2024年以來，受益于市場(chǎng)需求回暖、行業(yè)景氣度回升、研發(fā)創(chuàng)新賦能，半導(dǎo)體行業(yè)迎來新一輪上行周期。多家公司一掃此前頹勢(shì)，前三季度經(jīng)營業(yè)績同比實(shí)現(xiàn)扭虧為盈或高增長。
據(jù)集微網(wǎng)不完全統(tǒng)計(jì)，截至10月31日，A股有218家公司披露了2024年三季度業(yè)績報(bào)告，有72.48%公司營收出現(xiàn)同比增長。而盈利方面，更是有40家公司歸母凈利潤出現(xiàn)同比增長100%。
40家企業(yè)前三季度凈利潤同比翻倍增長
據(jù)集微網(wǎng)統(tǒng)計(jì)的A股半導(dǎo)體公司2024年前三季度業(yè)績顯示，218家公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入合計(jì)5145.2億元，平均每家企業(yè)23.6億元。
從營收規(guī)模來看，營收超過100億元的企業(yè)有11家，占比5.05%；營收在50~100億元（含）區(qū)間的企業(yè)有10家，占比4.59%；營收在20~50億元（含）區(qū)間的企業(yè)有47家，占比22.6%；營收在10~20億元（含）區(qū)間的企業(yè)有36家，占比17.31%；營收在5~10億元（含）區(qū)間的企業(yè)有50家，占比22.94%；營收低于5億元（含）的企業(yè)有64家，占比29.36%。
具體來看，營收超過100億元的公司有中電港、長電科技、北方華創(chuàng)、納思達(dá)、韋爾股份、通富微電、晶盛機(jī)電、江波龍、三安光電、深科技、華天科技，其營收分別為379.6億元、249.78億元、203.53億元、193.94億元、189.08億元、170.81億元、144.78億元、132.68億元、118.55億元、108.52億元、105.31億元。
營收在50億元~100億元（含）區(qū)間的企業(yè)有10家，分別為士蘭微、華潤微、晶合集成、有研新材、海光信息、兆易創(chuàng)新、中微公司、三環(huán)集團(tuán)、好上好、佰維存儲(chǔ)，其營收分別為81.63億元、74.72億元、67.75億元、67.6億元、61.37億元、56.5億元、55.07億元、53.81億元、53.54億元、50.25億元。
營收同比增幅方面，有158家公司營收實(shí)現(xiàn)同比增長，占比達(dá)到72.48%。其中，營收增幅超過100%區(qū)間的企業(yè)有8家，占比3.67%；營收增幅在50%~100%（含）區(qū)間的企業(yè)有21家，占比達(dá)到9.63%；營收增幅在20%~50%（含）區(qū)間的企業(yè)有77家，占比達(dá)到35.32%；營收增幅在0%~20%（含）區(qū)間的企業(yè)有52家，占比達(dá)到23.85%；營收增速同比下降的企業(yè)有60家，占比為27.52%。
從增長幅度來看，德明利前三季度營收同比增長幅度最高，達(dá)到268.45%，緊隨其后的分別為拉普拉斯、思特威、佰維存儲(chǔ)、云天勵(lì)飛、長川科技、和林微納、江波龍，其營收增幅分別為195.67%、137.33%、136.76%、112.52%、109.72%、104.97%、101.68%。
營收增幅在50%~100%之間的企業(yè)有21家，分別是源杰科技、賽微微電、東田微、芯海科技、神工股份、普冉股份、珂瑪科技、瀾起科技、富創(chuàng)精密、裕太微、恒玄科技、中電港、南芯科技、甬矽電子、海光信息、蘇州固锝、天岳先進(jìn)、峰岹科技、聚辰股份、全志科技、龍迅股份。
歸母凈利潤方面，2024年前三季度，有164家A股半導(dǎo)體公司歸母凈利潤實(shí)現(xiàn)盈利，合計(jì)盈利469.64億元，另有54家企業(yè)凈利潤出現(xiàn)虧損，共計(jì)虧損87.42億元。
