2020年以來，受新能源轉(zhuǎn)型發(fā)展過程中對歷史包袱資產(chǎn)的處置等因素影響，漢馬科技面臨階段性虧損。2023年年度報告披露后，漢馬科技整體面臨嚴(yán)重資不抵債，股票被實施退市風(fēng)險警示；退市風(fēng)險、債務(wù)風(fēng)險和經(jīng)營風(fēng)險不斷加大，流動性資金嚴(yán)重緊缺、大量債務(wù)逾期無法償還。

2024年2月20日，漢馬科技以有明顯喪失清償能力可能但具有重整價值為由，向法院申請重整，同時申請在審查期間啟動預(yù)重整。法院于2月23日決定對漢馬科技啟動預(yù)重整，并于11月8日裁定受理漢馬科技的重整申請。

11月22日，ST漢馬發(fā)布公告稱，截至目前，重整所需的基礎(chǔ)工作已基本完成，公司積極聽取各利益相關(guān)方的合理訴求及各專業(yè)機構(gòu)的建議，制定本重整計劃。

（一）引入實力雄厚的重整投資人

通過公開招募，本次重整確定吉利商用車集團作為產(chǎn)業(yè)投資人。根據(jù)重整投資協(xié)議，產(chǎn)業(yè)投資人及其指定的員工主體、12家財務(wù)投資人等全部重整投資人，有條件受讓重整后漢馬科技總股本約32.15%的轉(zhuǎn)增股票，直接支付的重整投資款1,765,156,821.00元。其中，產(chǎn)業(yè)投資人出資391,156,821.00元，受讓130,385,607股轉(zhuǎn)增股票；員工主體出資60,000,000.00元，受讓20,000,000股轉(zhuǎn)增股票；財務(wù)投資人出資1,314,000,000.00元，受讓365,000,000股轉(zhuǎn)增股票。結(jié)合原有股票，產(chǎn)業(yè)投資人重整后持股比例不低于19.98%。

（二）對出資人權(quán)益進行調(diào)整

本次重整將對漢馬科技實施出資人權(quán)益調(diào)整。重整計劃以漢馬科技現(xiàn)有總股本654,314,844股為基數(shù)，按照每10股轉(zhuǎn)增14.5股的比例實施資本公積金轉(zhuǎn)增股票；轉(zhuǎn)增后漢馬科技的總股本將增加至1,603,071,367股。前述轉(zhuǎn)增股票不向原出資人進行分配，其中515,385,607股用于按前述方案引入重整投資人，其余433,370,916股用于按照本重整計劃的規(guī)定清償漢馬科技及其五家子公司的普通債權(quán)。

（三）提供多種償債資源并提升債權(quán)清償率

（四）制定切實可行的經(jīng)營方案

根據(jù)漢馬科技的經(jīng)營需要，提供多種形式授信支持以及日常關(guān)聯(lián)交易中貨款及時支付或給予賬期等方式，金額不超過30億元，支持保障漢馬科技運營穩(wěn)定；同時，還將繼續(xù)向漢馬科技提供研發(fā)、生態(tài)建設(shè)投入、生產(chǎn)經(jīng)營等綜合賦能支持。

（五）對漢馬科技及其五家子公司進行協(xié)調(diào)審理

漢馬科技自身系管理、融資、控股平臺公司；華菱汽車、星馬專汽、福馬零部件、福馬電子及蕪湖福馬等五家子公司為漢馬科技全資子、孫公司，系合并報表范圍內(nèi)的核心資產(chǎn)和經(jīng)營實體，并承擔(dān)了較大金額的負(fù)債。為徹底化解漢馬科技的退市風(fēng)險，使得五家子公司繼續(xù)保留在上市公司內(nèi)，維持并提升漢馬科技的持續(xù)經(jīng)營能力與盈利能力，本次對漢馬科技及其五家子公司進行統(tǒng)籌協(xié)調(diào)重整，并對重整程序之間進行協(xié)調(diào)審理，最大限度提高重整效率，保障債權(quán)人合法權(quán)益。