稀土永磁行業(yè)代表廠商——包頭市英思特稀磁新材料股份有限公司（以下簡稱“英思特”）創(chuàng)業(yè)板IPO已于2024年9月30日注冊生效，根據(jù)近日披露的招股意向書，英思特于11月22日開啟申購，申購代碼為301622，擬發(fā)行股票2898.3萬股，發(fā)行后總股本為11593.19萬股，新發(fā)行股份占發(fā)行后總股本的25%。
通過此次創(chuàng)業(yè)板IPO，英思特計(jì)劃募資60586.15萬元，用于“消費(fèi)類電子及新能源汽車高端磁材及組件擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目”“研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目”“智能工廠4.0平臺建設(shè)項(xiàng)目”建設(shè)以及補(bǔ)充流動資金，A股即將迎來稀土永磁材料行業(yè)新星。
加碼研發(fā)拓寬技術(shù)“護(hù)城河”
稀土永磁材料是對相關(guān)產(chǎn)品性能、效率提升較為明顯的重要基礎(chǔ)材料，近年來，隨著國內(nèi)消費(fèi)電子、新能源汽車、風(fēng)力發(fā)電等行業(yè)需求的旺盛，稀土永磁行業(yè)需求呈持續(xù)增長趨勢，根據(jù)SMM（上海有色網(wǎng)）數(shù)據(jù)，中國稀土永磁材料需求量已由2020年的18.9萬噸提升至2023年的27萬噸，年復(fù)合增速達(dá)12%，未來仍將呈持續(xù)增長趨勢。
英思特作為國內(nèi)從事稀土永磁材料應(yīng)用器件研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的代表性企業(yè)，該公司為客戶提供磁路設(shè)計(jì)、精密加工、表面處理、智能組裝等綜合性解決方案，主要產(chǎn)品包括單磁體應(yīng)用器件和磁組件應(yīng)用器件，應(yīng)用于筆記本電腦、平板電腦、智能手機(jī)、電子配件產(chǎn)品、智能家居產(chǎn)品等。
近年來，隨著消費(fèi)電子產(chǎn)品小型化、輕量化、輕薄化發(fā)展，新能源汽車、節(jié)能家電、風(fēng)力發(fā)電等新興行業(yè)的快速增量，以及工業(yè)電機(jī)的綠色升級需求，對稀土永磁材料應(yīng)用器件的性能和質(zhì)量要求持續(xù)提升，需要供應(yīng)商不斷創(chuàng)新來匹配行業(yè)發(fā)展需要。
為此，英思特近年來持續(xù)加大研發(fā)投入，2021年至2024年Q1（下稱“報(bào)告期”）研發(fā)費(fèi)用分別為2852.51萬元、4518.56萬元、5636.44萬元、1432.64萬元，呈快速增長趨勢，2021年-2023年年復(fù)合增速達(dá)40.57%；與此同時(shí)，研發(fā)費(fèi)用率也呈快速增長趨勢，已由2021年的4.26%提升至2024年Q1的6.08%，高于同業(yè)可比公司4.13%的平均值。
英思特表示，為保持公司核心競爭力，報(bào)告期公司持續(xù)加大對研發(fā)人員的招聘和研發(fā)資金的投入，密切追蹤最新技術(shù)應(yīng)用及市場、技術(shù)發(fā)展趨勢，與終端品牌廠商的合作程度不斷加深。同時(shí)為了公司釹鐵硼毛坯產(chǎn)線的順利量產(chǎn)，英思特還在2022年成立了注塑研發(fā)部、材料研發(fā)部，加快新客戶拓展。
高研發(fā)投入下，英思特創(chuàng)新成果頻出，截至招股意向書簽署日，英思特已經(jīng)取得27項(xiàng)發(fā)明專利，284項(xiàng)實(shí)用新型專利。
憑借出色的研發(fā)設(shè)計(jì)能力、生產(chǎn)制造工藝和良好的產(chǎn)品質(zhì)量，英思特產(chǎn)品獲得了下游客戶的廣泛認(rèn)可與信任，已經(jīng)成為蘋果、微軟、小米、華為、聯(lián)想、reMarkable、羅技等多家國際知名消費(fèi)電子品牌商的稀土永磁材料應(yīng)用器件主要供應(yīng)商之一。
其中，蘋果已成為英思特的核心終端客戶之一。英思特于2019年取得蘋果的合格供應(yīng)商資質(zhì)，同年10月開始向富士康集團(tuán)、捷普科技、可成集團(tuán)、立訊精密等蘋果的制造服務(wù)商和組件生產(chǎn)商供貨。在與客戶的合作過程中，英思特持續(xù)得到了客戶的認(rèn)可，與主要客戶合作項(xiàng)目也不斷增加。報(bào)告期內(nèi)，英思特最終應(yīng)用于蘋果終端產(chǎn)品的銷售收入占營業(yè)收入的比重分別為62.29%、63.35%、65.95%和67.42%，呈持續(xù)增長趨勢。
