隨著半年報窗口期打開，近期A股半導體公司陸續(xù)披露上半年業(yè)績預告。據(jù)集微網(wǎng)不完全統(tǒng)計，截至7月15日，已經(jīng)有45家半導體公司發(fā)布上半年業(yè)績預告，以歸母凈利潤（上限，下同）增幅來看，韋爾股份、瀾起科技、瑞芯微、恒玄科技、佰維存儲、晶合集成等21家企業(yè)歸母凈利潤翻倍增長，占比達到46.67%，接近五成。

整體來看，A股半導體上市公司上半年業(yè)績高增長，主要得益于消費類需求在逐步復蘇中，半導體行業(yè)或已開啟新一輪上行周期；加之全球AI熱潮推動，對高性能邏輯芯片和存儲芯片的需求。另外，半導體公司通過技術創(chuàng)新和產(chǎn)品升級，成功導入高端智能手機市場和汽車市場等，提升了產(chǎn)品的市場競爭力。

39家企業(yè)歸母凈利潤合計143億元

據(jù)集微網(wǎng)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，45家披露業(yè)績預告的公司中，有39家A股半導體公司預計2024年上半年歸母凈利潤（上限，下同）實現(xiàn)盈利，合計凈利潤142.86億元，另有6家企業(yè)出現(xiàn)虧損，合計虧損4.43億元。

從歸母凈利潤規(guī)模來看，48家企業(yè)中，共有7家企業(yè)凈利潤超過5億元，占比達到15.56%；凈利潤在1~5億元（含）的企業(yè)有23家，占比為51.11%；凈利潤在0~1億元的企業(yè)有9家，占比20%；凈利潤虧損的企業(yè)有6家，占比為13.33%。

具體來看，歸母凈利潤超過5億元的公司分別為北方華創(chuàng)、韋爾股份、納思達、海光信息、瀾起科技、雅克科技、兆易創(chuàng)新，分別為29.6億元、14.08億元、10.5億元、8.86億元、6.23億元、5.8億元、5.18億元。

凈利潤在2-5億元之間的企業(yè)分別是振華科技、德明利、華海清科、順絡電子、通富微電、晶晨股份、佰維存儲、匯頂科技、安集科技、風華高科、華天科技、捷捷微電、南芯科技、鼎龍股份、晶合集成、露笑科技16家企業(yè)。

另外，凈利潤出現(xiàn)虧損的企業(yè)有盈方微、鋮昌科技、士蘭微、北斗星通、立昂微、四維圖新等6家企業(yè)。

在上述45企業(yè)中，有39家企業(yè)凈利潤出現(xiàn)同比增長，占比達到86.67%，而凈利潤出現(xiàn)下降的企業(yè)則有6家，占比13.33%。

從凈利潤增長幅度來看，全志科技歸母凈利潤同比增長853.5%，居于首位。緊隨其后分別是韋爾股份、瑞芯微、德明利、瀾起科技、晶合集成、ST華微，增幅分別為819.42%、686.29%、666.63%、661.59%、604.47%、586.46%，均超過500%。

歸母凈利潤增幅在200%-500%（含）之間的企業(yè)有7家，分別是精測電子、匯頂科技、上海貝嶺、通富微電、華天科技、天岳先進、佰維存儲，增幅分別為354.77%、333.12%、321.17%、299.79%、265.78%、252.66%、211.31%。

歸母凈利潤增幅在100%-200%（含）之間的企業(yè)有7家，分別是恒玄科技、納思達、風華高科、晶升股份、捷捷微電、鼎龍股份、南芯科技，增幅分別為199.68%、199.12%、176.25%、141.92%、135%、130%、119.16%。

歸母凈利潤增幅在50%-100%（含）之間的企業(yè)有11家，分別為海特高新、晶晨股份、露笑科技、瑞聯(lián)新材、雅克科技、炬芯科技、北方華創(chuàng)、芯聯(lián)集成、兆易創(chuàng)新、晶方科技、士蘭微。

市場需求呈現(xiàn)回暖趨勢

多家半導體上市公司的半年度業(yè)績預增陸續(xù)驗證半導體行業(yè)復蘇回暖勢頭。

行業(yè)周知，受下游市場需求疲軟，2023年半導體行業(yè)陷入低迷，這一年對于全球半導體行業(yè)來說都是一個挑戰(zhàn)，整個半導體行業(yè)歷經(jīng)高庫存、低需求、價格戰(zhàn)、停產(chǎn)、裁員等種種難關。

進入2024年，隨著消費市場需求趨于穩(wěn)定、存儲器市場回暖、人工智能與高性能計算等熱點應用領域帶動等因素作用，業(yè)內(nèi)預計2024年全球半導體市場將重回增長軌道。

根據(jù)美國半導體產(chǎn)業(yè)協(xié)會（SIA）統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2024年5月全球半導體行業(yè)銷售額達到491億美元，相較2023年月的412億美元同比增長19.3%，相較2024年4月的472億美元環(huán)比增長4.1%。

而從A股半導體公司上半年業(yè)績預告中也有所體現(xiàn)。

“行業(yè)復蘇”、“客戶庫存明顯改善”、“終端需求回暖”、“在手訂單飽滿”、“AI技術促進行業(yè)發(fā)展”——從多家上市公司的公告描述中，更不難看出產(chǎn)業(yè)的復蘇暖風已經(jīng)吹起。

華天科技指出，2024 年上半年，在相關電子終端產(chǎn)品需求回暖的影響下，集成電路景氣度回升。南芯科技稱，受到終端需求回暖的影響，公司業(yè)務規(guī)模擴大，持續(xù)推出有市場競爭力的產(chǎn)品，公司在手訂單飽滿，主營業(yè)務穩(wěn)健增長。

韋爾股份稱，上半年市場需求持續(xù)復蘇，下游客戶需求有所增長。瀾起科技則表示，今年以來，公司內(nèi)存接口及模組配套芯片需求實現(xiàn)恢復性增長，部分AI“運力”芯片新產(chǎn)品開始規(guī)模出貨，貢獻新業(yè)績增長點。

隨著半導體公司業(yè)績高增長，多家機構(gòu)對半導體行業(yè)的后市行情持看高態(tài)度。

五礦證券指出，當前，全球和中國半導體周期處于被動去庫向主動補庫的轉(zhuǎn)折期。而聯(lián)儲證券認為，AI浪潮仍是驅(qū)動半導體行業(yè)復蘇的主動力，產(chǎn)品端弱復蘇反饋至制造端轉(zhuǎn)好，制造和封測利用率持續(xù)保持高位，具有量價齊升邏輯。

平安證券表示，當前，半導體制造出現(xiàn)改善跡象，國產(chǎn)替代如火如荼，半導體設備企業(yè)訂單充裕，行業(yè)景氣向上趨勢得以維持；此外，各大廠在AI終端方面持續(xù)投入，具備AI性能的芯片不斷推陳出新，有望驅(qū)動新一輪換機需求。