知名咨詢公司德勤日前發(fā)布半導(dǎo)體行業(yè)報告，分析了在當(dāng)前宏觀環(huán)境下，半導(dǎo)體制造商可采取的四項企業(yè)戰(zhàn)略選項，報告內(nèi)容茲摘引如下：

半導(dǎo)體是歐洲的重要工業(yè)資源。最近的半導(dǎo)體短缺對歐洲核心產(chǎn)業(yè)造成的后果以及歐盟隨后啟動的數(shù)十億美元的芯片生產(chǎn)再本地化計劃都證明了這一點(diǎn)。

然而，巨大的財政和政治支持本身并不能保證增長和盈利。事實(shí)上，芯片生產(chǎn)商面臨著一個根本性的困境：一方面，投資數(shù)十億美元建設(shè)和運(yùn)營晶圓廠意味著要做出多年的決策。另一方面，半導(dǎo)體需求的周期性、動態(tài)性、和多樣性日益增強(qiáng)，制造商必須迅速適應(yīng)這些不斷變化的市場需求。我們的分析顯示了芯片制造商擺脫這一困境的四種有前途的戰(zhàn)略原型。

芯片生產(chǎn)比以往任何時候都需要大量的時間和成本投入，這使得企業(yè)在短時間內(nèi)管理生產(chǎn)的選擇非常有限。與此同時，客戶要求半導(dǎo)體行業(yè)不斷發(fā)展，需要周期性波動的、數(shù)量不斷增長的具有不同功能的半導(dǎo)體產(chǎn)品，這些產(chǎn)品的成本點(diǎn)分布廣泛，并依賴于多種生產(chǎn)技術(shù)。這種短期需求變化與長期交付能力調(diào)整之間的差異最近變得更加明顯。同時，這也顯示了芯片制造商戰(zhàn)略決策的復(fù)雜性。為了了解半導(dǎo)體制造商的現(xiàn)狀及其應(yīng)對方案，我們將首先考察供需雙方。

（不可避免地）供應(yīng)緩慢

芯片生產(chǎn)的發(fā)展導(dǎo)致了高度專業(yè)化和軟件驅(qū)動的設(shè)計和生產(chǎn)流程，從而形成了復(fù)雜的半導(dǎo)體價值鏈。下圖顯示了半導(dǎo)體價值鏈在其從簡單的晶體管到三維芯片的發(fā)展過程中的日益復(fù)雜性。制造業(yè)已從垂直一體化生產(chǎn)商（IDM：integrated device manufacturers）發(fā)展成為高度專業(yè)化、軟件驅(qū)動、模塊化的價值鏈。

今天，我們必須考慮廣泛的戰(zhàn)略供應(yīng)商。不難理解，建立和發(fā)展產(chǎn)能以及達(dá)到生產(chǎn)良率目標(biāo)需要時間：達(dá)到晶圓廠產(chǎn)能的時間是以年計算的，即使生產(chǎn)一個芯片也需要三個月左右的時間。此外，還有創(chuàng)新的壓力：為了實(shí)現(xiàn)越來越小的“節(jié)點(diǎn)”（指晶圓廠的最小結(jié)構(gòu)尺寸），半導(dǎo)體制造商必須投入大量的時間和資金。

因此，能夠生產(chǎn)尖端芯片的企業(yè)并不多。例如，目前只有三家領(lǐng)先公司制定了實(shí)現(xiàn)2納米以下節(jié)點(diǎn)的路線圖：將2納米以下的芯片放大到現(xiàn)實(shí)中柏林這座大城市的面積，其中最小的結(jié)構(gòu)也將只有幾毫米。

快速變化的需求

然而，需求方的特點(diǎn)是由不同類別的芯片 （如CPU、內(nèi)存、邏輯）和應(yīng)用領(lǐng)域（如IT、智能手機(jī)、消費(fèi)電子、汽車）組成的動態(tài)和多樣化的集群。需求最好從集群的角度來理解。如下圖所示，一些集群（如智能手機(jī)）需要并快速采用不斷縮小的前沿節(jié)點(diǎn)（如4納米及以下）。

汽車和工業(yè)解決方案等其他領(lǐng)域的生命周期較長，發(fā)展速度較慢，仍處于較成熟的節(jié)點(diǎn)（如65納米、28納米），因為需求穩(wěn)定，遷移成本超過了更高集成度的好處。此外，許多集群表現(xiàn)出周期性的需求波動，如筆記本電腦和消費(fèi)電子產(chǎn)品。

芯片生產(chǎn)商面臨的挑戰(zhàn)是集群內(nèi)的需求不斷變化，有時變化很大，而且無法準(zhǔn)確預(yù)測未來的需求。在某些加速器和抑制器的影響下，集群以不同的速度進(jìn)行技術(shù)改進(jìn)。雖然行業(yè)顛覆或新的使用模式產(chǎn)生了采用新技術(shù)的需求，但成本和生命周期支持的間隔往往會減緩創(chuàng)新。這些抑制因素和加速因素既適用于行業(yè)（如電動汽車），也適用于應(yīng)用（如人工智能芯片的發(fā)展）。

再加上周期性的需求波動，半導(dǎo)體制造商的規(guī)劃工作就顯而易見了。最后，集群可能會受到干擾：這方面的一個例子是汽車行業(yè)從“每個功能一個盒子”轉(zhuǎn)向更綜合的IT架構(gòu)。這就要求從標(biāo)準(zhǔn)功能芯片過渡到更多的分區(qū)架構(gòu)，依賴于數(shù)量有限的高端計算節(jié)點(diǎn)。

半導(dǎo)體制造商如何應(yīng)對這種情況并保持盈利?

