面板廠商開啟大規(guī)模OLED投資近十年來，OLED屏在智能手機領域的市場份額將于今年突破50%的市占率，成為主導智能手機市場的屏幕技術。加之終端品牌紛紛在其高端平板、筆電、顯示器等產(chǎn)品采用OLED面板，將帶動OLED面板市場需求持續(xù)增長。
伴隨著OLED面板在各應用領域滲透率的提升，以及國內(nèi)OLED產(chǎn)能的不斷釋放，國產(chǎn)OLED面板出貨量持續(xù)提升。同時國內(nèi)面板廠為了提升OLED面板配套的供應安全，加大對上游廠商的扶持，進一步推動OLED產(chǎn)業(yè)國產(chǎn)化進程。
OLED面板需求激增
蘋果手機正在面板上醞釀全面革新。業(yè)內(nèi)傳出蘋果公司將從明年之后將所有iPhone機型改為使用OLED面板，已開始向京東方和LG Display訂購即將推出的iPhone SE的OLED顯示屏。此舉意味著LCD在iPhone的使用畫下句號，明年將推出的SE機型將改為使用OLED顯示屏。
據(jù)公開數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，全球智能手機OLED面板出貨量首次超過了LCD液晶屏，標志著智能手機顯示屏市場的重要轉(zhuǎn)變。Omdia分析師指出，中國顯示面板制造商正在以更具競爭力的價格向國內(nèi)智能手機品牌供應高品質(zhì)的AMOLED顯示屏，迅速取代了TFT LCD，預計第三季度AMOLED的市場份額將達到56%。
目前，OLED在智能手機顯示屏市場中的主導地位正在逐步顯現(xiàn)。AMOLED屏幕的快速增長和市場份額的提升預示著未來市場的新趨勢。這不僅意味著顯示技術的進步，也反應了智能手機制造商對更高品質(zhì)、更創(chuàng)新技術的追求。
除了智能手機外，隨著對AI PC的需求日益增長，對高端筆記本計算機的需求也有望增加。數(shù)據(jù)顯示，2024年，平板用OLED面板出貨量將同比增加294%，主要是由于新的蘋果iPad Pro OLED版本；筆記本計算機用的OLED面板出貨量將同比增長152.6%。
與此同時，先前規(guī)劃第8.6代IT OLED工廠的OLED制造商，正在提高今年筆記本計算機OLED出貨量目標，為工廠大量生產(chǎn)作好準備。業(yè)內(nèi)預計2024年顯示器用OLED的出貨量將同比增加139.9%。OLED電視顯示器出貨量將同比增加34.8%，各類OLED產(chǎn)品應用均在增加。
面板廠競相投資IT OLED產(chǎn)線
伴隨著中大尺寸OLED面板需求的逐漸增加，韓系廠商如三星顯示、LG Display，以及中國面板廠商京東方、維信諾等正加緊布局8.6代線AMOLED生產(chǎn)線。
2023年4月，三星顯示斥資4.1萬億韓元（約合人民幣215.25億元），在韓國建立先進OLED面板的量產(chǎn)系統(tǒng)。今年三月份，三星顯示官宣，已開始建設新的8.6代IT OLED生產(chǎn)線，該產(chǎn)線由兩條每月7.5K的生產(chǎn)線(每月15K)以雙堆疊串聯(lián)方式組成。
根據(jù)規(guī)劃，三星顯示將峨山中部工廠將現(xiàn)有的L8生產(chǎn)線改造為A6生產(chǎn)線，生產(chǎn)除智能手機外，面向IT設備的8.6代OLED面板。這將是三星顯示器的第六條OLED生產(chǎn)線，計劃今年安裝主要設備，并于2026年開始大規(guī)模生產(chǎn)。
而LG Display正在出售廣州LCD面板工廠，并將所獲得的資金，LG Display預計將加速強化其針對蘋果的中小型OLED業(yè)務。為此，預計將投資第6代或第8.6代OLED。隨著全球電視市場放緩，LGD正在尋找OLED在新興信息技術 (IT) 領域的機會。
國內(nèi)面板巨頭也不甘落后。京東方在成都開建了國內(nèi)首條8.6代OLED面板生產(chǎn)線，是中國首條、全球第二條第8.6代AMOLED生產(chǎn)線，總投資630億元人民幣。目標在2026年量產(chǎn)8.6代OLED面板。
京東方指出，8.6代AMOLED生產(chǎn)線項目將打破OLED顯示制造的國外壟斷格局，將實現(xiàn)大陸OLED顯示領域從“跟跑”到“并跑”再到“領跑”的歷史性轉(zhuǎn)折。
除了京東方外，維信諾也與合肥政府簽署合作協(xié)議，建立并運營一條第8.6代柔性有源矩陣有機發(fā)光顯示器件生產(chǎn)線，從事中尺寸AMOLED相關產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，該生產(chǎn)線已于9月25日開工建設。
此外，有傳言TCL華星、深天馬也有意建設8.6代AMOLED生產(chǎn)線。
