（文/林美炳）全球液晶面板產(chǎn)業(yè)將迎來新一輪的轉(zhuǎn)移。

印度企業(yè)韋丹塔（Vedanta）已經(jīng)盯上了液晶面板產(chǎn)業(yè)，正在與富士康、群創(chuàng)積極合建印度首條第8代液晶面板生產(chǎn)線。如果這條計劃在明年投產(chǎn)的產(chǎn)線運行良好，韋丹塔可能會學習京東方經(jīng)驗嘗試在印度各邦建設(shè)更多產(chǎn)線，形成規(guī)?；铀儆《纫壕姘瀹a(chǎn)業(yè)崛起。

但是回顧歷史上每一次液晶面板產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移進程，長期虧損、周期波動、甚至淘汰出局等是液晶面板廠商必須經(jīng)歷的陣痛。印度試圖發(fā)展本土顯示產(chǎn)業(yè)也躲不過模式宿命。

而且印度現(xiàn)有的政治、經(jīng)濟、文化、制度、教育等都不同程度地限制液晶面板產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，又缺乏技術(shù)、人才以及產(chǎn)業(yè)配套的支持，即使印度建成液晶面板產(chǎn)線，產(chǎn)品和成本競爭力可能仍敵不過進口。

至今，中國臺灣、中國大陸、日本、韓國的面板廠商都沒有去印度投建液晶面板產(chǎn)線，富士康也不敢輕易下場，而是選擇與韋丹塔合資建8代線，將更多風險轉(zhuǎn)嫁。如果二者合資液晶面板產(chǎn)線成功運行并實現(xiàn)盈利，可能吸引更多的廠商赴印度投資，否則可能讓人望而卻步。

人口紅利助推面板制造業(yè)

印度是個神奇的國度，看起來是低端制造業(yè)的天堂。

水往低處流。隨著中國運營成本逐步上升，全球勞動密集型企業(yè)都在尋找制造業(yè)成本“新洼地”。

作為全球第五大經(jīng)濟體，準世界第一人口大國，擁有大量廉價青壯年勞動力的印度，已經(jīng)成為手機、顯示器、電腦、電視等消費電子產(chǎn)品代工廠重要的轉(zhuǎn)移陣地。

龐大的人口基數(shù)意味著巨大的市場內(nèi)需。一般而言，消費電子產(chǎn)品市場與人口基數(shù)正相關(guān)。當前，印度人口數(shù)量已經(jīng)超過14億，擁有巨大的人口紅利，消費需求占經(jīng)濟總量的55%左右，為代工廠、品牌廠商提供龐大的市場空間。隨著印度經(jīng)濟的發(fā)展，中產(chǎn)階級人數(shù)將快速增加，需求將向中高端化升級。

印度周邊國家以及全球市場也為印度造消費電子產(chǎn)品提供巨大的出海口。過去五年，印度電子產(chǎn)品出口額持續(xù)增長，從2016—2017年的 3997.8 億盧比（約334元人民幣）增加到 2021-2022 年的 10979.7 億盧比（約917元人民幣），復合年增長率 (CAGR) 為 22.39%，預計 2022-2023 年將達到 1.76 萬億盧比（約1470元人民幣）。

印度對LCD面板的需求將持續(xù)增長。根據(jù)印度手機和電子協(xié)會（ICEA）匯編的數(shù)據(jù)，2020年印度對LCD面板的年需求達到54億美元，2025年或達到189億美元。

為了加速全球消費電子產(chǎn)業(yè)鏈向印度轉(zhuǎn)移，印度政府先后推出了生產(chǎn)關(guān)聯(lián)的激勵計劃（PLI）、電子元器件及半導體制造的推動計劃（SPECS）、電子制造集群計劃（EMC 2.0）以及在印度發(fā)展半導體和顯示器制造生態(tài)系統(tǒng)的計劃等，將向符合條件的顯示器和半導體制造商提供高達項目成本50%的財政支持，再加上地緣政治沖突和貿(mào)易摩擦促使美國IT公司采購多元化，印度被視為顯示產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的新站點。

人口紅利、政策扶持以及市場需求都在為印度面板產(chǎn)業(yè)提供發(fā)展的條件。截至目前，有一些廠商已經(jīng)進軍印度市場。2016年，京東方在印度設(shè)立子公司，以更好的就近服務印度本土廠商。2018年10月，TCL華星印度模組廠在印度安得拉邦蒂魯帕蒂市成立，一期計劃投資15.3億元人民幣，二期將參照印度市場發(fā)展趨勢做彈性調(diào)整。2019年，合力印度蒂魯伯蒂工廠投產(chǎn)，主要生產(chǎn)薄膜晶體管(TFT)、電容式觸摸屏模塊（CTP）等。2020年初，三星顯示在印度諾伊達投建中小尺寸OLED模組工廠，2021年實現(xiàn)投產(chǎn)。

