在全球半導(dǎo)體格局重塑的浪潮中，華為供應(yīng)鏈的每一次國(guó)產(chǎn)化突破都牽動(dòng)人心。

當(dāng)歐菲光在華為Mate 60系列供應(yīng)鏈中“王者歸來(lái)”的消息震動(dòng)業(yè)界，人們看到的不僅是一家企業(yè)的絕地重生，更是一種新型供應(yīng)鏈關(guān)系的勝利——技術(shù)共生、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、命運(yùn)共舞。

而在華為供應(yīng)鏈更深層的半導(dǎo)體領(lǐng)域，正以驚人相似的邏輯崛起。近期，國(guó)科微公布收購(gòu)中芯寧波94.366%股權(quán)的重組預(yù)案，有望成為華為在芯片制造環(huán)節(jié)不可或缺的“特色工藝堡壘”。這兩家看似不相關(guān)的企業(yè)，卻共同揭示了華為構(gòu)建韌性供應(yīng)鏈的核心密碼。

技術(shù)綁定深度決定不可替代性

眾所周知，國(guó)科微是目前為數(shù)不多的全系列產(chǎn)品均支持鴻蒙芯片及解決方案的供應(yīng)商之一。在5月的開源鴻蒙開發(fā)者大會(huì)上，國(guó)科微宣布，將于今年下半年陸續(xù)推出適配OH5.0乃至OH5.1版本的多款芯片平臺(tái)，目標(biāo)直指打破場(chǎng)景壁壘，推動(dòng)開源鴻蒙從消費(fèi)電子殺入工業(yè)、車載等千億級(jí)藍(lán)海。

而中芯寧波專注于射頻前端、MEMS傳感器及高壓模擬器件等特種工藝代工。這些技術(shù)領(lǐng)域同樣與華為在通信設(shè)備、智能手機(jī)等領(lǐng)域的芯片需求高度契合。預(yù)案顯示，中芯寧波與該頭部移動(dòng)通訊終端企業(yè)已就濾波器產(chǎn)品達(dá)成合作，旨在通過(guò)產(chǎn)業(yè)協(xié)同實(shí)現(xiàn)濾波器穩(wěn)定供應(yīng)與產(chǎn)能釋放的雙向促進(jìn)，建立互利共贏的長(zhǎng)效合作機(jī)制，并與其指定主體A公司簽署濾波器長(zhǎng)期供應(yīng)框架協(xié)議，約定將從中芯寧波采購(gòu)其移動(dòng)終端產(chǎn)品所需射頻濾波器總量的50%。

目前，中芯寧波是國(guó)內(nèi)少數(shù)量產(chǎn)制造BAW濾波器的廠商，構(gòu)建了稀缺的“全頻段覆蓋+全工藝貫通”能力，中芯寧波在國(guó)內(nèi)該領(lǐng)域的領(lǐng)先量產(chǎn)能力和持續(xù)迭代，是華為突破射頻芯片“卡脖子”、保障通信設(shè)備競(jìng)爭(zhēng)力的基石，已在射頻(RF)前端技術(shù)的咽喉要道，拿下特色工藝領(lǐng)域的“單打冠軍”地位。

兩方協(xié)同之下，國(guó)科微在鴻蒙生態(tài)中的深度合作，結(jié)合中芯寧波的高端BAW濾波器技術(shù)，未來(lái)雙方在華為尖端產(chǎn)品及鴻蒙生態(tài)上有極大空間施展拳腳，打造射頻一體化模組產(chǎn)品，搶占技術(shù)制高點(diǎn)。

同時(shí)，中芯寧波已經(jīng)布局濾波器、MEMS 為主的晶圓制造工藝體系，同時(shí)其具有國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的晶圓級(jí)微系統(tǒng)集成技術(shù) uWLSI?，可以提供完整的芯片產(chǎn)品制造方案。在MEMS傳感器領(lǐng)域，中芯寧波的 A+G MEMS傳感器(即集成加速度計(jì)與陀螺儀的組合傳感器) 制造平臺(tái)，直接對(duì)標(biāo)海外頭部晶圓代工廠，為國(guó)內(nèi)一線客戶提供國(guó)產(chǎn)化制造方案。中芯寧波平臺(tái)的全面性和定制能力，進(jìn)一步滿足華為復(fù)雜系統(tǒng)對(duì)高精度、低功耗、高集成度的需求。

