1.又一半導(dǎo)體公司關(guān)閉中國工廠，ASMPT深圳約950名員工受影響；

2.12英寸硅片龍頭沖刺IPO 西安奕材乘國產(chǎn)化東風(fēng)加速提升電子級硅片產(chǎn)業(yè)鏈競爭力；

3.關(guān)稅大棒揮向芯片，為何美國高端制造復(fù)興仍是泡影？

4.特朗普：或允許英偉達(dá)對華出售下一代先進(jìn)GPU芯片的“閹割版”；

5.化解“立即辭職”危機(jī)？陳立武會見特朗普；

6.外交部：對華芯片出口管制，不符合任何一方利益

1. 又一半導(dǎo)體公司關(guān)閉中國工廠，ASMPT深圳約950名員工受影響

8月11日，ASMPT宣布，將對其在中國的制造運(yùn)營進(jìn)行戰(zhàn)略性優(yōu)化調(diào)整，決定關(guān)閉位于深圳寶安區(qū)的先進(jìn)半導(dǎo)體設(shè)備（深圳）有限公司（AEC）。

據(jù)介紹，深圳廠房隸屬于公司的半導(dǎo)體解決方案分部，關(guān)廠將影響約950名員工。此次決策雖然艱難，但對于優(yōu)化ASMPT的全球供應(yīng)鏈，以更好地適應(yīng)不斷變化的市場和客戶需求而言，是必要的一步。該舉措預(yù)計(jì)將提升ASMPT關(guān)鍵產(chǎn)品和解決方案在全球制造運(yùn)營的成本競爭力、靈活性及運(yùn)營韌性。

根據(jù)AEC按中國企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則編制的截至2024年12月月31日止年度經(jīng)審核財(cái)務(wù)報(bào)表，AEC錄得公司內(nèi)部營業(yè)收入約4.85億元及凈收益約2,060萬元，而凈資產(chǎn)于2024年12月31日約4.44億元。

ASMPT表示，目前公司正積極制定全面的支持措施，幫助受影響的員工順利過渡。

其進(jìn)一步稱，ASMPT在全球其他關(guān)鍵制造基地的運(yùn)營將不受關(guān)廠影響。公司的供應(yīng)鏈體系也已全面協(xié)調(diào)一致，確保為客戶提供不間斷的供貨，同時，產(chǎn)品和服務(wù)的質(zhì)量與供應(yīng)情況也不會受到任何影響。

此前ASMPT披露，自愿清盤產(chǎn)生的一次性重組成本預(yù)期約為3.6億元，乃來自遣散費(fèi)、停產(chǎn)相關(guān)成本及存貨撇銷。自愿清盤將產(chǎn)生的估計(jì)年度節(jié)省成本（按現(xiàn)有產(chǎn)量計(jì)算）預(yù)期每年約1.15億元，從而提高本集團(tuán)營運(yùn)的成本效益。

資料顯示，ASMPT是一間全球領(lǐng)先之半導(dǎo)體及電子產(chǎn)品制造硬件及軟件解決方案供應(yīng)商。ASMPT總部位于新加坡，產(chǎn)品涵蓋半導(dǎo)體裝嵌和封裝及SMT(表面貼裝技術(shù))，從晶圓沉積乃至于各種幫助組織、組裝及封裝精細(xì)電子組件的解決方案，以便客戶用于各種終端用戶設(shè)備，如電子產(chǎn)品、移動通訊器材、計(jì)算設(shè)備、汽車、工業(yè)以及LED(顯示板)。ASMPT與客戶緊密合作，持續(xù)投資于研究及發(fā)展，開拓具有成本效益和行業(yè)影響力的解決方案，為提升生產(chǎn)效率、提高產(chǎn)品的可靠性和質(zhì)素貢獻(xiàn)力量。ASMPT也是半導(dǎo)體氣候聯(lián)盟的創(chuàng)始成員之一。

