1.Q1拉美智能手機(jī)市場(chǎng)下滑4%，榮耀出貨增長(zhǎng)2%升至第四

2.SIA：4月全球半導(dǎo)體銷售額同比增長(zhǎng)22.7%至570億美元，中國(guó)增長(zhǎng)14.4%

3.關(guān)稅引發(fā)不確定性 Counterpoint Research下調(diào)2025年全球智能手機(jī)出貨量增幅

4.IDC下調(diào)今年智能手機(jī)出貨預(yù)測(cè) 蘋果iPhone恐受關(guān)稅與補(bǔ)貼雙重打擊

5.第一季度全球DRAM產(chǎn)業(yè)營(yíng)收270.1億美元

6.杰富瑞：預(yù)計(jì)英偉達(dá)利潤(rùn)率或?qū)j升至80%

7.電視和平板電腦推動(dòng)，2024年全球平板顯示器市場(chǎng)收入將增長(zhǎng)11%

1.Q1拉美智能手機(jī)市場(chǎng)下滑4%，榮耀出貨增長(zhǎng)2%升至第四

市場(chǎng)調(diào)查機(jī)構(gòu)Canalys（現(xiàn)并入Omdia）的最新數(shù)據(jù)顯示，2025年第一季度，拉美地區(qū)智能手機(jī)市場(chǎng)同比下跌4%，結(jié)束了連續(xù)六個(gè)季度的增長(zhǎng)，總出貨量為3370萬(wàn)部。Canalys預(yù)測(cè)2025年拉美智能手機(jī)市場(chǎng)將微降1%。

按品牌來(lái)看，三星以1190萬(wàn)部出貨量，同比增長(zhǎng)7%，穩(wěn)居第一。Canalys表示，三星得益于入門級(jí)機(jī)型A06和A16的強(qiáng)勁需求推動(dòng)，這兩款機(jī)型幾乎占其總出貨量的一半，這表明其在低端市場(chǎng)積極防守以及應(yīng)對(duì)新興價(jià)格導(dǎo)向型競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手方面的戰(zhàn)略重點(diǎn)。

小米以590萬(wàn)部出貨量，同比增長(zhǎng)10%連續(xù)第二個(gè)季度排名第二，紅米14C 4G和Note 14系列的持續(xù)熱銷，鞏固了其在100至299美元價(jià)格段的市場(chǎng)策略。

摩托羅拉則下降至第三名，出貨量為520萬(wàn)部，同比下降13%。其對(duì)低端產(chǎn)品如G15和G05的依賴限制了其競(jìng)爭(zhēng)力。

榮耀憑借X系列的強(qiáng)勁表現(xiàn)，同比增長(zhǎng)2%，出貨量為260萬(wàn)部，升至第四名，持續(xù)保持增長(zhǎng)勢(shì)頭。主要受激烈競(jìng)爭(zhēng)及渠道庫(kù)存調(diào)整的影響，傳音排名第五，出貨量為210萬(wàn)部，同比大幅下滑38%，是其在該地區(qū)的首次出現(xiàn)下跌。

2.SIA：4月全球半導(dǎo)體銷售額同比增長(zhǎng)22.7%至570億美元，中國(guó)增長(zhǎng)14.4%

美國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)（SIA）今日（6月5日）宣布，2025年4月全球半導(dǎo)體銷售額為570億美元，較2025年3月的556億美元增長(zhǎng)2.5%，較2024年4月的464億美元增長(zhǎng)22.7%。

SIA總裁兼首席執(zhí)行官John Neuffer表示：“4月份全球半導(dǎo)體銷售額環(huán)比增長(zhǎng)，這是2025年以來(lái)的首次，全球市場(chǎng)在美洲和亞太地區(qū)銷售額增長(zhǎng)的推動(dòng)下，將繼續(xù)實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)。”

從地區(qū)來(lái)看，4月份美洲（44.4%）、亞太/除中國(guó)和日本外其他地區(qū)（23.1%）、中國(guó)（14.4%）、日本（4.3%）和歐洲（0.1%）的銷售額同比增長(zhǎng)。4月份中國(guó)（5.5%）、亞太/除中國(guó)和日本外其他地區(qū)（5.3%）和歐洲（0.5%）的銷售額環(huán)比增長(zhǎng)，但日本（-0.6%）和美洲（-1.1%）的銷售額環(huán)比下降。

此外，SIA通過了WSTS 2025年春季全球半導(dǎo)體銷售預(yù)測(cè)，該預(yù)測(cè)預(yù)計(jì)2025年全球半導(dǎo)體年銷售額將增長(zhǎng)11.2%，達(dá)到7009億美元。預(yù)計(jì)2026年全球銷售額將達(dá)到7607億美元。

