1.又一起并購談判失敗，新相微終止收購愛協(xié)生100%股權(quán)；
2.潔美科技上半年凈利潤同比降18.8%至9849萬元；
3.勁拓股份上半年營收凈利雙增，大客戶訂單取得突破；
4.寧德時代宜春鋰礦因采礦權(quán)到期停止作業(yè)，官方回應(yīng)：影響不大；
5.佰維存儲上半年實現(xiàn)營收39.12億元，同比增長13.7%；
6.一周概念股：特朗普宣布對半導(dǎo)體征收100%關(guān)稅 中韓半導(dǎo)體企業(yè)加速布局
1.又一起并購談判失敗，新相微終止收購愛協(xié)生100%股權(quán)
8月9日，新相微發(fā)布公告稱，公司于 2025年 8 月 8 日審議通過了《關(guān)于終止發(fā)行股份、可轉(zhuǎn)換公司債券及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金事項暨關(guān)聯(lián)交易的議案》，同意公司終止發(fā)行股份、可轉(zhuǎn)換公司債券及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金事項暨關(guān)聯(lián)交易，授權(quán)公司管理層辦理終止本次交易相關(guān)事宜。
此前新相微擬通過發(fā)行股份、可轉(zhuǎn)換公司債券及支付現(xiàn)金方式，購買交易對方合計持有的深圳市愛協(xié)生科技股份有限公司（以下簡稱“愛協(xié)生”）100%股權(quán)，并向不超過 35 名特定投資者發(fā)行股份募集配套資金。
關(guān)于終止收購原因，新相微表示，由于交易相關(guān)方未能就本次交易的最終方案達(dá)成一致意見，為切實維護(hù)公司及全體股東利益，經(jīng)公司審慎研究和交易相關(guān)方協(xié)商，擬終止本次交易并授權(quán)管理層辦理本次終止相關(guān)事宜。
資料顯示，愛協(xié)生主要從事顯示驅(qū)動芯片、觸控驅(qū)動芯片等多種芯片產(chǎn)品的研發(fā)、設(shè)計及銷售。此前新相微認(rèn)為，本次重大資產(chǎn)重組事項在國產(chǎn)化替代的大趨勢下，有助于補(bǔ)鏈強(qiáng)鏈，提升關(guān)鍵技術(shù)水平，實現(xiàn)公司高質(zhì)量發(fā)展。
2.潔美科技上半年凈利潤同比降18.8%至9849萬元
8月11日，潔美科技公布2025年半年報，公司營業(yè)收入為9.62億元，同比上升14.7%；歸母凈利潤為9849萬元，同比下降18.8%；扣非歸母凈利潤為9514萬元，同比下降19.6%；經(jīng)營現(xiàn)金流凈額為1.07億元，同比下降21.3%；EPS為0.2286元。
其中第二季度，潔美科技營業(yè)收入為5.48億元，同比上升15.2%；歸母凈利潤為6477萬元，同比下降4.7%；扣非歸母凈利潤為6360萬元，同比下降3.0%。
潔美科技專注于電子封裝材料及電子級薄膜材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，涵蓋紙質(zhì)載帶、電子膠帶、塑料載帶等產(chǎn)品，廣泛應(yīng)用于集成電路和新能源領(lǐng)域，在被動元件領(lǐng)域的主要客戶包括三星電機(jī)、村田制作所、松下機(jī)電株式會社、太陽誘電、華新科技、國巨電子、厚聲電子、風(fēng)華高科、三環(huán)集團(tuán)、順絡(luò)電子等；半導(dǎo)體領(lǐng)域主要客戶包括長電科技、日月新集團(tuán)、華為技術(shù)有限公司、華天科技、甬矽電子、英飛凌、安世半導(dǎo)體、三安半導(dǎo)體等企業(yè)。
報告期內(nèi)，潔美科技電子封裝材料營業(yè)收入同比增長9.97%，電子級薄膜材料營業(yè)收入則顯著增長61.29%；同時，公司通過控股子公司柔震科技擴(kuò)展至新能源電池正負(fù)極材料領(lǐng)域，積極布局高端產(chǎn)品。
