針對中國啟動(dòng)最嚴(yán)厲的半導(dǎo)體管制措施之后，美國半導(dǎo)體企業(yè)股價(jià)開始全面止跌回升。2022年10月初，費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)在跌至2年來最低，達(dá)到2089點(diǎn)，BIS1007新規(guī)出臺(tái)后，費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)止跌回升，目前達(dá)到2966點(diǎn)，漲幅42.6%。

年初至今，英偉達(dá)股價(jià)漲幅35.5%、美光科技漲幅25.7%，領(lǐng)漲美國半導(dǎo)體。英偉達(dá)、美光也是因BIS新規(guī)收益最高的兩家企業(yè)，英偉達(dá)因中國AI產(chǎn)業(yè)覆滅受益，美光科技則通過打擊中國存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)渾水摸魚。不同之處在于，英偉達(dá)是因?yàn)槊绹鴩啦康男袆?dòng)被動(dòng)受益，而美光科技則是打擊中國存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)的始作俑者。

2018年至今，美光科技逐年加大游說力度，5年支出954萬美元用于游說政府官員，以打擊中國存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)作為其核心目的之一。

政治投機(jī)者

在美國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的歷史中，美光科技一直扮演者“政治投機(jī)者”角色。

最早在美日半導(dǎo)體競爭中，美光就是第一個(gè)向商務(wù)部投訴日本富士通、日立、NEC、Oki、東芝和松下等企業(yè)傾銷DRAM產(chǎn)品，在美光投訴一個(gè)月之后，美國商務(wù)部于1985年7月宣布啟動(dòng)反傾銷調(diào)查。一年后，美日簽署半導(dǎo)體協(xié)議，日本承諾停止反傾銷，并幫助“外國DRAM生產(chǎn)商”在5年內(nèi)取得日本DRAM市場的20%份額。1986-1988年，美光DRAM銷售額增長了10倍，成為最大受益者。

在2002年的美國司法部啟動(dòng)的DRAM反壟斷調(diào)查案件中，美光又率先“反水”充當(dāng)污點(diǎn)證人，承認(rèn)聯(lián)合三星、海力士、英飛凌于1998-2002年間操作DRAM價(jià)格。美光因此免于處罰，但三星、海力士、英飛凌總計(jì)被處罰6.45億美元。

2017年12月，美光向美國加州聯(lián)邦法庭控告福建晉華公司和聯(lián)電公司，宣稱聯(lián)電竊取其存儲(chǔ)芯片的知識(shí)產(chǎn)權(quán)，包括存儲(chǔ)芯片的關(guān)鍵技術(shù)，并交給福建晉華。與此同時(shí)，美光在2018年全面改變其游說策略，2017年，美光主要游說內(nèi)容為稅收減免、財(cái)政撥款、科技政策等角度，2018年全面轉(zhuǎn)向了貿(mào)易制裁、301調(diào)查、知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)，一年內(nèi)10次游說商務(wù)部。

根據(jù)美國眾議院、聯(lián)邦法規(guī)要求披露的所有游說數(shù)據(jù)中，2018年以來，美光科技是美國半導(dǎo)體行業(yè)中向商務(wù)部、貿(mào)易代表辦公室游說次數(shù)最多的企業(yè)，且是唯一一家提出“關(guān)于中國及競爭”相關(guān)問題的美國半導(dǎo)體公司。

2018-2022年，美光向政府部門提交了超過170個(gè)游說內(nèi)容，其中，貿(mào)易、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、中國競爭內(nèi)容幾乎直指中國，技術(shù)、制造、移民內(nèi)容也與中國高度相關(guān)， 除去稅收、撥款游說內(nèi)容之外，與中國相關(guān)的游說內(nèi)容占比高達(dá)67%。

當(dāng)然，美光也因?yàn)榉e極游說獲得了豐厚的回報(bào)。2018年10月，美國商務(wù)部稱“晉華有可能使用來自美國的技術(shù)，威脅到了美國軍事系統(tǒng)基本供應(yīng)商的長期經(jīng)濟(jì)生存能力”，并將晉華列入實(shí)體清單。其后美國半導(dǎo)體設(shè)備廠商駐福建晉華人員全部撤出，所有設(shè)備裝機(jī)、工藝調(diào)試全部終止。2022年，長江存儲(chǔ)未能進(jìn)入蘋果供應(yīng)鏈并被列入實(shí)體清單、中國存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)被全面制裁，美光科技于幕后得利。

美光利益鏈

依賴于游說組織的公開游說并不是美光目的實(shí)現(xiàn)的根本手段，隱藏其后的是美光與政府議員未公開的利益交換。

美光于2021年10月宣布未來10年內(nèi)投資1500億美元新建半導(dǎo)體工廠，這筆投資帶來的就業(yè)與政績吸引大部分政客為美光站臺(tái)。其后，美光在得克薩斯州考察建廠選址。

在美國政府不斷推進(jìn)“脫鉤”戰(zhàn)略時(shí)，美光科技是首個(gè)公開在中國啟動(dòng)裁員、關(guān)閉業(yè)務(wù)部門的半導(dǎo)體公司。2022年1月，美光向媒體證實(shí)將關(guān)閉上海DRAM部門，解散包括150員工的業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)，并且美光向40多位核心技術(shù)員工提供技術(shù)移民資格，其對應(yīng)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移到印度、美國。

2022年3月，報(bào)道稱蘋果公司正在尋求使用長江存儲(chǔ)的閃存芯片以降低供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)，蘋果公司一直從西部數(shù)據(jù)、鎧俠、美光科技、SK海力士等公司采購閃存芯片。

2022年4月，白宮、商務(wù)部收到報(bào)告反饋長江存儲(chǔ)違反FDPR向華為供貨，并對長江存儲(chǔ)啟動(dòng)調(diào)查。同時(shí)，民主黨參議院多數(shù)黨領(lǐng)袖、紐約州資深聯(lián)邦議員查克舒默向商務(wù)部長吉娜雷蒙多表達(dá)了對長江存儲(chǔ)的擔(dān)憂，7月，舒默敦促拜登政府將長江存儲(chǔ)列入實(shí)體清單。期間，包括盧比奧、麥考爾等在內(nèi)的諸多議員對蘋果公司采用長江存儲(chǔ)芯片的行為提出嚴(yán)重警告。

2022年9月，查克舒默在《2023國防授權(quán)法案》中加入修正案，要求美國聯(lián)邦機(jī)構(gòu)及其承包商停止使用中芯國際、長江存儲(chǔ)和長鑫存儲(chǔ)等中國企業(yè)生產(chǎn)的芯片，該法案目前已經(jīng)通過。

其后，美光科技投桃報(bào)李，于10月4日宣布投資1000億美元建設(shè)巨型晶圓廠。其晶圓廠選址并非最初考察的得克薩斯州，而是落地在查克舒默所在的紐約州，在芯片法案啟動(dòng)之后，查克舒默一直致力于推動(dòng)紐約成為美國半導(dǎo)體中心，美光科技是芯片法案之后第一個(gè)落地紐約的項(xiàng)目。緊隨其后，BIS在10月7日發(fā)布新規(guī)對中國存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)進(jìn)行全面打擊，12月13日，長江存儲(chǔ)也從UVL清單轉(zhuǎn)至實(shí)體清單。

10月27日，拜登赴紐約捧場，并發(fā)布twitter稱隨著美光投資，未來美國在全球存儲(chǔ)芯片的市場份額將提高500%。一系列針對中國存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)的制裁行動(dòng)，使美光科技又一次成為最大的政治受益者。