1.2023年半導(dǎo)體并購(gòu)案盤(pán)點(diǎn)：趨向“小而美”，跨境并購(gòu)仍困難重重
2.智云股份董事長(zhǎng)已取保候?qū)?，此前因涉嫌掩飾、隱瞞犯罪所得被刑拘
3.測(cè)試設(shè)備市場(chǎng)萎縮，2024年能否迎來(lái)需求反轉(zhuǎn)？
1.2023年半導(dǎo)體并購(gòu)案盤(pán)點(diǎn)：趨向“小而美”，跨境并購(gòu)仍困難重重
回顧半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展歷程，并購(gòu)已成為各大企業(yè)獲取創(chuàng)新技術(shù)與人才、增強(qiáng)市場(chǎng)地位的重要手段之一。隨著大型并購(gòu)標(biāo)的的減少，近幾年的半導(dǎo)體并購(gòu)逐漸趨于穩(wěn)定，中小型并購(gòu)事件頻頻發(fā)生，另一個(gè)明顯趨勢(shì)是跨境并購(gòu)案的不確定性加大，更加難以實(shí)現(xiàn)。
那么2023年以來(lái)，半導(dǎo)體行業(yè)發(fā)生過(guò)哪些重大并購(gòu)案？又有哪些并購(gòu)以失敗而告終？以下是集微網(wǎng)的不完全盤(pán)點(diǎn)。
1.博世將以15億美元收購(gòu)TSI半導(dǎo)體以促進(jìn)芯片在美國(guó)生產(chǎn)
博世4月27日表示，將收購(gòu)美國(guó)芯片制造商TSI半導(dǎo)體公司的資產(chǎn)，以擴(kuò)大其碳化硅芯片（SiC）的半導(dǎo)體業(yè)務(wù)。這項(xiàng)收購(gòu)包括在未來(lái)幾年投資15億美元，以升級(jí)TSI半導(dǎo)體在加州Roseville的生產(chǎn)設(shè)施。從2026年開(kāi)始，第一批芯片將在基于碳化硅的200毫米晶圓上生產(chǎn)。
博世稱(chēng)，計(jì)劃投資的全部范圍將在很大程度上取決于通過(guò)拜登政府在2022年8月簽署成為法律的CHIPS和科學(xué)法案提供的聯(lián)邦資金機(jī)會(huì)，以及加州的經(jīng)濟(jì)發(fā)展機(jī)會(huì)。
2.高通宣布收購(gòu)以色列汽車(chē)芯片制造商Autotalks
5月8日，高通表示，將收購(gòu)以色列汽車(chē)芯片制造商Autotalks Ltd。Autotalks生產(chǎn)用于有人駕駛和無(wú)人駕駛車(chē)輛的車(chē)聯(lián)網(wǎng)（V2X）通信技術(shù)的專(zhuān)用芯片，以提高道路安全。
高通聲明稱(chēng)，“自2017年以來(lái)，我們一直在投資V2X研究、開(kāi)發(fā)和部署，并且相信隨著汽車(chē)市場(chǎng)的成熟，將需要獨(dú)立的V2X安全架構(gòu)來(lái)增強(qiáng)道路用戶(hù)的安全以及智能交通系統(tǒng)?！?/p>
高通將把Autotalks的解決方案納入Snapdragon Digital Chassis產(chǎn)品組合，但沒(méi)有詳細(xì)說(shuō)明交易的財(cái)務(wù)狀況。
3.Cadence收購(gòu)英國(guó)EDA公司Pulsic
5月份，Cadence收購(gòu)了總部位于英國(guó)布里斯托爾（Bristol）的Pulsic半導(dǎo)體設(shè)計(jì)公司，一位發(fā)言人證實(shí)交易已經(jīng)完成。
Pulsic是一家電子設(shè)計(jì)自動(dòng)化（EDA）公司，專(zhuān)注于精密設(shè)計(jì)自動(dòng)化，并提供經(jīng)過(guò)生產(chǎn)驗(yàn)證的布局規(guī)劃、布局和布線軟件解決方案，以應(yīng)對(duì)高級(jí)節(jié)點(diǎn)的極端設(shè)計(jì)挑戰(zhàn)。該公司于2000年由來(lái)自Zuken（日本圖研）的工程師組成，他們?cè)诓祭锼雇袪栆灿幸粋€(gè)工具設(shè)計(jì)中心。該公司專(zhuān)注于模擬領(lǐng)域的棘手挑戰(zhàn)，并且受到內(nèi)存芯片設(shè)計(jì)人員以及Silicon Labs等公司的極大關(guān)注。
4.日本將以63億美元收購(gòu)光刻膠生產(chǎn)公司JSR
6月，日本政府公布了一項(xiàng)價(jià)值63億美元的交易，宣布收購(gòu)光刻膠生產(chǎn)公司JSR Corp.，以將其私有化。
JSR在一份聲明中表示，日本政府支持的投資公司（JIC）計(jì)劃在12月份左右以每股4350日元（30.40美元）的價(jià)格向股東提出收購(gòu)要約，總收購(gòu)價(jià)格高達(dá)9039億日元。
日本政府此舉可能有助于日本擴(kuò)大對(duì)制造先進(jìn)半導(dǎo)體所必需的化合物即光刻膠的控制，以獲得更大影響力。
5.新思科技斥資超2億美元收購(gòu)德國(guó)軟件公司PikeTec
新思科技8月宣布已完成對(duì)德國(guó)軟件公司PikeTec GmbH的收購(gòu)，其估值超2億美元，以加強(qiáng)其自動(dòng)駕駛領(lǐng)域的能力。新思科技在一份聲明中表示，此次交易對(duì)其財(cái)務(wù)狀況的影響不大。
PikeTec公司此前隸屬于私募股權(quán)公司ECM Equity Capital Management，成立于2007年，主要從事汽車(chē)控制單元軟件的測(cè)試和驗(yàn)證。該公司CEO Jens Lüdemann在聲明中表示，隨著汽車(chē)行業(yè)向“軟件定義汽車(chē)”發(fā)展，對(duì)更高效的軟件測(cè)試方法的需求也在增加。
6.文曄38億美元收購(gòu)富昌電子
文曄9月14日宣布以38億美元收購(gòu)加拿大Future（富昌電子）100%股權(quán)，預(yù)計(jì)2024年上半年完成交割。
文曄科技董事長(zhǎng)及執(zhí)行長(zhǎng)鄭文宗表示，本交易對(duì)于文曄科技、Future及整體供應(yīng)鏈生態(tài)系統(tǒng)具有重大轉(zhuǎn)型意義。Future擁有經(jīng)驗(yàn)豐富的管理團(tuán)隊(duì)和優(yōu)秀的員工，在產(chǎn)品種類(lèi)、客戶(hù)覆蓋和全球布局方面都與文曄科技高度互補(bǔ)。Future的管理團(tuán)隊(duì)、全球所有員工以及據(jù)點(diǎn)和物流中心都將會(huì)持續(xù)營(yíng)運(yùn)，并為公司提供寶貴價(jià)值。文曄也邀請(qǐng)F(tuán)uture執(zhí)行長(zhǎng)Omar Baig在交易完成后加入文曄董事會(huì)。
7.Cadence將從CEVA手中收購(gòu)Intrinsix公司
