1.【2022-2023專題】IGBT主導(dǎo)新能源汽車上半場，SiC提速上車劍指新周期

2.【2022-2023專題】瑞聲科技：鞏固智能手機(jī)市場地位，拓展車載和AR/VR市場

3.Microchip：積極應(yīng)對(duì)行業(yè)供需失衡 用多元化戰(zhàn)略化解不確定性挑戰(zhàn)

1.【2022-2023專題】IGBT主導(dǎo)新能源汽車上半場，SiC提速上車劍指新周期

【編者按】2022年，半導(dǎo)體行業(yè)依然在挑戰(zhàn)中前行。后疫情時(shí)代、行業(yè)下行、地緣政治等因素仍深刻地影響著全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈及生態(tài)。來到2023年，全球半導(dǎo)體行業(yè)如何發(fā)展？新的挑戰(zhàn)又會(huì)從何而來？為了厘清這些問題，《集微網(wǎng)》特推出回顧展望系列，邀請(qǐng)行業(yè)中的代表企業(yè)，圍繞熱門技術(shù)和產(chǎn)業(yè)，就產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展態(tài)勢、熱點(diǎn)話題及未來展望做一番詳實(shí)的總結(jié)及梳理，旨為在行業(yè)中奮進(jìn)的上下游企業(yè)提供參考鏡鑒。

回顧2022年，半導(dǎo)體行業(yè)再度發(fā)生巨大變化，多數(shù)領(lǐng)域由缺貨漲價(jià)進(jìn)入去庫存新周期，不過在汽車領(lǐng)域，車規(guī)級(jí)芯片依舊緊缺，其中，作為新能源汽車的核心“大腦”功率器件緊張程度加劇，一度影響了行業(yè)的正常生產(chǎn)。

同時(shí)，作為新能源汽車下一代功率器件，SiC正加速量產(chǎn)上車，至今已在特斯拉、比亞迪、蔚來汽車、小鵬、吉利、問界等主流新能源汽車主機(jī)廠中得到迅速應(yīng)用，預(yù)計(jì)明年將會(huì)在這些企業(yè)的引領(lǐng)下，SiC加快上車導(dǎo)入。

車規(guī)級(jí)IGBT“逆”周期缺貨漲價(jià)

受2020年年初疫情影響，因部分芯片提供商誤判市場需求及各種天災(zāi)、人禍影響，導(dǎo)致從該年年底開始，全球芯片短缺情況持續(xù)加劇，最終演變?yōu)槿袠I(yè)芯片缺貨漲價(jià)現(xiàn)象，并延續(xù)到2021年全年。不過進(jìn)入2022年后，多個(gè)行業(yè)風(fēng)向逆轉(zhuǎn)，進(jìn)入去庫存周期。

而汽車領(lǐng)域作為最早“吹響”缺貨的行業(yè)之一，除了如上因素，新能源汽車產(chǎn)業(yè)的超預(yù)期發(fā)展，也加劇了車用芯片的短缺程度。不過，在各行各業(yè)逐步恢復(fù)芯片正常供應(yīng)過程中，以功率器件為代表的車規(guī)級(jí)芯片至今仍處于短缺狀態(tài)。

中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，今年10月我國新能源汽車產(chǎn)銷量分別為76.2萬輛和71.4萬輛，同比增長87.6%和81.7%；1-10月我國新能源汽車?yán)塾?jì)產(chǎn)銷分別達(dá)到548.5萬輛和528萬輛，同比均增長1.1倍，繼續(xù)保持高速增長趨勢，對(duì)IGBT等功率器件形成龐大需求。

截至目前，英飛凌和安森美等國際大廠仍是主要車規(guī)級(jí)功率器件供應(yīng)商，但兩家企業(yè)新增產(chǎn)能增幅緩慢，部分大廠甚至停止接單，導(dǎo)致供需缺口不斷擴(kuò)大，今年初，集微網(wǎng)曾就車規(guī)級(jí)IGBT供需走勢分析稱，今年下半年IGBT將成新能源汽車生產(chǎn)瓶頸。事實(shí)上，僅支撐到今年年中，比亞迪等本土新能源車企就出現(xiàn)IGBT供應(yīng)跟不上生產(chǎn)所需的情況。

