今年5月份，受銅和鎳等原材料價(jià)格持續(xù)高企，以及臺(tái)資企業(yè)分布在昆山等地的代工廠復(fù)工復(fù)產(chǎn)困難的影響，連接器尤其是高端（主要是汽車和工業(yè)用）品類無論是價(jià)格還是交期上都出現(xiàn)雙雙上漲的趨勢(shì)。
與此同時(shí)，國(guó)內(nèi)外連接器大廠紛紛對(duì)外官宣漲價(jià)，以緩沖來自成本和產(chǎn)能上的雙重壓力。但如今，隨著上游原材料價(jià)格的持續(xù)回落，加之國(guó)內(nèi)疫情封控政策日益溫和化，連接器市場(chǎng)的普漲行情似乎正逐步緩和。
這一變化讓不少連接器企業(yè)松了一口氣，有廠商直言：“過去銅價(jià)的高漲，讓很多連接器企業(yè)苦不堪言，毛利率低得可憐，等于是幫客戶白打工，根本賺不到錢。但現(xiàn)在，銅價(jià)大幅下滑，連接器企業(yè)的壓力也得以緩和，稍微有了些盼頭。”
可值得警惕的是，當(dāng)下市場(chǎng)的不確定性依然存在。隨著美聯(lián)儲(chǔ)加息的推進(jìn)，俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)的持續(xù)等一系列因素影響，整個(gè)供應(yīng)鏈從原材料到連接器端也都面臨著越來越多的挑戰(zhàn)。隨著接下來，原材料市場(chǎng)的繼續(xù)波動(dòng)，加上連接器供需形勢(shì)的不斷變化，下半年的汽車連接器市場(chǎng)又將如何發(fā)展？
與銅價(jià)強(qiáng)關(guān)聯(lián)，連接器廠商毛利率有望持續(xù)反轉(zhuǎn)？
在連接器當(dāng)中，金屬原材料是其成本占比非常高的部分。尤以新能源汽車用高壓連接器為例，其核心組件——端子的主要原材料目前是銅，比如母端子一般會(huì)使用黃銅、磷青銅、紫銅等銅材作為原材料。
據(jù)國(guó)內(nèi)連接器大廠瑞可達(dá)招股說明書以及電連技術(shù)2021年年報(bào)顯示，直接材料成本（包括金屬材料、同軸線纜、線束和塑膠材料等）占據(jù)整個(gè)連接器成本約為50%至70%。另據(jù)筆者了解，其中又以銅占比最高，占原材料總成本比例超過30%。因此，銅價(jià)的波動(dòng)，往往很大程度上會(huì)影響連接器的價(jià)格。
以上海現(xiàn)貨銅價(jià)格為例，銅云匯的數(shù)據(jù)顯示，今年6月份起，上?，F(xiàn)貨銅價(jià)格開始下跌，從6月9日的73005元/噸逐漸跌至8月4日的59965元/噸。從供應(yīng)鏈影響的角度來看，有行業(yè)人士表示，原材料的價(jià)格波動(dòng)，對(duì)于產(chǎn)業(yè)鏈的影響往往是逐漸顯現(xiàn)的，而銅價(jià)要反映到連接器成本端一般需要1-3個(gè)月左右的時(shí)間，這也意味著在今年5、6月開始下跌的銅價(jià)，預(yù)計(jì)到今年Q3廠商才可能拿到價(jià)格較低的銅材料并真正投入到連接器的量產(chǎn)當(dāng)中，這也將有助于企業(yè)毛利率的提升。
但放眼下半年，連接器廠商依然面臨著不小的挑戰(zhàn)。一方面，塑膠料、包材等相關(guān)材料價(jià)格目前并沒有出現(xiàn)明顯下跌；另一方面，俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)的影響仍在持續(xù)，俄羅斯是精煉銅的重要生產(chǎn)國(guó)，產(chǎn)量約占全球產(chǎn)量的4%，西方的制裁或?qū)⒓觿°~供應(yīng)的短缺，可能會(huì)導(dǎo)致銅市場(chǎng)出現(xiàn)更多的不確定性。
不過，無論銅價(jià)上漲還是下跌，對(duì)于連接器企業(yè)而言更多的是徒增風(fēng)險(xiǎn)而非利好。畢竟，在整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈當(dāng)中，連接器廠商的話語權(quán)往往相對(duì)較弱，尤其是自身影響力不大的中小連接器品牌，在當(dāng)前銅價(jià)下行的形勢(shì)下，終端客戶也會(huì)根據(jù)行情順勢(shì)壓價(jià)，這無疑將進(jìn)一步壓榨中小型連接器廠商的利潤(rùn)空間。
