在美國政府的“圍追堵截”之下，英偉達第三次不得不為中國定制GPU。
近日，據(jù)傳英偉達將為中國市場推出一款基于新一代Blackwell架構的人工智能芯片，其內(nèi)存將采用成本更低的GDDR7，以及內(nèi)存帶寬被限制在每秒1.7-1.8TB，且放棄臺積電CoWoS先進封裝技術，預計售價將大幅低于此前的H20芯片，或最快于6月開始量產(chǎn)。
若上述技術路線調(diào)整坐實，該GPU的規(guī)格勢必減弱，制造工藝也更為簡化，同時應用場景也將“變窄”。但其也有望通過集群優(yōu)勢、輔以新架構和CUDA生態(tài)體系加持形成新的競爭力。但在當下市場環(huán)境變遷和管制條件下，隨著這款新GPU或從“必選項”轉變成“可選項”，英偉達面臨的挑戰(zhàn)也在變得越來越大，能否挽救在中國市場的頹勢富有懸念。
執(zhí)刀多重“閹割”
根據(jù)公開信息，英偉達擬新推出專門面向中國市場的人工智能芯片將進行多項重要調(diào)整，其中包括核心架構、內(nèi)存帶寬和先進封裝等方面。
首先，在架構上，日前英偉達CEO黃仁勛表示，由于美國政府限制Hopper架構的H20芯片出口至中國，公司正重新審視中國市場戰(zhàn)略，但未來不會再推出Hopper系列芯片。
據(jù)業(yè)界分析，英偉達特供中國的新AI芯片將采用新一代Blackwell架構，單芯片AI性能比上代Hopper H100提升了四倍，首次全面支持DisplayPort 2.1 UHBR20（80Gbps），還將支持PCIe 5.0等特性，為數(shù)據(jù)傳輸?shù)葞硇碌奶嵘Ｄ壳?，該架構有多種配置包括GB200、HGX B200和HGX B100等，但將通過技術降規(guī)以滿足美國對華芯片出口限制，包括對NVLink帶寬、FP64運算能力及Tensor Core算力等指標進行削減。
其次，在內(nèi)存帶寬方面，據(jù)美國投資銀行Jefferies估計，美國對芯片的出口新規(guī)將內(nèi)存帶寬限制在每秒1.7-1.8tb，相比之下，H20的速度是每秒4tb。據(jù)預測，英偉達改用GDDR7內(nèi)存技術的新GPU將達到每秒約1.7tb的速度，恰好在出口管制限制之內(nèi)。
眾所周知，內(nèi)存帶寬是衡量主處理器與內(nèi)存芯片之間數(shù)據(jù)傳輸速度的關鍵指標。對于需要大量數(shù)據(jù)處理的人工智能工作負載而言，這一能力尤為重要。如果被閹割至每秒1.7-1.8TB的工作站級或旗艦游戲顯卡水平，其在核心性能、算力和帶寬傳輸?shù)汝P鍵指標將收到影響。
值得一提的是，據(jù)業(yè)界研報稱，如果英偉達在新芯片中改用GDDR7，三星可能會成為主要供應商。2024年末，三星宣布開發(fā)出業(yè)界首款24 Gb GDDR7 DRAM，通過利用第五代10 nm級DRAM，可將單元密度提高50%，同時保持與前代產(chǎn)品相同封裝尺寸。但在技術路線上，相較而言，HBM具有更高帶寬、高容量、低延時與低功耗等優(yōu)勢，可以加快AI數(shù)據(jù)處理速度。
此外，據(jù)傳英偉達專供中國市場的新AI芯片也不會使用臺積電的CoWoS先進封裝技術。然而，黃仁勛在5月21日表示，CoWoS是非常先進的技術，目前英偉達除了CoWoS沒有其他選擇。而未來英偉達若采用三星的GDDR7內(nèi)存，或也可能“轉采”其它封裝方案。
業(yè)界猜測，英偉達這款新的GPU可能被命名為6000D或B40。由于英偉達并非公布具體性能和技術規(guī)格，其整體性能尚未可知。若上述技術路線調(diào)整坐實，該GPU的規(guī)格勢必減弱，制造工藝也更為簡化。但通過數(shù)量集群優(yōu)勢對沖單卡計算速度的不足，以及輔以新架構和CUDA生態(tài)體系加持，英偉達這款新GPU仍有望在一些特定場景下展現(xiàn)出競爭力。