富昌電子2022年Q4市場行情報(bào)告顯示，截至12月，主力供應(yīng)商英飛凌的車規(guī)級(jí)IGBT交期最長仍達(dá)50周，與年中基本持平，且價(jià)格呈上揚(yáng)趨勢，反映出車規(guī)級(jí)IGBT仍處于“逆”周期缺貨漲價(jià)階段。多位業(yè)內(nèi)人士及分析機(jī)構(gòu)表示，在汽車電動(dòng)化持續(xù)滲透背景下，車規(guī)級(jí)功率器件短缺問題或要到2024年才能解決。

國際大廠IGBT供應(yīng)不足，給本土供應(yīng)商帶來非常大的發(fā)展機(jī)會(huì)。BYD半導(dǎo)、斯達(dá)半導(dǎo)、時(shí)代電氣、士蘭微、華虹、翠展微、宏微科技、芯朋微、華潤微、天龍股份等產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)獲得快速成長。其中，BYD半導(dǎo)2021年配套車輛約為40萬輛，在濟(jì)南、長沙兩大工廠于2022年先后投產(chǎn)支持下，預(yù)計(jì)今年配套車輛可提升至120萬輛。另外，斯達(dá)半導(dǎo)、時(shí)代電氣、士蘭微等企業(yè)也實(shí)現(xiàn)快速導(dǎo)入，行業(yè)預(yù)計(jì)今年本土IGBT出貨量可滿足約300萬輛新能源汽車的配套需求，國產(chǎn)化率將創(chuàng)新高。

截至目前，國產(chǎn)IGBT產(chǎn)品已成功應(yīng)用于比亞迪、理想、廣汽、東風(fēng)、長安、小鵬、零跑、極氪等主機(jī)廠旗下車型中。值得注意的是，導(dǎo)入初期，有主機(jī)廠計(jì)劃待芯片短缺問題解決后，將重新選用國際大廠產(chǎn)品，不過隨著國內(nèi)功率器件企業(yè)與主機(jī)廠的持續(xù)深入合作，缺貨背景下，今年這一聲音日漸削弱，可以預(yù)見，未來車規(guī)級(jí)IGBT國產(chǎn)化率仍將進(jìn)一步提升。

SiC量產(chǎn)上車將成2023年新亮點(diǎn)

在IGBT供應(yīng)短缺之時(shí)，另一功率器件SiC則加速成長，部分主機(jī)廠開始導(dǎo)入旗下車型，一定程度上緩解了IGBT供應(yīng)短缺現(xiàn)狀，更重要的是，SiC產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)正摩拳擦掌，為大規(guī)模量產(chǎn)上車?yán)^續(xù)沖刺。

資料顯示，SiC具有IGBT所無法比擬的優(yōu)勢，主要包括開關(guān)損耗小、導(dǎo)通損耗小、面積小、電流密度高、禁帶寬度及熱導(dǎo)率高等特點(diǎn)，能有效降低汽車電耗，提高電動(dòng)汽車?yán)m(xù)航里程，如蔚來ET7在SiC模塊支持下，成為為數(shù)不多實(shí)現(xiàn)續(xù)航里程突破1000公里的純電車型。

事實(shí)上，早在2014年，豐田就已經(jīng)嘗試選用SiC MOSFET，但受限于彼時(shí)技術(shù)不夠成熟、上車成本高等原因，未能實(shí)現(xiàn)規(guī)模落地。即便到了2022年底，高成本仍是制約SiC上車的重要原因之一。

產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)同時(shí)面臨產(chǎn)能緊缺、良率不足等問題，截至目前，SiC仍只獲得小部分主機(jī)廠選用。不過，在特斯拉的帶動(dòng)下，SiC自2019年9月起加速了上車進(jìn)程，據(jù)集微咨詢（JW  Insights）不完全統(tǒng)計(jì)，目前市場已有超過20款車型已搭載或計(jì)劃搭載SiC器件，如Model 3、Model Y、小鵬G9、長城機(jī)甲龍、蔚來ET5/ET7/ES7、吉利Smart精靈#1、漢EV、唐EV、驅(qū)逐艦、海豹等，預(yù)計(jì)未來SiC車型將會(huì)越來越多，并成為提升用戶用車體驗(yàn)的核心利器。

