2022年碳酸鋰價(jià)格超預(yù)期飆升，同年底在達(dá)到60萬(wàn)元/噸的高位后開始進(jìn)入下行區(qū)間。歷經(jīng)1年的價(jià)格回調(diào)，碳酸鋰價(jià)格波動(dòng)幅度再次超出市場(chǎng)預(yù)期，近日，繼期貨價(jià)格跌破10萬(wàn)元/噸后，現(xiàn)貨價(jià)格也于12月14日跌破10萬(wàn)元/噸。
而碳酸鋰價(jià)格近期劇烈波動(dòng)下行的背后，有分析師表示，“新能源汽車的滲透率已接近40%，接下來(lái)滲透率增速會(huì)放緩，加上明年年初為淡季，上游廠商又在繼續(xù)去庫(kù)存，市場(chǎng)供大于求，引發(fā)碳酸鋰近期價(jià)格大跌?！?/p>
碳酸鋰價(jià)格大跌或引發(fā)停產(chǎn)潮
根據(jù)行業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，動(dòng)力電池占新能源汽車成本比重約達(dá)50%，而正極材料又占約45%的動(dòng)力電池成本比重，由此，碳酸鋰價(jià)格波動(dòng)始終牽動(dòng)著下游電芯企業(yè)以及新能源汽車廠商的神經(jīng)。
自今年年初以來(lái)，碳酸鋰價(jià)格整體處于下行趨勢(shì)，在經(jīng)歷今年一季度大幅下跌后，于今年5月-7月企穩(wěn)回升，但近期又進(jìn)入了下行區(qū)間，lc2401合約期貨價(jià)格一度跌至8.86萬(wàn)元/噸。
上海鋼聯(lián)數(shù)據(jù)同時(shí)顯示，12月14日，電池級(jí)碳酸鋰中間價(jià)已跌至10.95萬(wàn)元/噸，工業(yè)級(jí)碳酸鋰價(jià)格降至9.9萬(wàn)元/噸，雙創(chuàng)今年新低。
就未來(lái)碳酸鋰價(jià)格走勢(shì)，業(yè)內(nèi)呈現(xiàn)出兩種不同的觀點(diǎn)，有業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，目前市場(chǎng)供大于求，同時(shí)隨著近年布局的碳酸鋰產(chǎn)能持續(xù)釋放，未來(lái)碳酸鋰的價(jià)格跌破10萬(wàn)元/噸將成為常態(tài)。不過(guò)另一位分析師則表示，目前碳酸鋰期貨價(jià)格下行，主要受未來(lái)幾個(gè)月的淡季預(yù)期影響，事實(shí)上碳酸鋰價(jià)格已無(wú)法覆蓋成本，預(yù)期未來(lái)價(jià)格會(huì)恢復(fù)至12萬(wàn)元/噸~13萬(wàn)元/噸的水平。
碳酸鋰價(jià)格跌幅超預(yù)期，正極材料生產(chǎn)企業(yè)受到了極大影響。
目前鋰資源主要通過(guò)鋰輝石提鋰、鋰云母提鋰以及鹽湖提鋰3種方案獲取，近日，藏格礦業(yè)披露，其鹽湖碳酸鋰生產(chǎn)成本約為3.1萬(wàn)元/噸，完全成本約為3.5萬(wàn)元/噸。另通過(guò)九嶺鋰業(yè)公開數(shù)據(jù)測(cè)算得知，其2021年、2022年上半年鋰云母提鋰的碳酸鋰生產(chǎn)成本分別為5.03萬(wàn)元/噸、7.03萬(wàn)元/噸。
根據(jù)SMM數(shù)據(jù)，國(guó)內(nèi)鹽湖提鋰成本最低，約為3萬(wàn)元~5萬(wàn)元/噸，國(guó)產(chǎn)鋰礦提鋰成本約為6萬(wàn)元~8萬(wàn)元/噸，而此前高價(jià)進(jìn)口的鋰礦提鋰成本則高達(dá)22萬(wàn)元/噸以上。若碳酸鋰價(jià)格繼續(xù)下行，將難以覆蓋成本。
前述分析師表示，“年中鋰價(jià)大跌已經(jīng)導(dǎo)致很多企業(yè)減產(chǎn)、停產(chǎn)，此輪碳酸鋰價(jià)格再次超預(yù)期大跌，預(yù)計(jì)接下來(lái)將會(huì)有更多的碳酸鋰生產(chǎn)企業(yè)陷入停產(chǎn)困境。”供應(yīng)鏈信息顯示，國(guó)內(nèi)某碳酸鋰生產(chǎn)企業(yè)目前月產(chǎn)量已不足年中的50%，該企業(yè)又計(jì)劃在12月進(jìn)一步減產(chǎn)。
有分析認(rèn)為，如果碳酸鋰價(jià)格繼續(xù)下行，不僅會(huì)造成云母提鋰企業(yè)大面積停產(chǎn)，還會(huì)導(dǎo)致鋰電池回收行業(yè)陷入全面暫停狀態(tài)。
汽車產(chǎn)業(yè)將受益持續(xù)內(nèi)卷
導(dǎo)致近一年來(lái)碳酸鋰價(jià)格暴跌的原因眾多，前述分析師認(rèn)為，供需關(guān)系轉(zhuǎn)換是主要影響因素。