2.12英寸硅片龍頭沖刺IPO 西安奕材乘國產(chǎn)化東風(fēng)加速提升電子級硅片產(chǎn)業(yè)鏈競爭力

8月7日，西安奕斯偉材料科技股份有限公司(下稱“西安奕材”或“奕斯偉材料”)IPO迎來新進(jìn)展。上交所官網(wǎng)披露的公告顯示，奕斯偉材料將于8月14日科創(chuàng)板首發(fā)上會。

西安奕材專注于12英寸硅片的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。基于2024年月均出貨量和截至2024年末產(chǎn)能規(guī)模統(tǒng)計(jì)，公司均是中國大陸第一、全球第六的12英寸硅片廠商。本次IPO西安奕材計(jì)劃募資49億元，全部用于第二工廠建設(shè)。

近年來，我國硅片行業(yè)實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展，涌現(xiàn)出不少企業(yè)。尤其在AI等新技術(shù)驅(qū)動，消費(fèi)市場回暖，國內(nèi)晶圓廠擴(kuò)產(chǎn)等積極因素推動下，12英寸硅片市場需求廣闊。長期來看，伴隨國產(chǎn)化率持續(xù)提升，國內(nèi)硅片企業(yè)面臨的機(jī)遇大于挑戰(zhàn)。特別是當(dāng)前人工智能發(fā)展以及消費(fèi)電子等終端應(yīng)用領(lǐng)域的回暖，正在驅(qū)動全球12英寸硅片需求的快速增長。

12英寸硅片行業(yè)具有技術(shù)驅(qū)動、高壁壘等特征，產(chǎn)線建設(shè)及產(chǎn)品驗(yàn)證所需周期較長。因此短期內(nèi)，12英寸硅片國內(nèi)自給矛盾仍然較為突出。根據(jù)SEMI等預(yù)測，2026年，中國大陸晶圓廠產(chǎn)能約320萬片/月，國內(nèi)本土12英寸硅片廠商自給率相距甚遠(yuǎn)。

而從長期來看，能有效支持國內(nèi)晶圓廠的12英寸硅片產(chǎn)能也遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足，尤其是中高端硅片更是嚴(yán)重短缺，存在較大的進(jìn)口替代空間。因此，國內(nèi)12英寸硅片的產(chǎn)能缺口仍需填補(bǔ)。

就奕斯偉材料而言，其在行業(yè)的龍頭地位，深厚的客戶和技術(shù)基礎(chǔ)，產(chǎn)能利用率和訂單覆蓋率保持高位，國內(nèi)外市場順利拓展等優(yōu)勢因素，也為其產(chǎn)能消化提供有利支撐。

從行業(yè)地位與運(yùn)營數(shù)據(jù)來看，作為2024年出貨量國內(nèi)第一，全球第六的國內(nèi)硅片頭部廠商，奕斯偉材料具有國內(nèi)第一的產(chǎn)能優(yōu)勢。2024年，奕斯偉材料產(chǎn)能利用率和產(chǎn)銷率均在90%以上，2024年末在手訂單覆蓋率200%，規(guī)模顯著高于即期庫存水平，其產(chǎn)能消化具備較強(qiáng)確定性。

從客戶合作與市場根基來看，晶圓制造領(lǐng)域客戶集中度極高，采購支出和擴(kuò)產(chǎn)資本性開支主要來自于行業(yè)頭部企業(yè)，呈現(xiàn)強(qiáng)者恒強(qiáng)的馬太效應(yīng)。奕斯偉材料是國內(nèi)主流晶圓廠的首選供應(yīng)商，與各家廠商已形成戰(zhàn)略綁定和聯(lián)合研發(fā)的合作關(guān)系，將充分受益于國內(nèi)晶圓廠擴(kuò)產(chǎn)（報(bào)告期內(nèi)中國大陸客戶收入也實(shí)現(xiàn)了高速增長），國內(nèi)市場成為其產(chǎn)能消化的基本盤。