Cadence和無(wú)線連接和智能傳感IP供應(yīng)商CEVA 9月宣布，他們已就前者收購(gòu)Intrinsix Corporation達(dá)成最終協(xié)議，Intrinsix Corporation是CEVA全資子公司，也是一家專(zhuān)注于美國(guó)航空航天和國(guó)防工業(yè)的設(shè)計(jì)工程解決方案提供商。此次收購(gòu)將為Cadence帶來(lái)一支訓(xùn)練有素的工程團(tuán)隊(duì)，他們?cè)谙冗M(jìn)節(jié)點(diǎn)、射頻、混合信號(hào)和安全算法方面擁有專(zhuān)業(yè)知識(shí)。
CEVA CEO Amir Panush表示：“多年來(lái)，CEVA的優(yōu)勢(shì)在于半導(dǎo)體IP和軟件的開(kāi)發(fā)和許可，迄今為止已為超過(guò)160億臺(tái)設(shè)備提供支持。通過(guò)出售Intrinsix，我們將把精力集中在這一核心專(zhuān)業(yè)知識(shí)上?！?/p>
8.JIP財(cái)團(tuán)收購(gòu)東芝，東芝12月20日正式退市
日本東芝9月21日表示，由“日本產(chǎn)業(yè)伙伴”JIP牽頭的財(cái)團(tuán)通過(guò)收購(gòu)要約，已累計(jì)取得了東芝78.65%股份，離完成總額140億美元的私有化交易更進(jìn)一步。目前，JIP財(cái)團(tuán)已擁有超過(guò)三分之二的多數(shù)股權(quán)，足以拿到?jīng)Q策權(quán)，擠掉其他股東。
東芝于2023年12月20日正式退市，結(jié)束其長(zhǎng)達(dá)74年的上市公司歷史。在與海外激進(jìn)投資者曠日持久的斗爭(zhēng)使這家電池、芯片、核設(shè)備和國(guó)防設(shè)備制造商陷入癱瘓之后，此次140億美元的收購(gòu)將東芝納入了日本廠商手中。
9.AMD計(jì)劃收購(gòu)AI軟件初創(chuàng)公司Nod.ai，追趕英偉達(dá)
AMD 10月表示，計(jì)劃收購(gòu)人工智能（AI）初創(chuàng)公司Nod.ai，作為增強(qiáng)其軟件能力的一部分。
為了追趕競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手芯片制造商英偉達(dá)，AMD計(jì)劃大力投資該公司先進(jìn)人工智能芯片所需的關(guān)鍵軟件。經(jīng)過(guò)十多年的耕耘，英偉達(dá)通過(guò)其生產(chǎn)的軟件以及軟件開(kāi)發(fā)者生態(tài)系統(tǒng)，在AI芯片市場(chǎng)建立了強(qiáng)大的優(yōu)勢(shì)。
AMD發(fā)誓要投資并構(gòu)建統(tǒng)一的軟件集合，為該公司生產(chǎn)的各種芯片提供支持。AMD總裁Victor Peng表示：“我們正在執(zhí)行這一戰(zhàn)略，并通過(guò)內(nèi)部投資和外部收購(gòu)來(lái)實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)。”
10.82億美元！艾默生完成對(duì)NI收購(gòu)
艾默生和美國(guó)國(guó)家儀器公司（NI，National Instruments）于2023年4月12日宣布雙方已達(dá)成最終協(xié)議，艾默生將以每股60美元的現(xiàn)金收購(gòu)NI，股權(quán)價(jià)值82億美元。10月11日，艾默生發(fā)布公告稱(chēng)，已完成對(duì)NI的收購(gòu)，NI將成為艾默生內(nèi)部新的測(cè)試與測(cè)量部門(mén)。
艾默生表示，收購(gòu)NI提升了艾默生作為全球自動(dòng)化領(lǐng)導(dǎo)者的地位，并擴(kuò)大了其利用近岸外包、數(shù)字化轉(zhuǎn)型、可持續(xù)發(fā)展和脫碳等關(guān)鍵長(zhǎng)期趨勢(shì)的機(jī)會(huì)。NI帶來(lái)了軟件、控制和智能設(shè)備產(chǎn)品組合，預(yù)計(jì)將加速艾默生的收入增長(zhǎng)，使其增長(zhǎng)目標(biāo)達(dá)到4-7%。
11.英飛凌斥資8.3億美元完成對(duì)氮化鎵系統(tǒng)公司GaN Systems的收購(gòu)
10月24日，英飛凌宣布完成收購(gòu)氮化鎵系統(tǒng)公司GaN Systems。
英飛凌消息稱(chēng)，這家總部位于加拿大渥太華的公司，將為其帶來(lái)豐富的氮化鎵 (GaN) 功率轉(zhuǎn)換解決方案產(chǎn)品組合和領(lǐng)先的應(yīng)用技術(shù)。已獲得所有必要的監(jiān)管部門(mén)審批，交易結(jié)束后，GaN Systems已正式成為英飛凌的組成部分。
目前，英飛凌共有450名氮化鎵技術(shù)專(zhuān)家和超過(guò)350個(gè)氮化鎵技術(shù)專(zhuān)利族。英飛凌和GaN Systems在知識(shí)產(chǎn)權(quán)、對(duì)應(yīng)用的深刻理解以及成熟的客戶(hù)項(xiàng)目規(guī)劃方面優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。
12.西門(mén)子完成對(duì)EDA軟件公司Insight EDA的收購(gòu)
西門(mén)子11月15日宣布，已于11月1日完成對(duì)EDA軟件公司Insight EDA Inc.的收購(gòu)。
電路可靠性是IC設(shè)計(jì)的一個(gè)快速增長(zhǎng)的市場(chǎng)。西門(mén)子的Calibre PERC軟件是制造可靠性簽核軟件的市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)者。而Insight EDA的技術(shù)可識(shí)別并幫助解決潛在的電路可靠性故障，從而幫助設(shè)計(jì)工程師實(shí)現(xiàn)芯片設(shè)計(jì)成功。
Insight EDA技術(shù)添加到西門(mén)子Calibre PERC產(chǎn)品組合中，預(yù)計(jì)將為芯片設(shè)計(jì)人員提供端到端的電路可靠性解決方案。
13.獲中國(guó)批準(zhǔn)后，博通宣布完成以690億美元收購(gòu)VMware
博通在獲得中國(guó)監(jiān)管部門(mén)有條件批準(zhǔn)后，宣布完成了以690億美元收購(gòu)云計(jì)算公司VMware（威睿）的交易，該交易經(jīng)歷了長(zhǎng)達(dá)18個(gè)月的漫長(zhǎng)過(guò)程。
VMware成立于1998年，是虛擬化程序的先驅(qū)，將應(yīng)用程序和工作負(fù)載整合到較少數(shù)量的服務(wù)器計(jì)算機(jī)上。這一創(chuàng)新使服務(wù)器更容易處理多個(gè)程序。
該收購(gòu)交易最初于2022年5月宣布，是全球最大的交易之一，也是博通CEO Hock Tan為推動(dòng)這家芯片制造商的軟件業(yè)務(wù)所做的最新努力。然而，該交易面臨全球嚴(yán)格的監(jiān)管審查，兩家公司已三度推遲交割日期。
