2023年9月27日下午，上海正帆科技股份有限公司（證券簡稱：正帆科技，證券代碼：688596）召開了2023年第二次臨時(shí)股東大會(huì)，就關(guān)于使用剩余超募資金永久補(bǔ)充流動(dòng)資金的議案進(jìn)行了審議表決，愛集微作為機(jī)構(gòu)股東現(xiàn)場參與了此次會(huì)議。

在當(dāng)天交流中，正帆科技董事長俞東雷先生與愛集微就產(chǎn)品與技術(shù)相關(guān)話題進(jìn)行了探討。

新簽訂單保持高速增長

根據(jù)本次臨時(shí)股東會(huì)唯一議案，正帆科技首次公開發(fā)行股票實(shí)際募集資金凈額為人民幣91,072.29萬元，其中超募資金46,838.29萬元。本次擬使用剩余超募資金6,167.97萬元（含利息及現(xiàn)金管理收益等，具體金額以轉(zhuǎn)出時(shí)實(shí)際金額為準(zhǔn)）永久補(bǔ)充流動(dòng)資金，占超募資金總額的比例為13.17%。

公司方面表示，本次超募資金永久補(bǔ)充流動(dòng)資金將用于公司主營業(yè)務(wù)相關(guān)的生產(chǎn)經(jīng)營，滿足公司流動(dòng)資金需求，提高募集資金使用效率，進(jìn)一步提升公司的盈利能力，符合公司經(jīng)營發(fā)展的實(shí)際需要，符合全體股東的利益。本次超募資金永久補(bǔ)充流動(dòng)資金不存在改變募集資金用途、影響募集資金投資項(xiàng)目正常進(jìn)行的情形，符合法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定。

此次股東會(huì)召開前不久，正帆科技發(fā)布了公司半年報(bào)，顯示出其業(yè)務(wù)與產(chǎn)能布局正在快速擴(kuò)展。

作為國內(nèi)較早開展為泛半導(dǎo)體行業(yè)客戶提供超高純工藝介質(zhì)供應(yīng)系統(tǒng)的專業(yè)供應(yīng)商，正帆科技在今年上半年獲得了超過行業(yè)平均水平的高增長，營收、利潤等經(jīng)營業(yè)績再創(chuàng)歷史新高，實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入134,444.11萬元，同比增長42.55%；歸母凈利潤14,978.55萬元，同比增長183.54%；扣非歸母凈利潤7,452.51萬元，同比增長66.1%；毛利率為28.4%，同期增長2.2百分點(diǎn)；新簽合同35.9億元，同比增長78.6%，其中來自于半導(dǎo)體行業(yè)和光伏行業(yè)的新簽合同分別同比增長77%和179%；期末在手合同56.3億，同比增長73.8%。

現(xiàn)場交流中，俞東雷先生也向愛集微表示，從新簽訂單的角度來看，公司沒有感受到所謂“今年以來下游產(chǎn)業(yè)不景氣“的情況，并認(rèn)為半導(dǎo)體擴(kuò)產(chǎn)仍在持續(xù)中。他繼而以上半年新簽訂單構(gòu)成為例，指出其中將近一半是與半導(dǎo)體行業(yè)相關(guān)。

針對近期SEMI、Omdia等多家機(jī)構(gòu)對半導(dǎo)體周期企穩(wěn)回暖的判斷，俞東雷也談到，盡管在一些較短的時(shí)間區(qū)間中可能仍會(huì)出現(xiàn)階段性波動(dòng)，但整體預(yù)計(jì)將呈現(xiàn)向上的態(tài)勢，結(jié)合目前在手項(xiàng)目判斷，行業(yè)整體的景氣度依然有望在未來保持較高水平，對2024年的市場環(huán)境報(bào)以樂觀預(yù)期。

國產(chǎn)替代向縱深推進(jìn)

目前，正帆科技電子工藝設(shè)備業(yè)務(wù)已經(jīng)覆蓋眾多國內(nèi)一線客戶，如中芯國際、長江存儲(chǔ)、長鑫存儲(chǔ)、海力士、隆基、通威等領(lǐng)先客戶群體。

根據(jù)半年報(bào)披露，公司順應(yīng)半導(dǎo)體設(shè)備市場需求，開發(fā)的“泛半導(dǎo)體工藝設(shè)備子系統(tǒng)”業(yè)務(wù)，較早進(jìn)入到工藝設(shè)備的上游國產(chǎn)替代行列，產(chǎn)品已經(jīng)逐步被國產(chǎn)工藝設(shè)備頭部廠商中微、北方華創(chuàng)、拓荊、晶盛等采用，市場占有率不斷提升。

作為公司戰(zhàn)略重點(diǎn)，氣體和先進(jìn)材料業(yè)務(wù)也在今年上半年實(shí)現(xiàn)了新的突破，半年報(bào)顯示，報(bào)告期內(nèi)正帆科技?xì)怏w業(yè)務(wù)收入同比增長42%，高于市場的平均增速，毛利率持續(xù)改善，2023年下半年氣體業(yè)務(wù)的增長有望進(jìn)一步加速。

2013年，正帆科技進(jìn)入電子特氣領(lǐng)域，其后積累了高水平的提純和檢測技術(shù)，近年來不斷引入外部資深專家，加強(qiáng)研發(fā)力度，2022年底，公司實(shí)現(xiàn)了前驅(qū)體產(chǎn)品的突破，作為壁壘極高的先進(jìn)材料，半導(dǎo)體前驅(qū)體目前國產(chǎn)化率極低，國產(chǎn)產(chǎn)品有著非常大的替代空間，正帆科技在銅陵電子材料生產(chǎn)基地投建的前驅(qū)體制造基地，將覆蓋20余種前驅(qū)體產(chǎn)品，涉及硅基、金屬基、High-K和Low-K四大品類，目前正在開始小批量客戶導(dǎo)入，預(yù)計(jì)2024年逐步達(dá)到量產(chǎn)。

值得一提的是，作為制程關(guān)鍵廠務(wù)系統(tǒng)領(lǐng)域先行者，正帆科技部分產(chǎn)品零部件和材料尚需進(jìn)口，對于海外供應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)，俞東雷在交流中也表達(dá)了自己的看法，他透露，目前正帆科技核心零部件的供應(yīng)商雖然在供應(yīng)周期上依然承受一定的壓力，但整體受到“卡脖子”的風(fēng)險(xiǎn)可控；同時(shí)，公司為應(yīng)對供應(yīng)鏈緊張的情況已進(jìn)行了戰(zhàn)略性備貨，目前核心零部件庫存能夠支撐在手訂單的增長。

俞東雷還表示，除了當(dāng)下海外采購方面實(shí)行了戰(zhàn)略性應(yīng)對策略，著眼長遠(yuǎn)，公司也正大力開發(fā)和扶持本土供應(yīng)鏈，與優(yōu)質(zhì)的合作伙伴共同努力推動(dòng)零部件國產(chǎn)化驗(yàn)證的進(jìn)程，并已取得部分零部件實(shí)現(xiàn)國產(chǎn)替代的成果。