從立足無錫到放眼全球，在半導(dǎo)體賽道上，中科物聯(lián)已經(jīng)堅(jiān)持了15年。15年來，以“產(chǎn)業(yè)孵化”為使命，以“科技創(chuàng)新的引領(lǐng)者，科技創(chuàng)業(yè)的助力者”為宗旨，通過投早投小、投科技、投行業(yè)龍頭，中科物聯(lián)投資孵化了錫產(chǎn)微芯、華進(jìn)半導(dǎo)體、創(chuàng)新中心、中科微至、華瑛微電子、上海御渡、北京澤石、北京思比科、九天真空、恒運(yùn)昌、成都千嘉等100多個(gè)優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目，構(gòu)建了“研究機(jī)構(gòu)-早期投資-創(chuàng)業(yè)平臺(tái)-投后服務(wù)”為一體的科技創(chuàng)業(yè)生態(tài)體系。
一家高起點(diǎn)的產(chǎn)業(yè)投資機(jī)構(gòu)
2009 年，“感知中國(guó)” 戰(zhàn)略藍(lán)圖在無錫高新區(qū)落筆，中國(guó)物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)由此邁入新紀(jì)元。緊隨這一歷史進(jìn)程，中國(guó)科學(xué)院與江蘇省、無錫市迅速攜手，共建 “江蘇物聯(lián)網(wǎng)研究發(fā)展中心”。在此背景下，江蘇中科物聯(lián)網(wǎng)科技創(chuàng)業(yè)投資有限公司應(yīng)運(yùn)而生，肩負(fù)起物聯(lián)網(wǎng)科技成果轉(zhuǎn)化與產(chǎn)業(yè)化的重任，正式開啟賦能中國(guó)物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的征程。
依托中科院深厚的技術(shù)積淀、雄厚的人才儲(chǔ)備與廣泛的全國(guó)布局，中科物聯(lián)得以搭載強(qiáng)勁發(fā)展引擎，被賦予產(chǎn)業(yè)引領(lǐng)者的核心使命：圍繞“中國(guó)物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)集成創(chuàng)新中心、行業(yè)應(yīng)用示范中心、產(chǎn)業(yè)培育中心” 的定位，以創(chuàng)新鏈、產(chǎn)業(yè)鏈、資本鏈三鏈融合為路徑，推動(dòng)無錫國(guó)家傳感網(wǎng)創(chuàng)新示范區(qū)高質(zhì)量發(fā)展，培育產(chǎn)業(yè)集群。
一支懂技術(shù)的專業(yè)化投資團(tuán)隊(duì)
“市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)，應(yīng)用牽引，聚合產(chǎn)業(yè)鏈，筑強(qiáng)創(chuàng)新鏈，用好資本鏈，帶動(dòng)供應(yīng)鏈，構(gòu)筑生態(tài)鏈，提升價(jià)值鏈?！?物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展中心理事長(zhǎng)葉甜春經(jīng)常說的話，精準(zhǔn)錨定了中科物聯(lián)的靈魂——以產(chǎn)業(yè)孵化突破“卡脖子”技術(shù)，為國(guó)家戰(zhàn)略需求貢獻(xiàn)力量。
“投技術(shù)” 也因此成為中科物聯(lián)最鮮明的標(biāo)簽。十五年來，公司戰(zhàn)略聚焦兩大核心賽道：物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，十年前就布局智能制造、智慧城市、車聯(lián)網(wǎng)、智慧農(nóng)業(yè)、智慧醫(yī)療等關(guān)鍵應(yīng)用；半導(dǎo)體領(lǐng)域，圍繞芯片設(shè)計(jì)、先進(jìn)封裝、設(shè)備、零部件及新材料，構(gòu)建全產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)。同時(shí)，機(jī)器人、商業(yè)航天等前沿領(lǐng)域，也正成為其重點(diǎn)發(fā)力方向。
對(duì)于科技創(chuàng)業(yè)者而言，他們渴求的遠(yuǎn)不止資本，更是一個(gè)懂技術(shù)、懂產(chǎn)業(yè)、能并肩作戰(zhàn)的伙伴， 中科物聯(lián)正是這樣的角色。從投資決策到長(zhǎng)期陪伴，團(tuán)隊(duì)不僅注入資金，更深度參與技術(shù)演進(jìn)與產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)探討，甚至合力攻克產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程中的關(guān)鍵挑戰(zhàn)，真正成為企業(yè)穿越成長(zhǎng)周期的堅(jiān)實(shí)后盾。