在市場需求持續(xù)增長驅(qū)動(dòng)下，SiC的技術(shù)短板迅速得到填補(bǔ)，產(chǎn)能也不斷得到釋放，天岳先進(jìn)、天科合達(dá)、露笑科技、東尼電子等企業(yè)已有部分產(chǎn)能投產(chǎn)，晶盛機(jī)電、三安光電等企業(yè)也在加快投片進(jìn)程。進(jìn)入2022年四季度，又有包括翠展微、智新半導(dǎo)體、芯朋微、中科匯珠、德智新材、忱芯科技、威兆半導(dǎo)體、士蘭微等產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)取得新突破。

除了國內(nèi)企業(yè)，國際企業(yè)的產(chǎn)能布局更大，公開資料顯示，Wolfspeed、安森美、羅姆半導(dǎo)體、貳陸半導(dǎo)體等巨頭至2025年的產(chǎn)能將分別較2020年前后提升30倍、16倍、6倍、5-10倍。

行業(yè)分析認(rèn)為，當(dāng)SiC的成本降至Si基成本的2倍左右，SiC電驅(qū)系統(tǒng)的綜合優(yōu)勢將會(huì)體現(xiàn)出來，也將成為SiC逆襲IGBT的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)。隨著產(chǎn)能的不斷投產(chǎn)，SiC的上車成本正在快速下降，價(jià)格也有望在未來4~5年內(nèi)降至IGBT的3倍以內(nèi)。

短期看，受Model 3、Model Y產(chǎn)銷量持續(xù)增長，特斯拉仍是SiC上車的引領(lǐng)者；2022年比亞迪也有非常不錯(cuò)的上車表現(xiàn)，從供應(yīng)鏈披露數(shù)據(jù)，2022年其SiC車型約為10萬輛，2023年有望提升至40萬輛，緊隨特斯拉。另外，造車新勢力也是SiC上車的另一增長極。

如果說2019年是SiC量產(chǎn)上車元年，2020～2022年為起步期，那么從2023年開始，SiC上車將開始進(jìn)入提速期。

小結(jié)：互補(bǔ)仍是短期常態(tài)

SiC將逆襲IGBT上車已成為不可逆轉(zhuǎn)的趨勢，不過，短期受成本及產(chǎn)能制約，SiC仍主要在單價(jià)20萬元以上的車型中投放，而對(duì)于價(jià)格親民的車型，如A00、A0等車型，IGBT仍是未來較長一段時(shí)間內(nèi)的主要車用功率器件。

值得注意的是，無論IGBT還是SiC，國產(chǎn)化率仍較低，特別是在芯片上，仍高度依賴于國際大廠，因此我們看到，借助未來較長的過渡期，本土IGBT及SiC產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)仍在加快自主可控進(jìn)程，

特別是在SiC領(lǐng)域，已涌現(xiàn)出一批上下游供應(yīng)鏈企業(yè)，如襯底有天岳先進(jìn)、天科合達(dá)、露笑科技、晶盛機(jī)電、三安光電、世紀(jì)金光、河北同光等，外延片有瀚天天成、東莞天城、中電科13所、中電科55所、三安集成等，IC設(shè)計(jì)公司有聞泰科技、斯達(dá)半導(dǎo)、綠能新創(chuàng)、陸芯科技、瞻芯電子等，制造企業(yè)有BYD半導(dǎo)、揚(yáng)杰科技、時(shí)代電氣、基本半導(dǎo)體、泰科天潤等，封測領(lǐng)域也有長電科技、華天科技等企業(yè)支持，其中，BYD半導(dǎo)、三安光電、泰科天潤等企業(yè)涉獵SiC多個(gè)環(huán)節(jié)，已形成較為完善的產(chǎn)業(yè)鏈布局。整體來看，SiC較IGBT具有更完善的產(chǎn)業(yè)鏈布局和更強(qiáng)的國產(chǎn)自主能力，將為國內(nèi)功率上車提供強(qiáng)有力支撐。