從技術(shù)實(shí)力與產(chǎn)品競爭力來看，奕斯偉材料現(xiàn)有存儲芯片用拋光片與全球前五大廠商接近，測試片與國際友商不存在技術(shù)代差。外延片在國內(nèi)市場仍主要應(yīng)用于成熟制程邏輯芯片，且能夠保障量產(chǎn)。鑒于全球成熟制程邏輯芯片仍為遠(yuǎn)期主流市場，中國大陸地區(qū)將不斷承接成熟制程邏輯芯片產(chǎn)能，奕斯偉材料的產(chǎn)品銷售和產(chǎn)能消化的也存在較低的技術(shù)迭代風(fēng)險(xiǎn)。此外，應(yīng)用于先進(jìn)制程的硅片已在客戶送樣驗(yàn)證并獲得客戶的高度認(rèn)可，整體而言驗(yàn)證進(jìn)展國內(nèi)友商中領(lǐng)先，也為未來第二工廠的產(chǎn)能消化的提供了暢通的銷售渠道。

從海外市場與全球拓展來看，報(bào)告期內(nèi)奕斯偉材料外銷收入始終在30%左右，已進(jìn)入海外一線大廠的正片供應(yīng)體系，公司產(chǎn)品“出?！边M(jìn)度在國內(nèi)友商中處于前列，海外市場構(gòu)成了產(chǎn)能消化的第二保障。

另一方面，奕斯偉材料持續(xù)培育和孵化國內(nèi)供應(yīng)商。目前無論從上游原材料（包括耗材），還是工藝設(shè)備，奕斯偉材料通過合作開發(fā)不斷提升本土化供應(yīng)商的量產(chǎn)供應(yīng)的比例，特別是晶體生長、硅片磨拋、量測等部分核心設(shè)備、超導(dǎo)磁場和熱場等部分關(guān)鍵設(shè)備的核心零部件也已實(shí)現(xiàn)本土供應(yīng)商配套。隨著上市融資，第二工廠有望進(jìn)一步推動本土化設(shè)備和材料的突破全面提升國內(nèi)電子級硅片產(chǎn)業(yè)鏈的競爭力。

3.關(guān)稅大棒揮向芯片，為何美國高端制造復(fù)興仍是泡影？

特朗普

據(jù)《華爾街日報(bào)》報(bào)道，美國總統(tǒng)特朗普的芯片關(guān)稅政策可能會擾亂全球電子產(chǎn)品貿(mào)易，推高各種商品價格。但有一點(diǎn)看起來不太可能實(shí)現(xiàn)讓美國高端芯片制造業(yè)重現(xiàn)繁榮。

上周，特朗普威脅對“芯片和半導(dǎo)體”征收100%關(guān)稅，但同時提出豁免條件。根據(jù)特朗普的說法，那些承諾“在美國制造”的公司將免繳此關(guān)稅。

盡管措辭含糊，但這一政策表面看來合乎邏輯。既然關(guān)稅的目的是促使企業(yè)在美國增加生產(chǎn)，那么當(dāng)它們真的這么做時，理應(yīng)獲得豁免。

該投的已投了

但問題是，全球主要芯片公司其實(shí)早已在美國投資建設(shè)生產(chǎn)線，這在一定程度上得益于拜登政府此前發(fā)放的補(bǔ)貼。為了獲得關(guān)稅豁免，其他科技巨頭很可能會選擇投資高端芯片制造以外的領(lǐng)域。

例如，臺積電正在菲尼克斯以北建設(shè)芯片工廠，這些項(xiàng)目是其對美投資1650億美元的一部分。韓國三星電子也在得州投資建設(shè)價值400億美元的芯片工廠。類似的投資案例還有很多。

