12月17日，由半導體投資聯盟、愛集微共同舉辦，以“磨礪以須，逐勢破局”為主題的2023半導體投資聯盟年會暨中國IC風云榜頒獎典禮在合肥隆重舉辦，此次大會旨在共同探討如今復雜的國內外經濟局面、疫情風險的環(huán)境下，行業(yè)如何前瞻性決策、保持樂觀自信以及廣泛合作。

此次峰會上，上?？萍紕?chuàng)業(yè)投資（集團）有限公司·上海浦東海望私募基金管理有限公司（以下簡稱，海望資本）獲得年度中國最佳投資機構獎。

上海浦東海望私募基金管理有限公司副總經理孫加韜在峰會期間接受集微網采訪時表示，“我們是大型國有企業(yè)，不僅需要取得一定的經濟回報，還需要擔負起國家科技創(chuàng)新的使命，解決被卡脖子的問題，所以我們會在科技創(chuàng)新的卡脖子環(huán)節(jié)繼續(xù)加大投資力度。”

2022年圍繞兩大主線進行投資

2022年是非常艱難的一年。孫加韜認為，2022年半導體行業(yè)至少遭受三重沖擊：第一重沖擊就是需求的收縮。近兩年來，在疫情的沖擊下，半導體行業(yè)經歷了從缺產能到缺訂單的快速轉換。從2021年下半年開始需求已經在收縮，2022年疫情反復無常，訂單問題更加突出，導致庫存高漲，從終端廠商開始到芯片設計廠商等，紛紛大幅砍單。第二重沖擊是局部地區(qū)封控措施打斷半導體產業(yè)鏈，到目前為止已經完成恢復。第三重沖擊是地緣政治的壓力。目前，國際環(huán)境越來越不樂觀，國內半導體產業(yè)鏈問題變得更加嚴峻，尤其是EDA、IP、設備、材料等被國外卡住脖子。

面對低迷的市場需求以及嚴峻的國際形勢，國內半導體產業(yè)鏈薄弱環(huán)節(jié)越來越凸顯。孫加韜指出，2022年海望資本重點關注兩條投資主線。第一條主線是圍繞被卡脖子的半導體設備、材料、IP、EDA等開展投資。2022年海望資本投資了FPGA、射頻芯片、光刻膠、離子注入等半導體領域一些企業(yè)。第二條主線是圍繞半導體行業(yè)的一些新應用進行投資。例如，新能源汽車的一些應用、儲能以及元宇宙，2022年海望資本在這些應用領域也開拓了一些賽道?！拔覀儾粌H追投了理想汽車，還投資了汽車芯片廠商賽卓電子、存儲的主控廠商英軔科技等”，此前投資的翱捷科技、英集芯、裕太微、銳成芯微、南芯半導體、慧智微也紛紛過會/IPO。

海望資本之所以能夠成功投資到這么多優(yōu)質的半導體企業(yè)標的，與其在集成電路領域的深厚底蘊、長期堅守和專業(yè)能力有關。海望資本隸屬于上?？苿?chuàng)集團，集團在半導體行業(yè)投資領域耕耘了30年，曾投資過中芯、華虹、上微、中微、盛美、積塔、紫光展銳、翱捷、芯原等一大批集成電路裝備材料、封裝測試、設計環(huán)節(jié)具有行業(yè)影響力的龍頭企業(yè)，成功培育了數十家上市公司?！拔覀冞€沿著這些龍頭企業(yè)上下游產業(yè)鏈開展投資”。

隨著國內半導體行業(yè)龍頭基本形成，行業(yè)格局基本定格，海望資本需要開辟新賽道。孫加韜指出：“以前公司投資的材料、設備企業(yè)比較多，現在我們還會投資一些應用端，例如，軟件、FPGA、先進封裝等企業(yè)。今后我們還會加大對汽車電子、元宇宙的布局?！?/p>

2023年將加大半導體投資力度

海望資本是上海科創(chuàng)集團于2020年設立的市場化核心投資管理平臺。上?？苿?chuàng)集團作為上海國有獨資市屬一級企業(yè)，主業(yè)為科技、創(chuàng)業(yè)相關產業(yè)投資與投資服務。多年來，秉持“投資硬科技”核心理念，聚焦產業(yè)投資“微笑曲線”兩端，瞄準產業(yè)鏈最上游、價值鏈最頂端、技術體系最底層，發(fā)揮投招聯動優(yōu)勢，在集成電路等戰(zhàn)略性、前瞻性、基礎性領域，培育了以中芯國際、中微公司等為代表的一大批硬核科創(chuàng)企業(yè)。

2023年上?？苿?chuàng)集團、海望資本將繼續(xù)加大半導體領域投資。孫加韜指出，目前，上海科創(chuàng)集團正在募集上海集成電路產業(yè)基金二期，規(guī)模大概在400億元至600億元。海望資本集成電路產業(yè)基金一期已經投資一半以上了，2023年也會繼續(xù)募集二期，所以明年在半導體領域的投資力度會比2022年更大一些。

與2022年兩大投資主線不同，2023年上?？苿?chuàng)集團、海望資本將主要圍繞四大思路進行投資。第一，補短板。上海科創(chuàng)集團、海望資本將沿著補短板這條路繼續(xù)往下走。孫加韜透露：“我們是大型國有企業(yè)，不僅需要取得一定的經濟回報，還需要擔負起國家科技創(chuàng)新的使命，解決被卡脖子的問題，所以我們會在科技創(chuàng)新的卡脖子環(huán)節(jié)繼續(xù)加大投資力度?！?/p>

第二，拓賽道。除了深耕半導體領域之外，上?？苿?chuàng)集團、海望資本還將進一步拓展汽車電子、元宇宙領域的投資賽道，挖掘相應的投資機會。

第三，育龍頭。截至目前，上海科創(chuàng)集團、海望資本已經培育不少上市公司，至少30家，其中很多是龍頭企業(yè)，接下來集團希望通過行業(yè)整合的機會再培育一大批上市公司。

第四，建生態(tài)。海望創(chuàng)新聯盟已經建立，就是把所有投資過的企業(yè)組織起來，幫助他們解決生產過程中的問題，相互之間對接客戶資源，促進他們與交易所聯動，助力他們上市。