不只如此，甚至還有公司計劃在印度建液晶面板生產(chǎn)線。2022年2月，韋丹塔（Vedanta）和富士康已經(jīng)在印度成立一家合資公司Vedanta Displays Limited，韋丹塔持有60%股權(quán)，富士康持有40%股權(quán)，計劃投資9400億盧比（約784.56億元人民幣）在印度總理莫迪的家鄉(xiāng)古吉拉特邦投建設(shè)立一座第8代液晶面板制造廠，該面板廠將生產(chǎn)適合小型、中型和大型液晶面板，計劃于2024年投入運營。

面板項目落地面臨難關(guān)

韋丹塔和富士康合資項目中不只包含顯示器項目，還有半導體項目，總投資1.54萬億盧布（約1286億元人民幣），這是印度獨立以來最大的一筆企業(yè)投資，將創(chuàng)造10萬個就業(yè)機會。

為了獲得這個印度“硅谷”項目，馬哈拉施特拉邦、古吉拉特邦、古茶拉底邦、哈里亞納邦、特倫甘納邦、泰米爾納德邦等各邦搶破了頭。韋丹塔、富士康早些時候與馬哈拉施特拉邦政府進行了顯示器和半導體項目談判，但古吉拉特邦在最后一刻成為贏家。為此，還引發(fā)馬哈拉施特拉邦政府與反對黨的連番互懟。

黨派內(nèi)爭、各邦爭搶只是聯(lián)邦制印度的冰山一角，印度面板制造業(yè)真正落地還面臨貿(mào)易保護主義、市場干預、缺乏技術(shù)和人才、資金緊張、工會規(guī)定嚴苛等重重關(guān)卡。

印度有市場干預和貿(mào)易保護主義的長期傳統(tǒng)，為了促進電子產(chǎn)業(yè)鏈向印度轉(zhuǎn)移，過去四五年印度制定了一系列抬高零部件進口關(guān)稅的政策。而且印度政府經(jīng)常會以“稅務問題”為由限制外資企業(yè)發(fā)展。vivo、OPPO、小米等都遭遇過印度“稅務問題”的干擾。

此外，印度還具有嚴重的官僚主義，行政效率低下并伴生腐敗。印度廣東商會副會長葉志雄指出，“印度政府投資項目審批相關(guān)環(huán)節(jié)存在很多問題，你想在印度投資，人家讓不讓投資也是一個問題”。

在印度投資設(shè)廠需要跟當?shù)氐呢攬F合資，避免遇到不必要的麻煩。印度與日韓一樣，經(jīng)濟也是由少數(shù)財閥掌控，如果外資企業(yè)不與當?shù)刎旈y保持良好的合作關(guān)系，“麻煩”很容易找上門。富士康在印度設(shè)過廠，非常熟悉當?shù)氐恼剃P(guān)系和商業(yè)環(huán)境，所以在印度投資液晶面板廠時就與韋丹塔合資成立Vedanta Displays Limited，韋丹塔持有60%股權(quán)。這樣能夠減少經(jīng)營過程中的各種不確定性的麻煩。

液晶面板業(yè)是資金密集型行業(yè)，需要大量的資金。韋丹塔和富士康8代液晶面板生產(chǎn)線項目計劃投資9400億盧比（約784.56億元人民幣），資金來源主要來自募資和銀行貸款。韋丹塔雖然表示不缺資金，但是近期信貸市場趨緊，韋丹塔債務不斷增長，全球評級機構(gòu)下調(diào)了韋丹塔不可轉(zhuǎn)換債券和長期債券的前景，其再融資能力受到投資者質(zhì)疑。

印度繁雜而苛刻的勞動法也將限制了印度面板制造業(yè)的發(fā)展。按照過去《勞資糾紛法》規(guī)定，員工數(shù)量超過100人的企業(yè)在裁員時，必須獲得政府的許可。實際上就是基本不允許裁員或者辭退工人。這極大限制了勞動的積極性，不利于生產(chǎn)效率的提高。

印度勞動法還限制工作時長和加班時長，這也間接影響了產(chǎn)量，不利于印度制造業(yè)的發(fā)展。近期，在蘋果公司及其制造伙伴富士康的游說下，印度卡納塔克邦改修勞動法，才允許12小時輪班制和女性加班。

