1、受美關(guān)稅影響，蘋果產(chǎn)業(yè)鏈公司股價大幅下挫！
2、概倫電子籌劃收購銳成芯微：EDA與半導(dǎo)體IP協(xié)同布局
3、順絡(luò)電子：對美直接出口占比較小，美國關(guān)稅政策對公司影響有限
4、華碩回應(yīng)特朗普加征關(guān)稅：將動態(tài)調(diào)整運營以保持競爭力
5、宏碁回應(yīng)特朗普加征關(guān)稅：將與客戶及供應(yīng)鏈合作采取必要措施
6、【每日收評】集微指數(shù)跌0.12%，特斯拉一季度交付量同比下降13%
1、受美關(guān)稅影響，蘋果產(chǎn)業(yè)鏈公司股價大幅下挫！
特朗普政府于2025年4月2日宣布對所有貿(mào)易伙伴加征10%的“最低基準關(guān)稅”，并對中國、印度、越南等主要蘋果生產(chǎn)基地所在國征收更高關(guān)稅，受此消息影響，蘋果產(chǎn)業(yè)鏈A股上市公司股價全線走低。
花旗銀行研報指出，當前蘋果公司逾90%的制造環(huán)節(jié)集中在中國，若出現(xiàn)以下情形：1）未能獲得中美加征關(guān)稅的豁免資格；2）需為來自中國的產(chǎn)品承擔(dān)累計達54%的關(guān)稅稅率；3）未通過產(chǎn)品提價將額外成本傳導(dǎo)至終端市場，該公司整體毛利率可能面臨約9個百分點的下滑壓力。
蘋果此前為規(guī)避貿(mào)易風(fēng)險，已將部分產(chǎn)能從中國轉(zhuǎn)移至越南、印度等地。但新關(guān)稅政策覆蓋了這些替代生產(chǎn)基地，導(dǎo)致蘋果的多元化布局“適得其反”。此外，蘋果在美國本土僅有一條Mac Pro生產(chǎn)線，且大量零部件仍需從中國進口，進一步暴露其供應(yīng)鏈脆弱性。
若蘋果選擇自行吸收關(guān)稅成本，其毛利率可能減少2-3個百分點；若漲價轉(zhuǎn)嫁消費者，則可能抑制需求。彭博智庫預(yù)測，蘋果需漲價約15%才能抵消關(guān)稅影響，但當前消費電子需求已顯疲軟，漲價風(fēng)險極高。
截至發(fā)稿前，蘋果產(chǎn)業(yè)鏈藍特光學(xué)、藍思科技、東山精密、立訊精密等公司股價跌幅超10%。
2、概倫電子籌劃收購銳成芯微：EDA與半導(dǎo)體IP協(xié)同布局
4月3日，概倫電子發(fā)布公告稱，公司正在籌劃通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購買成都銳成芯微科技股份有限公司控股權(quán)，并擬募集配套資金。
同時，公司擬進一步通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購買王麗莉、杭州華瀾微電子股份有限公司等持有的納能微電子（成都）股份有限公司股權(quán)。
公告指出，由于相關(guān)工作尚未完成，概倫電子股票將自2025年4月7日起繼續(xù)停牌，預(yù)計停牌時間不超過5個交易日。此次籌劃的收購事項旨在進一步整合行業(yè)資源，提升公司在半導(dǎo)體領(lǐng)域的競爭力。目前，相關(guān)交易的具體條款和細節(jié)仍在進一步商談中，后續(xù)進展情況將及時對外披露。
概倫電子的主營業(yè)務(wù)為向客戶提供被全球領(lǐng)先集成電路設(shè)計和制造企業(yè)長期廣泛驗證和使用的EDA全流程解決方案，主要產(chǎn)品及服務(wù)包括制造類EDA、設(shè)計類EDA、半導(dǎo)體器件特性測試系統(tǒng)和技術(shù)開發(fā)解決方案等，對應(yīng)的細分產(chǎn)品和服務(wù)達四十余項，可支持模擬電路、存儲電路、射頻電路、平板顯示電路、數(shù)字電路的設(shè)計和制造，被廣泛應(yīng)用于數(shù)據(jù)處理、汽車電子、消費電子、物聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)、計算機及周邊等產(chǎn)業(yè)中。
據(jù)銳成芯微官網(wǎng)介紹，銳成芯微成立于2011年，是集成電路知識產(chǎn)權(quán)(IP)產(chǎn)品設(shè)計、授權(quán)，并提供芯片定制服務(wù)的國家級“專精特新”高新技術(shù)企業(yè)。
銳成芯微立足低功耗技術(shù)，逐步發(fā)展和構(gòu)建完成以模擬及數(shù)模混合IP、嵌入式存儲IP、無線射頻通信IP及有線連接接口IP為主的產(chǎn)品格局，擁有國內(nèi)外專利超140件，先后與全球超30家晶圓廠建立了合作伙伴關(guān)系，覆蓋CMOS、FinFET、eFlash、BCD、HV、SiGe、FD-SOI等各類工藝平臺，累計在推廣IP750多顆，服務(wù)全球數(shù)百家集成電路設(shè)計企業(yè)，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于汽車電子、工業(yè)控制、物聯(lián)網(wǎng)、無線通信等領(lǐng)域。
