1、中國(guó)芯片出口額再破萬億 

2024年前11個(gè)月中國(guó)集成電路出口金額達(dá)1.03萬億元，同比增長(zhǎng)20.3%。這是繼2022年后，中國(guó)集成電路出口金額再次突破萬億元。這主要得益于全球終端市場(chǎng)需求增加，尤其是智能手機(jī)和個(gè)人電腦的需求逐漸回升，同時(shí)各國(guó)在生成式人工智能、智能汽車等產(chǎn)業(yè)的布局加快，都對(duì)我國(guó)集成電路的出口產(chǎn)生了拉動(dòng)作用。另一方面，在美國(guó)持續(xù)加大芯片對(duì)華出口管制背景下，體現(xiàn)出國(guó)內(nèi)芯片產(chǎn)業(yè)自主創(chuàng)新能力、競(jìng)爭(zhēng)力及產(chǎn)業(yè)韌性的不斷增強(qiáng)。

2、中國(guó)半導(dǎo)體強(qiáng)勁復(fù)蘇，上市公司盈利能力攀升

盡管受半導(dǎo)體行業(yè)下行周期影響，但過去五年A股半導(dǎo)體企業(yè)整體業(yè)績(jī)依舊保持良好增速，尤其是2024年半導(dǎo)體行業(yè)復(fù)蘇明顯。集微咨詢（JW Insights）預(yù)計(jì)2024年A股半導(dǎo)體上市公司總營(yíng)業(yè)收入將達(dá)到9100億元，同比增長(zhǎng)14%，近五年總增長(zhǎng)118%；預(yù)計(jì)2024年凈利潤(rùn)將達(dá)到640億元，同比增長(zhǎng)37%，近五年總增長(zhǎng)222%。

3、中芯國(guó)際首次升至全球第三大晶圓代工廠

2024年第一季度，根據(jù)第三方機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)，中芯國(guó)際在全球晶圓代工行業(yè)取得6%的市場(chǎng)份額，首次躍升為全球第三大芯片代工廠，僅次于臺(tái)積電和三星電子。CMOS圖像傳感器（CIS）、電源管理IC（PMIC）、物聯(lián)網(wǎng)芯片和顯示驅(qū)動(dòng)IC（DDIC）等應(yīng)用的需求復(fù)蘇，推動(dòng)今年中芯國(guó)際高成長(zhǎng)的表現(xiàn)，二、三季度收入同比分別增長(zhǎng)21.8%、32.5%，三季度收入首次突破20億美元，2024年業(yè)績(jī)有望創(chuàng)歷史新高。

4、國(guó)家大基金三期成立，注冊(cè)資本達(dá)3440億元

2024年5月，國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金三期股份有限公司（簡(jiǎn)稱“大基金三期”）注冊(cè)成立，注冊(cè)資本達(dá)3440億元人民幣，超過前兩期注冊(cè)資本總和，為集成電路產(chǎn)業(yè)提供估摸空前的資金支持。大基金三期有望延續(xù)對(duì)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈“卡脖子”環(huán)節(jié)投資，包括大型制造以及設(shè)備、材料等環(huán)節(jié)，HBM等AI關(guān)鍵領(lǐng)域也有望獲得投資，體現(xiàn)出國(guó)家對(duì)集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展的高度重視和持續(xù)大力支持，也將撬動(dòng)更多社會(huì)資本促進(jìn)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的快速發(fā)展。

5、美國(guó)商務(wù)部將140家中國(guó)半導(dǎo)體企業(yè)列入實(shí)體清單

2024年12月2日，美國(guó)商務(wù)部宣布美國(guó)商務(wù)部工業(yè)和安全局（BIS）發(fā)布了出口管制新規(guī)，其中包括將140家中國(guó)半導(dǎo)體企業(yè)列入實(shí)體清單。這是拜登政府任期內(nèi)第三次大規(guī)模加碼對(duì)華芯片管制。在此前的11月，臺(tái)積電受美國(guó)“脅迫”，暫停向中國(guó)大陸客戶供應(yīng)7nm及以下先進(jìn)制程代工服務(wù)。美國(guó)聯(lián)合其盟友持續(xù)升級(jí)制裁，“小院高墻” “脫鉤斷鏈” “以臺(tái)遏華”，種種行徑嚴(yán)重違反市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律和公平競(jìng)爭(zhēng)原則，破壞國(guó)際經(jīng)濟(jì)秩序，擾亂全球產(chǎn)供鏈穩(wěn)定，最終損害的是產(chǎn)業(yè)鏈各方的共同利益，其自身也將受到“反噬”，同時(shí)，也將極大促進(jìn)國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)自主化進(jìn)程的加速。