一套聚焦早期的高收益投資策略
所有人都知道做早期很難，中科物聯(lián)卻表現(xiàn)出了甘之如飴的態(tài)度。十五年如一日錨定早期投資，將“投早、投小、投硬核”刻入基因，耐心陪伴企業(yè)的成長(zhǎng)。
在核心賽道布局上，公司錨定集成電路、物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用、智能制造等前沿硬科技領(lǐng)域。以全產(chǎn)業(yè)鏈視角深耕半導(dǎo)體行業(yè)，形成覆蓋關(guān)鍵環(huán)節(jié)的投資矩陣，助力產(chǎn)業(yè)生態(tài)閉環(huán)構(gòu)建。
在投資標(biāo)準(zhǔn)體系上，遵循嚴(yán)苛的篩選標(biāo)準(zhǔn)：其一，緊扣國(guó)家戰(zhàn)略需求，重點(diǎn)布局 “卡脖子” 技術(shù)攻關(guān)、國(guó)家重點(diǎn)研發(fā)計(jì)劃項(xiàng)目及國(guó)產(chǎn)替代標(biāo)桿項(xiàng)目，踐行科技自立自強(qiáng)使命；其二，堅(jiān)守 “團(tuán)隊(duì)優(yōu)先” 原則，甄選具備深厚行業(yè)積淀、全球化視野、產(chǎn)業(yè)賦能思維及資本運(yùn)作能力的復(fù)合型團(tuán)隊(duì)，將人的價(jià)值作為投資決策的核心權(quán)重。
在投資執(zhí)行策略上，對(duì)符合標(biāo)準(zhǔn)的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目實(shí)施 “精準(zhǔn)投注”，既保持果斷出手的魄力，又通過 “隔輪退出、并購(gòu)整合、連續(xù)加碼” 等靈活機(jī)制優(yōu)化資金效率，實(shí)現(xiàn)資本與產(chǎn)業(yè)的協(xié)同成長(zhǎng)，最終形成 “發(fā)現(xiàn)價(jià)值 — 培育價(jià)值 — 放大價(jià)值” 的投資閉環(huán)，為硬科技產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展注入資本動(dòng)能。
這套投資策略助力中科物聯(lián)精準(zhǔn)衡量每個(gè)項(xiàng)目，而其堅(jiān)守的 “陪跑式投資” 理念，不僅是資本的注入，更體現(xiàn)為對(duì)企業(yè)成長(zhǎng)的深度參與，最終與技術(shù)創(chuàng)業(yè)者共同分享突圍后的紅利。
當(dāng)技術(shù)火種邂逅產(chǎn)業(yè)耐心，便能孕育出高收益的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目：
·中科融通：中科物聯(lián)共同參與發(fā)起設(shè)立，從實(shí)驗(yàn)室安防技術(shù)研發(fā)起步，再到構(gòu)建司法、武警領(lǐng)域智能防控體系，最終被上市公司收購(gòu)，DPI高達(dá)數(shù)十倍。
·華瑛微電子：海外技術(shù)團(tuán)隊(duì)回國(guó)創(chuàng)業(yè)，2012年中科物聯(lián)于天使輪即參與投資。企業(yè)憑借綠色半導(dǎo)體設(shè)備攻克行業(yè)痛點(diǎn)，產(chǎn)品打入中芯國(guó)際、華為等龍頭供應(yīng)鏈，中科物聯(lián)持續(xù)陪伴十余年，助力企業(yè)成長(zhǎng)為細(xì)分領(lǐng)域“隱形冠軍，最后收獲高收益回報(bào)。
·芯長(zhǎng)征：中科物聯(lián)共同參與發(fā)起設(shè)立，是一家聚焦功率半導(dǎo)體器件、測(cè)試設(shè)備的技術(shù)驅(qū)動(dòng)型企業(yè)，業(yè)務(wù)涵蓋設(shè)計(jì)研發(fā)、封裝制造全鏈條。中科物聯(lián)陪伴企業(yè)完成多輪融資，見證其從貴陽(yáng)初創(chuàng)、總部遷址南京、再到威海榮成建產(chǎn)線的發(fā)展歷程，不僅帶動(dòng)多地半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈建設(shè)，更收獲了豐厚回報(bào)。
正是這種與企業(yè)并肩同行、共同成長(zhǎng)的模式，讓中科物聯(lián)在早期投資領(lǐng)域收獲了豐厚回報(bào)，也印證了耐心資本的價(jià)值。
