進入5月以來，LED行業(yè)“漲”聲不斷，除了木林森、東山精密、瑞晟光電等封裝企業(yè)宣布漲價外，利亞德、洲明科技、京東方晶芯、創(chuàng)維、漢視智顯等終端廠商也接連發(fā)布漲價函，漲價產(chǎn)品涵蓋LED器件、照明、顯示器等各類產(chǎn)品。
而多家企業(yè)漲價的背后，是LED行業(yè)景氣下行及市場競爭加劇之下，LED企業(yè)面臨著產(chǎn)品售價下滑以及成本上漲的雙重壓力。更重要的是，當前市場需求逐漸增加給他們漲價增添了底氣。
9家LED企業(yè)宣布調(diào)價
繼木林森宣布5月1日起調(diào)漲產(chǎn)品以來，東山精密、瑞晟光電、利亞德、洲明科技、京東方晶芯、創(chuàng)維、漢視智顯可見等LED產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)相繼宣布漲價。
各家調(diào)價通知如下：
木林森：為持續(xù)保證優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品及更好的服務(wù)，協(xié)同市場的發(fā)展平衡供需方共同利益。公司決定于從2023年5月1日起，公司全系列產(chǎn)品在原價基礎(chǔ)上統(tǒng)一上調(diào)，漲幅為5-10%，且報價以公司最新報價單為準。
東山精密：自2022年初以來，燈珠價格持續(xù)下跌，已給公司正常運營帶來巨大困擾。為保證優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品及提供更好的服務(wù)，本著持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營，更好應(yīng)對當前的壓力與挑戰(zhàn)。公司決定從5月12日起調(diào)整產(chǎn)品價格：所有產(chǎn)品價格上調(diào)10%；戶外高亮，以及其他特殊規(guī)格機種，價格另議。
瑞晟光電：在過去一年多的時間里，產(chǎn)品價格持續(xù)下跌，而大宗商品價格則持續(xù)上漲，對產(chǎn)業(yè)鏈造成了不小的沖擊，導(dǎo)致產(chǎn)品售價與成本嚴重倒掛。公司決定從2023年5月16日開始，各型產(chǎn)品價格上漲10%。
利亞德：鑒于上游主要原材料（半導(dǎo)體芯片、燈珠等）供應(yīng)成本上漲，導(dǎo)致LED顯示產(chǎn)品生產(chǎn)制造成本不斷上升。公司決定自5月18日起，各型號產(chǎn)品價格擬不同幅度上漲。
洲明科技：自2023年開年以來，LED顯示市場有持續(xù)回暖的趨勢。近日，上游原材料市場及部分友商發(fā)出調(diào)價聲明，而公司為積極應(yīng)對當前行業(yè)動態(tài)，將根據(jù)市場情況適時做出相應(yīng)價格調(diào)整。
京東方晶芯：由于近期上游原材料價格上漲，為保證向各位提供優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品及更好的服務(wù)，公司決定從5月15日起調(diào)整LED直顯產(chǎn)品價格，具體報價以公司最新報價單為準。
創(chuàng)維：受燈珠、線材以及上游原材料價格持續(xù)上漲的影響，為確保給客戶提供穩(wěn)定的高質(zhì)量產(chǎn)品，公司決定于2023年5月20日起，各型號LED產(chǎn)品價格不同幅度上漲，具體漲價以報價單為準。
漢視智顯科技：自2023年開年以來，顯示產(chǎn)品上游原材料不斷上漲人工成本不斷攀升，本著品質(zhì)和服務(wù)絕對不能降低的原則為公司能長期持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展，更好應(yīng)對當前市場挑戰(zhàn)和壓力，公司經(jīng)研究決定從5月12日起，調(diào)整產(chǎn)品價格.其中，液晶顯示產(chǎn)品上漲5%-10%；LED 顯示產(chǎn)品上漲5%-10%；其他定制產(chǎn)品以及特殊規(guī)格，價格另議。
與上述8家企業(yè)調(diào)漲產(chǎn)品價格相反的是，國星光電宣布下調(diào)產(chǎn)品價格，從5月25日起RGB部分產(chǎn)品單價下調(diào)3.5-11.5%不等，具體以報價單為準。
從各家調(diào)整價格通知函可以出，LED產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)面臨著上游原材料成本上漲以及企業(yè)產(chǎn)品售價下滑的雙重壓力，導(dǎo)致公司運營業(yè)績承壓，為保持穩(wěn)定健康的發(fā)展而做出漲價的調(diào)整。
企業(yè)經(jīng)營業(yè)績明顯承壓
受宏觀經(jīng)濟增長放緩及出口效應(yīng)較弱的影響，LED整體市場表現(xiàn)低迷，數(shù)據(jù)顯示，2022年全球LED市場產(chǎn)值下滑至142.14億美元，同比下降19%。
據(jù)TrendForce數(shù)據(jù)顯示，2022年LED各個應(yīng)用線均表現(xiàn)低迷，全球LED芯片市場規(guī)模降至29億美元，同比下滑20%。其中，照明應(yīng)用低迷是重災(zāi)區(qū)。同時，LED顯示屏芯片領(lǐng)域，2022年市場規(guī)模也跌至5.7億美元，同比下滑17%——雖然市場表現(xiàn)優(yōu)于照明市場，但也處于“水深火熱”之中。另據(jù)數(shù)據(jù)顯示，LED顯示屏封裝領(lǐng)域，受價格下跌及下游訂單減少的影響，2022全年市場規(guī)模為14.5億美元，同比下滑16%。
