近日，美國特朗普政府對“萬國”加征關稅。中國則光速宣布反制。相關事件引發(fā)社會的廣泛關注。盡管美方暫時未將半導體產(chǎn)品列入征稅名單，但半導體行業(yè)也不可避免地受到影響，將深刻改變市場的競爭格局，乃至全球供應鏈的布局。

關稅沖擊：回暖趨勢或被打斷

特朗普政府上臺后，關稅就成為美國對外“揮舞大棒”的一項重要工具。今年4月之前，美國宣布的對華關稅累計達到20%。如果再算上此次的加征，已經(jīng)超過54%?？梢哉f，遠超正常范圍。

不過，我國集成電路、半導體器件、半導體設備及零部件等半導體產(chǎn)品對美出口的總計金額并不大。根據(jù)北京半導體行業(yè)協(xié)會副秘書長朱晶撰文中引用的數(shù)據(jù)，2024年我國半導體產(chǎn)品對美國出口合計231.41億元。僅占我國半導體產(chǎn)品出口總金額（1.5萬億元）的不足2%。而此次加征34%關稅中半導體行業(yè)又暫時被豁免，因此短期內對我國半導體產(chǎn)業(yè)的影響有限。

近日，多家芯片上市公司，包括瀾起科技、滬硅產(chǎn)業(yè)、希荻微、國科微、泰凌微、長光華芯等，對外回應關稅影響，基本反應也是“對等關稅”對公司直接影響較小。

但是如果從市場層面的間接影響分析，美國揮舞關稅大棒，導致全球經(jīng)濟衰退壓力激增，芯片產(chǎn)品的需求也難逃衰減命運，原本有所回暖的消費電子市場也將再次下滑。對此有IC設計公司表示，關稅問題終究還是要考慮會不會影響到終端市場的銷售情況，如果產(chǎn)品因為附加高額關稅，導致消費者緊縮采購力度，需求下滑，上游芯片勢必也會受到影響。

如果從產(chǎn)業(yè)鏈角度分析，關稅對半導體行業(yè)的影響將更加深遠。華芯金通半導體智庫&資本創(chuàng)始合伙人吳全就指出，這或許將是一次全球半導體加快向中國大陸轉移的契機。我國的關稅反制措施目前未對半導體行業(yè)進行豁免，且措施規(guī)定此次加征的關稅不享受稅收減免政策。這將在一定程度上，間接推動下游用戶更多采用國產(chǎn)集成電路和半導體器件、半導體設備及零部件產(chǎn)品，加快國產(chǎn)替代的進程。

當然，從某種意義上來講，這也將是一次對我國集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展的壓力測試。

成熟芯片：轉移加速進行

近年來，國內企業(yè)在MCU、電源、模擬等成熟芯片領域的發(fā)展速度很快。在MCU領域，國內企業(yè)不僅在消費電子、智能家居等傳統(tǒng)應用領域實現(xiàn)了廣泛替代，在汽車電子、工業(yè)控制等高端市場也開始嶄露頭角。電源管理芯片方面，國內企業(yè)緊跟全球能效提升的大趨勢，通過優(yōu)化電路設計、提升轉換效率等手段，推出了一系列解決方案滿足市場需求。在模擬芯片領域，國內企業(yè)依托貼近行業(yè)市場的優(yōu)勢，也在信號鏈、功率驅動等關鍵領域取得顯著進展。

近年來，中國芯片企業(yè)在MCU、電源管理、模擬芯片等領域取得了顯著進展。例如，兆易創(chuàng)新、華大半導體、中穎電子等企業(yè)在MCU領域加速發(fā)展；圣邦股份等企業(yè)在模擬芯片領域也取得了顯著成就。

“美國對華加征關稅，中國政府給予關稅反制，美國的德州儀器、安森美、ADI等公司將首當其沖。在與中國競品沒有特別大差距的情況下，這些美國芯片公司的中國市場份額的下降是必然的?！庇邢嚓P專家指出。隨著國內成熟芯片的快速發(fā)展，尤其是電源管理、信號轉換等模擬芯片，消費電子類的數(shù)字芯片、MCU以及CIS，國產(chǎn)芯片在關稅的助推下，將獲得更多的市場份額和發(fā)展機會。