這些芯片制造商很可能會憑借這些巨額投資獲得關(guān)稅豁免。但如果真是這樣，特朗普最新的關(guān)稅政策就難以激勵他們繼續(xù)擴(kuò)大在美國的業(yè)務(wù)。相反，這種激勵措施可能會促使他們僅在美進(jìn)行足夠的投資以安撫政客，然后進(jìn)口所需的其他產(chǎn)品，尤其是考慮到在美國生產(chǎn)的成本要高得多。

美工廠非最先進(jìn)工藝

美國較高的制造成本一直是外國芯片廠商面臨的核心問題，而關(guān)稅政策并不能緩解這一點(diǎn)。臺積電上個月向投資者表示，其在美國生產(chǎn)成本的上升預(yù)計(jì)將導(dǎo)致公司整體毛利率在未來幾年內(nèi)下降2個至3個百分點(diǎn)。

而且，這些工廠甚至都不是臺積電最昂貴、最先進(jìn)技術(shù)的首選生產(chǎn)地。臺積電在亞利桑那州的工廠目前采用的是N4工藝技術(shù)，該工藝比臺積電即將在中國臺灣工廠推出的N2工藝技術(shù)落后兩代。

臺積電每年的資本支出

臺積電雖然只是其中一家公司，但先進(jìn)芯片制造幾乎是少數(shù)幾家企業(yè)的“游戲”。全球只有臺積電、三星和英特爾能夠以最先進(jìn)工藝生產(chǎn)芯片。然而，英特爾目前正面臨生存危機(jī)。為了追趕臺積電，它不得不大幅裁員，削減資本支出計(jì)劃以節(jié)省資金。特朗普最近對馬來西亞出生的英特爾CEO陳立武發(fā)起猛烈攻擊，為英特爾的前景增添了更多不確定性。

關(guān)稅對芯片制造激勵有限

出乎意料的是，芯片關(guān)稅可能對不制造芯片的電子公司產(chǎn)生更大影響，因?yàn)樗鼈冃枰M(jìn)口關(guān)鍵零部件，關(guān)稅會帶來巨大損失。例如，蘋果公司通過承諾未來四年在美投資6000億美元，成功獲得關(guān)稅豁免，避免了可能削弱其美國業(yè)務(wù)的成本壓力。其他實(shí)力雄厚的同行公司也很可能爭取獲得同樣的關(guān)稅豁免待遇。

如果芯片關(guān)稅的目標(biāo)是整體上促進(jìn)美國制造業(yè)投資，這樣的做法或許有道理。但如果芯片關(guān)稅的真正目的是推動更多先進(jìn)芯片制造回流美國，那么這些承諾顯然不是靈丹妙藥。

蘋果在美國的投資確實(shí)支持了本土先進(jìn)芯片制造：該公司是臺積電亞利桑那工廠首個、也是最大客戶，并且正與三星合作在得州研發(fā)芯片制造技術(shù)。不過，蘋果也在大力投資服務(wù)器制造，擴(kuò)建數(shù)據(jù)中心，并擴(kuò)大得州園區(qū)，這些活動與本土芯片產(chǎn)業(yè)的直接關(guān)聯(lián)較少。

值得注意的是，蘋果目前的許多行動早在關(guān)稅威脅出現(xiàn)之前就已啟動。蘋果CEO蒂姆·庫克(Tim Cook)在2022年與拜登總統(tǒng)的聯(lián)合新聞發(fā)布會上表示，蘋果將采用臺積電亞利桑那工廠的芯片。如今蘋果獲得了關(guān)稅豁免，關(guān)稅政策對其增加投資已無激勵作用。

此外，美國本土制造仍然成本較高，而這部分費(fèi)用最終需要有人承擔(dān)。伯恩斯坦研究分析師在上周四發(fā)布的報(bào)告中指出：“關(guān)稅和美國生產(chǎn)導(dǎo)致的成本增加最終將由美國消費(fèi)者及供應(yīng)鏈的不同環(huán)節(jié)共同承擔(dān)?！?/p>