2021年-2022年，新能源汽車市場(chǎng)超預(yù)期增長(zhǎng)，原有碳酸鋰產(chǎn)能無(wú)法跟上市場(chǎng)需求，并在較長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)出現(xiàn)供不應(yīng)求狀況，導(dǎo)致以碳酸鋰為代表的鋰材價(jià)格飆升。受此影響，資本迅速入局?jǐn)U產(chǎn)。
資本蜂擁而至背景下，鋰材產(chǎn)能迅速飆升，早在2022年年初，國(guó)軒高科董事長(zhǎng)、總經(jīng)理李縝就發(fā)出了產(chǎn)能過(guò)剩預(yù)警，“（投建產(chǎn)能）遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了實(shí)際需求量，伴隨著投資的不斷增長(zhǎng)，（鋰材）產(chǎn)能將不斷釋放，價(jià)格一定會(huì)回到價(jià)值軌道。”國(guó)海證券也在年初預(yù)測(cè)，從2023年開始，全球碳酸鋰的供應(yīng)量開始出現(xiàn)過(guò)剩情況。
事實(shí)上，自年初以來(lái)，新能源汽車、儲(chǔ)能兩大領(lǐng)域發(fā)展均不及預(yù)期，加劇了碳酸鋰供過(guò)于求。
據(jù)中信期貨統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，全球動(dòng)力電池需求量增速將從2021年的106%降至2023年的41%，儲(chǔ)能電池同樣存在類似情況，中信期貨預(yù)計(jì)增速將從2021年的124%降至2023年的40%，未來(lái)仍將呈持續(xù)放緩趨勢(shì)。
與需求相反，過(guò)去幾年的擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目正在加速釋放產(chǎn)能，國(guó)海證券預(yù)測(cè)，2023年-2025年全球?qū)μ妓徜嚨男枨罅糠謩e為98.41萬(wàn)噸、130.91萬(wàn)噸、168.27萬(wàn)噸；而產(chǎn)量預(yù)計(jì)分別為101.45萬(wàn)噸、138.78萬(wàn)噸、172.95萬(wàn)噸，產(chǎn)能過(guò)剩或已不可避免。據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，目前部分企業(yè)面臨生產(chǎn)越多虧得越多的發(fā)展困境，近日市場(chǎng)消息稱，已有多家頭部?jī)?chǔ)能電池企業(yè)在大幅裁員。
不過(guò)碳酸鋰價(jià)格降價(jià)，對(duì)時(shí)下的汽車產(chǎn)業(yè)來(lái)說(shuō)，有助于進(jìn)一步提升產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力。
自2022年10月以來(lái)，中國(guó)新能源汽車市場(chǎng)已歷經(jīng)多輪價(jià)格戰(zhàn)，碳酸鋰價(jià)格持續(xù)走低，無(wú)疑提升了車企降價(jià)的底氣，蔚來(lái)汽車董事長(zhǎng)李斌曾表示，碳酸鋰每降價(jià)10萬(wàn)元/噸，其毛利率能提升2個(gè)百分點(diǎn)（蔚來(lái)降價(jià)前）。
12月12日，恩捷股份也在投資者互動(dòng)平臺(tái)表示，合理的碳酸鋰價(jià)格有利于鋰電池制造商降低生產(chǎn)成本。
事實(shí)上，根據(jù)1-11月汽車銷量數(shù)據(jù)，國(guó)內(nèi)新能源汽車企業(yè)中，預(yù)計(jì)今年僅有理想汽車等極少數(shù)公司能達(dá)成年度銷量目標(biāo)，為加速年底沖量，車企已紛紛啟動(dòng)新一輪降價(jià)潮，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前已有超過(guò)16家車企加入新一輪價(jià)格戰(zhàn)，智界等部分品牌更是虧本換市場(chǎng)。
更令人擔(dān)憂的是，有分析認(rèn)為，2024年國(guó)內(nèi)汽車市場(chǎng)的價(jià)格戰(zhàn)形勢(shì)將會(huì)更為嚴(yán)峻，燃油車與新能源汽車的沖突也將會(huì)更為明顯，值此市場(chǎng)淘汰賽的關(guān)鍵期，新能源汽車企業(yè)面臨更大的降本壓力，占新能源汽車約50%成本的動(dòng)力電池，或?qū)⒊蔀槌薪又鳈C(jī)廠降本壓力的大頭，屆時(shí)，碳酸鋰等鋰材企業(yè)也將面臨更為嚴(yán)峻成本轉(zhuǎn)嫁壓力。
（校對(duì)/鄧秋賢）