新興顯示產(chǎn)業(yè)正站在技術革命與產(chǎn)業(yè)升級的交匯點上，建設高世代線是時勢所趨，是必須抓住的戰(zhàn)略機遇點。目前，中韓8.6代OLED產(chǎn)線的進展頗有競賽意味。
據(jù)CINNO Research統(tǒng)計，今年上半年，OLED智能手機面板全球出貨量份額為京東方16.1%、維信諾11.3%、華星光電9.7%、天馬9%，中國OLED市場增長迅速。TrendForce預計國產(chǎn)OLED面板市場份額將從今年的47.9%增至明年的50.2%，超過韓國企業(yè)的OLED出貨份額。
而在OLED面板總產(chǎn)能方面，據(jù)韓媒報道，中國將在2028年超越韓國，2023至2028年間的CAGR達8%，為韓國的四倍。其中，京東方在OLED領域發(fā)展迅速，預計2028年將以26%對24%的優(yōu)勢超越三星顯示，成為全球第一。
國產(chǎn)供應鏈廠商有望受益
隨著京東方、維信諾、華星光電、深天馬等中國大陸面板廠商自身話語權(quán)增強，其供應鏈資源也逐步向中國大陸廠商傾斜，帶動芯片、玻璃基板、材料等產(chǎn)品市場占有率逐步提升。
數(shù)據(jù)顯示，中國臺灣設計公司在AMOLED智能手機DDIC市場份額于2024年第一季增加至34%。其中，聯(lián)詠和瑞鼎作為OLED智能型手機面板廠商的主要供應商，其市場份額分別為15%、12%。奕力得益于OPPO等大陸品牌的卓越表現(xiàn)，市占率從2023年第一季度的1.8%增加到2024年第一季度的6.6%。
而中國大陸設計公司在AMOLED智能手機DDIC市場的市占率，更是從2023年第一季度的2%，上升至2024年第一季度的8%。本土化優(yōu)勢將有助于中國大陸設計公司持續(xù)提高占比。
目前，中國大陸AMOLED智能手機DDIC設計公司，由云英谷、海思、奕斯偉和集創(chuàng)北方引領。其中，云英谷的市占率在2024年第一季度增至5.5%。海思、奕斯偉和集創(chuàng)北方成功進入品牌供應鏈，并將在2024年繼續(xù)提高占比。
Sigmaintell數(shù)據(jù)顯示，2023年第四季度起OLED智能手機需求呈現(xiàn)顯著增長，預計2024年中國大陸OLED DDIC需求同比增長32.2%，中國大陸智能手機OLED DDIC或?qū)⒂?024年下半年出現(xiàn)供不應求的情況。
在市場需求激增的情況下，國內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈廠商也持續(xù)加大布局。
晶合集成致力于打造完整的OLED驅(qū)動芯片工藝平臺，該公司已實現(xiàn)150nm至55nm制程平臺的量產(chǎn)，2024年二季度 40nm高壓OLED顯示驅(qū)動芯片已小批量生產(chǎn)，28nm OLED顯示驅(qū)動芯片研發(fā)正在穩(wěn)步推進中，有望成為公司營收增長新動能。
而匯成股份OLED驅(qū)動芯片封測業(yè)務主要客戶包括聯(lián)詠、瑞鼎、奕力、云英谷、集創(chuàng)北方、芯穎、傲顯、升顯微、晟合微等。隨著多數(shù)DDIC設計企業(yè)將封測訂單轉(zhuǎn)移至中國大陸，匯成股份、頎中科技有望深度受益產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移大潮。
在OLED有機材料方面，中國市場份額將從2023年的43億元，增長至2030年的98億元，復合增長率為11%。
盡管國際巨頭仍然壟斷著該市場，但隨著中國OLED面板產(chǎn)線快速發(fā)展，國外專利逐步到期，中國面板廠商顯現(xiàn)出尋求高性價比材料供應商、供應鏈安全等需求下，終端材料的國產(chǎn)化成為發(fā)展趨勢，包括萊特光電、海譜潤斯、奧來德、九目化學、瑞聯(lián)新材、鼎材科技、濮陽惠成等企業(yè)將持續(xù)受益。
從上半年經(jīng)營業(yè)績來看，晶合集成實現(xiàn)營業(yè)收入43.98億元，同比增長48.09%，歸母凈利潤1.87億元，同比增長528.81%；頎中科技實現(xiàn)營業(yè)收入9.34億元，同比增加35.58%，歸屬上市公司股東的凈利潤1.62億元，同比增加32.57%；萊特光電實現(xiàn)營業(yè)收入約2.46億元，同比增長73.65%，歸母凈利潤約9248萬元，同比增長111.43%。
整體來看，受益于中國大陸地區(qū)面板企業(yè)OLED市場份額持續(xù)攀升，將為國內(nèi)顯示驅(qū)動芯片、封測、晶圓制造、發(fā)光材料等供應鏈廠商提供巨大的發(fā)展機會。隨著技術的不斷進步和市場需求的不斷擴大，預計相關公司將進一步擴充產(chǎn)能提升全球市場份額。