擬募資6.06億元投建三大項(xiàng)目
英思特采取“以銷定產(chǎn)+需求預(yù)測”的模式進(jìn)行生產(chǎn)管理，報(bào)告期內(nèi)，公司組裝環(huán)節(jié)的產(chǎn)能利用率分別為119.68%、112.23%、123.09%和124.48%，呈滿負(fù)荷運(yùn)行狀態(tài)。
為提升產(chǎn)能以及加速創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化，英思特?cái)M公開發(fā)行2,898.297萬股人民幣普通股A股，占發(fā)行后總股本的25%，計(jì)劃募集資金60,586.15萬元，扣除發(fā)行費(fèi)用后按輕重緩急順序投資于以下項(xiàng)目：
其中，“消費(fèi)類電子及新能源汽車高端磁材及組件擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目”涉及工藝除公司現(xiàn)有的精密加工、表面處理及組裝之外，還將引進(jìn)燒結(jié)工藝設(shè)備，所燒結(jié)而成的毛坯材料作為公司現(xiàn)有產(chǎn)品的原材料使用，項(xiàng)目建成后，預(yù)計(jì)將新增消費(fèi)電子產(chǎn)品單磁體應(yīng)用器件50,000萬件，新能源汽車電機(jī)單磁體應(yīng)用器件6,000萬件，磁組件應(yīng)用器件24,000萬件。有利于支持英思特更多地參與到稀土永磁材料應(yīng)用器件的全球研發(fā)前沿中，加上“研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目”的實(shí)施，將進(jìn)一步提升公司在磁性材料領(lǐng)域的研發(fā)創(chuàng)新能力。
“研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目”將在新廠區(qū)2#車間第1層實(shí)施，建筑擬使用基底面積4,795.32平方米，建筑面積4,999.89平方米。項(xiàng)目圍繞新產(chǎn)品、新工藝、檢測設(shè)備等方向，購置先進(jìn)的研發(fā)設(shè)備和軟件等配套設(shè)備，構(gòu)建安全、高效、規(guī)范的先進(jìn)研發(fā)環(huán)境。
待研發(fā)中心建成后，英思特將在深入分析和準(zhǔn)確把握市場的基礎(chǔ)上，重點(diǎn)做好支撐公司中長期發(fā)展需要的產(chǎn)品研發(fā)工作，在消費(fèi)電子細(xì)分領(lǐng)域、新能源汽車電機(jī)及汽車電子等領(lǐng)域加大研發(fā)力度，將工藝進(jìn)行優(yōu)化和改進(jìn)，掌握一批核心技術(shù)，并不斷開發(fā)具有市場前景和競爭力的新產(chǎn)品，滿足下游應(yīng)用領(lǐng)域快速擴(kuò)張的需求，為公司業(yè)務(wù)的創(chuàng)新性提供重要支撐。
“智能工廠4.0平臺建設(shè)項(xiàng)目”將新增硬件設(shè)備包含系統(tǒng)開發(fā)硬件、運(yùn)行硬件及智能倉儲硬件，軟件包含MES系統(tǒng)、OA系統(tǒng)、全面預(yù)算管理系統(tǒng)、主數(shù)據(jù)系統(tǒng)、智能倉儲系統(tǒng)、數(shù)據(jù)災(zāi)備系統(tǒng)等。有助于實(shí)現(xiàn)英思特公司部門間的互聯(lián)互通，提升內(nèi)部運(yùn)營管理能力，構(gòu)建個性化供應(yīng)鏈體系，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同，將對英思特創(chuàng)新創(chuàng)造創(chuàng)意性工作提供有力的系統(tǒng)性支持。
未來隨著募投項(xiàng)目的順利實(shí)施，將有效提升英思特現(xiàn)有產(chǎn)能，增強(qiáng)對國際知名終端產(chǎn)品客戶的穩(wěn)定供貨能力，進(jìn)一步擴(kuò)大在消費(fèi)電子客戶的市場份額，拓展新的利潤增長點(diǎn)；同時(shí)進(jìn)一步提升英思特的研發(fā)能力，提高公司對新產(chǎn)品的同步開發(fā)水平，為獲取更多高端客戶的市場份額提供有力的技術(shù)支持。另外，募投項(xiàng)目的落實(shí)，還將提高英思特自動化生產(chǎn)效率，降低生產(chǎn)成本，增強(qiáng)公司主營業(yè)務(wù)的盈利能力和公司的綜合競爭力。
（校對/鄧秋賢）