潔美科技表示，隨著新能源、智能制造、5G 商用技術(shù)等產(chǎn)業(yè)的逐步起量及 AI 終端應(yīng)用等新產(chǎn)品推動下的換機(jī)需求為電子元器件行業(yè)提供了新的需求增長點，疊加行業(yè)積極因素影響，公司訂單量穩(wěn)步回升；公司進(jìn)一步優(yōu)化產(chǎn)業(yè)基地布局，完善產(chǎn)業(yè)鏈一體化各個環(huán)節(jié)，推動智能制造及精細(xì)化管理，實現(xiàn)降本增效；公司持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提升高附加值產(chǎn)品的產(chǎn)銷量，高端客戶的份額穩(wěn)步提升。
3.勁拓股份上半年營收凈利雙增，大客戶訂單取得突破
8月11日，勁拓股份發(fā)布2025年半年度報告，報告期實現(xiàn)營業(yè)收入3.69億元，同比增長12.44%；歸屬上市公司股東的凈利潤5335.34萬元，同比增長49.01%；扣除非經(jīng)常性損益后的歸屬于上市公司股東的凈利潤5418.31萬元，同比增長56.86%；基本每股收益0.22元。
其中第二季度，勁拓股份營業(yè)收入為2.14億元，同比上升6.8%；歸母凈利潤為2859萬元，同比上升12.7%；扣非歸母凈利潤為2914萬元，同比上升15.2%。
勁拓股份表示，上半年公司訂單飽滿，得益于公司把握國內(nèi)外市場機(jī)遇，大力開發(fā)新客戶并深度服務(wù)老客戶，通過產(chǎn)品技術(shù)競爭力獲得了眾多客戶的認(rèn)可，例如富士康、鵬鼎控股、比亞迪、臺達(dá)、立訊精密、美的集團(tuán)、偉創(chuàng)力等眾多大客戶。公司通過精密熱工焊接與智能技術(shù)的底層研發(fā)，形成自有的核心技術(shù)并逐步轉(zhuǎn)化成訂單，同時公司高度配合客戶需求，為客戶創(chuàng)造價值，從而在外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境不確定的情況下，大客戶的訂單取得了良好成果。
與此同時，公司把握人工智能時代技術(shù)發(fā)展趨勢，加大研發(fā)力度，先后引進(jìn)多名資深技術(shù)專家，對產(chǎn)品底層技術(shù)如流體學(xué)、熱力學(xué)、材料學(xué)和金屬化學(xué)等基礎(chǔ)學(xué)科的深入研究，形成了流體仿真技術(shù)、柔性加熱技術(shù)、真空輔助技術(shù)和智能化技術(shù)等核心技術(shù)，并且將新技術(shù)應(yīng)用于頭部客戶，產(chǎn)品附加值不斷提升，營收規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大。
此外，勁拓股份在經(jīng)營模式上進(jìn)行了一些調(diào)整，轉(zhuǎn)型已接近尾聲，新的成長動能正在形成。管理層強(qiáng)調(diào)，公司將繼續(xù)加大研發(fā)力度，以適應(yīng)技術(shù)驅(qū)動的市場變化，保持產(chǎn)品的競爭力和市場份額。
4.寧德時代宜春鋰礦因采礦權(quán)到期停止作業(yè)，官方回應(yīng)：影響不大
8月10日晚，證券時報報道，寧德時代旗下宜春時代新能源礦業(yè)有限公司（以下簡稱 “宜春時代”）的宜豐縣圳口里—奉新縣枧下窩礦區(qū)（含鋰）在采礦權(quán)到期的次日，即8月10日凌晨準(zhǔn)時停產(chǎn)。
8月11日，寧德時代在投資者互動平臺表示，公司在宜春項目采礦許可證8月9日到期后已暫停了開采作業(yè)，正按相關(guān)規(guī)定盡快辦理采礦證延續(xù)申請，待獲得批復(fù)后將盡早恢復(fù)生產(chǎn)，該事項對公司整體經(jīng)營影響不大。
枧下窩礦區(qū)是宜春地區(qū)目前產(chǎn)能最大的鋰云母礦之一，其采礦權(quán)始于2022年8月9日，于2025年8月9日到期。據(jù)媒體實地探訪，8月10日凌晨，該礦區(qū)作業(yè)區(qū)的挖掘機(jī)一動不動，已于8月9日晚停止作業(yè)。