14.6.86億歐元，國(guó)巨正式完成對(duì)施耐德工業(yè)傳感器部門(mén)收購(gòu)
國(guó)巨宣布，已于2023年11月1日完成對(duì)法國(guó)施耐德電機(jī)高階工業(yè)傳感器事業(yè)部（Telemecanique Sensors）的收購(gòu)。雙方在各項(xiàng)整并及交割作業(yè)完成后，已正式完成收購(gòu)。
國(guó)巨此次收購(gòu)于2022年10月宣布，以現(xiàn)金方式進(jìn)行，總價(jià)6.86億歐元（約合49.77億元人民幣）。本次收購(gòu)，將落實(shí)國(guó)巨持續(xù)聚焦高端利基型領(lǐng)域的運(yùn)營(yíng)策略，進(jìn)一步拓展高端設(shè)計(jì)及高階應(yīng)用的產(chǎn)品組合，并提升國(guó)巨在全球利基型零部件解決方案供貨商的市場(chǎng)地位。
15.新思科技收購(gòu)英國(guó)驗(yàn)證工具開(kāi)發(fā)商Imperas
新思科技低調(diào)收購(gòu)了英國(guó)領(lǐng)先的RISC-V處理器模型、RISC-V驗(yàn)證解決方案和軟件仿真虛擬原型提供商Imperas，收購(gòu)金額未公開(kāi)，交易已于12月12日完成。此次交易擴(kuò)展了新思科技的RISC-V驗(yàn)證和驗(yàn)證解決方案，以滿足客戶(hù)對(duì)其基于RISC-V的高級(jí)SoC和多芯片系統(tǒng)的早期軟件開(kāi)發(fā)和功能驗(yàn)證的需求。
總部位于英國(guó)的Imperas是一家虛擬軟件模擬公司，該公司的業(yè)務(wù)已擴(kuò)展到了RISC-V。2018年11月，該公司發(fā)布了riscvOVPsim，這是一款免費(fèi)的RISC-V指令集仿真器，允許工程師對(duì)單核RISC-V CPU進(jìn)行建模和仿真。
16.JIC財(cái)團(tuán)將以48億美元收購(gòu)富士通將芯片封裝部門(mén)
12月13日，富士通表示，將把在東京上市的芯片封裝子公司新光電氣工業(yè)（Shinko Electric Industries）出售給日本投資公司（JIC）牽頭的財(cái)團(tuán)，并以7000億日元（48億美元）的交易剝離該非核心業(yè)務(wù)。
JIC財(cái)團(tuán)還包括DNP和三井化學(xué)，計(jì)劃在監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)收購(gòu)后，于8月下旬對(duì)富士通未持有的股份發(fā)起要約收購(gòu)。它將支付每股5920日元，較周一收盤(pán)價(jià)溢價(jià)13%。新光電氣表示支持，并建議股東接受該要約。
JIC財(cái)團(tuán)將通過(guò)另一筆交易購(gòu)買(mǎi)富士通50%的股份。該交易最終將使新光電氣私有化，JIC擁有80%的所有權(quán)，DNP擁有15%的所有權(quán)，三井化學(xué)擁有5%的所有權(quán)。
17.IBM將斥資21.3億歐元收購(gòu)德國(guó)軟件公司兩部門(mén)
IBM于12月18日宣布，將斥資21.3億歐元收購(gòu)德國(guó)軟件公司Software AG公司的兩個(gè)部門(mén)，分別是webMethods、StreamSets。此次收購(gòu)正值IBM這家科技巨頭繼續(xù)關(guān)注并投資混合云和人工智能技術(shù)之際，將于2024年第二季度完成。
被收購(gòu)的兩個(gè)部門(mén)分別隸屬于Software AG的“集成平臺(tái)即服務(wù)”（iPaaS）業(yè)務(wù)，該業(yè)務(wù)的主要工作是將各類(lèi)應(yīng)用程序和數(shù)據(jù)進(jìn)行整合。
德國(guó)私募股權(quán)公司Silver Lake（銀湖）于2023年10月收購(gòu)了Software AG超過(guò)93%的股份，此后這家德國(guó)軟件公司便一直處于轉(zhuǎn)型計(jì)劃當(dāng)中。
該模擬器面向硬件和軟件工程師，可以作為kickstart軟件開(kāi)發(fā)的入口點(diǎn)，無(wú)需手頭的硬件以及硬件端的構(gòu)建和一致性測(cè)試。
18.立訊精密將收購(gòu)芯片制造商Qorvo部分中國(guó)工廠
無(wú)線連接芯片制造商Qorvo 12月19日表示，已達(dá)成最終協(xié)議，將其位于中國(guó)北京和德州的組裝和測(cè)試設(shè)施出售給合約制造商立訊精密工業(yè)。該交易的財(cái)務(wù)條款未披露，預(yù)計(jì)將于2024年上半年完成。
Qorvo補(bǔ)充稱(chēng)，交易完成后，立訊精密將收購(gòu)每個(gè)工廠的運(yùn)營(yíng)和資產(chǎn)，包括房產(chǎn)、廠房和設(shè)備以及現(xiàn)有員工，而Qorvo將繼續(xù)保留其在中國(guó)的銷(xiāo)售、工程和客戶(hù)支持員工。立訊精密將根據(jù)新簽訂的長(zhǎng)期供應(yīng)協(xié)議為Qorvo組裝和測(cè)試產(chǎn)品。
2023年以來(lái)，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的并購(gòu)事件頻發(fā)，除了上述并購(gòu)成功或剛剛宣布的案子外，還有幾筆以失敗而告終的收購(gòu)案引起業(yè)界廣泛關(guān)注。
1.美國(guó)芯片制造商MaxLinear宣布終止收購(gòu)慧榮科技
美國(guó)芯片制造商MaxLinear（邁凌科技）表示，它終止了收購(gòu)Silicon Motion Technology（慧榮科技）的嘗試，從而結(jié)束了一筆價(jià)值38億美元的現(xiàn)金加股票交易。
邁凌科技于美國(guó)時(shí)間7月26日在聲明中指出，正如向美國(guó)證券交易委員會(huì)提交的8-K表格所述，公司通知其解除完成交易的義務(wù)，因?yàn)?，除其他原因外，?）合并協(xié)議中規(guī)定的某些完成條件未得到滿足，也無(wú)法得到滿足；（2）慧榮科技遭受了持續(xù)的重大不利影響，（3）慧榮科技嚴(yán)重違反陳述、保證、承諾。以及合并協(xié)議中賦予公司終止權(quán)的協(xié)議，以及（4）在任何情況下，第一個(gè)延長(zhǎng)的外部日期已經(jīng)過(guò)去，并且由于截至2023年5月5日合并協(xié)議第6條中的某些條件未得到滿足或放棄，因此不會(huì)自動(dòng)延長(zhǎng)。
2.英特爾宣布終止收購(gòu)高塔半導(dǎo)體
英特爾宣布，由于未能及時(shí)獲得監(jiān)管部門(mén)的批準(zhǔn)，該公司將放棄收購(gòu)Tower Semiconductor Ltd.（高塔半導(dǎo)體）的計(jì)劃，并放棄了該項(xiàng)54億美元的交易。