以德州儀器為例，其在美國擁有多個制造基地，包括：德克薩斯州的達拉斯廠和謝爾曼廠，緬因州的南波特蘭廠以及猶他州的李海廠。大部分模擬芯片、電源管理IC和嵌入式處理器的原產(chǎn)地為美國。當然，德州儀器在海外也設有多座制造和封裝廠，如德國的弗萊辛廠、馬來西亞的吉隆坡廠、菲律賓的碧瑤廠。德州儀器在中國成都也建有封裝廠，曾是其重要封裝基地，但2020年后產(chǎn)能逐步轉移至馬來西亞，目前僅保留部分測試業(yè)務。

如果中國政府對德州儀器的美國原產(chǎn)產(chǎn)品加征34%關稅，就要看德州儀器在華銷售產(chǎn)品有多少是來自美國生產(chǎn)基地。其銷售價格不可避免會增加。這對于國內模擬芯片廠商來說，是一個難得的市場機會。

不過，吳全也提醒，在機會面前國內企業(yè)仍然需要冷靜以對。因為無論是MCU等數(shù)據(jù)芯片，還是電源管理等模擬芯片，其中的Know How非常多，并不是簡簡單單就能設計出好的產(chǎn)品。另外，設計開發(fā)一代產(chǎn)品周期往往需要12-18個月。機會面前如果不能謹慎對待，很可能面臨“踩坑”的危機。

高端領域：壓力與奮進并存

近年來，中國也高度重視并積極推動CPU、GPU、AI芯片等高端芯片，以及半導體設備材料等領域的發(fā)展。但相對國際先進水平而言，上述領域仍然有著較大的差距。國際巨頭在相關市場的壟斷地位依然穩(wěn)固，國產(chǎn)產(chǎn)品在性能、功耗以及軟件生態(tài)等方面仍需進一步提升和完善。

“關稅對高技術附加值的領域影響相對較小，實現(xiàn)國內替代需要一個長期的發(fā)展過程。不過，美國限制措施也在倒逼中國加速技術上的自主創(chuàng)新?！睂＜抑赋觥Ｔ贑PU領域，短期內x86架構仍然受英特爾、AMD專利制約，但龍芯（LoongArch架構）、鯤鵬（ARM架構）在信創(chuàng)市場已經(jīng)實現(xiàn)了逐步替代。長期來看，RISC-V開源生態(tài)可能打破壟斷。

在GPU/AI芯片方面，壁仞科技、摩爾線程等企業(yè)已推出對標英偉達的產(chǎn)品，但受制于先進制程的制造能力。因此，也需要Chiplet（芯粒）等先進封裝，以及先進晶圓制造工藝的突破。

近年來國產(chǎn)半導體設備也獲得了長足的進步，但是國內對于應用材料、泛林集團、科磊等美國頭部的半導體設備制造商的設備依然有著相對較高的需求。中國海關數(shù)據(jù)也顯示，半導體設備及零部件的進口以前道制造設備為主，從美國進口的比例達到12.7%。

以應用材料為例，總部位于美國加利福尼亞州的圣克拉拉，其在美國本土設有多個核心研發(fā)和制造基地，部分高端設備的關鍵組件和整機系統(tǒng)在美國生產(chǎn)。加州圣克拉拉總部就進行研發(fā)與原型制造，負責半導體設備（如原子層沉積設備、離子注入機）的研發(fā)和原型驗證，關鍵子系統(tǒng)（如高精度真空腔體、射頻電源模塊等核心部件）的生產(chǎn)。在德克薩斯州的奧斯汀進行先進工藝設備的組裝，生產(chǎn)用于5nm及以下制程的化學氣相沉積（CVD）設備和蝕刻系統(tǒng)。此外，應用材料也在新加坡、以色列、歐洲（德國、意大利）和中國的西安與上海建有制造基地。

如果國內制造廠商進口應用材料的成熟半導體設備，由美國原產(chǎn)地制造，產(chǎn)品將會被加征34%的關稅?？紤]到很多產(chǎn)品在短期內很難找到替代，這就有可能會影響部分尚未完成半導體設備購置的國內代工廠，以及經(jīng)營美國半導體設備業(yè)務的二手設備廠商。