（校對(duì)/占旭亮）

2.【2022-2023專題】瑞聲科技：鞏固智能手機(jī)市場地位，拓展車載和AR/VR市場

【編者按】2022年，半導(dǎo)體行業(yè)依然在挑戰(zhàn)中前行。后疫情時(shí)代、行業(yè)下行、地緣政治等因素仍深刻地影響著全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈及生態(tài)。2023年全球半導(dǎo)體行業(yè)如何發(fā)展？新的挑戰(zhàn)又會(huì)從何而來？為了厘清這些問題，集微網(wǎng)特推出【2022-2023專題】，圍繞熱門技術(shù)和產(chǎn)業(yè)，就產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展態(tài)勢、熱點(diǎn)話題及未來展望做一詳實(shí)的總結(jié)及梳理，旨為在行業(yè)中奮進(jìn)的上下游企業(yè)提供可以參考的鏡鑒。

本期企業(yè)視角來自：瑞聲開泰（深圳）科技發(fā)展有限公司（以下簡稱“瑞聲科技”）

2022年疫情反復(fù)、通貨膨脹、地緣政治等因素影響，全球消費(fèi)電子市場低迷，瑞聲科技堅(jiān)持內(nèi)外兼修，多個(gè)產(chǎn)品線市場份額實(shí)現(xiàn)穩(wěn)中有升，推動(dòng)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，降本增效，嚴(yán)格庫存管理，提高周轉(zhuǎn)率。2023年瑞聲科技將在鞏固智能手機(jī)市場地位的同時(shí)緊握機(jī)遇，持續(xù)投入資源開發(fā)新項(xiàng)目，積極拓展車載和AR/VR市場。

2022年多個(gè)產(chǎn)品線份額穩(wěn)中有升

2022年疫情反復(fù)，消費(fèi)端需求疲軟暫未改善，為應(yīng)對(duì)復(fù)雜的外部環(huán)境，瑞聲科技堅(jiān)持內(nèi)外兼修，一方面與合作伙伴深化合作，多個(gè)產(chǎn)品線市場份額實(shí)現(xiàn)穩(wěn)中有升，另一方面持續(xù)提升經(jīng)營管理能力，深挖效益，推動(dòng)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，降本增效，嚴(yán)格庫存管理，提高周轉(zhuǎn)率，取得了良好的成績。2022年，瑞聲科技多個(gè)產(chǎn)品線的份額穩(wěn)中有升。2022年前九個(gè)月，瑞聲科技實(shí)現(xiàn)收入為147.8億元，同比上漲15.0%。

聲學(xué)方面，2022年前九個(gè)月，瑞聲科技聲學(xué)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入人民幣64.6億元，同比增長2.0%，毛利率為27.0%。通過持續(xù)提升產(chǎn)品競爭力、保證穩(wěn)定的交付能力，第三季度瑞聲科技與海外客戶的合作更緊密，并支持海外客戶在新興領(lǐng)域發(fā)展。安卓市場方面，憑借在聲學(xué)及電磁傳動(dòng)領(lǐng)域的雙重優(yōu)勢，瑞聲科技推出了獨(dú)創(chuàng)的Combo及Opera同軸解決方案，公司大師級(jí)聲學(xué)技術(shù)與X軸線性馬達(dá)的二合一產(chǎn)品在性能、空間、重量等方面具備優(yōu)勢，有效降低了生產(chǎn)成本，助力提高消費(fèi)者在影音、游戲、豎屏等特殊場景聽覺觸覺雙重體驗(yàn)，獲得客戶好評(píng)。車載聲學(xué)領(lǐng)域方面，瑞聲科技的車載聲學(xué)解決方案已經(jīng)開始量產(chǎn)交付，2022年第三季度持續(xù)突破，實(shí)現(xiàn)跨越式增長，并成功與新能源汽車公司開拓具有里程碑意義的新定點(diǎn)項(xiàng)目。