英特爾8月16日在一份聲明中指出，已與Tower雙方同意終止2022年2月的協(xié)議。根據(jù)合并協(xié)議的條款，英特爾將向高塔支付3.53億美元的終止費(fèi)。
英特爾首席執(zhí)行官Pat Gelsinger表示：“我們的代工工作對(duì)于釋放IDM 2.0的全部潛力至關(guān)重要，我們將繼續(xù)推進(jìn)我們戰(zhàn)略的各個(gè)方面。我們正在很好地執(zhí)行我們的路線圖，到2025年重新獲得晶體管性能和功率性能的領(lǐng)導(dǎo)地位，與客戶(hù)和更廣泛的生態(tài)系統(tǒng)建立勢(shì)頭，并投資以提供全球所需的地理多樣性和彈性制造足跡。在這個(gè)過(guò)程中，我們對(duì)Tower的尊重與日俱增，未來(lái)我們將繼續(xù)尋找合作的機(jī)會(huì)?！?/p>
3.西部數(shù)據(jù)和鎧俠合并交易宣告終止
西部數(shù)據(jù)半導(dǎo)體存儲(chǔ)業(yè)務(wù)與日本鎧俠控股的合并談判已終止。兩家公司的目標(biāo)是在2023年10月底之前達(dá)成協(xié)議。10月26日，美國(guó)西部數(shù)據(jù)公司已通知鎧俠，由于合并未能獲得鎧俠某間接股東的批準(zhǔn)，該公司將退出談判。
兩家公司也未能與鎧俠最大股東貝恩資本就合并條件達(dá)成一致。
由于存儲(chǔ)芯片的不利因素，鎧俠（原名東芝存儲(chǔ)器）和西部數(shù)據(jù)公司的盈利均出現(xiàn)下滑。
寫(xiě)在最后：通過(guò)盤(pán)點(diǎn)半導(dǎo)體行業(yè)2023年發(fā)生的并購(gòu)案可以發(fā)現(xiàn)，大型標(biāo)的減少，“小而美”的中小型并購(gòu)頻發(fā)，企業(yè)選擇并購(gòu)這條道路可以實(shí)現(xiàn)補(bǔ)齊短板、擴(kuò)大規(guī)模的目的。另一方面，隨著各國(guó)/地區(qū)愈發(fā)強(qiáng)調(diào)打造本土產(chǎn)業(yè)鏈，跨境并購(gòu)依舊困難重重。
2.智云股份董事長(zhǎng)已取保候?qū)?，此前因涉嫌掩飾、隱瞞犯罪所得被刑拘
12月31日，智云股份發(fā)布關(guān)于公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理收到《取保候?qū)彌Q定書(shū)》的公告。
據(jù)披露，智云股份于2023年12月29日收到公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理師利全先生提供的《中山市公安局取保候?qū)彌Q定書(shū)》，中山市公安局決定對(duì)其取保候?qū)?，期限?023年12月28日起算。
師利全先生已于2023年12月29日返回公司，可正常在崗履行公司法定代表人、董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、董事會(huì)秘書(shū)（代行）職責(zé)，李超女士即日起不再代為履行公司法定代表人、董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、董事會(huì)秘書(shū)職責(zé)，李小根先生即日起不再代為行使公司全資子公司深圳市鑫三力自動(dòng)化設(shè)備有限公司總經(jīng)理的全部職權(quán)、職責(zé)。
智云股份指出，目前，公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況正常，各項(xiàng)工作有序開(kāi)展。公司將持續(xù)關(guān)注上述事項(xiàng)的后續(xù)情況，并嚴(yán)格按照有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定和要求，及時(shí)履行信息披露義務(wù)。
據(jù)此前公告披露，智云股份于2023年12月12日接到公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理師利全先生家屬的通知，師利全先生因個(gè)人涉嫌掩飾、隱瞞犯罪所得、犯罪所得收益案被中山市公安局刑事拘留，相關(guān)案件尚待公安機(jī)關(guān)進(jìn)一步調(diào)查。
師利全個(gè)人簡(jiǎn)歷為：男，1976年10月出生，中國(guó)國(guó)籍，無(wú)境外永久居留權(quán)，為深圳市鑫三力自動(dòng)化設(shè)備有限公司創(chuàng)始人，現(xiàn)任深圳市鑫三力自動(dòng)化設(shè)備有限公司執(zhí)行董事、總經(jīng)理，公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理。師利全先生直接持有公司股份24,707,628股，占公司總股本的8.56%，為公司第一大股東。
資料顯示，智云股份核心產(chǎn)品為平板顯示模組自動(dòng)化設(shè)備，系半導(dǎo)體分支領(lǐng)域之一。近年來(lái)，隨著互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、AI技術(shù)、大數(shù)據(jù)技術(shù)、5G等新一代信息通信技術(shù)在智能手機(jī)、電腦、車(chē)載屏顯、可穿戴電子產(chǎn)品等消費(fèi)類(lèi)電子產(chǎn)品的深度融合，平板顯示終端產(chǎn)品的功能及應(yīng)用場(chǎng)景日益豐富。而平板顯示器件作為智能手機(jī)、電腦、車(chē)載屏顯、可穿戴電子設(shè)備等智能終端產(chǎn)品的關(guān)鍵組件，其市場(chǎng)需求與平板顯示模組自動(dòng)化設(shè)備的需求成正相關(guān)。電子消費(fèi)類(lèi)終端產(chǎn)品的需求變動(dòng)對(duì)顯示面板廠商的投資意向有重要影響，從而影響上游設(shè)備廠商的生產(chǎn)與銷(xiāo)售。
2.中國(guó)新能源汽車(chē)行業(yè)2024年10大趨勢(shì)預(yù)測(cè)：油電同價(jià)力爭(zhēng) 多模態(tài)大模型上車(chē)
【編者按】2023年，半導(dǎo)體行業(yè)面臨宏觀經(jīng)濟(jì)和地緣政治等多重挑戰(zhàn)。迎接2024年，《集微網(wǎng)》推出回顧展望系列，邀請(qǐng)行業(yè)代表企業(yè)總結(jié)過(guò)去一年的產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展、熱點(diǎn)話題，并展望未來(lái)。通過(guò)這一系列，為半導(dǎo)體行業(yè)提供有深度的參考，助力企業(yè)更好地應(yīng)對(duì)新的發(fā)展趨勢(shì)。
