英偉達CEO黃仁勛，是美國第十大富豪，凈資產(chǎn)達1270億美元。理論上，當(dāng)他去世時，他的遺產(chǎn)應(yīng)向政府繳納其凈資產(chǎn)的40%作為稅款。
然而，現(xiàn)年61歲的黃仁勛不僅是一位工程天才和硅谷偶像，根據(jù)機構(gòu)審查的證券和稅務(wù)文件，他還是一系列避稅策略的受益者，這些策略將使他能夠免稅傳承大部分財富。
黃仁勛為他的家族節(jié)省的稅款預(yù)計約為80億美元（約合人民幣581.18億元），這可能是美國最大的避稅案例之一。
黃仁勛用來保護其財富的策略類型在超級富豪中已變得普遍。這只是遺產(chǎn)稅——對國家少數(shù)百萬富翁征收的稅種——被削弱的一個跡象。
自2000年以來，該稅種的收入幾乎沒有變化，盡管最富有的美國人的財富大約增加了四倍。如果遺產(chǎn)稅能與財富增長保持同步，2023年本應(yīng)收入約1200億美元。但實際上，它只帶來了大約四分之一的錢。
黃仁勛避稅的故事是超級富豪如何為自身利益扭曲美國稅制的案例研究。他的策略并未得到國會的明確授權(quán)。相反，它們是由富有創(chuàng)造力的律師們策劃出來的，這些律師利用了晦澀的聯(lián)邦法規(guī)、法院的狹隘裁決以及國稅局在個別案例中發(fā)布的裁決，這些裁決隨后成為未來避稅手段的模板。
紐約大學(xué)稅法教授Daniel Hemel估計，由于復(fù)雜信托和其他避稅策略的使用，最富有的美國人每年能夠免稅傳承約2000億美元。
對遺產(chǎn)稅規(guī)則執(zhí)法的放松部分是因為美國國稅局多年來預(yù)算削減而元氣大傷。在20世紀(jì)90年代初，該機構(gòu)審計了超過20%的遺產(chǎn)稅申報表。到2020年，這一比例已降至約3%。
隨著共和黨控制白宮和國會山，這一趨勢可能會加速。他們已經(jīng)在削減國稅局執(zhí)法的經(jīng)費。即將上任的參議院多數(shù)黨領(lǐng)袖John Thune和其他國會共和黨人多年來一直試圖廢除遺產(chǎn)稅，將其標(biāo)榜為對家庭農(nóng)場和小企業(yè)的懲罰。
然而，黃仁勛在證券交易委員會文件和其基金會向國稅局披露的細枝末節(jié)中詳細描述的數(shù)十億美元的運作，顯示了遺產(chǎn)稅已被掏空的程度。
英偉達發(fā)言人Stephanie Matthew拒絕討論黃氏家族的稅務(wù)策略細節(jié)。
美國于1916年采用現(xiàn)代遺產(chǎn)稅。近幾十年來，國會共和黨人成功削弱了它，降低稅率并增加免稅額。如今，一對已婚夫婦可以免稅傳承約2700萬美元；超過這個數(shù)額的部分通常應(yīng)按40%的稅率征稅。
2012年，黃仁勛和他的妻子Lori采取了他們保護財富免受遺產(chǎn)稅影響的第一步。
根據(jù)黃仁勛提交的證券披露文件，他們設(shè)立了一種稱為不可撤銷信托的金融工具，并將584000股英偉達股票轉(zhuǎn)入其中。這些股票當(dāng)時價值約700萬美元，但它們最終產(chǎn)生的稅收節(jié)省將遠遠超過這個數(shù)字。
黃氏夫婦利用近二十年前，即1995年國稅局批準(zhǔn)的一項交易先例，稅務(wù)專業(yè)人士親切地將其稱為“I Dig It”。（這個昵稱是對所涉及的金融工具類型“故意有缺陷的贈與人信托”的雙關(guān)語。）
“I Dig It”的一大優(yōu)點是，它有可能在很大程度上不僅規(guī)避遺產(chǎn)稅，還有聯(lián)邦贈與稅。該稅適用于百萬富翁在生前贈與繼承人的資產(chǎn)，并基本上作為遺產(chǎn)稅的后盾；否則，富人可以在死前贈送所有錢以避免遺產(chǎn)稅。
在黃仁勛的案例中，證券文件中的細節(jié)有限。但多位專家表示，這幾乎肯定是一個典型的“I Dig It”贈與、貸款和銷售交易。
黃仁勛在2012年轉(zhuǎn)入其信托的700萬美元股票，如今價值超過30億美元。如果這些股票直接傳給黃仁勛的繼承人，它們將被征收40%的稅——或超過10億美元。相反，轉(zhuǎn)入信托的稅單可能不超過幾十萬美元。
黃氏夫婦很快又采取了另一大措施來減少他們的遺產(chǎn)稅賬單。證券文件顯示，2016年，他們設(shè)立了幾個稱為贈與人保留年金信托（GRATs）的金融工具。
他們將略超過300萬股英偉達股票投入他們的四個新GRATs中。這些股票當(dāng)時價值約1億美元。如果它們的價值上升，增值部分將為其兩個成年子女（都在英偉達工作）帶來免稅的意外之財。
這正是所發(fā)生的情況。根據(jù)數(shù)據(jù)公司Equilar匯編的證券文件數(shù)據(jù)，這些股票現(xiàn)在價值超過150億美元。這意味著黃氏家族有望避免大約60億美元的遺產(chǎn)稅。
如果黃氏家族的信托出售其股票，那將產(chǎn)生巨額資本利得稅賬單——基于英偉達當(dāng)前的股價，超過40億美元。黃氏家族可以代表信托支付這筆賬單，而不會被視為對其繼承人的應(yīng)稅贈與。
從2007年開始，黃仁勛采用了另一種將進一步減少其家族遺產(chǎn)稅的策略。這一策略涉及利用他和妻子的慈善基金會。
黃仁勛已向黃仁勛與Lori基金會捐贈當(dāng)時價值約3.3億美元的英偉達股票。此類捐贈可抵稅，意味著它們在捐贈發(fā)生的年份減少了黃氏夫婦的所得稅賬單。
基金會必須每年向慈善機構(gòu)捐贈至少其總資產(chǎn)的5%。但黃氏的基金會通過大量捐贈給所謂的“捐贈者建議基金”來滿足這一要求。
稅法中有一個巨大的漏洞：“捐贈者建議基金”不被要求實際向慈善組織捐贈任何資金。當(dāng)捐贈者去世時，基金的控制權(quán)可以傳給其繼承人——而無需繳納任何遺產(chǎn)稅。
近年來，黃氏基金會84%的捐贈都流向了他們的“捐贈者建議基金”，名為GeForce。黃氏捐贈的英偉達股票如今價值約20億美元。
該基金無需披露其資金的使用情況。
但還有另一個好處?；谟ミ_當(dāng)前的股價，對基金的捐贈已使黃仁勛最終的遺產(chǎn)稅賬單減少約8億美元。（校對/李梅）