光學(xué)方面，2022年前九個(gè)月，瑞聲科技光學(xué)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入人民幣24.2億元，同比增加28.9%。塑料鏡頭方面，誠瑞光學(xué)產(chǎn)品組合持續(xù)改善升級(jí)，其中7P塑料鏡頭產(chǎn)品預(yù)計(jì)2022年內(nèi)實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)出貨。隨著中高端產(chǎn)品出貨量的提升，鏡頭模組產(chǎn)品ASP環(huán)比提升。WLG玻塑混合鏡頭業(yè)務(wù)進(jìn)展順利。2022年第三季度，WLG玻塑混合鏡頭中的1G5P及1G6P產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定量產(chǎn)交付。與此同時(shí)，誠瑞光學(xué)積極推進(jìn)并實(shí)現(xiàn)多項(xiàng)WLG玻璃鏡片在車載、AR/VR設(shè)備、半導(dǎo)體生產(chǎn)及檢測等工業(yè)領(lǐng)域的應(yīng)用項(xiàng)目落地，成功開發(fā)新款3P VR Pancake光機(jī)模塊，環(huán)視及艙內(nèi)車載玻塑混合光學(xué)產(chǎn)品也已通過頭部廠商認(rèn)證。此外，誠瑞光學(xué)位于捷克的晶圓級(jí)WLG非球面玻璃模具制造中心已正式投產(chǎn)運(yùn)營，以進(jìn)一步支持誠瑞光學(xué)全球獨(dú)有WLG技術(shù)的快速發(fā)展，相關(guān)市場拓展將迎來新一輪提速。

電磁傳動(dòng)及精密結(jié)構(gòu)件方面，2022年前9個(gè)月，瑞聲科技電磁傳動(dòng)及精密結(jié)構(gòu)件業(yè)務(wù)合并分部實(shí)現(xiàn)收入49.9億元 ，同比上升29.8%，毛利率為20.9%。電磁傳動(dòng)方面，智能手機(jī)市場中安卓客戶橫向線性馬達(dá)出貨量同比持續(xù)高速增長，瑞聲科技觸覺解決方案已經(jīng)成功導(dǎo)入全球頭部VR產(chǎn)品供應(yīng)鏈。此外，智能穿戴設(shè)備、筆記本計(jì)算機(jī)、汽車智能座艙等都將逐步搭載橫向線性馬達(dá)，以豐富觸覺反饋功能，提升終端消費(fèi)者體驗(yàn)。

精密結(jié)構(gòu)件方面，憑借多年的精密制造經(jīng)驗(yàn)的積累以及與客戶的深厚合作關(guān)系，2022年第三季度瑞聲科技于智能手機(jī)金屬中框業(yè)務(wù)方面，成功獲取客戶新機(jī)業(yè)務(wù)，不斷拓展高價(jià)值量業(yè)務(wù)，改善產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。另外，東陽精密業(yè)務(wù)與瑞聲科技現(xiàn)有業(yè)務(wù)的協(xié)同效應(yīng)充分展現(xiàn)，筆記本計(jì)算機(jī)業(yè)務(wù)拓展順利。

傳感器與半導(dǎo)體業(yè)務(wù)方面，2022年前九個(gè)月，瑞聲科技傳感器及半導(dǎo)體業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入為人民幣9.00億元，同比增長16.1%。瑞聲科技馬來西亞高性能MEMS麥克風(fēng)智能制造基地投產(chǎn)，全球化產(chǎn)能布局進(jìn)一步完善。2022年瑞聲科技繼續(xù)提升市場份額，在保持手機(jī)業(yè)務(wù)市占率較高的情況下，持續(xù)在IoT、智能家居、可穿戴設(shè)備、車載等市場拓展。

2023年積極拓展車載、AR/VR市場

2023年手機(jī)出貨量可能會(huì)有一個(gè)小幅提升，但市場整體外部大環(huán)境，包括利率的走勢、消費(fèi)力的提升等，目前來看是一個(gè)相對(duì)穩(wěn)中有升的期望。2023年瑞聲科技將在鞏固智能手機(jī)市場地位的同時(shí)緊握機(jī)遇，持續(xù)投入資源開發(fā)新項(xiàng)目，積極拓展車載和AR/VR市場。