從歸母凈利潤規(guī)模來看，218家企業(yè)中，共有8家企業(yè)凈利潤超過10億元，占比達(dá)到3.67%；5億元~10億元（含）之間的企業(yè)有14家，占比為6.42%；2億元~5億元（含）之間的企業(yè)有44家，占比為20.18%；0億元~2億元（含）之間的企業(yè)有98家，占比為44.95%；凈利潤虧損的企業(yè)有54家，占比為24.77%。
具體來看，歸母凈利潤超過10億元的公司有8家，分別為北方華創(chuàng)、晶盛機(jī)電、韋爾股份、三環(huán)集團(tuán)、海光信息、納思達(dá)、長電科技、紫光國微，其歸母凈利潤分別為44.63億元、29.6億元、23.75億元、16.03億元、15.26億元、10.81億元、10.76億元、10.1億元。
歸母凈利潤在5億元-10億元之間的企業(yè)有14家，分別是瀾起科技、中微公司、兆易創(chuàng)新、盛美上海、雅克科技、華海清科、揚(yáng)杰科技、深科技、振華科技、順絡(luò)電子、晶晨股份、拉普拉斯、江波龍、通富微電。
在歸母凈利潤增幅方面，115家企業(yè)凈利潤出現(xiàn)同比增長，占比達(dá)到52.75%。其中，凈利增幅超過100%的企業(yè)40家，占比為18.35%；凈利增幅在50%~100%（含）的企業(yè)18家，占比為8.26%；凈利增幅在0~50%（含）的企業(yè)57家，占比為26.15%；另外，凈利增長率下降的企業(yè)有103家，占比47.25%。
從凈利潤增長幅度來看，長川科技?xì)w母凈利潤同比增長26858.78%，居于首位。緊隨其后分別是匯頂科技、中微半導(dǎo)、通富微電、全志科技、晶合集成、精測(cè)電子、韋爾股份、思特威，增幅分別為3499.3%、1978.21%、967.83%、834.56%、771.94%、752.58%、544.74%、517.32%，均超過500%。
歸母凈利潤增幅在200%-500%（含）之間的企業(yè)有16家，分別是德明利、英集芯、納思達(dá)、東田微、ST華微、瑞芯微、華天科技、普冉股份、瀾起科技、拉普拉斯、天岳先進(jìn)、珂瑪科技、上海貝嶺、艾為電子、仕佳光子、賽微微電。
歸母凈利潤增幅在100%-200%（含）之間的企業(yè)有15家，分別是聯(lián)特科技、樂鑫科技、神工股份、江波龍、聚辰股份、佰維存儲(chǔ)、恒玄科技、風(fēng)華高科、甬矽電子、捷捷微電、士蘭微、鼎龍股份、聚燦光電、明微電子、圣邦股份。
166家企業(yè)Q3營收同比增加
從218家A股半導(dǎo)體公司第三季度業(yè)績來看，218家公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入合計(jì)1840.46億元，平均每家企業(yè)8.44億元。
其中，中電港是唯一一家營收規(guī)模超過百億的企業(yè)，達(dá)到132.43億元。緊隨其后的分別為長電科技、北方華創(chuàng)、韋爾股份、納思達(dá)、通富微電，其Q3營收分別為94.91億元、80.18億元、68.17億元、66億元、60.01億元。
營收同比增幅方面，有166家公司營收實(shí)現(xiàn)同比增長，占比達(dá)到76.15%。其中，營收增幅超過100%區(qū)間的企業(yè)有8家，占比3.67%；營收增幅在50%~100%（含）區(qū)間的企業(yè)有28家，占比達(dá)到12.84%；營收增幅在20%~50%（含）區(qū)間的企業(yè)有62家，占比達(dá)到28.44%；營收增幅在0%~20%（含）區(qū)間的企業(yè)有68家，占比達(dá)到31.19%；營收增速同比下降的企業(yè)有52家，占比為23.85%。