非關(guān)稅考量

當(dāng)然，芯片制造商仍有充分理由在美國擴(kuò)大投資。它們已經(jīng)利用了2022年《芯片法案》中的補(bǔ)助資金來增加美國制造產(chǎn)能，并且還可享受特朗普上月推動的《大而美》法案中增加的芯片制造設(shè)備購置稅收抵免。

許多公司還看到了將更多供應(yīng)鏈設(shè)在美國的價值，以避免遭受疫情時那樣的沖擊。此外，還有一個與關(guān)稅關(guān)系不大的地緣政治考量：鑒于中東地區(qū)沖突的加劇以及其他可能出現(xiàn)的政治動蕩，企業(yè)都有理由將更多半導(dǎo)體供應(yīng)鏈集中在本土附近。

這些因素一直是、也將繼續(xù)是企業(yè)在美國進(jìn)行芯片投資的主要動力，而非關(guān)稅。（文章來源：鳳凰網(wǎng)）

4.特朗普：或允許英偉達(dá)對華出售下一代先進(jìn)GPU芯片的“閹割版”

美國總統(tǒng)特朗普周一暗示，他可能允許英偉達(dá)在中國銷售其下一代先進(jìn)GPU芯片的閹割版。批評人士說，此舉可能為中國從美國獲得更先進(jìn)的計(jì)算能力打開大門。

“黃仁勛（英偉達(dá)首席執(zhí)行官）也擁有新款芯片Blackwell。這是一種略微增強(qiáng)的Blackwell芯片。換句話說，就是降低30%到50%的計(jì)算能力，”特朗普表示，這顯然是指大幅削減該芯片的計(jì)算能力。

“我想他會再來找我討論這個問題，但這將是一個未增強(qiáng)版的大版本，”他補(bǔ)充說。

早些時候，特朗普政府證實(shí)與英偉達(dá)和AMD達(dá)成了一項(xiàng)協(xié)議，將向美國政府提供一些先進(jìn)芯片在中國銷售收入的15%。

曾在美國前總統(tǒng)拜登時期擔(dān)任白宮國家安全委員會技術(shù)和國家安全主任的Saif Khan表示：“即使是英偉達(dá)旗艦（芯片）的閹割版，中國也可以花費(fèi)和購買足夠的產(chǎn)品，打造世界領(lǐng)先的前沿級人工智能超級計(jì)算機(jī)。”拜登曾嚴(yán)格限制美國人工智能芯片的出口?！斑@可能直接導(dǎo)致中國在人工智能能力方面超越美國?！?/p>

今年5月有報(bào)道稱，英偉達(dá)正在為中國準(zhǔn)備一款新芯片，該芯片是其最新的最先進(jìn)的AI Blackwell芯片的變體，成本要低得多。

英偉達(dá)沒有透露這款芯片的存在，也沒有透露它與美國產(chǎn)品相比的性能。但英偉達(dá)今年3月推出的美國旗艦版Blackwell芯片的速度比上一代快了30倍。

特朗普周一為該協(xié)議辯護(hù)，要求英偉達(dá)和AMD向美國政府提供中國銷售收入的15%。上個月，英偉達(dá)向中國出口了不太先進(jìn)的人工智能芯片H20。

今年4月，特朗普政府停止向中國銷售英偉達(dá)的H20芯片，但該公司上月表示，已獲得恢復(fù)發(fā)貨的許可，并希望很快開始發(fā)貨。

“H20已經(jīng)過時了，”特朗普周一表示，他認(rèn)為中國已經(jīng)擁有了H20。

這筆交易在美國極為罕見，標(biāo)志著特朗普在向高管施壓，要求他們投資美國制造業(yè)，并要求英特爾的陳立武辭職后，對企業(yè)決策進(jìn)行了最新的干預(yù)。

