1.SIA：1月全球半導(dǎo)體銷售額激增17.9%至565億美元，創(chuàng)同期歷史新高

2.2025年全球半導(dǎo)體設(shè)備市場預(yù)計增長8%

3.2024年中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)項目投資總額為6831億元，同比下降41.6%

4.2024年全球智能眼鏡市場出貨量同比大增210%

5.2024年全球智能音頻設(shè)備出貨4.55億臺，中國等市場是主要增長引擎

6.2024年Q4 PC GPU出貨量達(dá)7800萬 季增6.2%

7.2024年中國高端智能手機市場銷售份額升至28%

8.機構(gòu)：3月電視面板報價續(xù)漲 待觀察漲幅是否收斂

1.SIA：1月全球半導(dǎo)體銷售額激增17.9%至565億美元，創(chuàng)同期歷史新高

美國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)協(xié)會（SIA）近日公布的數(shù)據(jù)顯示，2025年1月全球半導(dǎo)體銷售額達(dá)到565億美元，較2024年1月的479億美元同比增長17.9%，創(chuàng)同期歷史新高，但比2024年12月的575億美元下滑1.7%。

SIA總裁兼首席執(zhí)行官John Neuffer表示：“繼2024年創(chuàng)下歷史最高年度銷售額后，全球半導(dǎo)體市場在1月繼續(xù)保持勢頭，盡管較2024年12月略有下降，但仍創(chuàng)下了1月歷史最高月度銷售額。銷售額連續(xù)第九個月同比增長超過17%，主要得益于美洲市場50.7%的年增長率?！?/p>

從地區(qū)來看，1月銷售額同比在美洲（50.7%）、除中國和日本以外的亞太及其他地區(qū)（9.0%）、中國（6.5%）和日本（5.7%）均有所增長，但在歐洲下降了6.4%。1月銷售額環(huán)比在除中國和日本以外的亞太及其他地區(qū)增長了1.6%，但在歐洲下降了1.3%，中國下降了2.0%，日本下降了3.1%，美洲下降了3.5%。

2.2025年全球半導(dǎo)體設(shè)備市場預(yù)計增長8%

電子材料咨詢公司TECHCET的最新數(shù)據(jù)顯示全球半導(dǎo)體設(shè)備市場預(yù)計在2025年實現(xiàn)8%的增長，并將在2027年前保持穩(wěn)定增長的態(tài)勢。這一增長趨勢是在2024年市場小幅反彈約5%的基礎(chǔ)上實現(xiàn)的。

在過去18個月中，全球領(lǐng)先的設(shè)備供應(yīng)商，包括Lam Research、Applied Materials、東京電子（TEL）、ASML、KLA、Kokusai、ASM International（ASMI）、日立高科技和Screen Holdings等，一直在應(yīng)對不斷變化的市場環(huán)境。在此期間，芯片制造廠（fab）因調(diào)整投資策略，將資本支出減少了7%。

芯片制造廠資本支出的下降表明，芯片制造商在宏觀經(jīng)濟環(huán)境、庫存調(diào)整和地緣政治因素的影響下采取了謹(jǐn)慎態(tài)度。許多半導(dǎo)體制造商正在優(yōu)化現(xiàn)有生產(chǎn)線，而非積極擴大產(chǎn)能，這也影響了新設(shè)備市場的訂單。

展望未來，TECHCET預(yù)計半導(dǎo)體設(shè)備市場依然具有韌性，主要受到人工智能（AI）、高性能計算以及先進邏輯和存儲技術(shù)需求的推動。盡管芯片制造廠在短期內(nèi)可能會調(diào)整支出，但長期來看，對尖端半導(dǎo)體制造的投資預(yù)計將繼續(xù)支持行業(yè)發(fā)展，并推動設(shè)備及相關(guān)備件的增長。

3.2024年中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)項目投資總額為6831億元，同比下降41.6%

據(jù)CINNO Research最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2024年中國（含中國臺灣）半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)項目投資總額為6831億人民幣，較去年同期下降41.6%。盡管如此，細(xì)分領(lǐng)域的數(shù)據(jù)顯示，半導(dǎo)體設(shè)備投資逆勢增長1.0%，達(dá)到402.3億人民幣，成為唯一實現(xiàn)正增長的投資類別。