在這一對比鮮明、充滿挑戰(zhàn)的供需生態(tài)系統(tǒng)中，芯片生產(chǎn)商必須在特定技術(shù)領(lǐng)域獲得穩(wěn)定的訂單流，同時避免過多需要重新校準(zhǔn)的重新配置，才能使其晶圓廠高產(chǎn)、高利潤地運(yùn)行。因此，半導(dǎo)體生產(chǎn)應(yīng)由需求集群決定，并考慮到應(yīng)用采用新技術(shù)的速度及其數(shù)量波動。

在這種情況下，沒有適合所有芯片生產(chǎn)商的戰(zhàn)略萬能藥。為了幫助制造商找到正確的芯片生產(chǎn)方式，我們總結(jié)出了四種戰(zhàn)略原型。這些戰(zhàn)略原型為復(fù)雜的決策過程提供了方向，并展示了各種可能的戰(zhàn)略以及不同的前提條件和后果：

1、開拓主導(dǎo)節(jié)點(diǎn)

領(lǐng)先的代工廠對最先進(jìn)的節(jié)點(diǎn)晶圓廠投入巨資，旨在主導(dǎo)市場并迎合有影響力的大批量客戶，如高端智能手機(jī)生產(chǎn)商。他們可以利用差異化高端芯片的價格利潤。

2、追隨前導(dǎo)節(jié)點(diǎn)

這些公司在戰(zhàn)略上緊跟前導(dǎo)節(jié)點(diǎn)，針對生命周期較長的應(yīng)用（如物聯(lián)網(wǎng)）和特定客戶群，在工藝和封裝技術(shù)上實(shí)現(xiàn)差異化。該生產(chǎn)節(jié)點(diǎn)的資本支出較低，且眾多需求集群都需要該生產(chǎn)節(jié)點(diǎn)，從而使生產(chǎn)有利可圖。

3、專注成熟節(jié)點(diǎn)

這些公司專注于標(biāo)準(zhǔn)工業(yè)邏輯器件和汽車應(yīng)用，維持長期的客戶關(guān)系，并在節(jié)點(diǎn)技術(shù)進(jìn)步不大的情況下創(chuàng)造高利潤。它們生產(chǎn)的“cookie cutter”邏輯芯片的需求量越來越大。

4、滿足特殊需求

其他代工廠則以較低的產(chǎn)量滿足專業(yè)化和定制化設(shè)計，服務(wù)于特定的利基市場，例如傳感器、發(fā)光器件或電力電子產(chǎn)品。

順便提一下，價值鏈相對無法滿足快速的需求變化曾經(jīng)（現(xiàn)在也是）是造成芯片短缺危機(jī)的原因，這尤其打擊了第二和第三生產(chǎn)環(huán)節(jié)，在這兩個環(huán)節(jié)，更低的靈活性和相對較低的利潤率進(jìn)一步降低了抗風(fēng)險能力。

很顯然，僅僅致力于一種戰(zhàn)略原型是不夠的。芯片生產(chǎn)要實(shí)現(xiàn)盈利，還必須應(yīng)對一系列其他復(fù)雜的選擇，如實(shí)現(xiàn)客戶親和力、提供易用且領(lǐng)先的設(shè)計工具和程序庫、在給定的限制條件下提高供應(yīng)商的靈活性、優(yōu)化批次變更和產(chǎn)出時間，以及優(yōu)化資源消耗。然而，這種組合的平衡關(guān)鍵取決于所選擇的戰(zhàn)略原型。

對歐洲的影響

這四種戰(zhàn)略原型可為當(dāng)前有關(guān)加強(qiáng)歐洲芯片生產(chǎn)的討論提供重要指導(dǎo)。這一次，創(chuàng)造競爭性區(qū)位優(yōu)勢的不僅僅是晶圓廠，而且還有無晶圓廠和代工廠之間的相對親密關(guān)系。在這種情況下，必須特別關(guān)注對歐洲核心產(chǎn)業(yè)具有高度戰(zhàn)略意義的需求集群。這些當(dāng)然不能與全球技術(shù)和市場發(fā)展脫鉤。然而，結(jié)合現(xiàn)有的框架條件和融資機(jī)會，它們是深層次戰(zhàn)略發(fā)展的重要基石。

結(jié)論

半導(dǎo)體制造商面臨著嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，即如何根據(jù)不同需求集群中快速變化、難以預(yù)測的需求波動進(jìn)行創(chuàng)新并調(diào)整其緩慢的供應(yīng)能力。這一點(diǎn)在歐洲和其他地區(qū)市場同樣適用。通過采用合適的戰(zhàn)略方法，制造商可以優(yōu)化其生產(chǎn)戰(zhàn)略，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)增長和盈利。我們的四種戰(zhàn)略原型為一致的戰(zhàn)略調(diào)整提供了初步指導(dǎo)藍(lán)圖，因為制造商既可以開拓或跟隨前導(dǎo)節(jié)點(diǎn)，也可以在成熟節(jié)點(diǎn)安家落戶，或滿足利基需求。這些方法中的每一種都有望取得成功，但芯片生產(chǎn)商必須始終如一地應(yīng)用這些方法，例如，根據(jù)其確定的戰(zhàn)略方法來衡量投資決策。清晰的戰(zhàn)略使他們能夠有效地駕馭動蕩，并在這個不斷發(fā)展、令人興奮和對成功至關(guān)重要的行業(yè)中苗壯成長。