其中，同比增長幅度超過100%的公司有鋮昌科技、拉普拉斯、寒武紀(jì)、德明利、思特威、云天勵(lì)飛、長川科技、神工股份，其營收增幅分別為413.08%、377.17%、284.59%、268.38%、150.04%、140.02%、125.51%、120.32%。
三季度，有125家企業(yè)營收環(huán)比增加。其中，寒武紀(jì)、國芯科技、航錦科技Q3營收環(huán)比增長208.3%、151.34%、145.71%。緊隨其后的則是曉程科技、耐科裝備、思科瑞、云從科技、至純科技、中科飛測(cè)，其Q3營收分別環(huán)比增長79.28%、66.05%、62.16%、60.31%、55.24%、52.7%。
歸母凈利潤方面，2024年第三季度，有162家A股半導(dǎo)體公司歸母凈利潤實(shí)現(xiàn)盈利，合計(jì)盈利169.09億元，另有56家企業(yè)凈利潤出現(xiàn)虧損，共計(jì)虧損31.09億元。
具體來看，歸母凈利潤超過5億元的公司有5家，分別為北方華創(chuàng)、韋爾股份、晶盛機(jī)電、海光信息、三環(huán)集團(tuán)，其歸母凈利潤分別為16.82億元、10.08億元、8.64億元、6.72億元、5.78億元。
歸母凈利潤在3-5億元之間的企業(yè)有6家，分別是長電科技、中微公司、瀾起科技、兆易創(chuàng)新、盛美上海、深科技，其歸母凈利潤分別為4.57億元、3.96億元、3.85億元、3.15億元、3.15億元、3.01億元。
從凈利潤同比增長幅度來看，思特威歸母凈利潤同比增長14181.63%，居于首位。緊隨其后分別是三安光電、拉普拉斯、全志科技、天岳先進(jìn)、長川科技、曉程科技、華天科技、聯(lián)特科技，增幅分別為2278.24%、1176.37%、994.82%、982.08%、844.11%、597.01%、571.76%、500.69%，均超過500%。
歸母凈利潤同比增幅在200%-500%（含）之間的企業(yè)有21家，分別是普冉股份、國科微、聯(lián)動(dòng)科技、韋爾股份、東田微、仕佳光子、樂鑫科技、艾為電子、泰凌微、中微半導(dǎo)、珂瑪科技、英集芯、聚辰股份、上海貝嶺、精測(cè)電子、神工股份、兆易創(chuàng)新、瑞芯微、海特高新、江豐電子、德明利。
從歸母凈利潤環(huán)比增長幅度來看，普源精電歸母凈利潤環(huán)比增長3822.43%，居于首位。緊隨其后分別是藍(lán)箭電子、至純科技、蘇州固锝、士蘭微、仕佳光子、神工股份，增幅分別為1591.88%、1072.66%、710.36%、657.76%、590.35%、588.49%，均超過500%。
歸母凈利潤環(huán)比增幅在100%-500%（含）之間的企業(yè)有13家，分別是立昂微、國科微、中微半導(dǎo)、偉測(cè)科技、正帆科技、萬業(yè)企業(yè)、睿創(chuàng)微納、航錦科技、思科瑞、曉程科技、中科飛測(cè)、博通集成、聯(lián)動(dòng)科技。
整體來看，隨著半導(dǎo)體市場(chǎng)不斷回暖，A股半導(dǎo)體公司經(jīng)營業(yè)績也持續(xù)向好，機(jī)構(gòu)也對(duì)半導(dǎo)體板塊前景持樂觀態(tài)度。信達(dá)證券在研報(bào)中指出，當(dāng)前半導(dǎo)體復(fù)蘇趨勢(shì)逐漸明朗，國家政策不斷扶持，外部環(huán)境“卡脖子”情況下國產(chǎn)替代仍有較大空間，近期多家半導(dǎo)體上市公司公布并購重組事件，產(chǎn)業(yè)鏈整合節(jié)奏加快。半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)作為新質(zhì)生產(chǎn)力的重要一環(huán)，在政策支持和產(chǎn)業(yè)鏈向好趨勢(shì)下仍有較強(qiáng)投資屬性。