在智能手機(jī)方面，基于整個(gè)手機(jī)市場的調(diào)整，瑞聲科技會(huì)陸續(xù)發(fā)布一些新產(chǎn)品來對(duì)應(yīng)新動(dòng)態(tài)，這些新產(chǎn)品包括高低音的新技術(shù)以及Combo技術(shù)，能夠幫助客戶通過一顆產(chǎn)品去實(shí)現(xiàn)一個(gè)馬達(dá)和一個(gè)揚(yáng)聲器的功能，提升中低端機(jī)型聲學(xué)及X軸馬達(dá)的性能。

在車載市場方面，車載聲學(xué)業(yè)務(wù)進(jìn)展順利，2022年第三季度瑞聲科技已成為Tier 1供應(yīng)商，為哪吒S提供了整套車載聲學(xué)方案，哪吒S上市后也得到了非常好的市場反饋，這是具有里程碑意義的一個(gè)量產(chǎn)項(xiàng)目，標(biāo)志著瑞聲科技在車載聲學(xué)領(lǐng)域首個(gè)量產(chǎn)項(xiàng)目的順利開始。2022年瑞聲科技不僅獲得了更多造車新勢力的定點(diǎn)，也獲得了傳統(tǒng)包括新興勢力來自各個(gè)車廠的更多定點(diǎn)，明年開始瑞聲科技在車載領(lǐng)域，特別是車載聲學(xué)領(lǐng)域的收入會(huì)持續(xù)增長，未來幾年將有非常可觀的收入。從占比上看，瑞聲科技認(rèn)為，將來車載聲學(xué)方面應(yīng)該是不會(huì)低于消費(fèi)電子的收入。

車載鏡頭和車載模組是瑞聲科技要進(jìn)入的一個(gè)賽道。2022年瑞聲科技車載鏡頭的開發(fā)比較順利，從2023年開始營收將有所體現(xiàn)。車載模組方面，瑞聲科技跟目前已有的車載模組廠商主要與Tier1在進(jìn)行合作，接下來會(huì)基于市場和客戶需求來做整體規(guī)劃。

在XR市場方面，瑞聲科技從過去幾年一直在做XR方面的布局，也是想充分將公司在消費(fèi)電子領(lǐng)域所積累的精密制造能力以及一些軟件算法的能力平移到XR的市場。目前瑞聲科技旗下誠瑞光學(xué)成功開發(fā)新款3P VR Pancake光機(jī)模塊，并已開展與若干客戶基于Pancake的商務(wù)合作。而在馬達(dá)端，瑞聲科技從2022年第二季度開始就已進(jìn)入了全球頭部的VR供應(yīng)商的供應(yīng)鏈，未來瑞聲科技也會(huì)有不同的產(chǎn)品進(jìn)入到VR設(shè)備產(chǎn)品的應(yīng)用。在AR方面，瑞聲科技在跟Dispelix進(jìn)行合作，同時(shí)也有自研的一些AR產(chǎn)品在進(jìn)行相關(guān)的研發(fā)。

在精密結(jié)構(gòu)件方面，整個(gè)業(yè)務(wù)長期的成長性也是比較健康的。瑞聲科技通過和東陽精密的融合，獲得了歐美大客戶的服務(wù)經(jīng)驗(yàn)，在保證東陽精密既有業(yè)務(wù)順利推進(jìn)的基礎(chǔ)上，還獲得了其他新的項(xiàng)目，提升了整體的協(xié)同效應(yīng)，預(yù)計(jì)新項(xiàng)目2023年上半年開始交付。

在傳感器與半導(dǎo)體業(yè)務(wù)方面，瑞聲科技在MEMS業(yè)務(wù)領(lǐng)域有海外客戶和安卓客戶的基礎(chǔ)，現(xiàn)在公司在海外客戶的市場份額是保持穩(wěn)中有升的狀態(tài)。安卓方面，瑞聲科技在積極地推自制MEMS芯片的產(chǎn)品，目前安卓MEMS產(chǎn)品毛利率在持續(xù)提升。在成功使用瑞聲科技自制MEMS芯片之后，會(huì)大大降低了公司的生產(chǎn)和采購成本。未來瑞聲科技還會(huì)持續(xù)推進(jìn)自制芯片的計(jì)劃，同時(shí)持續(xù)保持公司在北美客戶當(dāng)中的市場份額。除了手機(jī)領(lǐng)域之外，前幾年瑞聲科技已經(jīng)開始推動(dòng)MEMS在其他市場中的應(yīng)用，現(xiàn)在已應(yīng)用于汽車上，未來在AR、VR領(lǐng)域也會(huì)有一些不同的應(yīng)用。（校對(duì)/Chaya）

