美國出口管制政策微調(diào)，英偉達(dá)H20與AMD的MI308出口中國大陸解禁。法人看好，兩大美廠出貨恢復(fù)有利半導(dǎo)體鏈庫存去化，臺積電（2330）、致茂（2360）、金像電（2368）、臺光電（2383）、臺耀（6274）等可望受惠。
美國對AI芯片出口大陸立場出現(xiàn)轉(zhuǎn)變。英偉達(dá)與AMD雙雙證實(shí)已獲得美方核準(zhǔn)，恢復(fù)部分產(chǎn)品出貨至大陸市場。大陸市場也可望加速AI基礎(chǔ)建設(shè)，市場分析，博通、邁威爾等廠商亦可望搭上這波回溫潮。
外界分析，相關(guān)出口許可代表美國官方正采取更精準(zhǔn)、分級的技術(shù)貿(mào)易政策，在維護(hù)國安原則之際，不完全阻斷企業(yè)商業(yè)利益。先前包含英偉達(dá)H20與AMD的MI308在內(nèi)高階AI芯片遭封鎖，導(dǎo)致廠商蒙受龐大損失，甚至認(rèn)列庫存打消壓力，如今庫存可望回沖并加速去化。
根據(jù)英偉達(dá)執(zhí)行長黃仁勛先前估算，大陸AI市場規(guī)模500億美元。在4月全面禁令下，英偉達(dá)已損失25億美元大陸營收，并提列45億美元庫存損失，預(yù)期第2季恐再損失8億美元。如今政策松綁，外界認(rèn)為庫存可望回沖。
法人分析，AMD隨政策松綁，為沖刺業(yè)績成長超越對手，勢必加大新品開發(fā)力道，概念股可望沾光。
AMD概念股包含Turin CPU采用臺積電N3制程、MI 325X采用N5制程與CoWoS先進(jìn)封裝，穎崴配合CPU/GPU FT所需測試座、致茂配合AI加速器用SLT Tester等。