3.關(guān)稅引發(fā)不確定性 Counterpoint Research下調(diào)2025年全球智能手機(jī)出貨量增幅

6月4日，市調(diào)機(jī)構(gòu)Counterpoint Research將其2025年全球智能手機(jī)出貨量增長(zhǎng)預(yù)測(cè)從同比增長(zhǎng)4.2%下調(diào)至同比增長(zhǎng)1.9%，理由是美國(guó)關(guān)稅問題再次引發(fā)不確定性。該機(jī)構(gòu)稱，除北美和中國(guó)外，大多數(shù)地區(qū)仍可能實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)。

盡管關(guān)稅形勢(shì)依然不穩(wěn)定且難以預(yù)測(cè)，但成本轉(zhuǎn)嫁導(dǎo)致的價(jià)格上漲仍然是關(guān)注的焦點(diǎn)。

Counterpoint Research副總監(jiān)Liz Lee在評(píng)論修訂后的預(yù)測(cè)時(shí)表示：“盡管關(guān)稅因素影響了我們的預(yù)測(cè)修訂，但我們也考慮到了需求疲軟的影響，不僅是北美，整個(gè)歐洲以及亞洲部分地區(qū)的需求也都出現(xiàn)了疲軟。我們?nèi)匀活A(yù)計(jì)，得益于iPhone 16系列在2025年第一季度的強(qiáng)勁表現(xiàn)，蘋果2025年的出貨量將實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)。”

另外，該機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)到2025年，關(guān)稅環(huán)境將相對(duì)穩(wěn)定，但貿(mào)易政策的言論升級(jí)和不確定性可能會(huì)對(duì)OEM定價(jià)策略、供應(yīng)鏈規(guī)劃以及最終的消費(fèi)者需求產(chǎn)生重大影響。

4.IDC下調(diào)今年智能手機(jī)出貨預(yù)測(cè) 蘋果iPhone恐受關(guān)稅與補(bǔ)貼雙重打擊

根據(jù)市調(diào)機(jī)構(gòu)國(guó)際數(shù)據(jù)資訊公司(IDC) 29日發(fā)布的最新預(yù)測(cè)，2025 年全球智能手機(jī)出貨成長(zhǎng)預(yù)估將大幅下修，自先前預(yù)估的2.6% 下調(diào)至僅0.6%。 IDC 指出，關(guān)稅政策引發(fā)的經(jīng)濟(jì)不確定性與消費(fèi)者支出縮手，是本次預(yù)測(cè)下修的主因。

這一修正對(duì)包括蘋果( AAPL-US ) 等主要手機(jī)制造商構(gòu)成壓力。蘋果本就因地緣政治升溫與關(guān)稅爭(zhēng)議影響而面臨銷售放緩。IDC表示，預(yù)期今年全年智能手機(jī)出貨量?jī)H會(huì)維持低個(gè)位數(shù)成長(zhǎng)，未來(lái)五年(2024-2029年) 的年復(fù)合成長(zhǎng)率(CAGR) 也僅為1.4%，主因在于市場(chǎng)滲透率日益提高、換機(jī)周期拉長(zhǎng)，以及二手機(jī)市場(chǎng)的分流效應(yīng)。

盡管地緣政治風(fēng)險(xiǎn)上升，美中兩大市場(chǎng)今年仍將推動(dòng)全球智能手機(jī)微幅成長(zhǎng)。 IDC 預(yù)測(cè)，中國(guó)市場(chǎng)2025 年將年增3%，主要受到中國(guó)政府對(duì)安卓(Android) 裝置提供補(bǔ)貼政策的支持。

5.第一季度全球DRAM產(chǎn)業(yè)營(yíng)收270.1億美元

TrendForce集邦咨詢最新調(diào)查顯示，2025年第一季度全球DRAM產(chǎn)業(yè)營(yíng)收為270.1億美元，環(huán)比下降5.5%。這一下滑主要受一般型DRAM合約價(jià)下跌以及HBM出貨規(guī)模收斂的影響。

