編者按：一直以來，愛集微憑借強(qiáng)大的媒體平臺(tái)和原創(chuàng)內(nèi)容生產(chǎn)力，全方位跟蹤全球半導(dǎo)體行業(yè)熱點(diǎn)，為全球用戶提供專業(yè)的資訊服務(wù)。此次，愛集微推出《海外芯片股》系列，將聚焦海外半導(dǎo)體上市公司，第一時(shí)間跟蹤海外上市公司的公告發(fā)布、新聞動(dòng)態(tài)和深度分析，敬請(qǐng)關(guān)注?！逗Ｍ庑酒伞废盗兄饕櫢采w的企業(yè)包括美國、歐洲、日本、韓國、中國臺(tái)灣等全球半導(dǎo)體主要生產(chǎn)和消費(fèi)地的上市公司，目前跟蹤企業(yè)數(shù)量超過110家，后續(xù)仍將不斷更替完善企業(yè)數(shù)據(jù)庫。

上周，全球重要指數(shù)漲多跌少。美股方面，道指漲1.26%，納指漲1.02%，標(biāo)普500漲1.46%。歐洲地區(qū)，英國富時(shí)100指數(shù)漲1.43%，法國CAC40指數(shù)漲0.15%，德國DAX30指數(shù)跌0.30%。亞洲地區(qū)，日經(jīng)225漲4.11%，韓國綜合漲0.25%，臺(tái)灣加權(quán)指數(shù)跌0.08%。另外，費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)跌1.51%。

整體行情：美半導(dǎo)體關(guān)稅或8月中旬后啟動(dòng)

北京時(shí)間7月26日凌晨，美股周五尾盤繼續(xù)上漲，道指漲逾200點(diǎn)，納指與標(biāo)普500創(chuàng)盤中歷史新高。本周美股三大股指均有望錄得周線上漲。特朗普預(yù)計(jì)大多數(shù)貿(mào)易協(xié)議將在8月1日前完成。

分析師巴克萊（Barclays）在其最新研究報(bào)告中表示，美國232條款半導(dǎo)體關(guān)稅的實(shí)施時(shí)間已基本確定。最有可能的實(shí)施時(shí)間是8月中旬之后，預(yù)計(jì)不會(huì)晚于9月。據(jù)此前媒體報(bào)道，美國總統(tǒng)特朗普4月13日宣布對(duì)半導(dǎo)體行業(yè)啟動(dòng)國家安全貿(mào)易調(diào)查。他在社交媒體上發(fā)文稱：“在即將啟動(dòng)的國家安全貿(mào)易調(diào)查中，我們將重點(diǎn)關(guān)注半導(dǎo)體和整個(gè)電子產(chǎn)品供應(yīng)鏈?！?/p>

巴克萊指出，鑒于關(guān)鍵的時(shí)間表，預(yù)計(jì)美中關(guān)稅暫停協(xié)議將在8月12日到期后延長。美國總統(tǒng)和商務(wù)部長的聲明表明，針對(duì)半導(dǎo)體行業(yè)的國家安全貿(mào)易調(diào)查報(bào)告可能在本月底完成。此外，巴克萊警告稱，與“互惠關(guān)稅”不同，根據(jù)232條款征收的半導(dǎo)體關(guān)稅一旦宣布，很可能會(huì)持續(xù)實(shí)施。

臺(tái)積電持續(xù)加速2nm以下制程推進(jìn)，據(jù)悉其晶圓代工報(bào)價(jià)高達(dá)3萬美元。近日市場消息傳出，臺(tái)積電2nm制程在2025年下半量產(chǎn)后，月產(chǎn)能可達(dá)4萬片外，2028年更上看20萬片，將創(chuàng)下新高。供應(yīng)鏈廠商表示，除了合作多年的手機(jī)、高性能計(jì)算（HPC）芯片客戶，如蘋果、英偉達(dá)、高通等大廠外，投入特定芯片（ASIC）等AI相關(guān)芯片開發(fā)的廠商，也正不斷增加中。

供應(yīng)鏈廠商強(qiáng)調(diào)，臺(tái)積電2nm制程產(chǎn)能規(guī)模較3nm再提高，預(yù)計(jì)下半年開始2nm制程進(jìn)入量產(chǎn)，竹科寶山F20廠月產(chǎn)能現(xiàn)已提高至3萬片，高雄F22廠則為6000片。到2025年12月，竹科、高雄兩廠合計(jì)估達(dá)4萬片，2026年1月再提高至5.3萬片，年中8.5萬片，2026年底將達(dá)10萬片，2028年月產(chǎn)能更將沖上20萬片。