此次停產(chǎn)主要是因為采礦權(quán)到期。盡管寧德時代此前對續(xù)簽持樂觀態(tài)度并已提交申請材料，但仍未獲批復(fù)。此外，有分析認(rèn)為，此次停產(chǎn)可能與企業(yè)需在礦種重新認(rèn)定、資源稅補(bǔ)繳、技術(shù)迭代之間持續(xù)尋找平衡點有關(guān)。2025年7月1日生效的新《礦產(chǎn)資源法》將鋰列為獨立礦種，并提高伴生礦認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，這將直接影響資源稅計算和開采經(jīng)濟(jì)性。
該礦區(qū)停產(chǎn)對市場產(chǎn)生了顯著影響。有券商研究員表示，該礦山已配套10萬噸LCE產(chǎn)能的三大冶煉廠，其停產(chǎn)將影響國內(nèi)8%的碳酸鋰月度供應(yīng) （約0.8萬噸/月LCE），對短期價格有較強(qiáng)支撐。8月11日早盤，碳酸鋰期貨所有合約均觸及漲停，其中主力合約（2511）大漲6000元/噸至81000元/ 噸，創(chuàng)近幾個月新高。
資料顯示，宜春時代新能源礦業(yè)有限公司 (曾用名:宜春鑫豐鯉業(yè)有限公司)，成立于2021年，寧德時代新能源成員，位于江西省宜春市，是一家以從事商務(wù)服務(wù)業(yè)為主的企業(yè)，已于2022年完成了戰(zhàn)略融資，是寧德時代掌握鋰資源話語權(quán)的重要布局之一：
2022年4月：寧德時代通過其控股子公司宜春時代新能源礦業(yè)有限公司，以8.65億元競得宜豐縣圳口里—奉新縣枧下窩礦區(qū)的陶瓷土（含鋰）探礦權(quán)。
2022年4月后：寧德時代計劃加快鋰礦資源勘查開發(fā)，增加鋰資源供給，助力宜春構(gòu)建新能源全綠色產(chǎn)業(yè)體系。
2023年：江西宜春枧下窩礦區(qū)3300萬噸含鋰瓷土選礦項目的一期工程建成，年選原礦產(chǎn)能達(dá)到1000萬噸。
5.佰維存儲上半年實現(xiàn)營收39.12億元，同比增長13.7%
8月10日，佰維存儲發(fā)布2025年H1業(yè)績報告稱，上半年營收為3,912,336,913.69元，同比增長13.7%；歸屬于上市公司股東的凈虧損為225,795,502.52元，同比由盈轉(zhuǎn)虧；扣除非經(jīng)常性損益后的凈虧損為231,666,270.28元，同比由盈轉(zhuǎn)虧%。
佰維存儲2025 年上半年度股份支付費用為 15,022.5萬元，剔除股份支付費用后，歸屬于上市公司股東的凈利潤為-7,557.05 萬元；其中二季度股份支付 6,958.64 萬元，剔除股份支付費用后，二季度歸屬于上市公司股東的凈利潤為 4,128.84 萬元。
截至上半年末，佰維存儲總資產(chǎn)為11,555,825,839.05元，同比增長45.16%；歸屬于上市公司股東的凈資產(chǎn)為4,203,671,077.32元，同比增長74.29%，主要系公司二季度收到向特定對象發(fā)行股票的募集資金。
受全球宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響，存儲價格從 2024 年第三季度開始逐季下滑，2025 年第一季度達(dá)到階段性低點，佰維存儲一季度產(chǎn)品銷售價格降幅較大。從 2025 年第二季度開始，隨著存儲價格企穩(wěn)回升，佰維存儲重點項目逐步交付，公司銷售收入和毛利率逐步回升，經(jīng)營業(yè)績逐步改善。二季度銷售毛利率環(huán)比增長 11.7 個百分點，其中 6 月單月銷售毛利率已回升至18.61%。
報告期內(nèi)，佰維存儲持續(xù)加大芯片設(shè)計、固件設(shè)計、新產(chǎn)品開發(fā)及先進(jìn)封測的研發(fā)投入力度，并大力引進(jìn)行業(yè)優(yōu)秀人才，導(dǎo)致研發(fā)費用同比增加 29.77%。
6.一周概念股：特朗普宣布對半導(dǎo)體征收100%關(guān)稅 中韓半導(dǎo)體企業(yè)加速布局
本周內(nèi)，美國宣布對進(jìn)口芯片征收100%關(guān)稅，同時為在美投資企業(yè)提供豁免，蘋果公司因承諾6000億美元投資成為首批受益者。與此同時，三星電子將為蘋果供應(yīng)采用創(chuàng)新三層堆疊技術(shù)的圖像傳感器，這標(biāo)志著其在代工市場的強(qiáng)勢回歸。
