聽眾朋友們大家好，今天是2022年8月11號星期四，歡迎收聽今天的集微時評。

華盛頓當(dāng)?shù)貢r間8月9日早上10點多，總統(tǒng)拜登在白宮南草坪正式簽署了《芯片與科學(xué)法案》，在場的眾多國會議員，科技公司高管和工會領(lǐng)導(dǎo)見證了這一歷史時刻。

如果從該法案的底本，即2021年4月份在美國眾議院登記在冊的“美國創(chuàng)新與競爭法案2021”算起，到兩院和兩黨達成共識，遞交總統(tǒng)簽字生效一共經(jīng)歷了16個月。

16個月的醞釀，數(shù)十份版本的更替演變，濃縮成了這份美國未來五至十年半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)燈塔式規(guī)劃。在接受能否在未來五年有效落地的拷問之前，該法案至少具備了一個劃時代的形式意義，即美國的半導(dǎo)體行業(yè)基本告別了“自由市場”理念，它規(guī)定，無形的手必須要服從于有形的手，企業(yè)藍圖從總體上必須與政府指令的統(tǒng)籌規(guī)劃相一致。

該法案涉及到的政府支出總額高達2800億美元，具體到半導(dǎo)體以及更寬泛意義上的ICT產(chǎn)業(yè)，政府支出的具體數(shù)額為542億美元。這500多億美元能駛向?qū)儆谒膽?yīng)許之地嗎？很遺憾，它從誕生之日起，就天然是個矛盾體。首先，該法案經(jīng)過16個月的醞釀和無數(shù)次的利益集團的讓步妥協(xié)，在最后半個月突然加速，配合的是即將到來的中期選舉和新一輪的兩黨政治博弈。我們不妨來看看該法案參眾兩院的投票結(jié)果，參與投票的兩院議員持反對票者總體高達42%，在最后一輪眾議院投票之前，法案的始作俑者，參議院多數(shù)黨領(lǐng)袖查克·舒默不得不赤膊上陣，以闖關(guān)姿態(tài)逼迫法案沖線，使其避免了胎死腹中的尷尬局面。這就意味著，它不但完全不符合政治性的“消弭分歧”這一表述，而且距離美國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)界的高度共識也很遠。

其次，該法案或明或暗透露出外界一種很高的質(zhì)疑聲：與芯片制造、研發(fā)直接相關(guān)的400多億美元是否能解燃眉之急。拜登簽署法案時，圍在他周圍的半導(dǎo)體企業(yè)高管主要有英特爾、美光和AMD這些最尖端芯片制造設(shè)備的買家，他們出席就基本表明了誰才是這個大蛋糕的主要分食者。但有趣的是，整個《芯片與科學(xué)法案》幾乎找不到尖端與前沿之類的詞匯，與此相反的是文本頻繁出現(xiàn)“加大對成熟工藝制程芯片制造與研發(fā)”?，F(xiàn)實利益的關(guān)切和直面上的文字修辭構(gòu)成的奇異反差，其實有意無意在緩解面對質(zhì)疑者的尷尬：在美國本土新建一座晶圓廠所能靡費的公款，根本不是這分期五年的400億美元所能承受的。

再者，該法案用政府補貼的方式提高半導(dǎo)體從業(yè)人員的福利待遇以解決人力資源不足的難題，不但客觀推高了業(yè)內(nèi)人力資源成本，還忽視了高通脹帶來的貨幣貶值對企業(yè)稅收減免的抵消，抱薪以救火，最終很有可能事與愿違。

《芯片與科學(xué)法案》的運行邏輯最無法自洽之處，恐怕還是它處處彰顯的對華高科技冷戰(zhàn)思維。它的誕生過程本身就混雜了濃郁的地緣政治驅(qū)動因素，其運行模式，將會對全球范圍內(nèi)的健康、有序且充滿活力的半導(dǎo)體市場產(chǎn)生難以估量的損害。

該法案聚焦半導(dǎo)體行業(yè)的文本有12處提到China，幾乎每一章每一節(jié)都把中國大陸當(dāng)作了高科技產(chǎn)業(yè)競爭的假想敵，主要體現(xiàn)在以下三點：

首先，為了逼迫芯片制造從“離岸”回歸“岸上”，不惜赤裸裸的明文規(guī)定，拿到政府補貼的美國半導(dǎo)體企業(yè)必須在未來相當(dāng)長的時間內(nèi)放棄對華擴產(chǎn)性投資；

其次，在通信行業(yè)的補貼表述中，也不再諱言“OpenRAN”就是美國本土網(wǎng)絡(luò)運營商用以黨同伐異的工具，替換和隔離中國大陸的通訊設(shè)備商是該機構(gòu)成立的主要目的之一；

再者，法案中有關(guān)國際開發(fā)署、進出口銀行的表述，相當(dāng)于格式化了中國半導(dǎo)體企業(yè)在美國進行正常商業(yè)活動的合規(guī)性條款。

然而，以上所有的對華半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)遏制、對抗和打壓的舉措，都無法更改中國大陸是全球最大芯片消費地，并在未來長期是全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)最有活力和增長潛力區(qū)域的事實。以應(yīng)用材料、Lam Research和KLA為代表的晶圓前端設(shè)備制造商，在華營收比例均占三成左右，對高通、德州儀器這些美國大廠來講，這個數(shù)字可以翻倍......諸多美國半導(dǎo)體公司在華幾十年的深耕，所建立起的成熟有序的產(chǎn)業(yè)生態(tài)，才是半導(dǎo)體工藝不斷砥礪向前的最深層次的推動力。該法案所謂美國高科技產(chǎn)業(yè)技術(shù)護城河，如果失去了良好的市場生態(tài)和完善的上下游產(chǎn)業(yè)鏈作為底座，其結(jié)果只會萎縮和干涸。

盡管如此，該法案通篇依然貫穿了實用主義理性原則，即對華搞有限范圍內(nèi)的半導(dǎo)體軟脫鉤。所以，對中國大陸的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)圈，無論是企業(yè)、高校智庫還是咨詢機構(gòu)，堅持更大力度的開放，擁有更廣闊的國際視野依然是修煉內(nèi)功所必備的素質(zhì)。應(yīng)對軟脫鉤的最好辦法也許就是硬接軌，繼續(xù)擴大在海外市場的朋友圈，增強企業(yè)在全球市場搏殺的合法、合規(guī)韌性。

另外，《芯片與科學(xué)法案》中有關(guān)資助STEM理工類人力培養(yǎng)，力圖孵化出一套服務(wù)于半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的更完善的人才梯隊建設(shè)體系的內(nèi)容，同樣值得國內(nèi)同行關(guān)注和借鑒。

美國《芯片與科學(xué)法案》是一塊雙面鏡，通過檢視美國政商生態(tài)，也從他者看到自我。該法案作為治療美國對華半導(dǎo)體焦慮的一劑猛藥，我們既不必過分擴大渲染它會產(chǎn)生的副作用，也大可不必因其咄咄逼人的威壓氣態(tài)而彷徨，進退失據(jù)，該法案的每一條每一款都是擺在桌面上的陽謀，也完全可以作為中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)前進路上的“探照燈”，告訴你何時何地會遇到荊棘與路障。

解讀剖析時事，發(fā)出行業(yè)之聲。以上就是本期的集微時評，我們下期再會。