7月25日早間消息，英特爾今天公布了2025財(cái)年第二財(cái)季財(cái)報(bào)：營收為129億美元，同比基本持平；應(yīng)占凈虧損為29億美元，而上年同期的應(yīng)占凈虧損為16億美元，同比擴(kuò)大81%；不按照美國通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的調(diào)整后應(yīng)占凈虧損為4億美元，而上年同期不按照美國通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的調(diào)整后應(yīng)占凈利潤為1億美元，同比轉(zhuǎn)盈為虧。英特爾第二財(cái)季營收超出華爾街分析師預(yù)期，但調(diào)整后每股收益未能達(dá)到預(yù)期。與此同時(shí)，該公司對(duì)第三財(cái)季營收作出的展望超出預(yù)期，但對(duì)調(diào)整后每股收益作出的展望則未能達(dá)到預(yù)期。財(cái)報(bào)發(fā)布后，英特爾盤后股價(jià)下跌逾3%。

意法半導(dǎo)體已與恩智浦半導(dǎo)體達(dá)成協(xié)議，將以9.5億美元收購其MEMS傳感器業(yè)務(wù)部門。據(jù)了解，恩智浦該項(xiàng)業(yè)務(wù)去年?duì)I收達(dá)3億美元，主要專注于汽車安全產(chǎn)品和工業(yè)應(yīng)用傳感器領(lǐng)域。該交易預(yù)計(jì)將于2026年上半年完成。值得注意的是，在公布2025年第二季度財(cái)報(bào)后，意法半導(dǎo)體股價(jià)于周四收盤時(shí)暴跌15.86%。財(cái)報(bào)顯示，公司當(dāng)季運(yùn)營虧損達(dá)1.33億美元，較上年同期3.75億美元的運(yùn)營利潤出現(xiàn)大幅下滑。

據(jù)知情人士透露，索尼集團(tuán)正在考慮出售其為聯(lián)網(wǎng)設(shè)備提供蜂窩芯片的部門，因?yàn)樵摷瘓F(tuán)正將重心轉(zhuǎn)向娛樂領(lǐng)域。消息人士稱，這家日本科技和娛樂集團(tuán)正與投資銀行家就出售索尼半導(dǎo)體以色列公司事宜進(jìn)行合作，目前該業(yè)務(wù)尚處于初期階段。消息人士稱，該公司每年創(chuàng)造約8000萬美元的經(jīng)常性收入，預(yù)計(jì)在任何交易中其估值都將接近3億美元。預(yù)計(jì)該業(yè)務(wù)將吸引金融贊助商和半導(dǎo)體行業(yè)參與者的興趣。

個(gè)股方面：歐美地區(qū)態(tài)勢較差，亞洲地區(qū)漲跌不一

愛集微跟蹤的106家境外半導(dǎo)體上市公司表現(xiàn)較差，其中38家上漲，67家下跌，費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)跌1.51%。

美股57家公司漲少跌多，16家上漲，41家下跌，其中漲幅居前的是WOLFSPEED（7.19%）、超威半導(dǎo)體（6.04%）、IPG光電（4.56%），跌幅居前的是意法半導(dǎo)體（-19.14 %）、德州儀器（-14.60%）、SITIME（-11.72%）、INDIE SEMICONDUCTOR（-10.68%）、英特爾（-10.39%）。

歐洲方面，8家公司，1家上漲，7家下跌，其中上漲的是ALPHAWAVE IP GROUP（0.58%），跌幅居前的是ASM INTERNATIONAL（-16.23%）、SOITEC（-12.16%）。

日韓地區(qū)，13家公司，8家上漲，5家下跌，其中漲幅居前的是DISCO（3.34%）、勝高（3.09%），跌幅居前的是SILICON WORKS（-12.52%）、LASERTEC半導(dǎo)體（-5.87%）。

中國臺(tái)灣及中國香港地區(qū)28家公司漲少跌多，13家上漲，14家下跌，其中漲幅居前的是ASMPT（13.41%）、南亞科（2.37%）、京元電子（2.28%），跌幅居前的是力旺（-9.09%）、信驊（-5.97%）、臺(tái)勝科（-3.20%）。