3、順絡(luò)電子：對美直接出口占比較小，美國關(guān)稅政策對公司影響有限
4月3日，順絡(luò)電子在投資者互動平臺表示，公司目前直接出口美國的銷售收入占比相對較小，現(xiàn)階段公司整體直接受影響的范圍較小，公司經(jīng)營情況一切正常。
其同時稱，公司將密切關(guān)注國際政治與貿(mào)易格局變化，并與海外客戶保持積極溝通，共同協(xié)商解決方案，盡可能減小國際貿(mào)易摩擦帶來的風(fēng)險，靈活應(yīng)對外部環(huán)境變動下可能潛在的不利影響。
根據(jù)順絡(luò)電子2023年財報數(shù)據(jù)，公司全年出口銷售收入為8.64億元，占總營收的17.14%，占比相對較小。且公司長期注重國產(chǎn)化替代趨勢，在關(guān)稅政策的影響下，客戶加速將海外供應(yīng)商份額轉(zhuǎn)移至國內(nèi)企業(yè)，進一步分散了單一市場依賴風(fēng)險。
近期，美國政府正考慮對進口半導(dǎo)體征收更高關(guān)稅，但分析顯示，此類政策對擁有美國晶圓廠的企業(yè)及供應(yīng)鏈布局在東南亞地區(qū)的公司影響更為顯著。
4、華碩回應(yīng)特朗普加征關(guān)稅：將動態(tài)調(diào)整運營以保持競爭力
美國總統(tǒng)特朗普宣布，將從4月5日起對所有出口到美國的商品征收至少10%的關(guān)稅，其中，中國大陸將面臨34%、中國臺灣為25%的關(guān)稅等，對依賴外銷的中國臺灣廠商造成巨大打擊，對此，PC品牌廠和碩4月3日回應(yīng)稱，將密切關(guān)注政策與稅制變化，動態(tài)調(diào)整各項運營要素，以維持運營韌性與相對競爭力。
在特朗普尚未宣布新關(guān)稅前，華碩聯(lián)席CEO許先越曾在3月上旬法說會上分析，在不同的生產(chǎn)地，成本結(jié)構(gòu)也不一樣，不同廠區(qū)還需要配置模具和設(shè)備，都是額外成本。目前美國市場有少部分品牌，已針對關(guān)稅做出調(diào)整，華碩希望盡量減低對客戶的沖擊，維持有競爭力的市場價格。
許先越稱，基于美國關(guān)稅考慮，華碩將把部分生產(chǎn)移出中國大陸。公司去年已應(yīng)客戶要求在美國設(shè)立服務(wù)器生產(chǎn)線，是否擴大美國制造將取決于生產(chǎn)成本，美國本地生產(chǎn)成本仍高于其他地區(qū)。
5、宏碁回應(yīng)特朗普加征關(guān)稅：將與客戶及供應(yīng)鏈合作采取必要措施
美國總統(tǒng)特朗普宣布，將從4月5日起對所有出口到美國的商品征收至少10%的關(guān)稅，其中，中國大陸將面臨34%、中國臺灣為25%的關(guān)稅等。對此，PC品牌廠宏碁4月3日回應(yīng)稱，我們會與客戶及供應(yīng)鏈密切合作，考慮需求、市場競爭與產(chǎn)品陣容，采取必要措施。
今年2月，宏碁董事長兼CEO陳俊圣在接受采訪時表示，美國筆記本電腦價格將從2025年3月起上漲10%。陳俊圣表示，價格上漲是特朗普政府即將征收關(guān)稅的直接結(jié)果?！拔覀儗⒉坏貌徽{(diào)整最終用戶價格以反映關(guān)稅，”陳俊圣表示，“我們認為，由于進口稅，10%可能是默認的價格上漲幅度?！?/p>
在特朗普上一屆任期內(nèi)，宏碁將其臺式電腦的組裝從中國大陸轉(zhuǎn)移出去，并表示正在“尋找中國大陸以外的不同供應(yīng)鏈”，美國生產(chǎn)是“正在考慮的選項之一”。
消費者技術(shù)協(xié)會聲稱，目前美國80%的筆記本電腦進口來自中國大陸，即將征收的關(guān)稅可能會使美國消費者損失1430億美元，從而影響銷售。此外，美國工業(yè)可能獲益甚微，預(yù)計美國產(chǎn)量僅增長8%，而價格可能上漲高達45%。
6、【每日收評】集微指數(shù)跌0.12%，特斯拉一季度交付量同比下降13%
4月3日，A股三大指數(shù)今日集體回調(diào)，截至收盤，滬指跌0.24%，收報3342.01點；深證成指跌1.40%，收報10365.73點；創(chuàng)業(yè)板指跌1.86%，收報2065.40點。滬深兩市成交額達到11376億，較昨日放量1631億。
