H20解禁為本輪AI熱潮填上一塊重要拼圖

作者：陳炳欣 07-18 17:21

來源：愛集微 #AI熱潮# #英偉達# #H20#

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近來，隨著大模型的密集發(fā)布，以及各大AI巨頭對數(shù)據(jù)中心的大規(guī)模投資，新一輪AI熱潮正在形成。而英偉達H20的解禁又為本輪AI熱潮填上了一塊重要的拼圖。

新一輪AI熱潮形成

在全球市場上，新一輪的AI熱潮正在快速形成。7月10日，馬斯克旗下人工智能公司xAI正式發(fā)布最新一代大語言模型Grok 4，并同步推出多智能體協(xié)作版本Grok 4 Heavy。該模型基于 xAI 自研的 Colossus 超算集群訓練，使用了超過20萬張H100 GPU，訓練量是Grok 3的10倍，推理性能提升顯著。馬斯克宣稱，Grok 4的智能水平已經(jīng)“全面超越博士智力”，尤其在學術問題上，它能在所有學科中達到甚至超越博士級別。

5月6日，谷歌DeepMind人工智能研究團隊發(fā)布了Gemini 2.5 Pro “I/O”。這是今年3月谷歌發(fā)布的多模態(tài)大語言模型Gemini 2.5 Pro的升級版本。在AI排行榜LM Arena上，該模型在多個指標上登頂。目前該模型已向Google AI Studio的獨立開發(fā)者、Vertex AI云平臺的企業(yè)用戶以及Gemini應用的普通用戶開放。

OpenAI首席執(zhí)行官奧爾特曼日前也透露，GPT-5 預計將在今年夏天發(fā)布。這將是該公司生成式 AI 能力的一次重大升級。據(jù)報道，GPT-5 將遠超 GPT-4，早期測試者稱其“在多個方面都有顯著進步”。

中國戰(zhàn)場同樣硝煙彌漫。7月11日晚，月之暗面公司突然發(fā)布重要更新，正式推出Kimi K2模型并同步開源。Kimi K2采用MoE架構，總參數(shù)達到1T，激活參數(shù)為32B，相較于過去的基座模型，更強調代碼能力和通用Agent任務能力。在多項基準性能測試中，Kimi K2表現(xiàn)出色，達到開源模型SOTA水平。

此外，百度“文心X1”引入知識增強技術，在中文法律文書生成領域達到專業(yè)律師水平；阿里云推出“通義千問Qwen2.5”，支持128種語言實時互譯；騰訊“混元Pro”與微信生態(tài)深度融合，實現(xiàn)社交數(shù)據(jù)的閉環(huán)訓練；字節(jié)跳動“豆包Pro”則憑借短視頻場景的海量數(shù)據(jù)，在多模態(tài)創(chuàng)作領域形成獨特優(yōu)勢。國內AI大模型的熱度絲毫不弱。

H20加速產(chǎn)業(yè)鏈建設

大模型的發(fā)展有力帶動了AI數(shù)據(jù)中心的建設熱潮。Meta創(chuàng)始人馬克·扎克伯格近日表示，Meta將斥資數(shù)千億美元，為超級智能打造數(shù)個大型AI數(shù)據(jù)中心。扎克伯格表示，其首個數(shù)千兆瓦數(shù)據(jù)中心Prometheus預計將于2026年投入使用，另一個數(shù)據(jù)中心Hyperion將能夠在未來幾年內擴展到5000兆瓦。今年4月，Meta將其2025年的資本支出提高到640億～720億美元之間，以增強Meta在與OpenAI、谷歌競爭中的能力。

此外，微軟宣布將在美國華盛頓州投資120億美元擴建“星門計劃”數(shù)據(jù)中心，部署超過50萬片GB200；谷歌在俄克拉何馬州建設全球首個液冷AI集群，PUE值突破1.05的行業(yè)極限。

國內同樣大力投資AI數(shù)據(jù)中心的建設。中國三大運營商同步發(fā)力，中國移動在內蒙古烏蘭察布部署算力規(guī)模達10EFLOPS的數(shù)據(jù)中心，中國電信上海臨港項目引入華為Atlas 900集群，中國聯(lián)通則與百度合作建設智能計算專屬云。地方政府也不甘示弱，北京發(fā)布“AI十千計劃”（十萬P級算力、千億參數(shù)大模型），深圳前海推出全球首個算力期貨交易平臺。據(jù)統(tǒng)計，2025年全球AI基礎設施投資預計突破3500億美元，中國占比超過30%。

而英偉達H20的解禁將有效推進這一進程。此前，由于H20被禁，我國許多采用英偉達算力芯片的新建數(shù)據(jù)中心項目面臨延期或縮減規(guī)模，如張北阿里云“云腦”項目、貴陽數(shù)據(jù)中心集群等。據(jù)報道，2024年第四季度至2025年第一季度，中國廠商采購了超60萬張H20 GPU。此后由于美國政府的禁令，約有40%尚未交付。隨著H20解除禁售，芯片供給受限的情況有望得到改善。

受此影響，AI算力相關產(chǎn)業(yè)鏈也將受益，包括服務器、光模塊、交換機，以及AIDC建設相關的供配電系統(tǒng)、電源、散熱器等環(huán)節(jié)。

AI芯片國產(chǎn)替代需同步推進

此前，H20 禁售的三個月真空期內，國產(chǎn)AI芯片訂單量激增。此次，H20的解禁固然有效緩解了國內算力芯片的供應焦慮，但國產(chǎn)化替代進程仍不容忽視。這一輪AI熱潮將對國內AI芯片的發(fā)展形成有力促進。短期內英偉達 H20 解禁雖然會對國產(chǎn)芯片帶來一定沖擊，但長期來看反而將會強化國內企業(yè)推進國產(chǎn)替代的決心。而AI在各行業(yè)的落地也將為國產(chǎn)芯片提供驗證場景。

2025年第一季度，寒武紀營收同比增長42.3倍，首次實現(xiàn)季度盈利。據(jù)報道，目前寒武紀思元590芯片在互聯(lián)網(wǎng)領域批量出貨，單卡支持128K超長上下文，在電商推薦系統(tǒng)中響應延遲低于15ms。海光信息的深算3號芯片已進入互聯(lián)網(wǎng)用戶中展開測試。海光信息與中科曙光的千億級重組，將形成“芯片-服務器-解決方案”的全鏈條能力。