對(duì)中國(guó)汽車(chē)行業(yè)來(lái)說(shuō)，2023年是極其不平凡的一年，新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量再創(chuàng)新高，汽車(chē)出口也首次超過(guò)日本躍居全球第一，帶動(dòng)國(guó)內(nèi)2023年汽車(chē)銷(xiāo)量大幅反彈至約3000萬(wàn)輛的歷史新高；同時(shí)，圍繞汽車(chē)電動(dòng)化、智能化發(fā)展，我國(guó)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈再上新臺(tái)階，SiC、800V平臺(tái)、激光雷達(dá)等產(chǎn)品出貨量暴增，各類(lèi)新技術(shù)、新應(yīng)用層出不窮，我國(guó)也加速向汽車(chē)強(qiáng)國(guó)挺進(jìn)。
基于2023年高速發(fā)展慣性，不難看出，2024年，我國(guó)汽車(chē)行業(yè)不僅在銷(xiāo)量上站穩(wěn)3000萬(wàn)輛新臺(tái)階，本土汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈也將進(jìn)一步增強(qiáng)，供應(yīng)鏈降本加速油電同價(jià)的同時(shí)，基于全新設(shè)計(jì)的新車(chē)也將接踵而至，繼續(xù)引領(lǐng)全球汽車(chē)百年未有之大變局。
1、新能源汽車(chē)銷(xiāo)量預(yù)計(jì)達(dá)1300萬(wàn)輛
根據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)，2023年前11月我國(guó)汽車(chē)銷(xiāo)量達(dá)2693.8萬(wàn)輛，同時(shí)根據(jù)截止12月下旬銷(xiāo)量趨勢(shì)，2023年我國(guó)汽車(chē)銷(xiāo)量有望首次站上3000萬(wàn)輛新臺(tái)階。行業(yè)預(yù)測(cè)，2024年，我國(guó)整體汽車(chē)銷(xiāo)量將進(jìn)一步提升至3100萬(wàn)輛-3200萬(wàn)輛，站穩(wěn)3000萬(wàn)輛新臺(tái)階。
正在快速發(fā)展的新能源汽車(chē)領(lǐng)域，更是成為行業(yè)關(guān)注的焦點(diǎn)，根據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)，2023年前11個(gè)月新能源汽車(chē)?yán)塾?jì)銷(xiāo)量為830.4萬(wàn)輛，預(yù)計(jì)全年銷(xiāo)量將達(dá)940萬(wàn)輛的歷史新高，2024年全年銷(xiāo)量預(yù)測(cè)將達(dá)1100萬(wàn)輛-1300萬(wàn)輛，新車(chē)滲透率也有望超40%。
2、新能源汽車(chē)出口有望超180萬(wàn)輛
根據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)，2023年前11個(gè)月我國(guó)汽車(chē)合計(jì)出口441.2萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)58.4%，行業(yè)預(yù)計(jì)2023年全年出口汽車(chē)約500萬(wàn)輛，這是我國(guó)繼2021年汽車(chē)出口超韓國(guó)，2022年超德國(guó)之后，2023年將首度超過(guò)日本，成為全球最大的汽車(chē)出口國(guó)。
北京汽車(chē)集團(tuán)有限公司總經(jīng)理張夕勇近日表示，預(yù)計(jì)2024年我國(guó)出口銷(xiāo)量或?qū)⑦_(dá)到600萬(wàn)輛，拉開(kāi)與其他傳統(tǒng)汽車(chē)出口大國(guó)的差距。行業(yè)同時(shí)預(yù)測(cè)，2024年我國(guó)新能源汽車(chē)出口有望超180萬(wàn)輛，繼續(xù)保持高速增長(zhǎng)趨勢(shì)。
3、800V+SiC高壓快充普及率翻倍
800V高壓快充很大程度上解決了電動(dòng)汽車(chē)?yán)m(xù)航痛點(diǎn)，相關(guān)車(chē)型已于2023年獲得批量發(fā)布，如極狐阿爾法T5、極氪007、小米SU7、銀河E8、智界S7、小鵬G6、智己LS6、阿維塔12、理想MEGA、途星紀(jì)元ES等，由此2023年也被稱(chēng)為800V量產(chǎn)元年。
而800V高壓快充的實(shí)現(xiàn)，還需要相應(yīng)的核心技術(shù)支撐，SiC就是其中之一。天岳先進(jìn)也認(rèn)為，在800V高壓平臺(tái)上，SiC技術(shù)的優(yōu)勢(shì)更加明顯。
在如上趨勢(shì)下，行業(yè)預(yù)測(cè)，800V高壓快充平臺(tái)車(chē)型在B級(jí)以上市場(chǎng)滲透率將從2023年的15%提升至2024年超30%。SiC全球市場(chǎng)規(guī)模也將從2023年的14億美元提升至2024年的20億美元，其中，汽車(chē)市場(chǎng)份額占比超50%。
4、多模態(tài)大模型技術(shù)上車(chē)
在OpenAI帶動(dòng)下，多模態(tài)大模型技術(shù)在2023年獲得井噴式發(fā)展，科大訊飛、騰訊、百度等AI大廠紛紛推出自研大模型平臺(tái)，同時(shí)，這一新技術(shù)也受到汽車(chē)智能化產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)的積極導(dǎo)入，并在創(chuàng)維汽車(chē)、小米汽車(chē)、理想汽車(chē)、問(wèn)界等主機(jī)廠得到上車(chē)應(yīng)用。
同時(shí)，多模態(tài)大模型技術(shù)還被應(yīng)用于提升智能駕駛能力，BEV+Transformer等大網(wǎng)絡(luò)模型已成為下一代架構(gòu)的新趨勢(shì)。中科創(chuàng)達(dá)聯(lián)合創(chuàng)始人、總裁耿增強(qiáng)認(rèn)為，在AIGC時(shí)代，人工智能加以賦能，就會(huì)出現(xiàn)智慧大腦概念，使得汽車(chē)更加智能。
5、L3自動(dòng)駕駛落地提速
2023年，中國(guó)正式發(fā)布《四部委關(guān)于開(kāi)展智能網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)準(zhǔn)入和上路通行試點(diǎn)工作的通知》，比亞迪、寶馬、奔馳、智己汽車(chē)、長(zhǎng)安汽車(chē)/深藍(lán)汽車(chē)、極狐汽車(chē)、阿維塔等國(guó)內(nèi)外車(chē)企已成為中國(guó)首批L3級(jí)自動(dòng)駕駛測(cè)試牌照獲得者，未來(lái)，小鵬、理想、蔚來(lái)、小米等熱門(mén)自動(dòng)駕駛公司也將加速落地，L3級(jí)自動(dòng)駕駛有望迎來(lái)小規(guī)模量產(chǎn)應(yīng)用，城市領(lǐng)航輔助駕駛（NOA）將實(shí)現(xiàn)全國(guó)重點(diǎn)城市廣泛覆蓋。