從供應(yīng)商表現(xiàn)來(lái)看，第一季度SK海力士因HBM3e出貨比重提升，支撐售價(jià)與上季度基本持平，但出貨量較上季度減少，導(dǎo)致營(yíng)收環(huán)比下降約7.1%，達(dá)97.2億美元，排名上升至第一位。三星第一季度主要受HBM3e改版影響，大幅降低了高單價(jià)產(chǎn)品出貨量，營(yíng)收環(huán)比下降超過19%，為91億美元，排名下滑至第二位。美光科技第一季度HBM3e出貨規(guī)模擴(kuò)大，盡管售價(jià)略有下降，營(yíng)收仍達(dá)65.8億美元，環(huán)比增長(zhǎng)2.7%，位居第三。

集邦咨詢預(yù)計(jì)，第二季度隨著PC OEM和智能手機(jī)廠商陸續(xù)完成去庫(kù)存化并積極生產(chǎn)整機(jī)，預(yù)計(jì)將帶動(dòng)位元采購(gòu)需求升溫，原廠出貨位元將顯著環(huán)比增長(zhǎng)。價(jià)格方面，預(yù)期各主要應(yīng)用的合約價(jià)將止跌回升，一般型DRAM合約價(jià)以及一般型DRAM和HBM合并的整體合約價(jià)均有望上漲。

6.杰富瑞：預(yù)計(jì)英偉達(dá)利潤(rùn)率或?qū)j升至80%

在投資銀行杰富瑞（Jefferies）將英偉達(dá)列為首選股票并預(yù)計(jì)今年利潤(rùn)率可能高達(dá)80%之后，該公司股價(jià)周二上午上漲約3%。

杰富瑞分析師布萊恩·柯蒂斯（Blayne Curtis）將英偉達(dá)列入該公司最看好股票名單，理由是其下一代Blackwell芯片的產(chǎn)能正在提升。他認(rèn)為，對(duì)Blackwell芯片日益增長(zhǎng)的需求將推動(dòng)其利潤(rùn)率大幅提升。

報(bào)告稱，市場(chǎng)預(yù)期Blackwell的高單價(jià)、高整合設(shè)計(jì)可帶動(dòng)利潤(rùn)爆發(fā)，且訂單能見度已涵蓋至2026年。

目前，英偉達(dá)的毛利率接近61%，但杰富瑞預(yù)測(cè)，隨著Blackwell銷量的增長(zhǎng)，其毛利率可能躍升至80%。在硬件領(lǐng)域，如此高的利潤(rùn)率實(shí)屬罕見，這凸顯了英偉達(dá)強(qiáng)大的定價(jià)能力和市場(chǎng)地位。

7.電視和平板電腦推動(dòng)，2024年全球平板顯示器市場(chǎng)收入將增長(zhǎng)11%

近日，市調(diào)機(jī)構(gòu)Counterpoint Research在報(bào)告中指出，受多種產(chǎn)品類別的推動(dòng)，2024年全球平板顯示器市場(chǎng)收入將同比增長(zhǎng)11% ，電視和平板電腦對(duì)這一增長(zhǎng)貢獻(xiàn)最大。展望未來(lái)，汽車市場(chǎng)將成為重要的驅(qū)動(dòng)力。

受大屏幕市場(chǎng)需求增長(zhǎng)的推動(dòng)，2024年電視面板收入將同比增長(zhǎng)19% ，這有助于提升整體平均售價(jià)。該機(jī)構(gòu)研究總監(jiān)Bob O'Brien表示：“去年的增長(zhǎng)勢(shì)頭強(qiáng)勁，但不太可能長(zhǎng)期持續(xù)。去年的增長(zhǎng)是一次調(diào)整。展望未來(lái)，我們預(yù)計(jì)電視面板出貨量，尤其是大尺寸面板面積，將持續(xù)增長(zhǎng)。但價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)加劇可能會(huì)導(dǎo)致2025年后面板整體收入下降?！?/p>

在平板電腦方面，大屏iPad 13 Pro機(jī)型引入OLED面板，推動(dòng)平板電腦面板收入達(dá)到疫情時(shí)期的水平。“平板電腦的增長(zhǎng)現(xiàn)在由產(chǎn)品驅(qū)動(dòng)，下一個(gè)周期將在2027年，我們預(yù)計(jì)屆時(shí)蘋果可折疊產(chǎn)品將上市，”O(jiān)'Brien表示。

Counterpoint Research表示，汽車座艙信息娛樂系統(tǒng)的發(fā)展趨勢(shì)正在推動(dòng)汽車面板收入增長(zhǎng)，因?yàn)槭袌?chǎng)對(duì)更大尺寸和更精密顯示器的需求推動(dòng)了單位需求和平均售價(jià)的上漲。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，我們預(yù)計(jì)該領(lǐng)域?qū)⑹撬衅桨屣@示器類別中增長(zhǎng)最快的領(lǐng)域。