從投資結(jié)構(gòu)來看，晶圓制造仍是資金的主要流向，2024年投資金額為2,569億人民幣，占比37.6%，但同比下降35.2%。芯片設(shè)計領(lǐng)域投資額為1,798億人民幣，占比26.3%，同比下降39.5%。半導(dǎo)體材料和封裝測試領(lǐng)域的投資降幅更為顯著，分別下降50.0%和46.7%，投資金額為1,116億人民幣和945.1億人民幣，占比16.3%和13.8%。

2024年中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)投資項目分布情況 來源: CINNO ? IC Research

在投資地域分布方面，2024年中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)投資涉及25個省市（含直轄市），但資金分布高度集中。中國臺灣以37.2%的投資占比位居第一，成為半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的核心投資區(qū)域。江蘇緊隨其后，占比14.7%。浙江、上海和北京分別以9.2%、6.3%和5.7%的占比位列第三至第五。前五個地區(qū)的投資總額占比高達(dá)73.1%。

此外，在內(nèi)外資分布方面，2024年中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)投資以內(nèi)資為主，占比達(dá)到62.5%，顯示出中國在推動半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)自主化方面的決心。臺資占比為36.8%，憑借其在晶圓制造和芯片設(shè)計領(lǐng)域的技術(shù)積累，繼續(xù)發(fā)揮重要的市場作用。

4.2024年全球智能眼鏡市場出貨量同比大增210%

近日，市調(diào)機構(gòu)Counterpoint Research在報告中指出，受雷朋Meta智能眼鏡強勁需求的推動，2024年全球智能眼鏡出貨量同比增長 210% ，市場首次突破 200萬副大關(guān)，增長速度前所未有。

Counterpoint指出，繼雷朋Meta智能眼鏡大獲成功之后，自2024年底以來，一波新的AI智能眼鏡應(yīng)運而生，從供應(yīng)鏈公司的參考設(shè)計產(chǎn)品到OEM的商業(yè)化產(chǎn)品，不一而足。截至2025年1月底，我們觀察到有超過9款新的 AI 智能眼鏡首次亮相，主要來自中國公司，這表明它們正積極追隨Meta的腳步，抓住新興市場的機會。其中包括百度的小度AI眼鏡、Loomo AI 眼鏡、RayNeo V3 AI 攝像眼鏡和LOOKTECH AI 眼鏡。

展望未來，該機構(gòu)預(yù)計，小米、三星、傳音等智能手機領(lǐng)導(dǎo)者將在2025年推出首批AI智能眼鏡，并且更多公司可能會在2025年和2026年進入市場。智能眼鏡供應(yīng)鏈預(yù)計2025年將是“數(shù)百副智能眼鏡的戰(zhàn)爭”。

5.2024年全球智能音頻設(shè)備出貨4.55億臺，中國等市場是主要增長引擎

根據(jù)Canalys的最新估計，2024年全球智能個人音頻設(shè)備（包括TWS、無線耳機和無線耳塞）出貨量達(dá)到4.55億臺，同比增長11.2%。所有產(chǎn)品類別均實現(xiàn)出貨量增長，中國和新興市場（亞太、拉丁美洲、中東和非洲地區(qū)）成為關(guān)鍵增長引擎。

Canalys指出，在成熟音頻領(lǐng)域，索尼、Bose和漫步者共同占據(jù)了約25%的無線耳機市場。它們通過針對高端消費者推出先進音頻編解碼器、Hi-Res認(rèn)證和戰(zhàn)略流媒體合作，優(yōu)先考慮盈利能力。例如，漫步者與QQ音樂合作推出母帶級音頻質(zhì)量服務(wù)，有效滿足了挑剔音樂愛好者的獨特期望。

從區(qū)域來看，大中華區(qū)以22%的增長率領(lǐng)先，其次是亞太地區(qū)（19%）、EMEA（10%）和拉丁美洲（7%）。

Canalys預(yù)測，到2025年全球智能音頻設(shè)備出貨量將超過5億臺，反映出謹(jǐn)慎樂觀的展望。

6.2024年Q4 PC GPU出貨量達(dá)7800萬 季增6.2%

3月3日，市調(diào)機構(gòu)Jon Peddie Research在報告中指出，2024年第四季度全球基于PC的圖形處理器 (GPU) 市場增長6.2%至7800萬臺，PC CPU出貨量增加至7200萬臺?？傮w而言，GPU在2024年至2028年的復(fù)合年增長率為 -1%，并在預(yù)測期結(jié)束時達(dá)到30.08億臺的安裝基數(shù)。未來五年，獨立GPU (dGPU) 在PC 中的滲透率將達(dá)到15%。

