1.SEMI：2024年全球硅晶圓市場觸底反彈，2025年下半年強勁復(fù)蘇

2.2024年Q4中東智能手機市場出貨量達(dá)1250萬部 同比增長3%

3.2025年市場遇冷，芯片公司Q1營收或?qū)h(huán)比下滑9%

4.2024年全球半導(dǎo)體市場預(yù)測強勁增長，三星、高通等企業(yè)領(lǐng)先

5.2025年全球云服務(wù)支出預(yù)計增長19%

6.全球LCD電競顯示器面板2025年增長放緩 OLED增長40%

7.2025年全球個人智能音頻市場出貨量將達(dá)5.33億臺，年增8%

8.下半年NAND Flash市場供需改善，價格有望回升

1.SEMI：2024年全球硅晶圓市場觸底反彈，2025年下半年強勁復(fù)蘇

近日，SEMI發(fā)布的硅片行業(yè)年終分析報告顯示，2024年全球硅晶圓出貨量同比下降2.7%，至122.66億平方英寸（MSI），而同期硅晶圓銷售額同比下降6.5%，至115億美元。

報告顯示，2024年下半年，晶圓需求開始從2023年的行業(yè)下行周期中復(fù)蘇，但由于部分細(xì)分領(lǐng)域的終端需求疲軟，影響了晶圓廠利用率和特定應(yīng)用的晶圓出貨量，庫存調(diào)整速度較慢。

SEMI指出，2024年，由于高容量細(xì)分市場終端需求疲軟，影響了晶圓廠利用率及特定應(yīng)用的硅片出貨量，廣泛的庫存調(diào)整過程較為緩慢。預(yù)計復(fù)蘇將持續(xù)到2025年，并在下半年迎來更強勁的改善。

2.2024年Q4中東智能手機市場出貨量達(dá)1250萬部 同比增長3%

2月18日，市調(diào)機構(gòu)Canalys在報告中指出，2024年第四季度，中東（不包括土耳其）智能手機市場出貨量同比僅增長3%，達(dá)到1250萬部。

Canalys高級分析師 Manish Pravinkumar 表示：“2024年第四季度，中東智能手機市場的平均售價（ASP）連續(xù)三個季度上漲，反映出消費者對高端設(shè)備的持續(xù)需求?！?三星的ASP躍升27%至487美元，主要受AI賦能的Galaxy S24系列的強勁推動，該系列同比增長54%。

Canalys成小米的出貨量有所下降，但憑借 Xiaomi 14T系列的市場認(rèn)可度提升，其平均售價（ASP）增長15%。展望2025年，小米計劃通過更強的渠道品牌建設(shè)來提升市場影響力。同時，蘋果在高端市場保持15%的份額，盡管ASP下降6%。沙特阿拉伯將成為蘋果的重點市場，其正在擴大線下零售和線上布局，以抓住該地區(qū)對高端設(shè)備日益增長的需求。

3.2025年市場遇冷，芯片公司Q1營收或?qū)h(huán)比下滑9%

WSTS（世界半導(dǎo)體貿(mào)易統(tǒng)計協(xié)會）報告稱，2024年第四季度全球半導(dǎo)體市場為1709億美元，同比增長17%，較2024年第三季度環(huán)比增長3%。2024年全年市場為6280億美元，比2023年增長19.1%。

半導(dǎo)體市場變化

WSTS指出，2024年第四季度，十六家主要半導(dǎo)體公司的收入報告差異很大。九家公司報告2024年第四季度收入較第三季度有所增加。三家公司的收入實現(xiàn)了兩位數(shù)增長，分別是SK海力士、高通和AMD。七家公司報告收入下降，其中英飛凌科技和瑞薩電子的降幅達(dá)到兩位數(shù)。

半導(dǎo)體公司2024年收入

對于2025年第一季度收入的預(yù)測，大多數(shù)公司預(yù)計將比2024年第四季度有所下降。聯(lián)發(fā)科、英飛凌、亞德諾半導(dǎo)體和瑞薩預(yù)計將實現(xiàn)低至中個位數(shù)增長。其他八家提供預(yù)測的公司預(yù)計將出現(xiàn)下降，范圍從德州儀器的-2.4%到鎧俠的-27%。導(dǎo)致下降的因素包括季節(jié)性、庫存過剩、需求疲軟、產(chǎn)量下降和經(jīng)濟不確定性。根據(jù)十二家提供預(yù)測的公司數(shù)據(jù)，2025年第一季度與2024年第四季度相比的加權(quán)平均收入變化為下降9%。