在全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)面臨重構(gòu)的背景下，中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)展現(xiàn)出強(qiáng)勁的韌性與增長動能。最新數(shù)據(jù)顯示，國內(nèi)兩大晶圓代工龍頭企業(yè)中芯國際和華虹半導(dǎo)體第二季度業(yè)績表現(xiàn)亮眼，產(chǎn)能利用率分別達(dá)到92.5%和108.3%的高位，銷售收入均實現(xiàn)兩位數(shù)同比增長，展現(xiàn)出國產(chǎn)芯片的制造實力。
美國加征芯片關(guān)稅 蘋果獲豁免引關(guān)注
8月7日，美國總統(tǒng)唐納德·特朗普宣布將對進(jìn)口芯片和半導(dǎo)體產(chǎn)品征收100%關(guān)稅，但為在美國投資建廠的企業(yè)提供豁免政策。這一重大貿(mào)易政策調(diào)整旨在推動制造業(yè)回流美國，標(biāo)志著特朗普政府“美國優(yōu)先”戰(zhàn)略的進(jìn)一步深化。
特朗普特別強(qiáng)調(diào)：“只要企業(yè)在美國建設(shè)、承諾建設(shè)或正在建設(shè)，就能獲得完全豁免?！边@一政策明顯針對全球科技產(chǎn)業(yè)鏈的重新布局。
蘋果公司隨即宣布追加1000億美元對美投資，使其總投資承諾達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的6000億美元。這項龐大的投資計劃包括與康寧公司在肯塔基州合作新建專用玻璃工廠，預(yù)計將使當(dāng)?shù)貑T工規(guī)模擴(kuò)大50%。
庫克表示，這項投資將覆蓋半導(dǎo)體、人工智能和關(guān)鍵零部件制造等多個領(lǐng)域，同時向特朗普贈送了象征合作關(guān)系的24K黃金底座玻璃紀(jì)念品。值得注意的是，雖然蘋果供應(yīng)鏈中已有多個零部件在美國生產(chǎn)，但iPhone的最終組裝仍將暫時保留在海外。
這項關(guān)稅政策的設(shè)計頗具策略性。一方面對進(jìn)口芯片征收懲罰性關(guān)稅，另一方面通過豁免機(jī)制鼓勵企業(yè)本土化生產(chǎn)。特朗普特別警告稱，若企業(yè)未能兌現(xiàn)投資承諾，將面臨“加計”關(guān)稅的嚴(yán)厲懲罰。分析人士指出，該政策明顯針對中國臺灣的臺積電等主要芯片供應(yīng)商，而蘋果因其巨額投資承諾成為首批受益者。市場普遍認(rèn)為，這可能會重塑全球科技產(chǎn)業(yè)鏈格局。
從政治經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度來看，這一政策組合拳具有多重意義。首先，在總統(tǒng)大選臨近之際，特朗普通過吸引蘋果這樣的科技巨頭投資來兌現(xiàn)其“重振美國制造業(yè)”的競選承諾。其次，6000億美元的投資規(guī)模將創(chuàng)造大量就業(yè)機(jī)會，對關(guān)鍵搖擺州的經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生直接影響。最后，這一政策也為其他科技企業(yè)樹立了標(biāo)桿，可能會引發(fā)連鎖反應(yīng)，促使更多企業(yè)為獲得關(guān)稅豁免而增加對美投資。
中國晶圓廠滿產(chǎn)運行 業(yè)績亮眼
盡管美國半導(dǎo)體政策對全球科技產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生影響，但中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)仍展現(xiàn)出強(qiáng)勁發(fā)展勢頭。
8月7 日，中國兩大晶圓廠—— 中芯國際與華虹半導(dǎo)體披露了第二季業(yè)績。兩家企業(yè)不僅實現(xiàn)了銷售收入的高兩位數(shù)增長，盈利能力也大幅提升，而產(chǎn)能利用率的顯著攀升，更是比收入增長更受關(guān)注的亮點。
