近年來,面對國外技術(shù)封鎖帶來的嚴(yán)峻挑戰(zhàn),國內(nèi)半導(dǎo)體行業(yè)群策群力,不斷實現(xiàn)突破,尤其在光刻技術(shù)、先進封裝、量子計算和5G等領(lǐng)域,為半導(dǎo)體光學(xué)行業(yè)提供了眾多機會。
近日,波長光電在接受機構(gòu)調(diào)研時表示,公司半導(dǎo)體業(yè)務(wù)屬于公司的半導(dǎo)體及泛半導(dǎo)體領(lǐng)域收入類別,產(chǎn)品主要包括反射鏡、聚焦鏡、場鏡等一些光學(xué)元器件以及平行光源系統(tǒng)等一些小型光學(xué)系統(tǒng),應(yīng)用場景有接近式掩膜光刻、直寫光刻、封裝測試、量檢測等。其中光學(xué)元器件方面的產(chǎn)品主要應(yīng)用于光刻系統(tǒng)的光源內(nèi)部以及外部的光路控制部分和直寫光刻的照明和成像系統(tǒng),平行光源系統(tǒng)等一些小型光學(xué)系統(tǒng)主要應(yīng)用于接近式掩膜光刻系統(tǒng)。公司泛半導(dǎo)體業(yè)務(wù)相關(guān)產(chǎn)品主要為應(yīng)用于高端PCB、顯示面板加工領(lǐng)域的相關(guān)光學(xué)元件/組件。
波長光電預(yù)計,未來半導(dǎo)體行業(yè)會向更高性能、小型化、集成化的方向發(fā)展,這將直接推動半導(dǎo)體光學(xué)市場增長和應(yīng)用拓展。公司一貫重視前瞻性的研發(fā)投入和潛在市場的開拓,過去一段時間里,公司半導(dǎo)體相關(guān)光學(xué)產(chǎn)品種類和客戶數(shù)量不斷豐富,2024年前三季度,公司半導(dǎo)體及泛半導(dǎo)體領(lǐng)域收入約占公司總營收的11%,2024年四季度,公司具有代表性的PCB精密激光微加工鏡頭產(chǎn)品取得了一些具有一定持續(xù)性的增量訂單,如果能夠順利實施,會對公司業(yè)績產(chǎn)生積極影響。
在AR/VR業(yè)務(wù)方面,波長光電主要產(chǎn)品包括AR近眼檢測鏡頭、AR分光組件、AR光機模組以及VR光學(xué)模組產(chǎn)品。其中VR光學(xué)模組產(chǎn)品為公司為國內(nèi)光學(xué)VR整機廠家配套設(shè)計的Pancake光學(xué)模組產(chǎn)品,目前即將完成產(chǎn)品設(shè)計驗證階段測試并進入生產(chǎn)驗證階段。近期,隨著AI技術(shù)的發(fā)展以及政府刺激內(nèi)需擴大消費政策的出臺,包括AR/VR產(chǎn)品的消費電子行業(yè)逐步迎來復(fù)蘇,國內(nèi)外各大消費電子整機廠商紛紛開始布局AR/VR產(chǎn)品業(yè)務(wù),這為公司消費級光學(xué)業(yè)務(wù)未來增長提供了較為充足的市場空間。但是目前來看,波長光電AR/VR相關(guān)產(chǎn)品尚未形成大批量交付,營業(yè)收入占比仍然較小。
2024年前三季度,波長光電營業(yè)收入同比上漲5.91%,歸屬于上市公司股東的凈利潤3,081.62萬元,同比下降27.73%,原因主要系人員工資、股權(quán)激勵費用以及新增固定資產(chǎn)折舊與攤銷費增加。其中公司實施2024年限制性股票激勵計劃,按照會計準(zhǔn)則要求計提股份支付費用484.50萬元。其中紅外業(yè)務(wù)三季度下滑,主要是受到原材料金屬鍺的價格上漲和交貨期延長的影響。
波長光電表示,2024年四季度以來,金屬鍺市場已經(jīng)趨于平穩(wěn),公司采取了原材料戰(zhàn)略儲備、加強供應(yīng)鏈管理、優(yōu)化產(chǎn)品設(shè)計、尋找替代原材料等措施降低了金屬鍺市場波動對公司的影響。另外,中長波段制冷式紅外成像光學(xué)產(chǎn)品市場需求也有望進一步釋放,公司將會繼續(xù)深度綁定大客戶以獲得更好的市場表現(xiàn),同時公司也會拓展非制冷式紅外成像光學(xué)產(chǎn)品業(yè)務(wù),擴大公司紅外光學(xué)產(chǎn)品的市場份額。因此,我們預(yù)計2025年的紅外光學(xué)業(yè)務(wù)收入以及毛利率表現(xiàn)將會有所修復(fù)。