印度工會制度也會影響本土制造業(yè)的發(fā)展。按照印度的法律規(guī)定，印度企業(yè)超過200人必須設(shè)立工會，凡是涉及員工權(quán)益的問題，都必須經(jīng)過工會點頭，這就使企業(yè)常會遇到工人罷工情形。

因此，想要接過制造業(yè)轉(zhuǎn)移的接力棒，發(fā)展面板產(chǎn)業(yè)，印度還有很多功課要補。

缺乏液晶面板產(chǎn)業(yè)生態(tài)

從產(chǎn)業(yè)的視角，印度此前沒有液晶面板產(chǎn)線，缺乏相關(guān)的人才和技術(shù)。印度青壯勞動力數(shù)量看似很多，但是絕大部分都是農(nóng)民，不注重教育，文化水平低，而且基礎(chǔ)設(shè)施比較落后，導致印度制造業(yè)薄弱。印度很多邦曾推出眾多政策，大力支持小微企業(yè)設(shè)廠，那時候印度出現(xiàn)了大量的小作坊型的工廠，但是由于印度農(nóng)民工教育水平太低，學習能力較差，導致加工程度不高，產(chǎn)品沒有市場競爭力。行業(yè)人士指出，中國生產(chǎn)的產(chǎn)品品質(zhì)明顯優(yōu)于印度產(chǎn)的產(chǎn)品，即使加上印度關(guān)稅、運費還更便宜，極具性價比。這曾導致數(shù)十萬印度商人關(guān)閉小作坊型的工廠，到義烏、廣州做貿(mào)易，將中國商品運往印度出售。

印度本土人才的培養(yǎng)以及器件、材料、裝備等液晶面板技術(shù)的學習需要較長的時間。中國光學光電子行業(yè)協(xié)會液晶分會常務副秘書長胡春明表示，中國液晶面板產(chǎn)業(yè)的發(fā)展也經(jīng)歷了引進、消化、吸收以及再創(chuàng)新的漫長過程。韋丹塔要在印度建液晶面板產(chǎn)線短期內(nèi)必須引進海外的人才和技術(shù)。

通過鴻海牽線，群創(chuàng)與韋丹塔簽訂 TFT-LCD 技術(shù)轉(zhuǎn)移合約，協(xié)助其在印度當?shù)亟⒌谝粭l具備量產(chǎn)能力的TFT-LCD產(chǎn)線。截至目前，韋丹塔工程師們已經(jīng)前往中國臺灣進行現(xiàn)場培訓。但是韋丹塔如果建成液晶面板產(chǎn)線，與群創(chuàng)也會產(chǎn)生一定的競爭關(guān)系，所以群創(chuàng)不一定傾囊相授，可能導致韋丹塔面板廠競爭力不足。從中國過去的經(jīng)驗也可以看出，合資面板企業(yè)的結(jié)局并不美好，不是長期虧損就是被收購。

同時，韋丹塔還通過高薪積極引進海外人才。業(yè)界傳出，韋丹塔透過獵頭公司在中國臺灣大力招募面板廠建廠人才，要將中國臺灣面板產(chǎn)業(yè)的成功經(jīng)驗復制到印度。早期的中國面板廠也是通過引進外部人才的方式快速彌補工藝的不足，并逐漸培養(yǎng)本土人才，甚至有的面板廠招募整個技術(shù)團隊，加快工廠建設(shè)、投產(chǎn)、運營。隨著韋丹塔推進液晶面板工廠，將向全球招募更多的人才。

印度液晶面板業(yè)不只缺少技術(shù)、人才，還缺乏完善的產(chǎn)業(yè)生態(tài)。液晶面板產(chǎn)線需要大量就近配套的材料和裝備企業(yè)，特別是玻璃基板企業(yè)，一座高世代液晶面板工廠周邊都會配套玻璃基板工廠，因為大尺寸玻璃基板運送不方便，就近配套利于液晶面板生產(chǎn)。

集微咨詢顯示行業(yè)首席分析師李雷廣指出，國內(nèi)面板產(chǎn)業(yè)經(jīng)過多年發(fā)展，已經(jīng)形成一定規(guī)模，才促進部分配套企業(yè)陸續(xù)落地。印度液晶面板產(chǎn)業(yè)才剛剛開始，配套企業(yè)不一定冒險跟隨，所以印度液晶面板廠剛開始設(shè)備、材料、化學品等都需要進口，將大幅增加生產(chǎn)成本。為了解決配套難題，韋丹塔已收購日本的面板玻璃廠AvanStrate，并與30家日本公司簽署諒解備忘錄，以組建印度半導體和顯示器制造生態(tài)系統(tǒng)。

