編者按：一直以來(lái)，愛(ài)集微憑借強(qiáng)大的媒體平臺(tái)和原創(chuàng)內(nèi)容生產(chǎn)力，全方位跟蹤全球半導(dǎo)體行業(yè)熱點(diǎn)，為全球用戶提供專業(yè)的資訊服務(wù)。此次，愛(ài)集微推出《海外芯片股》系列，將聚焦海外半導(dǎo)體上市公司，第一時(shí)間跟蹤海外上市公司的公告發(fā)布、新聞動(dòng)態(tài)和深度分析，敬請(qǐng)關(guān)注?！逗Ｍ庑酒伞废盗兄饕櫢采w的企業(yè)包括美國(guó)、歐洲、日本、韓國(guó)、中國(guó)臺(tái)灣等全球半導(dǎo)體主要生產(chǎn)和消費(fèi)地的上市公司，目前跟蹤企業(yè)數(shù)量超過(guò)110家，后續(xù)仍將不斷更替完善企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)。

上周，全球重要指數(shù)漲少跌多。美股方面，道指跌2.92%，納指跌2.17%，標(biāo)普500跌2.36%。歐洲地區(qū)，英國(guó)富時(shí)100指數(shù)跌0.57%，法國(guó)CAC40指數(shù)跌3.68%，德國(guó)DAX30指數(shù)跌3.27%。亞洲地區(qū)，日經(jīng)225跌1.58%，韓國(guó)綜合跌2.40%，臺(tái)灣加權(quán)指數(shù)漲0.30%。另外，費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)跌2.09%。

整體行情：美兩周內(nèi)公布芯片進(jìn)口調(diào)查結(jié)果

北京時(shí)間8月2日凌晨，美股周五收跌，標(biāo)普500指數(shù)連續(xù)第四個(gè)交易日下滑。市場(chǎng)關(guān)注特朗普政府調(diào)整后的關(guān)稅方案與科技巨頭財(cái)報(bào)。美國(guó)7月非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)遠(yuǎn)遜預(yù)期，顯示勞動(dòng)力市場(chǎng)正加速惡化，使交易員加大了對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)9月降息的押注。

美國(guó)商務(wù)部長(zhǎng)霍華德·盧特尼克 (Howard Lutnick) 周日表示，特朗普政府將在兩周內(nèi)公布針對(duì)半導(dǎo)體進(jìn)口的國(guó)家安全調(diào)查結(jié)果，而美國(guó)總統(tǒng)特朗普則暗示即將提高關(guān)稅。在特朗普與歐盟委員會(huì)主席烏爾蘇拉·馮德萊恩會(huì)晤后，盧特尼克告訴記者，此次調(diào)查是歐盟尋求談判達(dá)成一項(xiàng)更廣泛的貿(mào)易協(xié)定以“一次性解決所有問(wèn)題”的“關(guān)鍵原因”之一。

特朗普表示，許多公司將在美國(guó)投資半導(dǎo)體制造業(yè)，其中包括一些來(lái)自中國(guó)臺(tái)灣和其他地方的公司，以避免受到新關(guān)稅的打擊。他說(shuō)，馮德萊恩“以更好的方式”避免了即將實(shí)施的芯片關(guān)稅。特朗普和馮德萊恩宣布了一項(xiàng)新的框架貿(mào)易協(xié)定，其中包括對(duì)進(jìn)入美國(guó)的歐盟進(jìn)口產(chǎn)品征收15%的全面關(guān)稅。

特朗普表示，該協(xié)議包括汽車，根據(jù)單獨(dú)的行業(yè)關(guān)稅行動(dòng)，汽車將面臨更高的 25% 的關(guān)稅。特朗普政府今年 4 月表示，正在調(diào)查過(guò)度依賴外國(guó)進(jìn)口的藥品和半導(dǎo)體是否對(duì)國(guó)家安全構(gòu)成威脅。

芯片架構(gòu)提供商Arm Holdings首席執(zhí)行官Rene Haas周三（7月30日）表示，該公司正在投資開(kāi)發(fā)自有芯片，這標(biāo)志著其向其他公司授權(quán)設(shè)計(jì)藍(lán)圖的模式發(fā)生了重大轉(zhuǎn)變。近幾個(gè)月來(lái)，市場(chǎng)由于預(yù)期該公司將成為人工智能領(lǐng)域的關(guān)鍵參與者，Arm股價(jià)飆升。Arm發(fā)布的季度業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)未能令投資者滿意，周三盤后交易中，Arm股價(jià)下跌約8%。Arm加大對(duì)自有芯片開(kāi)發(fā)的投資計(jì)劃，標(biāo)志著其背離了長(zhǎng)期以來(lái)為包括英偉達(dá)和亞馬遜 在內(nèi)的多家公司提供知識(shí)產(chǎn)權(quán)的長(zhǎng)期業(yè)務(wù)，這些公司都已在設(shè)計(jì)自己的芯片。Haas表示，成品芯片是Arm已在銷售的計(jì)算子系統(tǒng) (CSS) 產(chǎn)品的“物理體現(xiàn)”。

