3月17日，市調(diào)機(jī)構(gòu)Counterpoint Research在報(bào)告中指出，2024年第四季度全球晶圓代工行業(yè)收入同比增長(zhǎng)26%，環(huán)比增長(zhǎng)9%。增長(zhǎng)主要得益于強(qiáng)勁的AI需求和中國(guó)大陸市場(chǎng)持續(xù)復(fù)蘇。

該機(jī)構(gòu)稱，受AI和旗艦智能手機(jī)需求推動(dòng)，前沿節(jié)點(diǎn)利用率保持高位，尤其是臺(tái)積電的N3和N5工藝。與此同時(shí)，全球成熟節(jié)點(diǎn)代工廠（中國(guó)大陸除外）繼續(xù)苦苦掙扎，利用率低迷，本季度徘徊在65%-70%左右。在這一細(xì)分市場(chǎng)中，12 英寸節(jié)點(diǎn)的復(fù)蘇強(qiáng)于8英寸節(jié)點(diǎn)，因?yàn)楹笳咴谄嚭凸I(yè)領(lǐng)域的敞口更大，而這些領(lǐng)域的需求仍然低迷。然而，非AI需求正在逐步復(fù)蘇，尤其是在消費(fèi)電子和PC半導(dǎo)體領(lǐng)域，這在美國(guó)關(guān)稅相關(guān)的預(yù)建和中國(guó)大陸補(bǔ)貼驅(qū)動(dòng)的需求的支持下，為更廣泛的市場(chǎng)穩(wěn)定帶來了一些樂觀情緒。

從廠商排名來看，臺(tái)積電排名第一，該廠商2024年第四季度業(yè)績(jī)強(qiáng)勁，毛利率超出預(yù)期。臺(tái)積電在2024年第四季度進(jìn)一步擴(kuò)大其行業(yè)收入份額，達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的67%，高于上一季度的64%。這一結(jié)果得益于前沿節(jié)點(diǎn)（尤其是N3和N5）的高利用率，這得益于AI加速器需求和旗艦智能手機(jī)強(qiáng)勁的銷售。

三星代工廠排名第二，其收入環(huán)比略有下降，主要原因是Android智能手機(jī)的需求弱于預(yù)期。利用率下降和研發(fā)費(fèi)用增加損害了運(yùn)營(yíng)業(yè)績(jī)，這可能與先進(jìn)節(jié)點(diǎn)工程成本有關(guān)。移動(dòng)需求疲軟進(jìn)一步給收入帶來壓力，導(dǎo)致行業(yè)收入份額從2024年第三季度的12%環(huán)比下降至2024年第四季度的11%。

中芯國(guó)際排名第三，其2024年第四季度業(yè)績(jī)符合預(yù)期。該公司本季度穩(wěn)健的收入增長(zhǎng)得益于消費(fèi)電子需求的持續(xù)復(fù)蘇以及中國(guó)大陸的本地化努力。由于2024年上半年早期的拉動(dòng)需求，該公司的12英寸晶圓出貨量繼續(xù)增加，而8英寸晶圓出貨量仍然相對(duì)較弱。因此，中芯國(guó)際的整體利用率從上一季度的 90.4% 下降至2024年第四季度的85.5%，這反映了本季度持續(xù)的產(chǎn)能擴(kuò)張和8英寸節(jié)點(diǎn)相對(duì)較弱的利用率。

聯(lián)電排名第四，其2024年第四季度業(yè)績(jī)基本符合預(yù)期，晶圓出貨量穩(wěn)定，受到零星消費(fèi)電子緊急訂單的支持。然而，定價(jià)壓力和 1月中國(guó)臺(tái)灣地震的影響拖累了公司的毛利率，導(dǎo)致2025年第一季度前景低于預(yù)期。雖然對(duì)Wi-Fi、電視和顯示驅(qū)動(dòng)器IC等消費(fèi)應(yīng)用的需求顯示出復(fù)蘇的早期跡象，但管理層仍持謹(jǐn)慎態(tài)度，并指出更廣泛的市場(chǎng)勢(shì)頭仍然不足。

格羅方德排名第五，該公司公布了穩(wěn)定的2024年第四季度業(yè)績(jī)，強(qiáng)勁的晶圓出貨量抵消了智能手機(jī)領(lǐng)域的季節(jié)性疲軟。汽車需求仍然是主要的增長(zhǎng)動(dòng)力，隨著設(shè)計(jì)訂單的增加而激增，而通信基礎(chǔ)設(shè)施和數(shù)據(jù)中心收入則出現(xiàn)了強(qiáng)勁增長(zhǎng)，這得益于對(duì)光收發(fā)器、衛(wèi)星通信和AI 推理芯片的需求不斷增長(zhǎng)。家庭和工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)也顯示出復(fù)蘇的早期跡象，為連續(xù)的收入增長(zhǎng)做出了貢獻(xiàn)。（校對(duì)/李梅）