一個(gè)深耕半導(dǎo)體的深度組局者
在半導(dǎo)體這條長(zhǎng)跑賽道上，中科物聯(lián)始終扮演著“深度組局者”的角色——不僅投入資本，更躬身入局，聯(lián)合頂尖力量，在產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵環(huán)節(jié)落下重子。
共同創(chuàng)立華進(jìn)半導(dǎo)體：2012年，依托中科院微電子所，聯(lián)合三十家行業(yè)龍頭共同創(chuàng)立華進(jìn)半導(dǎo)體，錨定被海外“卡脖子”的先進(jìn)封裝技術(shù)。華進(jìn)半導(dǎo)體作為國(guó)家集成電路特色工藝及封裝測(cè)試創(chuàng)新中心，構(gòu)建了先進(jìn)的封裝研發(fā)平臺(tái)，覆蓋2.5D/3D IC后端制程、微組裝、測(cè)試分析與可靠性等核心技術(shù)環(huán)節(jié)。公司擁有專利1300多項(xiàng)，并獲得多項(xiàng)國(guó)內(nèi)外專利獎(jiǎng)項(xiàng)，未來將打造成為中國(guó)先進(jìn)封裝的領(lǐng)航者、高端技術(shù)的服務(wù)者、知識(shí)產(chǎn)權(quán)的輸出者。
參與組建無錫錫產(chǎn)微芯：2019年聯(lián)手無錫國(guó)資等伙伴，參與組建錫產(chǎn)微芯，打造稀缺的IDM（設(shè)計(jì)-制造-封測(cè)一體化）平臺(tái)。通過精準(zhǔn)的資本整合，錫產(chǎn)微芯實(shí)現(xiàn)關(guān)鍵躍升：2019年并購(gòu)意大利LFoundry晶圓廠補(bǔ)足制造能力，2021年整合中科君芯等強(qiáng)化設(shè)計(jì)實(shí)力，2022年完成對(duì)射頻巨頭安譜隆的收購(gòu)，躍居全球基站射頻器件第二極。成立僅6年，估值已超200億元，成為國(guó)有資本垂直整合的標(biāo)桿案例。
15 年的行業(yè)深根，中科物聯(lián)收獲了累累碩果：錫產(chǎn)微芯、華進(jìn)半導(dǎo)體、中科微至、華瑛微電子、江蘇影速、上海御渡、北京澤石、思比科、九天真空、恒運(yùn)昌、成都千嘉等一百多個(gè)優(yōu)質(zhì)企業(yè)都在各自領(lǐng)域閃閃發(fā)光，有望在資本市場(chǎng)上大放異彩；一條從材料、設(shè)備到設(shè)計(jì)、制造、封測(cè)、應(yīng)用的完整產(chǎn)業(yè)鏈，終在組局者手中鑄成。當(dāng)年2億資本啟動(dòng)鍵，如今撬動(dòng)百億產(chǎn)業(yè)洪流。
一次全維升級(jí)的投資戰(zhàn)略
2015 年，中科物聯(lián)與管理團(tuán)隊(duì)攜手發(fā)起中科英智資本，開啟從單一賽道向硬科技生態(tài)的跨越式升級(jí)。行業(yè)維度，賽道從物聯(lián)網(wǎng)、集成電路延伸至人工智能、先進(jìn)制造、機(jī)器人、商業(yè)航天、新材料等全譜系硬科技；區(qū)域維度，以無錫為中樞，輻射長(zhǎng)三角、大灣區(qū)、川渝等城市群，構(gòu)建起跨區(qū)域的投資網(wǎng)絡(luò)，更好地捕捉各地的產(chǎn)業(yè)機(jī)遇。
與此同時(shí)，投資階段實(shí)現(xiàn)了全生命周期覆蓋，搭建起“早期 - 成長(zhǎng)期 - 成熟期”的完整投資鏈條，滿足企業(yè)在不同發(fā)展階段的資金與資源需求。在投資手段上，更是靈活創(chuàng)新，通過設(shè)計(jì)盲池基金、專項(xiàng)基金、產(chǎn)業(yè)基金、并購(gòu)基金等多種模式，為企業(yè)提供適配的資金支持，同時(shí)注重提升資金 DPI，實(shí)現(xiàn)資本的高效運(yùn)轉(zhuǎn)。這一系列升級(jí)舉措彰顯了團(tuán)隊(duì)在投資領(lǐng)域持續(xù)深耕、全面進(jìn)階的戰(zhàn)略決心。
奮進(jìn)新征程，建功新時(shí)代
十五載砥礪深耕，中科物聯(lián)以“耐心資本”的定力穿越周期，用“懂產(chǎn)業(yè)”的智慧引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。站在十五年新征程的起點(diǎn)，中科物聯(lián)依舊懷揣滾燙熱情，保持耐心與專注。未來，將繼續(xù)以產(chǎn)業(yè)引領(lǐng)者的姿態(tài)，深度融入科技與資本共生共榮的時(shí)代浪潮，在賦能硬科技突圍、推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的道路上續(xù)寫新的時(shí)代篇章。