在過去十年中，半導(dǎo)體市場在第一季度相對于第四季度有九次出現(xiàn)下降，范圍從-14.7%到-0.5%，平均為-5%。在此期間唯一一次第一季度增長是在2021年第一季度，增長了3.8%，當(dāng)時正處于從2020年疫情中復(fù)蘇的階段。因此，2025年第一季度的收入預(yù)測似乎比典型的季節(jié)性表現(xiàn)更差。

鑒于今年預(yù)計開局緩慢，2025年全年半導(dǎo)體市場的前景如何？過去三個月發(fā)布的預(yù)測范圍從我們的Semiconductor Intelligence預(yù)測的7.0%到IDC和Future Horizons預(yù)測的15%。7%的預(yù)測是一個異常值，其他預(yù)測在11%到15%之間。

2025年半導(dǎo)體市場預(yù)測

4.2024年全球半導(dǎo)體市場預(yù)測強勁增長，三星、高通等企業(yè)領(lǐng)先

據(jù)調(diào)研機構(gòu)Counterpoint預(yù)測，全球半導(dǎo)體市場（包含存儲產(chǎn)業(yè)）預(yù)計在2024年全年營收將年增19%，達(dá)到6210億美元，顯示在經(jīng)歷2023年低迷后的強勁回升，主要由人工智慧（AI）技術(shù)需求大增推動。記憶體市場的強勁表現(xiàn)與圖形處理器（GPU）需求持續(xù)推動全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)營收增長有關(guān)。預(yù)計2024年，全球記憶體市場營收年增64%，主要受需求回暖帶動的持續(xù)減產(chǎn)影響。

此次統(tǒng)計僅涵蓋擁有自有品牌的半導(dǎo)體企業(yè)，如英偉達(dá)和高通，未納入晶圓代工供應(yīng)商如臺積電與聯(lián)電。Counterpoint認(rèn)為，三星持續(xù)穩(wěn)居全球半導(dǎo)體市場龍頭，預(yù)計2024年市占率達(dá)11.8%，受惠于智慧手機業(yè)務(wù)的庫存調(diào)整與補貨，以及吸引AI/HPC客戶導(dǎo)入先進(jìn)制程，盡管面臨HBM3e延遲及低端記憶體挑戰(zhàn)。

SK海力士（SK Hynix）與美光主要受AI應(yīng)用對HBM的需求推動，預(yù)計2024年市占率分別達(dá)7.7%與4.8%；高通市占率達(dá)5.6%，年增14%，受惠于非蘋果智能手機復(fù)蘇及汽車業(yè)務(wù)成長，IoT市場復(fù)蘇則相對緩慢。

整體來說，2024年全球半導(dǎo)體市場呈現(xiàn)強勁增長，主要受AI、機器人及電信領(lǐng)域?qū)?chuàng)新產(chǎn)品的需求帶動。英偉達(dá)、三星與高通等企業(yè)已穩(wěn)固其市場領(lǐng)導(dǎo)地位，并在營收與市值上取得亮眼成績。然而，英特爾則面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，受PC與服務(wù)器市場需求疲弱及運營挑戰(zhàn)影響，市場競爭壓力加劇。

5.2025年全球云服務(wù)支出預(yù)計增長19%

市場調(diào)查機構(gòu)Canalys的數(shù)據(jù)顯示，2024年第四季度，全球云基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)支出同比增長20%，達(dá)到860億美元。全年支出也從2023年的2677億美元增長20%至3213億美元。

隨著云計算巨頭正加大云和AI基礎(chǔ)設(shè)施投資力度，Canalys預(yù)測，2025年全球云基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)支出將再增長19%。

Canalys指出，2024年第四季度，前三大云服務(wù)提供商——AWS、微軟Azure和谷歌云的排名與上一季度保持不變，其市場份額合計占全球云支出的64%?？傮w來看，它們的總支出同比增長25%。

其中，亞馬遜Web Services（AWS）在2024年第四季度保持了其在全球云市場的領(lǐng)導(dǎo)地位，市場份額達(dá)到33%，實現(xiàn)19%的年營收增長。微軟Azure在2024年第四季度仍然是第二大云提供商，市場份額為20%，年增長率達(dá)到31%。谷歌云作為第三大云提供商，保持了11%的市場份額，并報告了32%的年增長率。