據(jù)報道，中芯國際第二季產(chǎn)能利用率接近滿產(chǎn)狀態(tài)，呈現(xiàn)大幅提升態(tài)勢。財報數(shù)據(jù)顯示，其第二季產(chǎn)能利用率達(dá)92.5%，較第一季提高2.9個百分點，較去年同期更是提升了7.3個百分點。
中芯國際聯(lián)合首席執(zhí)行官趙海軍在會上表示，公司第二季度收入增長，主要因為在國內(nèi)外政策變化影響下，渠道加緊備貨、補(bǔ)庫存，公司也積極配合客戶保證出貨。他強(qiáng)調(diào)，這樣的情況會一直持續(xù)到第三季度。
華虹公布的數(shù)據(jù)同樣亮眼，第二季產(chǎn)能利用率高達(dá)108.3%，超過第一季的102.7% 和去年同期的97.9%。華虹總裁兼執(zhí)行董事白鵬明確表示，這一數(shù)值創(chuàng)下了近幾個季度以來的新高。
展望后續(xù)發(fā)展，中芯國際預(yù)計第三季收入將較上一季度增長5%至7%，毛利率維持在18%至20%之間；華虹則預(yù)測第三季銷售收入約為6.2億至6.4億美元，毛利率約為 10%至12%。
未來幾個季度，關(guān)鍵看點將是新增產(chǎn)能的消化能力、客戶結(jié)構(gòu)的多元化進(jìn)展，以及能否在保持增長的同時實現(xiàn)真正的盈利轉(zhuǎn)正。在半導(dǎo)體行業(yè)周期性特征依然明顯的背景下，當(dāng)前的業(yè)績改善更多是階段性的修復(fù)，而非趨勢性的反轉(zhuǎn)。
三星電子重返蘋果供應(yīng)鏈
產(chǎn)業(yè)鏈端，韓國三星電子近期在半導(dǎo)體領(lǐng)域收獲重要突破，不僅獲得特斯拉的2納米芯片訂單，更將時隔十年再次為蘋果供應(yīng)圖像傳感器，此次合作涉及智能手機(jī)圖像傳感器的供應(yīng)，該領(lǐng)域此前由索尼獨家供應(yīng)。
當(dāng)?shù)貢r間8月6日，蘋果公司公布了其在美國的投資計劃，其中包括與三星電子的新合作。蘋果在新聞稿中表示，雙方將合作開發(fā)創(chuàng)新的新型芯片制造技術(shù)，該技術(shù)將在三星位于奧斯汀的半導(dǎo)體工廠首次全球應(yīng)用。
盡管蘋果尚未透露具體開發(fā)細(xì)節(jié)，但據(jù)報道稱，三星電子將生產(chǎn)的圖像傳感器將用于iPhone 18，該款手機(jī)預(yù)計最早于明年發(fā)布。此次合作是繼2015年三星為iPhone供應(yīng)A9應(yīng)用處理器后，時隔十年的重要回歸。
三星電子與蘋果的合作重點在于推進(jìn)用于下一代芯片開發(fā)的三層晶圓直接堆疊技術(shù)，旨在縮小圖像傳感器的像素尺寸并減少干擾現(xiàn)象。這一技術(shù)突破有望撼動索尼在全球圖像傳感器市場的主導(dǎo)地位。目前，索尼占據(jù)該市場45%的份額，而三星電子為19%。
半導(dǎo)體工程協(xié)會前會長李圭福表示，蘋果此次選擇三星電子，表明其技術(shù)進(jìn)步顯著。一旦合作取得突破，三星電機(jī)相機(jī)模塊等其他產(chǎn)品與蘋果的一攬子交易可能性將大增。
此前，三星晶圓代工業(yè)務(wù)部門因缺乏大客戶而陷入虧損。然而，憑借此次蘋果訂單及上月獲得的特斯拉2納米工藝芯片生產(chǎn)合同（價值約23萬億韓元，期限至2033年），三星電子有望實現(xiàn)顯著增長。特斯拉委托生產(chǎn)的AI6芯片將用于下一代自動駕駛和機(jī)器人。
獲得蘋果等大型科技公司的訂單對三星電子至關(guān)重要，這不僅有助于吸引其他大客戶，還能推動其晶圓代工業(yè)務(wù)的整體發(fā)展。業(yè)內(nèi)人士分析，三星電子通過提供低利潤率訂單和定制資源，正逐步贏得大型科技公司的青睞。
據(jù)報道，三星電子目前正與高通、NVIDIA等公司就代工采購合同進(jìn)行初步測試，特別是與高通合作開發(fā)下一代先進(jìn)移動應(yīng)用處理器。高通曾是三星電子的主要客戶，后轉(zhuǎn)向臺積電。
此次三星電子與蘋果的合作，不僅是對其技術(shù)實力的認(rèn)可，也為其在全球半導(dǎo)體市場的進(jìn)一步擴(kuò)張奠定了堅實基礎(chǔ)。隨著更多大型科技客戶的加入，三星電子有望在晶圓代工領(lǐng)域迎來新的增長高峰。