工業(yè)和信息化部裝備工業(yè)一司副司長(zhǎng)郭守剛表示，未來(lái)將加快啟動(dòng)智能網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)準(zhǔn)入和上路通行試點(diǎn)，組織開(kāi)展城市級(jí)“車(chē)路云一體化”示范應(yīng)用，支持L3級(jí)及更高級(jí)別的自動(dòng)駕駛功能商業(yè)化應(yīng)用；工業(yè)和信息化部將堅(jiān)持車(chē)路云一體化發(fā)展路線，強(qiáng)化創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)、優(yōu)化政策供給，加快智能網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程。
6、自動(dòng)駕駛芯片或現(xiàn)三超多強(qiáng)格局
英偉達(dá)憑借其在AI領(lǐng)域的深厚技術(shù)積累，未來(lái)仍將是全球自動(dòng)駕駛芯片以及自動(dòng)駕駛訓(xùn)練芯片的首選，持續(xù)獲得小米、蔚來(lái)、騰勢(shì)、智己、理想等車(chē)企的采購(gòu)上車(chē)。而特斯拉則基于自研智駕芯片，以及旗下汽車(chē)產(chǎn)業(yè)布局，成為另一增長(zhǎng)極。本土智駕芯片企業(yè)也在快速崛起，其中，地平線經(jīng)過(guò)多年努力，產(chǎn)品性能快速提升，正對(duì)部分國(guó)際大廠形成替代，成為國(guó)產(chǎn)替代擔(dān)當(dāng)。
除了如上三家企業(yè)，已在智能座艙領(lǐng)域獨(dú)步天下的高通，也在挺進(jìn)智駕領(lǐng)域，欲從英偉達(dá)口中奪食；Mobileye雖然被逼到邊緣，但憑借此前的布局，繼續(xù)死守一畝三分地。值得注意的是，國(guó)內(nèi)集團(tuán)軍正加速入局，其中，華為憑借智選模式，已在加速收割智駕市場(chǎng)；黑芝麻也是國(guó)內(nèi)早期少數(shù)專(zhuān)注智能駕駛領(lǐng)域的芯片企業(yè)之一；另外，深鑒科技、西井科技、芯馳科技同樣在構(gòu)建自己的智駕芯未來(lái)；同時(shí)，星宸科技、為旌科技、全志科技等品牌也瞄準(zhǔn)了智能駕駛領(lǐng)域，產(chǎn)品陸續(xù)落地。
7、國(guó)內(nèi)5大集團(tuán)軍對(duì)壘局面成型
2023年，是全面市場(chǎng)化的第一年，價(jià)格戰(zhàn)下“六親不認(rèn)”，只為爭(zhēng)奪未來(lái)5-10個(gè)存活席位。頭部造車(chē)新勢(shì)力也在競(jìng)爭(zhēng)中形成了一定優(yōu)勢(shì)；并隨著電動(dòng)化、智能化汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈逐步成型，本土更多傳統(tǒng)主機(jī)廠加速完成三電技術(shù)積累，這導(dǎo)致比亞迪、頭部造車(chē)新勢(shì)力的先發(fā)優(yōu)勢(shì)弱化。
安信證券預(yù)計(jì)，在2023年110款新車(chē)上市的基礎(chǔ)上，2024年將再有78款全新的新能源車(chē)型上市。而本土汽車(chē)市場(chǎng)也將形成比亞迪、華為智選派系、頭部造車(chē)新勢(shì)力以及上汽等傳統(tǒng)國(guó)產(chǎn)汽車(chē)品牌的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)壘局面；合資品牌堅(jiān)守燃油車(chē)陣地的同時(shí)，也將提速在新能源汽車(chē)領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，希望在百年大變局中贏得一席之地。
8、合資品牌競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)一步趨弱
與國(guó)內(nèi)車(chē)企相比，合資品牌整體仍處于“油改電”技術(shù)換擋階段，技術(shù)上的落后，也讓合資車(chē)競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)一步削弱，清華大學(xué)（車(chē)輛學(xué)院）汽車(chē)產(chǎn)業(yè)與技術(shù)戰(zhàn)略研究院院長(zhǎng)助理劉宗巍指出，預(yù)計(jì)2024年仍將是合資品牌非常艱難的一年，市占率還會(huì)下降。
在這樣的背景下，合資品牌加速與中國(guó)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈的合作力度，主要方式包括參股、收購(gòu)中國(guó)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)等。不過(guò)市場(chǎng)分析稱(chēng)，參股等方式對(duì)合資品牌提升三電及自動(dòng)駕駛能力的幫助有限，安信證券進(jìn)一步分析認(rèn)為，合資品牌競(jìng)爭(zhēng)力趨弱，預(yù)計(jì)市場(chǎng)份額將從2020年的51.1%下滑至2025年的20.3%。
9、“油電同價(jià)”加速擠占燃油車(chē)市場(chǎng)份額
2023年年末，比亞迪秦Plus價(jià)格已低于9萬(wàn)元、長(zhǎng)安啟源A05售價(jià)也不到9萬(wàn)元，均低于它們所對(duì)標(biāo)的大眾朗逸、日產(chǎn)軒逸等車(chē)型指導(dǎo)價(jià)，成為壓垮燃油車(chē)的又一根稻草。
繼比亞迪、理想之后，問(wèn)界、長(zhǎng)安、奇瑞、長(zhǎng)安、長(zhǎng)城、吉利、上汽等品牌已在加速推出混合動(dòng)力車(chē)型。而2024年，混合動(dòng)力車(chē)型的銷(xiāo)量將繼續(xù)增長(zhǎng)，有望成為主力增量車(chē)型，在新能源汽車(chē)中的市場(chǎng)份額有望提升至35%；未來(lái)仍將繼續(xù)提升至50%。
同時(shí)，純電新能源汽車(chē)的價(jià)格也在持續(xù)下降，進(jìn)一步縮小與燃油車(chē)的價(jià)格差距。
10、供應(yīng)鏈持續(xù)降本