液晶面板廠還需要耗費大量的水和電，所以在選址的時候需要考慮到周邊是否擁有豐富的水源和電力。古吉拉特邦科技部部長Vijay Nehra表示：“在選址時，有很多事情需要牢記。例如，過往列車的振動會影響生產(chǎn)，工廠附近不能有振動，最重要的是，一年內(nèi)哪怕一秒鐘的停電都可能導致數(shù)千萬盧比的損失?！?/p>

總之，印度制造業(yè)企業(yè)受到種種束縛，像是戴著鐐銬在跳舞。前國際半導體公司臺灣地區(qū)總經(jīng)理、旗艦管理顧問公司總裁Andy總結(jié)了印度在發(fā)展制造業(yè)方面的幾個劣勢：落后的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、低效率的官僚體制、欠缺成熟的硬件制造能力和工人缺乏勤奮不懈的工作紀律。

印度能成功復制中國經(jīng)驗嗎？

雖然印度液晶面板制造業(yè)面臨種種不利條件，但是全球液晶面板產(chǎn)業(yè)重心仍將逐漸向印度轉(zhuǎn)移?；仡欉^去，全球液晶面板產(chǎn)業(yè)一直集中在亞洲，首先從日本向韓國、中國臺灣轉(zhuǎn)移，然后再向中國大陸轉(zhuǎn)移，如今可能會向印度轉(zhuǎn)移。

早在2015年，印度就想承接液晶面板產(chǎn)業(yè)新一輪轉(zhuǎn)移。2014年莫迪上臺之后不久就提出了“印度制造”戰(zhàn)略，2015年印度廠商就開始與韓國、中國臺灣面板廠商積極接觸，希望接受他們的液晶面板產(chǎn)線轉(zhuǎn)移。

為了發(fā)展液晶面板產(chǎn)業(yè)等制造業(yè)，印度展示出了決心。莫迪表示：“我們希望讓印度成為全球制造業(yè)中心。我們正在全方位注重‘改善營商環(huán)境’……我們也在簡化營業(yè)執(zhí)照、安全和環(huán)境審批等流程。”韋丹塔也積極承諾斥資100億美元在馬哈拉施特拉邦建立印度首座LCD制造工廠。但是經(jīng)過群創(chuàng)、富士康等廠商評估之后發(fā)現(xiàn)印度并不適合建設(shè)液晶面板產(chǎn)線，至今印度也沒能建成液晶面板產(chǎn)線。

此后幾年，隨著印度本土市場不斷發(fā)展，經(jīng)商環(huán)境逐步改善，政策扶持力度加大，越來越多的代工廠轉(zhuǎn)移至印度，吸引了不少液晶模組廠，為印度發(fā)展液晶面板產(chǎn)業(yè)提供了一些基本條件，韋丹塔與富士康重新評估后決定在印度投建8代液晶面板生產(chǎn)線，配套本土模組、代工廠。

胡春明認為，液晶面板技術(shù)已經(jīng)非常成熟，過去可以從日本復制到韓國、中國臺灣和中國大陸，同樣也可以復制到印度，韋丹塔、富士康、群創(chuàng)組合增加了成功復制的可能性。但是復制的過程中都面臨陣痛和教訓，中國大陸液晶面板產(chǎn)業(yè)發(fā)展過程中常常陷入虧損、被誤解，日本、韓國、中國臺灣同樣經(jīng)歷坎坷。

印度要發(fā)展液晶面板產(chǎn)業(yè)同樣需要交學費。印度作為液晶面板產(chǎn)業(yè)的后來者，可以借鑒中國的一些經(jīng)驗，規(guī)避一些風險，但是無法躲開所有的風險，印度將面臨自己的全新挑戰(zhàn)，例如，制造業(yè)追求規(guī)?；瘍?yōu)勢，印度不太可能建一座液晶面板廠就成功，韋丹塔、富士康、印度政府等都要做好充分的心理準備。

中國電子視像行業(yè)協(xié)會副秘書長董敏表示，目前液晶面板市場是供大于需的，盡管印度產(chǎn)線可以服務本地市場，會有更多便利，但是從設(shè)備折舊分攤上，印度的單條產(chǎn)線價格競爭力會非常差，產(chǎn)品彈性也比較小。此外，出于經(jīng)驗、人才的缺失，印度產(chǎn)線的達產(chǎn)進度和良率都存在巨大挑戰(zhàn)。

如果韋丹塔與富士康印度8代線能夠按照計劃在2024年建成投產(chǎn)，將進一步增加全球液晶面板的產(chǎn)能，使液晶面板市場競爭變得更加激烈。 同時，該條產(chǎn)線初期可能不得不面臨虧損的局面。