大廠缺貨，小廠缺單：“兩極分化”正逐步顯現(xiàn)？
如今，消費(fèi)電子市場(chǎng)的持續(xù)下行，新能源汽車市場(chǎng)的蓬勃發(fā)展，也讓整個(gè)供應(yīng)鏈?zhǔn)袌?chǎng)呈現(xiàn)出兩極分化的趨勢(shì)。一些早早“上車”的頭部供應(yīng)鏈大廠已經(jīng)在這波市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)性變化中吃盡了紅利，但很多未能跟上市場(chǎng)更迭步伐的企業(yè)，卻因?yàn)橛唵魏蜆I(yè)績(jī)的雙雙下滑處境艱難。
連接器市場(chǎng)也是類似。當(dāng)前，隨著國(guó)內(nèi)外連接器大廠產(chǎn)能的逐步恢復(fù)，使得今年Q2還在不斷拉長(zhǎng)的汽車連接器的交期有了一定的緩和，但價(jià)格依舊有持續(xù)上漲的趨勢(shì)。反觀一些國(guó)內(nèi)中小連接器企業(yè)，卻面臨著缺訂單的困境，整個(gè)市場(chǎng)似乎正日益呈現(xiàn)出“兩極分化”的態(tài)勢(shì)。
以國(guó)際大廠泰科電子（TE）的汽車連接器為例。據(jù)富昌電子Q2和Q3的市場(chǎng)報(bào)告顯示，今年Q2，TE的汽車連接器雖然價(jià)格持穩(wěn)但交貨期卻呈現(xiàn)出持續(xù)拉長(zhǎng)的趨勢(shì)，而到了Q3，盡管交貨期依然維持在30-40周之間，但隨著產(chǎn)能的釋放，貨期也逐漸持穩(wěn)，但價(jià)格卻出現(xiàn)了上行的趨勢(shì)，這也顯現(xiàn)出當(dāng)前汽車市場(chǎng)對(duì)于連接器的需求之大。
而細(xì)分到不同型號(hào)來看，不同汽車連接器產(chǎn)品價(jià)格雖相較年初都有上漲但漲幅不一。有國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體分銷商對(duì)筆者舉例到：“比如TE的型號(hào)為934452101的DT-XT3路插頭汽車連接器，去年12月底的現(xiàn)貨價(jià)格還是1.7元/個(gè)，但現(xiàn)在的現(xiàn)貨價(jià)格已經(jīng)漲到了6.96元/個(gè)，而且現(xiàn)貨還很缺；另外像市場(chǎng)比較緊俏的型號(hào)為1438129-3的GET .64連接器系統(tǒng)，去年12月底的價(jià)格僅為11元/個(gè)，但現(xiàn)在現(xiàn)貨很緊缺，價(jià)格漲到了74元/個(gè)。不過從價(jià)格浮動(dòng)上來講，汽車連接器目前能穩(wěn)定供應(yīng)的產(chǎn)品價(jià)格浮動(dòng)倒是不大，主要是一些比較緊俏的連接器，價(jià)格漲的比較離譜?！?/p>
反觀一些中小型國(guó)內(nèi)連接器廠商，卻面臨著門庭冷落，缺訂單的困局。國(guó)內(nèi)另一家連接器企業(yè)人士對(duì)筆者感嘆：“盡管現(xiàn)在銅價(jià)格是降下來了，但是沒有訂單意義也不大，畢竟現(xiàn)在整體市場(chǎng)大環(huán)境不好，生意很難做?！?/p>
這也折射出當(dāng)前國(guó)內(nèi)一些本就體量不大且供應(yīng)鏈話語權(quán)較低的中小型連接器廠商面臨的窘境。盡管當(dāng)下新能源汽車市場(chǎng)被炒得火熱，但這些難以與供應(yīng)鏈大廠較勁的中小型連接器廠商并不能嘗到什么甜頭，在國(guó)內(nèi)外連接器大廠都在集中精力大肆爭(zhēng)搶車廠客戶資源的形勢(shì)下，資本和技術(shù)雙雙缺位的中小型企業(yè)，往后的日子可能會(huì)越來越難過。
(校對(duì)/黃仁貴)