油電同價(jià)離不開(kāi)造車(chē)成本下降推動(dòng)，2023年，電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格爆降超80%，有效支持了汽車(chē)行業(yè)多輪價(jià)格戰(zhàn)，市場(chǎng)分析分為，2024年以碳酸鋰為代表的鋰材仍有繼續(xù)降價(jià)空間。
同時(shí)，新能源汽車(chē)價(jià)格戰(zhàn)也將持續(xù)，極限降本壓力下，一體化壓鑄、規(guī)?；慨a(chǎn)等技術(shù)創(chuàng)新和生產(chǎn)模式，將成為主機(jī)廠降本的主要方式。
與早期新能源汽車(chē)騙補(bǔ)不同的是，全面市場(chǎng)化下，新一輪降本將是更有質(zhì)量的發(fā)展，汽車(chē)性能、功能、品質(zhì)都會(huì)再進(jìn)一步提升，而產(chǎn)品價(jià)格則進(jìn)一步下降，小鵬汽車(chē)董事長(zhǎng)何小鵬表示，至2024年底，小鵬汽車(chē)整體成本將再下降25%。
小結(jié)：在競(jìng)爭(zhēng)中提速增量
經(jīng)歷2021年、2022年的高速增長(zhǎng)后，我國(guó)新能源汽車(chē)行業(yè)增速已于2023年放緩，而全面市場(chǎng)化下，數(shù)十家車(chē)企全速爭(zhēng)奪市場(chǎng)份額，并就技術(shù)創(chuàng)新、性能提升、體驗(yàn)增強(qiáng)、成本控制、售后服務(wù)等展開(kāi)全面競(jìng)爭(zhēng)。
相比過(guò)去的技術(shù)大躍進(jìn)，2024年行業(yè)重在完善原有技術(shù)體系，并進(jìn)入到細(xì)節(jié)的比拼。對(duì)車(chē)企而言，無(wú)論是后發(fā)公司還是新進(jìn)企業(yè)，均有與頭部企業(yè)重新站在同一起跑線上的機(jī)會(huì)，行業(yè)洗牌的硝煙也變得更為濃烈。從中國(guó)汽車(chē)行業(yè)發(fā)展的角度看，“潮水（補(bǔ)貼）退去，誰(shuí)在裸泳”一目了然，有助于中國(guó)汽車(chē)行業(yè)從數(shù)量繼續(xù)向高質(zhì)量方向深耕，中國(guó)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈也將進(jìn)一步發(fā)展壯大。
3.測(cè)試設(shè)備市場(chǎng)萎縮，2024年能否迎來(lái)需求反轉(zhuǎn)？
【編者按】2023年，半導(dǎo)體行業(yè)面臨宏觀經(jīng)濟(jì)和地緣政治等多重挑戰(zhàn)。迎接2024年，《集微網(wǎng)》推出回顧展望系列，邀請(qǐng)行業(yè)代表企業(yè)總結(jié)過(guò)去一年的產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展、熱點(diǎn)話題，并展望未來(lái)。通過(guò)這一系列，為半導(dǎo)體行業(yè)提供有深度的參考，助力企業(yè)更好地應(yīng)對(duì)新的發(fā)展趨勢(shì)。
2023年，在全球經(jīng)濟(jì)前景尚不明朗的情況下，經(jīng)歷持續(xù)一年多的庫(kù)存調(diào)整后，半導(dǎo)體行業(yè)仍處于周期底部，封測(cè)行業(yè)也陷入了以?xún)r(jià)換量的狀態(tài)。
由于此前擴(kuò)產(chǎn)產(chǎn)能的持續(xù)開(kāi)出，國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體封測(cè)廠商訂單不足的問(wèn)題尤為凸顯，資本開(kāi)支方面也趨于謹(jǐn)慎，導(dǎo)致上游設(shè)備、材料市場(chǎng)均出現(xiàn)需求萎縮。
2023年測(cè)試設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模萎縮
在測(cè)試設(shè)備領(lǐng)域，在需求低迷的影響下，半導(dǎo)體測(cè)試行業(yè)固定資產(chǎn)投資放緩，并傳導(dǎo)至測(cè)試設(shè)備，該領(lǐng)域也從繁榮步入蕭條。
根據(jù)SEMI報(bào)告顯示，半導(dǎo)體后段制程設(shè)備（包括測(cè)試設(shè)備和組裝及封裝設(shè)備）受到經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)放緩以及半導(dǎo)體需求疲軟影響，2022年起的下行走勢(shì)一路延續(xù)至今。2023年，測(cè)試設(shè)備銷(xiāo)售額預(yù)估將出現(xiàn)15.9%的減幅，降至63億美元。
從各大廠商的情況來(lái)看，2023年前三季度，泰瑞達(dá)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收20億美元，預(yù)計(jì)第四季度營(yíng)收在6.4億美元至7億美元之間，而2022年度總營(yíng)收為31.55億美元，2021年度總營(yíng)收為37.03億美元。
愛(ài)德萬(wàn)方面，2023年H1，愛(ài)德萬(wàn)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收2175億日元。愛(ài)德萬(wàn)預(yù)期，2023年測(cè)試設(shè)備市場(chǎng)將從2022年的52億美元，萎縮至41~46億美元之間。因此，公司預(yù)計(jì)2023財(cái)年銷(xiāo)售額為4700億日元，而2022年度總營(yíng)收為5602億日元，同比下降16.1%。
科休方面，2023財(cái)年前三財(cái)季累計(jì)收入4.99億美元，去年同期累計(jì)收入為6.22億美元，同比減少19.72%。
當(dāng)然，上述狀況并不僅出現(xiàn)在國(guó)際巨頭廠商身上，中國(guó)臺(tái)灣及大陸測(cè)試設(shè)備廠商盡管業(yè)務(wù)體量尚小，但同樣受累于此。
從上表來(lái)看，由于國(guó)內(nèi)三家測(cè)試設(shè)備廠商主要集中在模擬及數(shù)模混合及功率半導(dǎo)體測(cè)試領(lǐng)域，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一，且難以享受AI帶來(lái)了行業(yè)紅利，業(yè)績(jī)下滑的幅度遠(yuǎn)超境外企業(yè)。
據(jù)集微網(wǎng)了解，由于近年來(lái)國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體封測(cè)市場(chǎng)處于持續(xù)擴(kuò)產(chǎn)狀態(tài)，超額投資的產(chǎn)能持續(xù)開(kāi)出，疊加整體市場(chǎng)需求不振，特別是在模擬、功率半導(dǎo)體等領(lǐng)域目前仍處于去庫(kù)存階段，導(dǎo)致整個(gè)行業(yè)迎來(lái)了訂單量不足的危機(jī)。而在原有產(chǎn)能都填不滿的情況下，封測(cè)廠商并不會(huì)進(jìn)行擴(kuò)產(chǎn)，就導(dǎo)致整個(gè)封裝設(shè)備、測(cè)試設(shè)備廠商都出現(xiàn)業(yè)績(jī)下滑的情況。