6、中國(guó)光速反擊美芯片制裁 四大協(xié)會(huì)發(fā)聲呼吁謹(jǐn)慎采購

2024年12月3日，中國(guó)半導(dǎo)體、汽車工業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)、通信企業(yè)四家行業(yè)協(xié)會(huì)迅速發(fā)表聲明，呼吁號(hào)召國(guó)內(nèi)企業(yè)擴(kuò)大與其他企業(yè)合作，審慎選購美國(guó)芯片。另外，中國(guó)商務(wù)部發(fā)布關(guān)于加強(qiáng)相關(guān)兩用物項(xiàng)對(duì)美國(guó)出口管制的公告，加強(qiáng)對(duì)鎵、鍺、銻、超硬材料和石墨等出口。通過協(xié)會(huì)發(fā)聲和強(qiáng)化兩用物項(xiàng)目出口管制措施，共同構(gòu)成了中國(guó)在芯片博弈中系統(tǒng)性采取的反制行為。這些協(xié)會(huì)的呼吁也是必要之舉，與堅(jiān)持?jǐn)U大自主開放不矛盾。中國(guó)科技產(chǎn)業(yè)的發(fā)展根植于全球化，成長(zhǎng)和壯大于全球化，未來仍將繼續(xù)積極同各國(guó)企業(yè)深化合作，促進(jìn)全球產(chǎn)業(yè)的繁榮發(fā)展。

7、中國(guó)政府對(duì)英偉達(dá)、英特爾啟動(dòng)調(diào)查審查

2024年12月國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局發(fā)布公告稱，近日，因英偉達(dá)公司涉嫌違反《中華人民共和國(guó)反壟斷法》及相關(guān)條款，依法對(duì)英偉達(dá)公司開展立案調(diào)查。2024年，10月，“中國(guó)網(wǎng)絡(luò)空間安全協(xié)會(huì)”發(fā)文，以“產(chǎn)品存在安全漏洞、危害網(wǎng)絡(luò)和信息安全”等理由，建議啟動(dòng)網(wǎng)絡(luò)安全審查。上述措施是維護(hù)市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng)秩序，保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益，維護(hù)國(guó)家信息安全的必要之舉。另一方面，也被視為針對(duì)美國(guó)最新出臺(tái)的芯片出口管制措施的重要反制手段，表明中國(guó)不會(huì)坐視其科技管制行為而無動(dòng)于衷，將采取必要的措施維護(hù)自身的合法權(quán)益和產(chǎn)業(yè)安全。

8、半導(dǎo)體行業(yè)重組加速，并購/裁員/倒閉潮涌現(xiàn)

伴隨著新“國(guó)九條”、“科創(chuàng)板八條”等政策的相繼發(fā)布，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)并購活躍度正持續(xù)升溫，其中納芯微100%收購麥歌恩拉開行業(yè)并購新序幕，富樂德、雙成藥業(yè)、百傲化學(xué)、至正股份、匯頂科技等眾多并購案相繼涌現(xiàn)；與此同時(shí)，部分經(jīng)營(yíng)不善的半導(dǎo)體公司開始裁員潮不斷，甚至像華夏芯等設(shè)計(jì)公司出現(xiàn)倒閉潮，推動(dòng)行業(yè)加速整合。

9、赴港上市成為半導(dǎo)體企業(yè)資本化第二通道

在A股“階段性收緊IPO節(jié)奏”，港股降低上市要求的背景下，赴港上市已經(jīng)成為當(dāng)前國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體企業(yè)資本化的第二通道。其中，黑芝麻智能于8月8日登陸港交所，成為港交所智能駕駛芯片第一股；地平線于10月24日成功登陸港交所，一舉成為2024年港股募資最大的科技IPO；英諾賽科于12月30日登陸港交所，以及博泰車聯(lián)網(wǎng)、芯馳科技、縱目科技、毫末智行等智駕產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)也有望赴港上市實(shí)現(xiàn)企業(yè)資本化。

10、歐美半導(dǎo)體企業(yè)紛紛加碼“中國(guó)制造”

隨著國(guó)際地緣和產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)演變，歐洲芯片大廠正加大與中國(guó)晶圓廠的合作。12月中旬，英飛凌表示，公司有意在中國(guó)晶圓廠生產(chǎn)芯片。12月4日，恩智浦透露，該公司正在尋求擴(kuò)大在中國(guó)的供應(yīng)鏈。11月，歐洲芯片大廠意法半導(dǎo)體也宣布與華虹宏力半導(dǎo)體制造公司建立合作伙伴關(guān)系。 在這些頻繁合作的背后，是企業(yè)對(duì)于成本與市場(chǎng)的不確定性考量，許多半導(dǎo)體廠商開始尋求更具彈性的供應(yīng)鏈。而為了爭(zhēng)取中國(guó)市場(chǎng)，“中國(guó)制造”反而變成一種策略，一些歐洲和美國(guó)的半導(dǎo)體巨頭紛紛加碼在中國(guó)的投資，尋求本地化生產(chǎn)以滿足和及時(shí)響應(yīng)中國(guó)買家需求，未來預(yù)計(jì)這一趨勢(shì)仍將延續(xù)。