機構(gòu)稱，與去年同期相比，包括所有平臺和所有GPU在內(nèi)的GPU總出貨量增長了 1%，桌面顯卡出貨量下降了 3%，筆記本電腦出貨量增長了 2%。從廠商表現(xiàn)來看，AMD整體GPU市場份額較上季度增長1%，英特爾市場份額增長0.8%，英偉達(dá)市場份額下降1.8%。

7.2024年中國高端智能手機市場銷售份額升至28%

3月6日，市調(diào)機構(gòu)Counterpoint Research在報告中指出，2024年中國高端（600美元及以上）智能手機市場的銷售份額升至整體市場的28% ，相比2018年的11%大幅提升。自2017年以來，中國智能手機市場已經(jīng)出現(xiàn)明顯的高端化趨勢，而在美國對華為實施禁令后，這一趨勢進一步加速。

從廠商表現(xiàn)來看，Counterpoint稱，蘋果和華為長期主導(dǎo)著中國高端智能手機市場。2024年，兩大巨頭在該價格段的總銷量占比達(dá)到了83% 。華為的復(fù)蘇反映了中國供應(yīng)鏈生態(tài)系統(tǒng)的重大突破，這使得華為能夠重新獲得競爭優(yōu)勢。2024年，華為在高端市場的份額從2023年的20%增長至29% ，成為所有中國手機品牌廠商中增幅最大的。與此同時，其他主要中國手機品牌廠商也加大了在高端市場的布局，特別是在美國禁令帶來新機遇后。它們的整體市場份額從2020年的5%增加至2024年的15% 。值得注意的是，在2024年，小米和vivo等品牌在高端市場的同比增長約為50%。

展望未來，該機構(gòu)表示，中國智能手機市場的高端化趨勢預(yù)計將持續(xù)下去。隨著競爭的加劇，手機品牌廠商將需要更加注重產(chǎn)品創(chuàng)新、本地化以及品牌差異化，以在這個快速發(fā)展的市場中脫穎而出。

8.機構(gòu)：3月電視面板報價續(xù)漲 待觀察漲幅是否收斂

集邦科技（TrendForce）3月5日公布3月上旬面板報價，TrendForce研究副總范博毓表示，由于需求穩(wěn)定，3月電視面板報價續(xù)漲，但關(guān)稅議題仍待觀察是否導(dǎo)致漲幅收斂。而監(jiān)視器面板報價全面上漲。

范博毓表示，3月電視面板需求雖然仍維持穩(wěn)定，但受到如關(guān)稅問題的紛擾已有些許雜音出現(xiàn)，品牌客戶目前仍按部就班依照采購計劃維持對面板的採購動能，但不排除一旦終端需求出現(xiàn)變化，將開始修正訂單。目前中國以舊換新政策仍刺激一定的需求，中國品牌的采購動能依舊不差，因此預(yù)估3月份的電視面板價格仍可維持上漲趨勢，但不排除漲幅可能開始收斂。32英寸預(yù)估上漲0.5美元，43英寸預(yù)估上漲1美元，50英寸持平，55英寸與65英寸預(yù)估上漲1美元，75英寸預(yù)估上漲2美元。

至于監(jiān)視器面板受惠于電視面板價格持續(xù)上漲，以及面板廠的持續(xù)醞釀，MNT面板價格可望在3月全面上漲。不過受到關(guān)稅等問題的干擾，整體市場需求的不確定因素正在增加中，因此面板廠與客戶之間對于漲幅的想法仍有顯著落差，仍需花時間作協(xié)商。整體而言，觀察3月份的MNT面板價格走勢將呈現(xiàn)小幅度上漲趨勢，Open Cell面板預(yù)估上漲0.1~0.2美元，而面板模組價格，21.5英寸FHD預(yù)估上漲0.1~0.2美元，23.8英寸FHD預(yù)估上漲0.2~0.3美元，27英寸FHD預(yù)估上漲0.1美元。