投資者向英偉達投入巨資，使其成為全球市值最高的芯片公司，他們堅信英偉達在人工智能（AI）計算領(lǐng)域的領(lǐng)先地位將帶來巨額財富。如今，人們的注意力轉(zhuǎn)向了AI本身，看看那些投資數(shù)百億美元建設(shè)龐大數(shù)據(jù)中心的公司是否能從中獲益。
目前，英偉達仍然是AI淘金熱中領(lǐng)先的芯片公司，其營收仍在飆升，加速器芯片的訂單也不斷增加。
英偉達的持續(xù)成功取決于該公司首席執(zhí)行官（CEO）黃仁勛能否應(yīng)對各種挑戰(zhàn)。黃仁勛正在不斷提升其芯片的性能，向微軟和亞馬遜等大客戶證明，他的產(chǎn)品是他們能得到的最好的產(chǎn)品。這一點尤為重要，因為這些公司正在開發(fā)內(nèi)部技術(shù)，最終可能會取代英偉達的一些不太先進的半導(dǎo)體。他試圖幫助更多的公司更容易地在業(yè)務(wù)中使用AI計算，同時應(yīng)對地緣政治緊張局勢，這種緊張局勢可能會切斷英偉達與主要全球市場的聯(lián)系。
下面我們來看看英偉達驚人增長的動力和未來的挑戰(zhàn)。
英偉達最受歡迎的AI芯片有哪些？
目前最暢銷的產(chǎn)品是Hopper H100，其名稱是為了向計算機科學(xué)先驅(qū)格蕾絲·霍珀（Grace Hopper）致敬。它是源自電子游戲玩家使用的個人電腦的圖形處理單元（GPU）的強化版。不過Hopper系列的頂級產(chǎn)品線將被以數(shù)學(xué)家大衛(wèi)·布萊克威爾（David Blackwell）命名的Blackwell系列所取代。
Hopper和Blackwell的技術(shù)都是將使用英偉達芯片的計算機集群變成可以處理大量數(shù)據(jù)并進行高速計算的單個單元。這使得它們非常適合用于訓(xùn)練支撐最新一代AI產(chǎn)品的神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)這一高功耗任務(wù)。
英偉達成立于1993年，是該市場的先驅(qū)，其投資可以追溯到十多年前，當時它押注于并行工作的能力有一天會使其芯片在游戲以外的應(yīng)用中具有價值。
這家總部位于加州圣克拉拉的公司將以多種形式銷售Blackwell產(chǎn)品，其中包括GB200超級芯片的一部分。GB200超級芯片集成了兩個Blackwell GPU和一個通用中央處理器Grace CPU。（Grace CPU也以Grace Hopper命名。）
英偉達的AI芯片為何如此特別？
生成式人工智能平臺通過吸收大量已有材料來訓(xùn)練諸如文本翻譯、報告摘要和圖像合成等任務(wù)。它們吸收的越多，表現(xiàn)就越好。它們通過反復(fù)試驗不斷發(fā)展，經(jīng)過數(shù)十億次嘗試才達到熟練程度，并在此過程中消耗了大量的計算能力。
據(jù)英偉達稱，Blackwell在AI訓(xùn)練方面的效率是Hopper的2.5倍。新設(shè)計包含大量晶體管（它們是賦予半導(dǎo)體處理信息能力的微型開關(guān)），因此無法以常規(guī)方式將其作為單個單元生產(chǎn)。該公司表示，它實際上是兩塊芯片通過連接方式結(jié)合在一起，確保它們無縫集成。
對于急于訓(xùn)練其人工智能系統(tǒng)執(zhí)行新任務(wù)的客戶來說，Hopper和Blackwell芯片提供的性能優(yōu)勢至關(guān)重要。這些組件被視為AI發(fā)展的關(guān)鍵，以至于美國政府已限制向中國出售這些芯片。
英偉達是如何成為AI領(lǐng)域領(lǐng)導(dǎo)者的？
英偉達早已是圖形芯片（GPU）領(lǐng)域的王者，而GPU正是生成電腦屏幕上圖像的組件。其中最強大的GPU擁有數(shù)千個處理核心，可同時執(zhí)行多個計算線程。這使得它們能夠生成復(fù)雜的3D渲染效果，例如陰影和反射，而這正是當今電子游戲的一大特色。
早在21世紀初，英偉達的工程師們就意識到，他們可以將這些GPU改造用于其他應(yīng)用。與此同時，AI研究人員發(fā)現(xiàn)，他們的工作最終可以通過使用這種芯片實現(xiàn)。
英偉達的競爭對手在做什么？
據(jù)市場研究公司IDC稱，英偉達控制著數(shù)據(jù)中心GPU市場約90%的份額。亞馬遜AWS、Alphabet旗下的谷歌Cloud和微軟Azure等主流云計算提供商和英偉達的主要客戶都在嘗試開發(fā)自己的芯片，英偉達的競爭對手AMD和英特爾也在嘗試開發(fā)自己的芯片。
今年5月，在臺北國際電腦展（Computex）上，英偉達表示愿意配合一些客戶自行生產(chǎn)關(guān)鍵部件。黃仁勛宣布，英偉達的NVLink服務(wù)器主干網(wǎng)（一組充當計算機主芯片之間高速鏈路的部件）將向其他公司的產(chǎn)品開放。此前，這項技術(shù)僅供英偉達自家的處理器和加速器芯片使用。