據(jù)報(bào)道，兩位消息人士透露，英偉達(dá)上周向代工廠商臺(tái)積電訂購(gòu)了30萬(wàn)片H20芯片組，其中一位消息人士補(bǔ)充稱，中國(guó)的強(qiáng)勁需求促使英偉達(dá)改變了僅依賴現(xiàn)有庫(kù)存的策略。特朗普政府本月允許英偉達(dá)恢復(fù)向中國(guó)銷售H20圖形處理器（GPU），推翻了4月份因國(guó)家安全擔(dān)憂而實(shí)施的一項(xiàng)有效禁令，該禁令旨在阻止中國(guó)獲得先進(jìn)的人工智能芯片。在美國(guó)于2023年底對(duì)其其他人工智能芯片組實(shí)施出口限制后，英偉達(dá)專門為中國(guó)市場(chǎng)開(kāi)發(fā)了H20，這款芯片的計(jì)算能力不如英偉達(dá)在中國(guó)以外市場(chǎng)銷售的H100或其新的Blackwell系列。消息人士稱，臺(tái)積電的新訂單將增加英偉達(dá)現(xiàn)有60萬(wàn)至70萬(wàn)枚H20芯片的庫(kù)存。

特斯拉已簽署一項(xiàng)價(jià)值165億美元的協(xié)議，從三星電子采購(gòu)芯片。此舉或?qū)⑻嵴袢请娮由形从木A代工業(yè)務(wù)，但不太可能幫助特斯拉提高電動(dòng)汽車銷量或加快推出自動(dòng)駕駛出租車。特斯拉CEO埃隆·馬斯克表示，三星位于得克薩斯州泰勒市的新芯片工廠將生產(chǎn)特斯拉的下一代AI6芯片。這可能會(huì)重振三星的項(xiàng)目。由于難以留住和吸引大客戶，該項(xiàng)目一直面臨長(zhǎng)期拖延。三星股價(jià)上漲，因市場(chǎng)預(yù)期這筆交易將幫助這家全球最大的存儲(chǔ)芯片制造商在人工智能（AI）芯片生產(chǎn)領(lǐng)域取得進(jìn)展。目前，三星在AI芯片生產(chǎn)領(lǐng)域落后于臺(tái)積電等競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。

聯(lián)發(fā)科30日舉行法說(shuō)，釋出未來(lái)展望，執(zhí)行長(zhǎng)蔡力行指出，持續(xù)深化AI芯片戰(zhàn)略，首批2nm芯片9月試產(chǎn)。第二季因不利匯率因素影響，營(yíng)收呈現(xiàn)衰退，每股稅后純益（EPS）17.5元新臺(tái)幣；第三季則因需求提前滿足，聯(lián)發(fā)科預(yù)估將中位數(shù)季減7％～13％。盡管外在環(huán)境持續(xù)紛擾，但在高端機(jī)型滲透率提升、與英偉達(dá)深度合作下，蔡力行對(duì)中長(zhǎng)期成長(zhǎng)保持信心。展望第三季，蔡力行對(duì)天璣9500和GB10量產(chǎn)充滿期待；然而，由于部分需求已提前上半年反應(yīng)，造成季度模式改變，聯(lián)發(fā)科預(yù)期第三季營(yíng)收季減，新臺(tái)幣合并營(yíng)收區(qū)間為1301億至1400億元。

個(gè)股方面：歐美地區(qū)勢(shì)態(tài)較差，亞洲地區(qū)漲少跌多

愛(ài)集微跟蹤的106家境外半導(dǎo)體上市公司表現(xiàn)較差，其中30家上漲，76家下跌，費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)跌2.09%。

美股57家公司漲少跌多，13家上漲，44家下跌，其中漲幅居前的是泰瑞達(dá)（15.54%）、藍(lán)博士半導(dǎo)體（15.21%）、MONOLITHIC POWER SYSTEMS（9.93%），跌幅居前的是英特格（-17.54 %）、FORMFACTOR（-15.14%）、INDIE SEMICONDUCTOR（-10.53%）、奇景光電（-9.33%）、SYNAPTICS（-9.00%）、萊迪思半導(dǎo)體（-8.92%）。

歐洲方面，8家公司，2家上漲，6家下跌，其中漲幅居前的是北歐半導(dǎo)體（3.22%），跌幅居前的是德國(guó)世創(chuàng)（-12.84%）、SOITEC（-9.31%）。

日韓地區(qū)，13家公司，2家上漲，11家下跌，其中漲幅居前的是WONIK IPS（12.27%），跌幅居前的是TOKYO ELECTRON（-19.87%）、愛(ài)德萬(wàn)測(cè)試（-11.14%）、LASERTEC半導(dǎo)體（-11.12%）。

中國(guó)臺(tái)灣及中國(guó)香港地區(qū)28家公司中，13家上漲，15家下跌，其中漲幅居前的是京元電子（7.14%）、信驊（4.68%）、景碩科技（3.00%），跌幅居前的是ASMPT（-7.65%）、力成（-7.11%）、旺宏（-6.22%）、硅力-KY（-5.76%）。