國(guó)產(chǎn)供應(yīng)鏈安全的“定海神針”：

在歐菲光的案例中，我們可以看出，其與華為的合作，不僅是簡(jiǎn)單的輸出和給予，更是共同成長(zhǎng)構(gòu)建戰(zhàn)略縱深的互相成就。

華為的高端訂單推動(dòng)歐菲光技術(shù)躍升(如晶圓級(jí)玻璃鏡片加工能力);歐菲光的可靠交付和創(chuàng)新能力又支撐了華為影像旗艦的競(jìng)爭(zhēng)力。這種長(zhǎng)期、大規(guī)模、基于互信的投入，使雙方成為命運(yùn)共同體?；诖?，歐菲光得以破鏡重生，業(yè)績(jī)和股價(jià)實(shí)現(xiàn)反轉(zhuǎn)。

而在半導(dǎo)體制造這一更高風(fēng)險(xiǎn)、更高壁壘的環(huán)節(jié)，中芯寧波本土化生產(chǎn)的地緣政治避險(xiǎn)價(jià)值被指數(shù)級(jí)放大。它是華為確保在美方持續(xù)高壓下，其“硬科技”基礎(chǔ)(通信、能源、計(jì)算)所需核心芯片不斷供的關(guān)鍵保障節(jié)點(diǎn)，其“安全”屬性是戰(zhàn)略級(jí)核心訴求。

在國(guó)科微與中芯寧波的并購(gòu)交易中，華為的長(zhǎng)期訂單保障和聯(lián)合研發(fā)投入，是中芯寧波持續(xù)升級(jí)特色工藝平臺(tái)的核心動(dòng)力。反過(guò)來(lái)，國(guó)科微與中芯寧波的協(xié)同效應(yīng)能夠?yàn)槠涮峁┮援a(chǎn)品為核心的一攬子解決方案，增強(qiáng)服務(wù)共同戰(zhàn)略客戶的能力和產(chǎn)業(yè)鏈競(jìng)爭(zhēng)力。這種深度互信和長(zhǎng)期資本/技術(shù)投入，構(gòu)建了難以復(fù)制的戰(zhàn)略聯(lián)盟關(guān)系。

歐菲光的“重生”與中芯寧波的“崛起”，絕非孤立事件。它們是華為在極端壓力下，重構(gòu)全球供應(yīng)鏈規(guī)則的標(biāo)志性成果。這兩家企業(yè)證明：在技術(shù)封鎖的寒冬里，唯有以深度技術(shù)綁定為血脈、以本土安全可控為筋骨、以長(zhǎng)期戰(zhàn)略互信為靈魂的“共生型伙伴”，才能鍛造出真正無(wú)懼風(fēng)浪的供應(yīng)鏈航母。

當(dāng)中芯寧波的濾波器承載著華為通訊的領(lǐng)先工藝，如同歐菲光的鏡頭捕捉華為賦予世界的影像，我們看到的不僅是中國(guó)制造的突圍，更是一種超越傳統(tǒng)供應(yīng)鏈的全新范式正在成型——在這里，伙伴即壁壘，共生即力量。未來(lái)的產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，將是生態(tài)與生態(tài)的對(duì)抗。華為與合作伙伴構(gòu)筑的“共生堡壘”，正成為中國(guó)科技征戰(zhàn)全球的底氣所在。

作為華為的供應(yīng)商之一，歐菲光從股價(jià)到業(yè)績(jī)，步入了發(fā)展的新階段。2023年8月29日，華為Mate60系列的橫空出世，讓歐菲光重新回到了舞臺(tái)中央。作為Mate60系列攝像頭模組的核心供應(yīng)商，歐菲光股價(jià)開始大幅上漲，自華為Mate60上市到同年10月底，股價(jià)漲幅達(dá)95.60%，同時(shí)2023年業(yè)績(jī)也逐漸扭虧為盈。

此外，華為產(chǎn)業(yè)鏈上加持類似的案例層出不窮，比如，小康股份旗下賽力斯則通過(guò)與華為合作推出問(wèn)界M5等車型，問(wèn)界M5僅用87天便刷新了交付過(guò)萬(wàn)的最快紀(jì)錄，小康股份市值在短短兩年內(nèi)翻漲了近13倍，總市值更是突破了1000億元大關(guān)，實(shí)現(xiàn)了銷量和股價(jià)的雙豐收，華為產(chǎn)業(yè)鏈對(duì)于業(yè)務(wù)、估值的帶動(dòng)效應(yīng)不言而喻。

共生時(shí)代，無(wú)堅(jiān)不摧!國(guó)科微并購(gòu)中芯寧波，不僅夯實(shí)了雙方在各自領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，更為中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)在復(fù)雜國(guó)際環(huán)境下的破局與崛起，點(diǎn)亮了一盞明燈。未來(lái)，隨著雙方在更先進(jìn)特色工藝節(jié)點(diǎn)和更廣闊應(yīng)用領(lǐng)域的持續(xù)深耕，這座“堡壘”的基石將愈加穩(wěn)固，釋放的能量也將更為磅礴。