根據(jù)CSA數(shù)據(jù)，2022年中國LED行業(yè)應(yīng)用市場主要以通用照明、顯示屏、背光應(yīng)用三類應(yīng)用為主，其市場產(chǎn)值占比分別達到46%、15%及8%。
受市場需求下滑的影響，LED封裝產(chǎn)品價格也大幅度下滑。在上述8家漲價的企業(yè)中，幾家封裝廠商調(diào)價直接指出LED封裝產(chǎn)品價格下滑對企業(yè)的沖擊，這從國內(nèi)LED封裝企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績中便有所體現(xiàn)。
在市場需求下滑的背景下，多數(shù)LED封裝企業(yè)2022年經(jīng)營業(yè)績不及預(yù)期。例如木林森、東山精密的LED封裝產(chǎn)品的營收及毛利率均出現(xiàn)大幅度下滑、ST長方的毛利率甚至為負，而國星光電、萬潤科技、瑞豐光電的部分LED封裝產(chǎn)品營收及毛利率也雙雙下降。
從應(yīng)用場景來看，不同應(yīng)用市場LED封裝毛利率水平有明顯的不同。由于照明和國內(nèi)顯示屏行業(yè)整體進入白熱化價格競爭階段，所以應(yīng)用于照明的白光和流通類RGB封裝LED封裝毛利率水平較低。LED背光雖然逐步走向成熟階段，但競爭的激烈程度不及照明，且以Mini LED為代表的新型顯示技術(shù)加持，部分高端RGB封裝與背光封裝板塊的毛利率雖然有所下滑，但仍保持在15%以上。
木林森此前在接受機構(gòu)調(diào)研中稱，2022年LED行業(yè)整體需求較少。行業(yè)從原料IC芯片、燈珠和下游顯示面板的產(chǎn)品單價均出現(xiàn)了不同程度的下降，行業(yè)以去庫存為主。公司持續(xù)關(guān)注行業(yè)上下游產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)品價格波動，會根據(jù)市場需求情況調(diào)整產(chǎn)能和產(chǎn)品單價。
對于公司近日調(diào)漲產(chǎn)品價格，木林森董秘李冠群對集微網(wǎng)表示，“去年LED封裝器件價格大幅度下滑，導(dǎo)致公司LED封裝業(yè)務(wù)虧損2億元左右。目前，LED封裝器件價格處于低位，我們調(diào)漲產(chǎn)品價格有望改善利潤水平。”
對于企業(yè)陸續(xù)漲價，一些企業(yè)高管表示，當前市場需求已經(jīng)回到疫情前水平，漲價屬于正常現(xiàn)象，市場需求不會暴漲，他們不會跟風(fēng)漲價。這波漲價行情也因此難以復(fù)制“2021漲價潮”。
市場需求正逐漸復(fù)蘇
LED產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)漲價，除了價格處于低位，影響盈利能力外，市場需求復(fù)蘇是更為關(guān)鍵的因素。
TrendForce指出，LED照明等部分市場已步入復(fù)蘇的階段。預(yù)計第二季度末，行業(yè)終端庫存有望朝向正常水位發(fā)展，并且將帶動訂單增長。LED顯示部分，中長期來看，新興應(yīng)用市場的快速發(fā)展，為下游需求注入了新的活力，有望拉動上游產(chǎn)業(yè)需求。
兆馳股份董秘單華錦對集微網(wǎng)表示，“去年Q4整個面板跌到底部之后，電視BOM成本也是處于底部，所以在去年四季度之后，一直到今年的一季度期間，像海外客戶的補庫存需求是比較明顯的，所以整體電視的需求確實是一直在增加”。而據(jù)兆馳股份調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，公司2023年一季度ODM業(yè)務(wù)出貨251萬臺，同比增長30%，是行業(yè)內(nèi)當季出貨量增幅最大廠商。
而李冠群也向集微網(wǎng)坦言，“近兩個月部分產(chǎn)品供不應(yīng)求，我們LED封裝器件市占率將進一步提升”。而利亞德此前也表示，春節(jié)后訂單開始同比提升，一線團隊反饋樂觀。至于近期下游需求變化，“感覺5月比4月好一點”。
而對于市場需求變化，洲明科技在電話會議中稱，“2023年，隨著國內(nèi)經(jīng)濟常態(tài)化帶來的需求復(fù)蘇，公司業(yè)務(wù)及LED行業(yè)需求均會受益。從我們接單來看，我們1月份接單有點慘，才兩三個億，2月份接單就變成四五個億，3月份接單就9個多億，市場需求正在逐步恢復(fù)。”
其進一步分析稱，從國內(nèi)市場看，得益于整體經(jīng)濟環(huán)境復(fù)蘇及銀行貸款利率的下降，判斷國內(nèi)市場下半年將迎來一定程度的恢復(fù)。從國外市場看，受到海外競爭激烈及邊際遞減效應(yīng)的影響，公司結(jié)合自身海外市場的競爭力，判斷國外市場將仍然保持增長，但增速下降，趨于平穩(wěn)。
據(jù)集微網(wǎng)從市場調(diào)研反饋來看，目前國內(nèi)市場確實正逐漸回暖，加之終端廠商庫存逐步減少，出于對未來市場的看好，不少主流屏企正在持續(xù)備貨。由于LED燈珠是LED顯示屏制造中最重要的原材料之一，需求量非常大。屏企加大備貨，勢必會帶動中游封裝廠商訂單增加。但LED封裝產(chǎn)品處于價格低位，封裝廠商面臨著“做多虧多”的困境，而為了減輕壓力，封裝廠商不得不進行價格調(diào)整。
