隨著AI技術(shù)快速發(fā)展，帶動(dòng)全球服務(wù)器市場(chǎng)需求大幅成長(zhǎng)，其中AI服務(wù)器成為矚目焦點(diǎn)；地緣政治風(fēng)險(xiǎn)升高及美國(guó)特朗普2.0關(guān)稅政策的不確定性，正重塑服務(wù)器電子制造服務(wù)（EMS）業(yè)者的供應(yīng)鏈布局；DIGITIMES指出，美國(guó)客戶考量關(guān)稅政策，已開(kāi)始要求EMS業(yè)者調(diào)整生產(chǎn)據(jù)點(diǎn)，推動(dòng)全球服務(wù)器供應(yīng)鏈進(jìn)入新一波遷徙潮。

根據(jù)DIGITIMES研究報(bào)告指出，2023年至2025年期間，盡管多數(shù)EMS業(yè)者已于墨西哥設(shè)立服務(wù)器組裝廠，這些工廠所需零組件仍以亞太地區(qū)供應(yīng)商為主。統(tǒng)計(jì)顯示，供應(yīng)臺(tái)灣EMS業(yè)者墨西哥工廠的77家供應(yīng)商中，亞太業(yè)者占72家，其中，中國(guó)大陸與臺(tái)灣供應(yīng)商分別達(dá)43家與15家。雖然東協(xié)國(guó)家正逐步切入供應(yīng)鏈，但目前僅有11家，與中國(guó)大陸供應(yīng)商數(shù)量仍有顯著落差。

隨著特朗普展開(kāi)第二任美國(guó)總統(tǒng)任期，全球供應(yīng)鏈面臨雙重挑戰(zhàn)。全球各地除了應(yīng)對(duì)中美科技戰(zhàn)的供應(yīng)鏈移轉(zhuǎn)外，又新增川普關(guān)稅壓力，墨西哥等國(guó)首當(dāng)其沖，也導(dǎo)致部分EMS業(yè)者考慮將墨西哥組裝產(chǎn)能轉(zhuǎn)移至美國(guó)本土。

對(duì)原有的墨西哥各工廠的上游供應(yīng)鏈而言，快速遷廠存在挑戰(zhàn)。由于短期內(nèi)將低毛利零組件移往美國(guó)設(shè)廠成本過(guò)高，部分供應(yīng)商可能選擇直接將零組件出口至美國(guó)。此舉恐加劇美國(guó)與亞太地區(qū)的貿(mào)易逆差，除非美國(guó)因通膨上升導(dǎo)致消費(fèi)支出緊縮，進(jìn)而抑制云端服務(wù)業(yè)者對(duì)服務(wù)器的投資，否則貿(mào)易失衡問(wèn)題恐不會(huì)縮小，甚至進(jìn)一步擴(kuò)大。

此外，中美在AI領(lǐng)域的科技競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，服務(wù)器作為AI發(fā)展的關(guān)鍵設(shè)備，兩國(guó)供應(yīng)鏈逐漸出現(xiàn)分歧。DIGITIMES本次研究亦涵蓋中國(guó)大陸服務(wù)器品牌大廠聯(lián)想旗下EMS業(yè)者聯(lián)寶的供應(yīng)鏈現(xiàn)況。

DIGITIMES觀察，聯(lián)寶代工的服務(wù)器仍使用部分傳統(tǒng)美系品牌CPU，但中國(guó)大陸供應(yīng)商家數(shù)正快速上升，甚至在高附加價(jià)值零組件方面，也出現(xiàn)了中國(guó)大陸業(yè)者的身影。包括兆芯自研CPU，及廣合科技的服務(wù)器用PCB板、長(zhǎng)城電源的服務(wù)器用電源供應(yīng)器等企業(yè)。

展望未來(lái)，盡管美國(guó)政府可能進(jìn)一步收緊對(duì)中國(guó)大陸AI相關(guān)芯片及硬件的出口管制，短期內(nèi)AI服務(wù)器市場(chǎng)仍以美國(guó)供應(yīng)鏈為主導(dǎo)。但隨著中國(guó)大陸服務(wù)器供應(yīng)鏈逐步成熟，并在政策扶植下推動(dòng)國(guó)產(chǎn)化，非歐美市場(chǎng)是否會(huì)因中國(guó)大陸服務(wù)器具有高度性價(jià)比優(yōu)勢(shì)而擴(kuò)大導(dǎo)入，值得關(guān)注。