6.全球LCD電競顯示器面板2025年增長放緩 OLED增長40%

根據(jù)TrendForce集邦咨詢最新的研究數(shù)據(jù)，2024年全球LCD電競顯示器面板（刷新率144Hz以上）的出貨量預(yù)計將達(dá)到3242萬片，同比增長12%。

集邦咨詢表示，但由于缺乏明確的刺激因素和面板廠商在主流電競顯示器產(chǎn)品的盈利上面臨巨大挑戰(zhàn)，預(yù)計到2025年出貨量的增長將放緩至年增5%，約3400萬片。

OLED電競顯示面板方面，據(jù)集邦咨詢統(tǒng)計，其2024年全球出貨量的年增率將達(dá)到132%，主要原因是主流的27英寸、31.5英寸OLED電競機型在2023年底剛剛開始量產(chǎn)，而且三星顯示（SDC）積極降價以擴大面板銷售，大幅提升了出貨量。然而，預(yù)計2025年OLED電競顯示器面板的出貨量年增將下降至40%，進(jìn)入穩(wěn)定增長階段。

展望2025年，集邦咨詢認(rèn)為，電競液晶顯示器面板出貨增長幅度將趨緩，首先，2023年和2024年分別有杭州亞運電競項目、《黑神話：悟空》發(fā)售等帶動中國市場電競需求，但2025年全球市場尚未見到類似話題刺激需求。

7.2025年全球個人智能音頻市場出貨量將達(dá)5.33億臺，年增8%

2月17日，市調(diào)機構(gòu)Canalys在報告中指出，2025年，全球個人智能音頻市場將迎來變革之年，出貨量將達(dá)到5.33億臺，比2024年的4.94億臺增長8%。

Canalys表示，全球媒體消費激增，使個人智能音頻設(shè)備成為日常必備工具，并推動設(shè)備出貨量在2025年及未來持續(xù)增長，為廠商帶來巨大機遇，以滿足不斷擴大的市場需求。

Canalys稱，個人智能音頻設(shè)備的依賴度不斷提升，加之產(chǎn)品功能的持續(xù)進(jìn)步，正推動市場呈現(xiàn)指數(shù)級增長。這一趨勢形成了創(chuàng)新與消費者期望提升的正向循環(huán)，為廠商提供了全新的差異化競爭機會，以滿足不斷變化的用戶需求。 蘋果通過Apple Music的無損音頻，與AirPods及iPhone的無縫集成，就是生態(tài)驅(qū)動創(chuàng)新提升用戶吸引力的典范。

Canalys指出，全球個人智能音頻市場將在2025年迎來顯著增長，廠商正面臨獨特機遇，可借此重新定義用戶的音頻體驗。

8.下半年NAND Flash市場供需改善，價格有望回升

2月17日，市調(diào)機構(gòu)TrendForce在報告中指出，NAND Flash市場供需結(jié)構(gòu)有望在下半年顯著改善，包含原廠減產(chǎn)、智能手機去庫存、AI及DeepSeek效應(yīng)等因素將推升NAND Flash需求，緩解供過于求的局面，預(yù)期下半年也將迎來價格回升。

TrendForce表示，自2023年起各家NAND Flash原廠已深刻體認(rèn)到供給過剩對產(chǎn)業(yè)造成的嚴(yán)重沖擊，特別是NAND Flash需求年增率自30%大幅下修至10-15%，唯有供應(yīng)商積極調(diào)整生產(chǎn)策略，方能避免價格下行周期持續(xù)擴大。因此，2025年初，各NAND Flash原廠均采取更為堅決的減產(chǎn)措施，縮減全年投產(chǎn)規(guī)模，期待有效降低供應(yīng)位元增長率，此舉有助于快速減輕市場供需失衡的壓力，為價格反彈鋪定基礎(chǔ)。

TrendForce稱，此外，自2024年第四季起，中國政府持續(xù)推出的以舊換新補貼政策有效的刺激智慧型手機銷量，加速NAND Flash去庫存去速度。

此前TrendForce預(yù)計，2025年第一季NAND Flash供應(yīng)商將面臨庫存持續(xù)上升，訂單需求惡化等挑戰(zhàn)，平均合約價恐季減10%~15%。其中，wafer跌幅將收斂，模塊產(chǎn)品部分，由于enterprise SSD訂單穩(wěn)定，預(yù)期可緩沖合約價跌勢；Client SSD及UFS則因消費性終端產(chǎn)品需求疲軟，買家采購意愿保守，價格將持續(xù)下探。