半導(dǎo)體板塊表現(xiàn)較差。集微網(wǎng)從電子元件、材料、設(shè)備、設(shè)計、制造、IDM、封測、分銷等領(lǐng)域選取了117家半導(dǎo)體公司。其中27家公司市值上漲，曉程科技、深圳華強、振華科技等公司市值領(lǐng)漲；88家公司市值下跌，晶晨股份、至純科技、聚辰股份等公司市值領(lǐng)跌。
華金證券鄧利軍認為，4月A股延續(xù)震蕩走勢、難大漲或大跌。一是從盈利和信用框架來看，4月工業(yè)企業(yè)利潤增速和中長期增速大概率均處于回升趨勢中，這對A股走勢有較強的支撐。二是4月國內(nèi)流動性維持寬松，外資等機構(gòu)資金可能繼續(xù)流入。三是4月市場情緒可能受到一定擾動：首先，季報對科技等成長行業(yè)表現(xiàn)有較大影響；其次，地緣等風(fēng)險可能對情緒有一定擾動。
全球動態(tài)
周三，美股三大指數(shù)普漲。標普500指數(shù)收漲37.90點，漲幅0.67%。道指收漲235.36點，漲幅0.56%。納指收漲151.16點，漲幅0.87%。
美股收盤漲跌不一，特斯拉收漲5.31%，亞馬遜漲2%，蘋果和英偉達至多漲0.31%，谷歌A則收跌0.02%，微軟跌0.04%，Meta Platforms跌0.35%。
熱門中概股中，小米集團ADR初步收跌4.9%，小馬智行跌4%，拼多多和阿里跌2%，蔚來跌超1%。騰訊ADR、京東、理想至少跌約0.4%，百勝中國和小鵬至多漲約0.9%，新東方漲1.5%，Bilibili漲1.6%。
個股消息/A股
道通科技——據(jù)相關(guān)媒體提報道，近日，針對近期美國關(guān)稅政策影響，道通科技表示已啟動全球產(chǎn)能替代方案。公司提前在墨西哥、土耳其等低關(guān)稅國家布局制造場所及人員儲備，預(yù)計1個月內(nèi)可實現(xiàn)低關(guān)稅區(qū)域的生產(chǎn)替代。同時，其美國北卡羅來納州工廠已于2023年末投產(chǎn)，TPMS、充電樁等產(chǎn)品線已具備本土化制造能力，供應(yīng)鏈體系覆蓋北美市場。
順絡(luò)電子——4月3日，順絡(luò)電子在投資者互動平臺表示，公司目前直接出口美國的銷售收入占比相對較小，現(xiàn)階段公司整體直接受影響的范圍較小，公司經(jīng)營情況一切正常。
臺基股份——臺基股份發(fā)布2024年年度業(yè)績報告。報告顯示，公司全年實現(xiàn)營業(yè)收入3.54億元，同比增長10.76%；歸屬于上市公司股東的凈利潤2529.35萬元，同比下降18.77%
個股消息/其他
特斯拉——特斯拉公布第一季度全球交付數(shù)據(jù)：特斯拉第一季度交付量336681輛，同比下降13%，預(yù)估390343輛，創(chuàng)下自2022年第二季度以來最低水平。
理想汽車——理想汽車發(fā)布公告，理想汽車在2025年3月交付36,674輛汽車，同比增長26.5%，第一季度交付量達92,864輛，同比增長15.5% ，截至3月31日，累計交付量達1,226,736輛。
泰科電子——泰科電子完成對理查茲制造公司的收購，理查茲是北美公共設(shè)施電網(wǎng)產(chǎn)品的領(lǐng)導(dǎo)者，包括地下配電設(shè)備。此次收購將使泰科能夠利用該地區(qū)的電網(wǎng)更換和升級周期，鞏固其在為公共設(shè)施和其他能源客戶提供服務(wù)方面的領(lǐng)導(dǎo)地位。
集微網(wǎng)重磅推出集微半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)指數(shù)！
集微半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)指數(shù)，簡稱集微指數(shù)，是集微網(wǎng)為反映半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)在證券市場的概貌和運行狀況，并為投資者跟蹤半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展、使用投資工具而推出的股票指數(shù)。
集微網(wǎng)觀察和統(tǒng)計了中國“芯”上市公司過去一段時間在A股的整體表現(xiàn)，并參考了公司的資產(chǎn)總額和營收規(guī)模，從118家集微網(wǎng)半導(dǎo)體企業(yè)樣本庫中選取了30家企業(yè)作為集微指數(shù)的成份股。
樣本庫涵蓋了電子元件、材料、設(shè)備、設(shè)計、制造、IDM、封裝與測試、分銷等半導(dǎo)體領(lǐng)域的各個方面。
截至今日收盤，集微指數(shù)收報4594.41點，跌5.53點，跌幅0.12%。
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