然而，替代芯片開發(fā)的努力目前對英偉達的主導(dǎo)地位幾乎沒有影響。英偉達在GPU領(lǐng)域的競爭對手AMD透露，今年上半年，其AI加速器的銷售增長將持平，而此時英偉達的季度銷售增長仍在50%以上。
英偉達如何保持領(lǐng)先于競爭對手？
英偉達已經(jīng)更新了其產(chǎn)品，包括支持硬件的軟件，其速度是其他公司無法比擬的。該公司還設(shè)計了集群系統(tǒng)，幫助其客戶批量購買芯片并快速部署。黃仁勛頻繁亮相世界各地的科技展會和公司活動，推廣新產(chǎn)品和合作項目。
英偉達承諾在未來幾年每年推出新的主要產(chǎn)品，這反映了黃仁勛所說的推動行業(yè)創(chuàng)新的前所未有的承諾。這些承諾是對競爭對手的警告，他們正試圖趕上這列行駛的列車。
人工智能芯片需求如何？
黃仁勛和他的團隊曾多次表示，該公司的訂單量超出了其產(chǎn)能范圍，即使是老款芯片的訂單也是如此。
微軟、亞馬遜、Meta和谷歌已宣布計劃在AI及其支持數(shù)據(jù)中心方面共投入數(shù)千億美元。最近，有人猜測AI數(shù)據(jù)中心的繁榮已經(jīng)減弱。微軟已撤回了全球各地的數(shù)據(jù)中心項目，這引發(fā)了更廣泛的擔憂，即其獲得的AI計算能力是否超出了其長期需求。該公司表示，AI需求仍在增長，預(yù)計未來幾個季度將增加數(shù)據(jù)中心投資。
這一持續(xù)投入的承諾平息了投資者今年早些時候因一家中國初創(chuàng)公司而產(chǎn)生的擔憂。這家名為DeepSeek的公司披露了一種新的人工智能模型的細節(jié)，并稱其為一項突破，并暗示無需在昂貴設(shè)備上投入巨資即可有效地實現(xiàn)人工智能。
DeepSeek為何引起如此關(guān)注？
DeepSeek聲稱其開源R1模型僅使用了大型科技公司用于訓(xùn)練其AI系統(tǒng)的資源的一小部分。
DeepSeek使用現(xiàn)實世界的輸入來微調(diào)其AI模型，這種方法被稱為強化學(xué)習，據(jù)稱比其他公司使用的人工訓(xùn)練方法耗時更少、數(shù)據(jù)量更小。鑒于其昂貴的芯片用于訓(xùn)練AI系統(tǒng)，英偉達可以說是損失最大的公司，其將DeepSeek的模型譽為“卓越的AI進步”，并且是在沒有違反美國技術(shù)出口管制的情況下實現(xiàn)的。
這些限制禁止英偉達等公司向中國出售最先進的GPU，而該公司的回應(yīng)似乎消除了一些行業(yè)分析師的懷疑，他們認為這家中國初創(chuàng)公司不可能取得其聲稱的突破。
DeepSeek的突破給市場帶來的啟示是，新的AI系統(tǒng)可以利用現(xiàn)實世界的輸入在工作中完成更多必要的學(xué)習，而不是在訓(xùn)練中進行——這個過程被稱為強化學(xué)習。
英偉達表示，即使AI模型的構(gòu)建方式發(fā)生變化，其芯片仍將發(fā)揮重要作用。
AMD和英特爾在AI芯片方面與英偉達相比如何？
全球第二大計算機GPU公司AMD于2023年發(fā)布了其Instinct系列的新版本，瞄準了英偉達占據(jù)主導(dǎo)地位的市場。全新升級版MI350將于今年年中左右向客戶發(fā)貨。AMD首席執(zhí)行官（CEO）蘇姿豐表示，這款產(chǎn)品的性能將比上一代產(chǎn)品提升35倍。
英特爾管理層已告知分析師和投資者，該公司“并未以有意義的方式參與基于云的AI數(shù)據(jù)中心市場”。今年1月，由于未能獲得潛在客戶的積極反饋，該公司決定不將代號為Falcon Shores的新型人工智能芯片推向市場，并決定僅將其用于內(nèi)部測試。該公司新任首席執(zhí)行官（CEO）陳立武表示，他正在對潛在客戶進行調(diào)查，以找到英特爾重啟AI加速器計劃的最佳發(fā)展方向。他警告稱，這個過程將需要一段時間。
地緣政治
雖然競爭對手迄今為止在AI領(lǐng)域?qū)τミ_的影響甚微，但美國政府已大幅削弱了其增長。英偉達對中國的出貨限制有所增加。今年5月，英偉達表示，由于美國加強限制其向關(guān)鍵半導(dǎo)體市場中國出口AI芯片，預(yù)計第二季度銷售額將減少80億美元。
同時，英偉達和其他科技公司得到了特朗普政府的一些幫助，當時威脅到它們向中東國家供應(yīng)AI計算設(shè)備的規(guī)定被暫停，美國總統(tǒng)特朗普在訪問阿拉伯半島期間宣布了一系列項目。
黃仁勛正在積極游說，他認為限制AI出口只會適得其反。他表示，如果美國不提供基礎(chǔ)技術(shù)，其他國家就會介入，這將威脅到美國的領(lǐng)先地位。
本文作者彭博專欄作家Ian King
（校對/張杰）