一位美國官員上周五表示，美國商務(wù)部已經(jīng)開始發(fā)放向中國銷售H20芯片的許可證。另一位美國官員表示，華盛頓并不認(rèn)為出售H20和同等芯片會危及國家安全。

第二位官員不知道與芯片公司的協(xié)議何時或如何實(shí)施，但表示該協(xié)議將符合法律規(guī)定。

當(dāng)被問及英偉達(dá)是否同意向美國支付15%的收入時，英偉達(dá)發(fā)言人說：“我們遵守美國政府為我們參與全球市場制定的規(guī)則?！?/p>

“雖然我們已經(jīng)有幾個月沒有向中國出口H20了，但我們希望出口管制規(guī)則能讓美國在中國和全球范圍內(nèi)競爭，”這位發(fā)言人補(bǔ)充道。

AMD的一位發(fā)言人表示，美國批準(zhǔn)了其向中國出口部分人工智能處理器的申請，但沒有直接提到收入分成協(xié)議，并表示該公司的業(yè)務(wù)遵守美國的所有出口管制。

中國外交部表示，中國已多次表明對美國芯片出口的立場，中國外交部此前曾指責(zé)華盛頓利用技術(shù)和貿(mào)易措施“惡意遏制和壓制中國”。

芯片制造商，這將使其能夠利用市場熱潮，減少代工部門的運(yùn)營虧損，并為企業(yè)提供雙重采購的選擇。據(jù)報(bào)道，三星在美國的旗艦工廠將于10月投產(chǎn)。

5.化解“立即辭職”危機(jī)？陳立武會見特朗普

美國總統(tǒng)特朗普周一表示，他與英特爾首席執(zhí)行官陳立武、美國商務(wù)部長霍華德·盧特尼克和美國財(cái)政部長斯科特·貝森特會面。

特朗普在社交媒體Truth Social上表示：“這次會面非常有趣。”他還補(bǔ)充說，他的內(nèi)閣成員將與陳立武在下周會面，并向他提出建議。

上周，特朗普要求陳立武立即辭職，理由是他與中國公司的關(guān)系，這給這家芯片制造商多年來的轉(zhuǎn)型努力注入了不確定性。

據(jù)報(bào)道，陳立武投資了數(shù)百家中國公司。

陳立武的任務(wù)是糾正多年來英特爾在蓬勃發(fā)展的人工智能芯片行業(yè)（該行業(yè)由英偉達(dá)主導(dǎo)）中遇到的失誤，而投資巨大的代工制造雄心也導(dǎo)致其損失慘重。

但投資者和一位前高級員工告稱，要求陳志堅(jiān)辭職只會分散他的注意力，讓他無法完成這項(xiàng)任務(wù)。

6.外交部：對華芯片出口管制，不符合任何一方利益

8月11日，外交部發(fā)言人林劍主持例行記者會，有記者提問稱，據(jù)報(bào)道，消息人士稱，近期中國官員向美國專家表示，希望美方放寬對高帶寬內(nèi)存芯片對華出口管制。報(bào)道稱，該類芯片可用于人工智能技術(shù)開發(fā)，中方擔(dān)心美方管制可能阻礙華為等中企自研人工智能芯片，中方將此要求作為雙方貿(mào)易協(xié)議的一部分。中方能否證實(shí)？對此有何評論？

林劍表示，具體問題建議向中方主管部門詢問。中方反對將科技和經(jīng)貿(mào)問題政治化、工具化、武器化，反對對中國進(jìn)行惡意封鎖和打壓的立場是一貫、明確的。這種做法擾亂全球產(chǎn)供鏈穩(wěn)定，不符合任何一方利益。

記者提問表示，據(jù)報(bào)道，英偉達(dá)公司與超威半導(dǎo)體公司已同意向美國政府上繳在華芯片銷售收入的15％，以換取對華出口許可證。中方對此有何評論？（英國廣播公司亦問及）

林劍指出，在美輸華芯片問題上，中方已經(jīng)多次表明了立場。