同時(shí)，資本市場(chǎng)也與半導(dǎo)體市場(chǎng)一樣由熱轉(zhuǎn)冷，導(dǎo)致Fabless廠商自建封測(cè)產(chǎn)線趨勢(shì)逐漸放緩，對(duì)測(cè)試設(shè)備的需求也出現(xiàn)下滑。
2024年將迎來(lái)需求反轉(zhuǎn)？
事實(shí)上，測(cè)試設(shè)備市場(chǎng)嚴(yán)重依賴(lài)客戶(hù)投資周期，所以繁榮和蕭條的周期在一定程度上是不可避免的。
愛(ài)德萬(wàn)在財(cái)報(bào)中表示，分應(yīng)用來(lái)看，汽車(chē)及高性能芯片測(cè)試需求相對(duì)穩(wěn)健，但無(wú)法彌補(bǔ)手機(jī)及PC市場(chǎng)下滑，測(cè)試機(jī)市場(chǎng)整體回暖速度慢于公司此前預(yù)期。且過(guò)去3 年客戶(hù)持續(xù)拉貨導(dǎo)致目前產(chǎn)業(yè)鏈測(cè)試機(jī)產(chǎn)能過(guò)剩，測(cè)試機(jī)市場(chǎng)處于消化產(chǎn)能階段。
如上文所述，預(yù)期的觸底反彈并未到來(lái)，業(yè)內(nèi)再次將希望寄托于2024年Q2實(shí)現(xiàn)需求反轉(zhuǎn)。
愛(ài)德萬(wàn)認(rèn)為，預(yù)計(jì)從2022 財(cái)年下半年開(kāi)始的需求下降目前仍會(huì)持續(xù)，但市場(chǎng)最終會(huì)在2024年恢復(fù)并反彈至高位。
SEMI也預(yù)期，測(cè)試設(shè)備銷(xiāo)售至2024年可望迎來(lái)新局面，預(yù)估將成長(zhǎng)13.9%。2025年需求預(yù)估將進(jìn)一步提升，測(cè)試封裝設(shè)備可望成長(zhǎng)17%。
值得注意的是，國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體封測(cè)行業(yè)似乎對(duì)市場(chǎng)復(fù)蘇的信心稍顯不足。某本土封測(cè)大廠高管認(rèn)為，市場(chǎng)在逐步好轉(zhuǎn)，但遠(yuǎn)未達(dá)到觸底反彈的情況，國(guó)內(nèi)規(guī)劃的封測(cè)產(chǎn)能起碼需要幾年才能填滿。這一觀點(diǎn)也得到了另一家本土封測(cè)廠商的認(rèn)同，其認(rèn)為：“要消化近幾年封測(cè)行業(yè)超額投資的產(chǎn)能，還需要一定時(shí)間?！?/p>
某國(guó)產(chǎn)測(cè)試機(jī)廠商高管也表示，我們期待產(chǎn)業(yè)復(fù)蘇，但下游封測(cè)廠商的產(chǎn)能利用率在八成或以下其實(shí)未必會(huì)規(guī)劃擴(kuò)產(chǎn)事宜，起碼要到九成甚至100%滿載，才會(huì)批量采購(gòu)設(shè)備，所以即使產(chǎn)業(yè)復(fù)蘇，對(duì)測(cè)試設(shè)備的采購(gòu)需求也會(huì)延后半年左右。
國(guó)產(chǎn)替代將是長(zhǎng)期驅(qū)動(dòng)力
除產(chǎn)業(yè)復(fù)蘇外，國(guó)產(chǎn)替代是本土測(cè)試設(shè)備廠商業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的長(zhǎng)期驅(qū)動(dòng)力。
當(dāng)前，全球半導(dǎo)體測(cè)試設(shè)備市場(chǎng)仍主要被日本愛(ài)德萬(wàn)、美國(guó)泰瑞達(dá)、科休所壟斷，特別是在測(cè)試難度高的數(shù)字及SoC 類(lèi)芯片、存儲(chǔ)類(lèi)芯片等領(lǐng)域處于絕對(duì)壟斷地位，而上述領(lǐng)域在測(cè)試設(shè)備市場(chǎng)占據(jù)了90%以上的市場(chǎng)規(guī)模。
值得注意的是，為維持自身科技霸權(quán)，美國(guó)持續(xù)升級(jí)對(duì)中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的制裁，并聯(lián)合日本、韓國(guó)和中國(guó)臺(tái)灣進(jìn)行“陣營(yíng)對(duì)抗”，測(cè)試機(jī)也被日本納入出口管制名單。
在此情況下，中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)正在積極推動(dòng)國(guó)產(chǎn)替代。據(jù)某國(guó)內(nèi)封測(cè)大廠高管表示，公司正在盡可能達(dá)成國(guó)產(chǎn)化，只要有能用的國(guó)產(chǎn)設(shè)備，公司都在優(yōu)先安排認(rèn)證和驗(yàn)收，并與設(shè)備廠商一起優(yōu)化設(shè)備，盡快推動(dòng)設(shè)備成熟。
可以預(yù)見(jiàn)的是，若能攻克上述市場(chǎng)，本土測(cè)試設(shè)備廠商就能迎來(lái)更大的成長(zhǎng)空間。
值得一提的是，發(fā)力數(shù)字、SoC 、存儲(chǔ)測(cè)試機(jī)不能一蹴而就。即使在功率半導(dǎo)體和數(shù)模混合芯片領(lǐng)域，國(guó)產(chǎn)測(cè)試機(jī)從研發(fā)到批量出貨也經(jīng)過(guò)了十年，甚至更長(zhǎng)的時(shí)間。
同時(shí)，與半導(dǎo)體其他細(xì)分行業(yè)不同，測(cè)試機(jī)作為一個(gè)非標(biāo)準(zhǔn)化的設(shè)備，細(xì)分市場(chǎng)參與者并不多，價(jià)格戰(zhàn)尚未開(kāi)啟，仍處于藍(lán)海市場(chǎng)。價(jià)格并非客戶(hù)選擇測(cè)試設(shè)備的主要考慮因素，也不能成為后發(fā)者的利器。上述高管表示：“對(duì)于客戶(hù)來(lái)說(shuō)，設(shè)備的穩(wěn)定性、可靠性、性能指標(biāo)及測(cè)試效率，即單顆芯片或器件的最終測(cè)試成本更加重要，而非價(jià)格。”
因此，相對(duì)于需要長(zhǎng)期攻克的數(shù)字、SoC 、存儲(chǔ)領(lǐng)域，從已經(jīng)攻克的小信號(hào)器件領(lǐng)域，橫向入局IGBT、第三代半導(dǎo)體SiC、GaN等大功率半導(dǎo)體器件，縱向延伸至對(duì)測(cè)試需求旺盛的車(chē)規(guī)級(jí)芯片市場(chǎng)成了華峰測(cè)控、聯(lián)動(dòng)科技等國(guó)內(nèi)領(lǐng)先測(cè)試設(shè)備廠商的短期目標(biāo)。