由于核心性能減弱，其應用場景也將“變窄”，包括可能偏向于大模型輕量化推理、小模型訓練或邊緣計算領域，以及適用于本地化AI推理服務器、多卡機架式部署、資金與空間受限的AI實驗室等場景。但如何對這芯片進行側重升級和取舍，還需英偉達進行多重權衡。
值得一提的是，英偉達正在尋求在上海建立一個研發(fā)中心，以在中國保持競爭力。該研發(fā)中心將研究中國客戶的具體需求、全球研發(fā)項目以及滿足華盛頓限制所需的復雜技術要求。一定程度上，此舉有助于促使英偉達開發(fā)出更符合中國市場需求且合規(guī)的AI芯片。
從“必選”成“可選”
對英偉達而言，打造合規(guī)且適用中國市場的芯片仍需要一段時間，但市場機會卻不等人。
據(jù)TrendForce研究數(shù)據(jù)顯示，中國AI Server市場預計采購英偉達、AMD等芯片比例會從2024年約63%進一步下降至2025年約42%。這一數(shù)字與黃仁勛近期在臺北國際電腦展上透露的信息接近：“四年前，英偉達在中國的市場份額高達95%，如今只有50%。”
受美國政府芯片出口管制政策影響，自2022年開始，英偉達A100、H100被禁止出口中國。2023年美國進一步加強AI芯片禁令，A800、H800、L40、L40S等一系列芯片被列入限制名單。2025年4月，美國再次叫停英偉達向中國出售H20芯片，導致其陷入徹底被動局面。
業(yè)內(nèi)人士指出，不少中國大模型廠商正嘗試“去英偉達化”，這促使國產(chǎn)AI芯片市場占有率開始攀升。英偉達若再不想辦法，市占率跌破50%乃至失去中國AI市場都極有可能。
即便如此，目前中國仍然是英偉達的重大市場。財報數(shù)據(jù)顯示，英偉達2025財年總營收為1305億美元，來自中國區(qū)的營收為171億美元，占比為13%”，僅次于美國市場的47%。不過，美國的H20禁令迫使英偉達注銷了55億美元庫存以及約150億美元計劃銷售額。
另一方面，正如黃仁勛所言，美國政府的出口限制措施已“失敗”，非但沒能遏制中國科技的崛起，反而促進中國加速推進研發(fā)。長遠來看，中國大模型廠商近幾年在開源領域逐漸處于領跑地位，已成為全球AI生態(tài)中的重要一環(huán)。一旦中國AI模型+AI算力的模式跑通產(chǎn)生廣泛影響力并加速滲透，可能會在全球市場進一步對英偉達造成沖擊。
在黃仁勛看來，中國AI市場三年內(nèi)將突破500億美元，英偉達一旦失去競爭優(yōu)勢被替代后，格局將無法逆轉。鑒于多重考量，英偉達正嘗試用低價策略搶占中國市場，即計劃將推出的新款中國特供版GPU預計定價在6500至8000美元之間，遠低于H20的1萬至1.2萬美元的售價。其八卡服務器預計售價約100萬元人民幣，大幅低于中國重要競爭對手。
但在當下市場環(huán)境變遷和管制條件下，英偉達試圖收回丟失的中國市場份額，挑戰(zhàn)正在變得越來越大，其中包括新芯片雖然可能具備性價比，但通過降規(guī)滿足出口限制后，性能劣勢進一步削弱競爭力，便失去了其更具吸引力的部分“尖端”能力。此外，雖然英偉達計劃在上海設立研發(fā)中心，但受限于美國禁令，本土化創(chuàng)新空間有限。而美國可能隨時升級管制，又加劇了供應鏈不確定性，同時間接促使國產(chǎn)AI產(chǎn)品突破創(chuàng)新和國產(chǎn)化替代加速推進。
在英偉達向下、中企向上的進程中，國內(nèi)AI芯片產(chǎn)業(yè)正迎來新十字路口。正如一家中國領先科技公司高管表示：“我們處境很尷尬，要么選擇性能更差、運行Cuda（其軟件系統(tǒng)）的英偉達芯片，這意味著更低的運營成本，要么干脆改用中國芯片，承受切換系統(tǒng)的痛苦?！?/span>
總體來看，在行業(yè)新變局下，英偉達靠減配的Blackwell芯片短期內(nèi)能解合規(guī)和補救市場之急，但能否更長遠挽救在中國市場的頹勢富有懸念。畢竟該芯片在中國產(chǎn)業(yè)界較大程度上將不再是“必選項”，而是作為一個“可選項”。而這款新GPU不僅是英偉達在制裁與市場間的被迫平衡，更是倒逼中國算力產(chǎn)業(yè)成長的縮影，以及國產(chǎn)AI芯片破局的重要契機。
