盡管在人工智能浪潮推動下數(shù)據(jù)中心半導(dǎo)體市場蓬勃發(fā)展，但是汽車和工業(yè)半導(dǎo)體的需求卻持續(xù)疲軟。近日，意法半導(dǎo)體、恩智浦、英飛凌等公司財報相繼發(fā)布，汽車業(yè)務(wù)均表現(xiàn)低迷，顯示汽車半導(dǎo)體正陷入比預(yù)期更長的低迷期。相對而言，中國新能源汽車仍在普及。對各大全球汽車芯片廠商而言，中國市場將是未來的一個關(guān)鍵增長點。如何聚焦中國市場，融入本地化深耕，成為關(guān)鍵戰(zhàn)略。
財報業(yè)績下行 汽車需求低迷成主因
近日，全球主要汽車芯片廠商陸續(xù)發(fā)布財報，對未來業(yè)績預(yù)期相對保守。2月6日，意法半導(dǎo)體公布2024年第四季度及全年財報。2024年第四季度實現(xiàn)營收33.2億美元，毛利率37.7%；全年營收132.7億美元，同比下降23.2%，營業(yè)利潤率12.6%。雖然個人電子產(chǎn)品營收增長，但工業(yè)和汽車產(chǎn)品收入下降，抵消了整體營收增長空間。意法半導(dǎo)體總裁兼首席執(zhí)行官Jean-Marc Chery表示，公司持續(xù)面臨工業(yè)領(lǐng)域復(fù)蘇延遲、庫存調(diào)整，以及汽車領(lǐng)域增長放緩的情況，這些問題在歐洲地區(qū)尤為突出。意法半導(dǎo)體對2025年第一季度業(yè)務(wù)預(yù)測也不樂觀，營收25.1億美元，同比下降27.6%，環(huán)比下降24.4%。
2月4日，汽車芯片大廠英飛凌公布截至2024年12月31日的2025財年第一季度財報。第一財季收入34.24億歐元，同比下滑8%，環(huán)比下滑了13%，毛利率為39.2%。其中，英飛凌汽車部門的收入為19.19億歐元，相比上一季下滑了11%。對于下滑原因，英飛凌認為主要是由于汽車（ATV）、綠色工業(yè)電源（GIP）、電力和傳感器系統(tǒng)（PSS）和互聯(lián)安全系統(tǒng)（CSS）這四個細分市場的需求減弱。不過，英飛凌對2024財年的業(yè)績相對樂觀，將2025財年的收入由之前預(yù)測的“略有下降”提升至“持平或略有上升”。
2月3日，NXP發(fā)布2024年第四季度和全年財務(wù)業(yè)績。2024年第四季度營收31.1億美元，同比下降9%，毛利率為53.9%；全年營收126.1億美元，同比下降5%，毛利率為56.4%。汽車業(yè)務(wù)收入占恩智浦營收的一半以上。2024年恩智浦汽車業(yè)務(wù)、工業(yè)與物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)收入分別同比下降4%、3%。
1月28日，德州儀器發(fā)布的2024年第四季度及全球財報。2024年第四季度營收40.07億美元，同比下滑2%，營業(yè)利潤13.77億美元，同比下滑10%；全年營收156.41億美元，同比下滑12%，營業(yè)利潤54.65億美元，同比下滑25%。工業(yè)與汽車市場占德州儀器總營收的70%，但需求疲軟，庫存高企。
恩智浦、英飛凌、意法半導(dǎo)體、德州儀器是全球頭部芯片廠商，產(chǎn)品則囊括汽車半導(dǎo)體、工業(yè)半導(dǎo)體等多類產(chǎn)品，第四季度或全年營收都出現(xiàn)同比下降，部分降幅達到百分比兩位數(shù)。汽車業(yè)務(wù)下降是其中重要因素。
另有消息顯示，在市場壓力下，恩智浦正在準備裁員，或裁減全球員工人數(shù)約1600人，占公司全球員工總數(shù)的5%以下。意法半導(dǎo)體也考慮在法國和意大利工廠裁員至多6%。此外，汽車行業(yè)還面臨美國特朗普政府未來的加稅政策影響，這將給汽車半導(dǎo)體行業(yè)帶來額外負擔。給企業(yè)未來的運營帶來更多不確定性。
長期看好中國市場潛力 將強化本地供應(yīng)鏈
與國際市場相對應(yīng)，中國的新能源汽車仍在普及，銷售占比持續(xù)增加。在此情況下，未來汽車芯片廠商或?qū)χ袊袌龈右兄亍?/p>
中國汽車工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，2024年中國新能源汽車銷量達到1286.6萬輛，同比增長35.5%。相比燃油車，新能源車所需的半導(dǎo)體用量成倍增加。與此同時，中國新能源汽車的智能化水平也在持續(xù)攀升，手機車鑰匙、智能泊車、輔助駕駛等幾乎成為基本配置；2024年上半年國內(nèi)乘用車L2級及以上輔助駕駛滲透率已超過55%，預(yù)計2025年將達到65%；智能座艙滲透率超過70%，預(yù)計2025年將達到76%?。這些均對汽車智能芯片有著廣泛需求。
德州儀器表示，從長期來看，汽車智能化發(fā)展勢頭不減，中國市場在政策支持和技術(shù)迭代推動下，電動車銷量高增長，自動駕駛技術(shù)持續(xù)滲透，2025 年需求端有望逐步復(fù)蘇，帶動汽車芯片市場走出低谷。
意法半導(dǎo)體也將加大汽車MCU投入。意法半導(dǎo)體中國區(qū)微控制器、數(shù)字IC與射頻產(chǎn)品部 (MDRF) 汽車微控制器產(chǎn)品營銷高級經(jīng)理黃延球在日前接受記者采訪中表示，意法半導(dǎo)體的目標是到2030年將汽車MCU的營收比2024年提高一倍。為了達成這一目標，意法半導(dǎo)體將把STM32系列擴展到車用市場。STM32系列是意法半導(dǎo)體十分成功的一個產(chǎn)品系列，此前主要應(yīng)用于消費電子、無線通信、物聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)控制等方面，未來將推向車用市場。
為了滿足中國用戶的需求，汽車芯片大廠也紛紛加大在中國本地化的生產(chǎn)。去年11月，意法半導(dǎo)體宣布與華虹宏力聯(lián)合推進40nm MCU的代工業(yè)務(wù)，以滿足中國本地市場的需求、優(yōu)化供應(yīng)鏈。根據(jù)意法半導(dǎo)體中國區(qū)微控制器、數(shù)字 IC 與射頻產(chǎn)品部 (MDRF)物聯(lián)網(wǎng)/人工智能技術(shù)創(chuàng)新中心及數(shù)字營銷副總裁朱利安的介紹，意法半導(dǎo)體將為特定的STM32產(chǎn)品在中國建立端到端的制造鏈。華虹無錫廠將有一條專用生產(chǎn)線滿足意法半導(dǎo)體的STM32需求。
英飛凌也表示，將部分產(chǎn)品的生產(chǎn)轉(zhuǎn)移到中國的代工廠。同時在碳化硅襯底上，與天岳先進和天科合達達成了供貨合作。德州儀器在成都建有封測基地，其在成都的第二座封裝和測試廠也于2023 年實現(xiàn)全面投產(chǎn)。
德州儀器在財報中預(yù)計，汽車芯片市場可能迎來重要轉(zhuǎn)折，隨著庫存調(diào)整接近尾聲及市場需求逐步恢復(fù)，2025 年有望成為行業(yè)觸底反彈的關(guān)鍵一年。
