三星電子近日發(fā)布的財報顯示，其半導(dǎo)體部門今年第一季度營收為25.1萬億韓元（約合人民幣517.33億元），較上一季度下滑17%。與此同時，臺積電第一季度營收同比大幅增長42%，達(dá)到8393.5億新臺幣（約合38.82萬億韓元）。由此，兩家企業(yè)之間的季度營收差距已超過10萬億韓元。

據(jù)悉，三星電子設(shè)備解決方案(DS)部門營收下滑主要受到半導(dǎo)體出口管制等因素影響，導(dǎo)致用于AI芯片的高帶寬存儲器(HBM)銷售下滑。作為HBM市場的后來者，三星目前尚未進(jìn)入英偉達(dá)(NVIDIA)供應(yīng)鏈，這使其HBM業(yè)務(wù)未能有效提振整體業(yè)績。

相比之下，臺積電業(yè)績表現(xiàn)亮眼，主要得益于AI需求強(qiáng)勁，以及出于關(guān)稅考量而進(jìn)行的芯片庫存積累。三星證券研究員文俊浩指出，盡管臺積電智能手機(jī)業(yè)務(wù)進(jìn)入淡季，但高性能運(yùn)算(HPC)業(yè)務(wù)的增長成功彌補(bǔ)了這一影響。

從歷史數(shù)據(jù)看，三星曾在2021年超越英特爾成為全球半導(dǎo)體營收榜首，但隨著內(nèi)存市場自2022年第三季度起趨于疲軟，臺積電開始反超三星。雖然三星在去年第二季度短暫重奪領(lǐng)先地位，但隨著AI半導(dǎo)體市場快速增長，臺積電自第三季度起再次領(lǐng)先，且差距不斷擴(kuò)大——從去年第三季度的約3萬億韓元，到第四季度的8萬億韓元，再到今年第一季度的10萬億韓元以上。

證券行業(yè)預(yù)測，三星DS部門今年第二季度營收有望回升至28至30萬億韓元，主要原因是第一季度業(yè)績觸底，以及美國關(guān)稅政策實(shí)施前的傳統(tǒng)芯片需求回暖。然而，臺積電已發(fā)布第二季度營收預(yù)期為284億至292億美元（折合約39至40萬億韓元），較三星預(yù)期仍高出約10萬億韓元。臺積電董事長魏哲家表示，今年全年營收以美元計算預(yù)計增長20%中段水平，AI相關(guān)需求將持續(xù)強(qiáng)勁。

值得注意的是，雖然三星是涵蓋存儲器與非存儲器的綜合型半導(dǎo)體企業(yè)，而臺積電僅專注晶圓代工業(yè)務(wù)，兩者在業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)上存在差異，但在全球半導(dǎo)體市場共同具有高度影響力，并在代工領(lǐng)域直接競爭，因此"營收第一"的地位具有重要象征意義。從目前趨勢來看，兩家企業(yè)的營收差距在短期內(nèi)恐難縮小。

在全球半導(dǎo)體市場日益激烈的競爭中，AI芯片市場的需求變化成為影響企業(yè)營收的關(guān)鍵因素。未來，三星和臺積電在AI領(lǐng)域的布局和表現(xiàn)，將進(jìn)一步?jīng)Q定其在全球半導(dǎo)體市場的地位。