3.Microchip：積極應(yīng)對(duì)行業(yè)供需失衡 用多元化戰(zhàn)略化解不確定性挑戰(zhàn)

【編者按】2022年，半導(dǎo)體行業(yè)依然在挑戰(zhàn)中前行。后疫情時(shí)代、行業(yè)下行、地緣政治等因素仍深刻地影響著全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈及生態(tài)。2023年全球半導(dǎo)體行業(yè)如何發(fā)展？新的挑戰(zhàn)又會(huì)從何而來？為了厘清這些問題，集微網(wǎng)特推出【2022-2023專題】，圍繞熱門技術(shù)和產(chǎn)業(yè)，就產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展態(tài)勢、熱點(diǎn)話題及未來展望做一詳實(shí)的總結(jié)及梳理，旨為在行業(yè)中奮進(jìn)的上下游企業(yè)提供可以參考的鏡鑒。

本期采訪嘉賓：Microchip總裁兼首席執(zhí)行官Ganesh Moorthy

保持戰(zhàn)略專注

2022年，盡管供應(yīng)鏈遭遇較大瓶頸，但Microchip繼續(xù)保持良好的業(yè)績表現(xiàn)。2022年前三個(gè)季度營收比2021年同期增長了約25%。按照今年第三季度的年化數(shù)據(jù)，Microchip的年凈銷售額有望首次突破80億美元大關(guān)。

Ganesh Moorthy對(duì)全年的業(yè)績表現(xiàn)很有信心，“我們之前再次預(yù)測了2022年第四季度的經(jīng)營狀況，即Microchip的凈銷售額在第四季度將實(shí)現(xiàn)3.0%—5.0%的環(huán)比增長，同比將增長22.7%。我們預(yù)計(jì)2022年第四季度將實(shí)現(xiàn)連續(xù)9個(gè)季度營收創(chuàng)新高，并且這一態(tài)勢有望延續(xù)到2023年，預(yù)計(jì)明年一季度仍能保持環(huán)比增長。”

“從內(nèi)部指標(biāo)來看，我們的業(yè)務(wù)繼續(xù)保持強(qiáng)勁?！盙anesh Moorthy認(rèn)為，通過持續(xù)專注從整體系統(tǒng)解決方案到6大市場趨勢（5G基礎(chǔ)設(shè)施、物聯(lián)網(wǎng)、數(shù)據(jù)中心、電動(dòng)出行、可持續(xù)發(fā)展，以及高級(jí)駕駛輔助系統(tǒng)[ADAS]）的有機(jī)增長機(jī)會(huì)，Microchip正在成長為半導(dǎo)體行業(yè)最多元化、最具防御性、高增長、高利潤、高現(xiàn)金流的企業(yè)之一。

Ganesh Moorthy指出，Microchip謹(jǐn)慎地增加了資本支出，以抓住行業(yè)增長機(jī)會(huì)，更好地服務(wù)客戶，擴(kuò)大市場份額，提高毛利率，以及增加對(duì)自身命運(yùn)的掌控力，特別是彌補(bǔ)我們的外包制造企業(yè)在專業(yè)能力方面的投資水平差距，因?yàn)檫@些專業(yè)能力是生產(chǎn)Microchip產(chǎn)品必需的。

“我們并不擔(dān)心2023年的短期趨勢，而是會(huì)繼續(xù)關(guān)注上面提到的六大趨勢。這些大趨勢都是持續(xù)5到10年的市場增長趨勢，雖然在某一年中，它們可能不那么強(qiáng)勁，但從長遠(yuǎn)來看，這些趨勢將帶來高于平均水平的增長前景。”Ganesh Moorthy強(qiáng)調(diào)。

