)境下的可靠性遠超同類產品。本地 AI 移動偵測與人形識別，結合邊緣計算實現毫秒級響應，誤報率較傳統方案降低 80% 以上。同時，可玩性高，適合極客用戶的RTSP流傳輸和NAS轉存功能也得以支持，以及 WiFi 6 高速傳輸和多生態(tài)兼容，構建起技術護城河。
二、君正 T31X 芯片：突破性能邊界的技術引擎
君正T31X芯片通過異構計算架構，在1Gbit DDR 平臺實現傳統2Gbit DDR才能達成的HomeKit SDK 流暢運行，內存利用率提升至傳統方案的 1.8 倍。其多核視頻處理單元支持1080p、720p、360p三碼流實時編碼，配合H.265 + 技術降低40%帶寬需求，確保全終端低延遲、高質量視頻傳輸。
基于Magik算力平臺，為本地智能提供算法支撐，深度學習算法使物體與人形識別準確率提升65%，有效增強安防可靠性。
Aqara智能攝像機 G100機憑借產品與芯片的協同創(chuàng)新，在性能與價值維度實現對競品的全面超越，為智能家居安防領域注入新活力。
3、軟銀孫正義尋求與臺積電合作建立亞利桑那AI產業(yè)園區(qū)
軟銀創(chuàng)始人孫正義正尋求與臺積電合作，計劃在美國亞利桑那州建立投資規(guī)模高達1萬億美元的產業(yè)園區(qū)，專注于機器人及人工智能產品制造。
據產業(yè)專家分析，這一產業(yè)園區(qū)計劃與孫正義此前推出的"星際之門"(Stargate)計劃有所不同。"星際之門"主要關注數據中心領域，而新產業(yè)園區(qū)則聚焦AI終端應用，旨在抓住制造業(yè)回流美國的商機。
專家指出，美國在環(huán)保、廢棄物處理和公共安全等方面的法規(guī)與臺灣等地存在差異，同時勞工短缺也是制造業(yè)回流美國面臨的主要挑戰(zhàn)。這些問題有望通過引入AI機器人和提高自動化程度來解決。
今年3月，臺積電宣布追加1,000億美元在美國的投資，計劃增建三座晶圓廠、兩座先進封裝廠和一個研發(fā)中心。這些新建設施的自動化程度將高于臺灣廠區(qū)，因此臺積電可能成為孫正義產業(yè)園區(qū)內AI機器人廠商的潛在客戶。
另一方面，園區(qū)內的企業(yè)也可能成為臺積電亞利桑那州工廠的AI芯片客戶，盡管訂單規(guī)模預計會小于數據中心和智能手機等應用領域。
根據臺積電過往的投資模式，產業(yè)專家認為臺積電不太可能直接投資該產業(yè)園區(qū)。孫正義更可能是利用臺積電的品牌效應和資源作為招商引資的有力工具，以提升產業(yè)園區(qū)的吸引力和知名度。
4、英偉達與富士康合作：休斯頓工廠將部署人形機器人生產AI服務器
富士康與英偉達正在就在休斯頓新工廠部署人形機器人進行談判，該工廠將生產英偉達AI服務器。據兩位知情人士透露，這將是英偉達產品首次在人形機器人協助下制造，也將成為富士康第一家在生產線上使用人形機器人的人工智能服務器工廠。
預計這些人形機器人將在未來幾個月內完成部署，兩家公司的目標是在2025年第一季度之前讓人形機器人投入使用，屆時富士康的休斯頓新工廠將開始生產英偉達的GB300 AI服務器。這一舉措標志著采用類人機器人改變制造流程的重要里程碑。
目前尚不清楚休斯頓工廠計劃使用哪種類型的人形機器人，它們的具體外觀，以及初期將部署多少臺。據悉，富士康正在與英偉達合作開發(fā)自己的類人機器人，同時也在試用中國UBTech制造的人形機器人。
根據富士康5月份的公司介紹，該公司一直在訓練人形機器人執(zhí)行拾取和放置物體、插入電纜和進行組裝工作等任務。其中一位消息人士表示，富士康的休斯頓工廠非常適合部署人形機器人，因為它是新建的，比其他現有的人工智能服務器制造工廠擁有更多空間。
富士康工業(yè)互聯網機器人事業(yè)部總經理郭銳上個月在臺北的一次行業(yè)活動中透露，富士康計劃在11月的公司年度技術盛會上展示其開發(fā)的兩個版本的人形機器人。其中一個將帶腿，另一個將使用輪式自主移動機器人底座，后者成本將低于帶腿的版本。
英偉達曾在今年4月宣布，計劃在德克薩斯州建造人工智能超級計算機制造工廠，與休斯頓的富士康和達拉斯的緯創(chuàng)合作。預計這兩個工廠將在12至15個月內提高產量。對英偉達而言，使用人形機器人制造其AI服務器代表著對該技術的進一步推動，因為該公司已經為人形機器人制造商提供了可用于構建此類機器人的平臺。
英偉達首席執(zhí)行官黃仁勛在今年3月曾預測，距離人形機器人在制造設施中廣泛使用還有不到五年的時間。目前，德國的梅賽德斯-奔馳和寶馬等汽車制造商已經在生產線上測試了類人機器人的使用，特斯拉也在開發(fā)自己的類人機器人。同時，中國正大力支持類人機器人發(fā)展，押注許多工廠任務最終將由此類機器人完成。
5、SK集團與亞馬遜投資51億美元在韓國蔚山建設AI數據中心
韓國科學部周五宣布，SK集團將投資約7萬億韓元（51.1億美元）在韓國南部城市蔚山建造一個大型數據中心，其中包括來自亞馬遜網絡服務（AWS）的40億美元投資。
據科學部聲明，這一AI數據中心將成為韓國最大的數據中心，計劃于9月開始動工建設，預計到2029年將全面投入運營。該中心初始容量為100兆瓦，未來有望擴展至更大規(guī)模。
在李在明總統和科技行業(yè)高管出席的會議上，SK集團董事長崔泰源表示，他計劃未來將該數據中心的容量擴大到1吉瓦，使其成為處理韓國國內人工智能需求的全球中心。崔泰源強調，人工智能對韓國的經濟增長至關重要。李在明總統則指出，這一項目將樹立榜樣，展示韓國高科技產業(yè)不僅可以在大都市地區(qū)發(fā)展，也能在各省取得成功。
受此消息影響，韓國人工智能相關股票周五延續(xù)漲勢，SK海力士上漲超過3%，Kakao飆升11%，LG CNS上漲9%。這些漲幅帶動韓國基準股指KOSPI突破3,000點關鍵里程碑，這是三年半以來的首次突破。
本月早些時候，已有媒體報道SK集團和亞馬遜網絡服務正在韓國合作建設數據中心，此次官方宣布確認了這一合作計劃的具體細節(jié)和投資規(guī)模。這一大型數據中心項目被視為韓國加強人工智能基礎設施建設、提升技術競爭力的重要舉措。