應(yīng)對(duì)供應(yīng)鏈危機(jī)

去庫存是半導(dǎo)體行業(yè)在2022年普遍要面對(duì)的問題，Ganesh Moorthy并不為此感到過分擔(dān)心，“從客戶的資產(chǎn)負(fù)債表中可以看出，他們存在一些庫存，其中一些是戰(zhàn)略緩沖庫存，還有一些則是因?yàn)榕浼积R，也就是通常說的一兩個(gè)關(guān)鍵零件短缺導(dǎo)致的庫存。雖然有零星請(qǐng)求要我們解決積壓訂單的問題，但這些請(qǐng)求只是過去幾個(gè)季度里大量未完成積壓訂單中的一小部分，因此對(duì)我們的業(yè)務(wù)沒有實(shí)質(zhì)影響?！?/p>

Ganesh Moorthy認(rèn)為，加急供貨和客戶升級(jí)的需求程度仍然很高，表明對(duì)很多客戶來說供需仍然失衡。為了最好地利用可用供應(yīng)和降低客戶庫存，未來Microchip將繼續(xù)妥善地重新調(diào)配產(chǎn)品供應(yīng)，優(yōu)先將自己上報(bào)還有庫存的客戶的產(chǎn)品分配給庫存告急的客戶。此外，鑒于Microchip擁有標(biāo)準(zhǔn)積壓訂單90天不可取消和首選供應(yīng)商（PSP）積壓訂單至少12個(gè)月不可取消的條款，客戶不太會(huì)有囤貨行為。

不過，Ganesh Moorthy也指出，“我們預(yù)計(jì)在2022年底至2023年的很長一段時(shí)間內(nèi)，產(chǎn)品供應(yīng)依然會(huì)繼續(xù)面臨瓶頸?！?/p>

不懼經(jīng)濟(jì)危機(jī)的陰影

Ganesh Moorthy也在密切關(guān)注通貨膨脹和利率上升導(dǎo)致宏觀經(jīng)濟(jì)狀況惡化的問題。考慮到強(qiáng)勁的內(nèi)部業(yè)務(wù)指標(biāo)和宏觀環(huán)境中的一些不確定性帶來的不同信號(hào)，Microchip對(duì)一系列可能的情況建立了模型，并密切監(jiān)測各種指標(biāo)，這些指標(biāo)有助于在認(rèn)為合適的時(shí)候采取審慎的行動(dòng)。

Ganesh Moorthy表示：“我們的目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)軟著陸，如果有一個(gè)更好的宏觀環(huán)境，那么通過如下組合，1）強(qiáng)大的PSP積壓訂單計(jì)劃；2）短期未完成的積壓訂單帶來的巨大需求緩沖；3）補(bǔ)充歷史低位的內(nèi)部庫存和渠道庫存的需求；4)高于行業(yè)平均水平的長期增長趨勢；5）大大低于正常水平的資本需求；6)可緩沖運(yùn)營開支的靈活薪酬機(jī)制，我們的目標(biāo)就能夠?qū)崿F(xiàn)?！?/p>

“在其他一些半導(dǎo)體公司表現(xiàn)疲軟的同時(shí)，我們相信我們的業(yè)務(wù)表現(xiàn)出了更強(qiáng)的韌性。”Ganesh Moorthy道出了其中的原因，第一，多年以來，之前提到的有機(jī)增長戰(zhàn)略為Microchip帶來了更多的訂單，拉動(dòng)了營收增長。其次，占Microchip凈銷售額86%的工業(yè)、汽車、航空航天和國防、數(shù)據(jù)中心和通信基礎(chǔ)設(shè)施終端市場依然強(qiáng)勁。公司唯一面向的消費(fèi)類市場是高度韌性的家用電器領(lǐng)域。第三，Microchip絕大多數(shù)產(chǎn)品都是建立在專業(yè)技術(shù)基礎(chǔ)上的，這種技術(shù)所需要的產(chǎn)能目前仍然遭受瓶頸限制，產(chǎn)能不太可能超過消費(fèi)需求。（校對(duì)/張軼群）