10月27日，深圳市南極光電子科技股份有限公司（證券簡稱：南極光 證券代碼：300940）召開了2022年第四次臨時(shí)股東大會。本次會議針對《關(guān)于調(diào)整公司2022年創(chuàng)業(yè)板向特定對象發(fā)行A股股票方案的議案》、《關(guān)于公司<2022年創(chuàng)業(yè)板向特定對象發(fā)行A股股票預(yù)案（修訂稿）>的議案》、《關(guān)于調(diào)整授權(quán)董事會及其授權(quán)人士全權(quán)辦理本次向特定對象發(fā)行股票具體事宜的議案》進(jìn)行審議表決，愛集微作為其機(jī)構(gòu)股東參與了本次大會。
本次會上，愛集微針對公司目前在Mini/Micro LED顯示模組、以及中尺寸液晶顯示模組領(lǐng)域的業(yè)務(wù)進(jìn)展進(jìn)行了提問。
定增7.4億元擴(kuò)充產(chǎn)能
不久前，南極光披露了2022年創(chuàng)業(yè)板向特定對象發(fā)行A股股票預(yù)案（修訂稿）。
據(jù)公告，該公司本次向特定對象發(fā)行股票募集資金不超過 74,008.00 萬元（含本數(shù)），扣除發(fā)行費(fèi)用后的凈額全部用于投建Mini/Micro LED顯示模組生產(chǎn)項(xiàng)目、中尺寸液晶顯示模組生產(chǎn)項(xiàng)目、新型顯示技術(shù)研發(fā)中心項(xiàng)目以及補(bǔ)充流動資金。
其中Mini/Micro LED顯示模組項(xiàng)目，是南極光擬通過構(gòu)建本項(xiàng)目所需的生產(chǎn)、檢測車間和辦公等其他生產(chǎn)輔助配套空間，及購置先進(jìn)的生產(chǎn)設(shè)備提升公司在 Mini/Micro LED顯示模組方面的智能生產(chǎn)及質(zhì)量檢測能力，項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后實(shí)現(xiàn)每年 Mini/Micro LED顯示模組430萬片的生產(chǎn)能力。
另外中尺寸液晶顯示模組生產(chǎn)項(xiàng)目，是南極光擬通過新建中尺寸液晶顯示模組生產(chǎn)線，購置先進(jìn)的自動化生產(chǎn)設(shè)備， 提升公司中尺寸液晶顯示模組的生產(chǎn)能力，從而豐富公司產(chǎn)品種類、優(yōu)化產(chǎn)品結(jié) 構(gòu)、延伸產(chǎn)業(yè)鏈，提升公司盈利能力，實(shí)現(xiàn)公司可持續(xù)發(fā)展。本項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后將形 成年產(chǎn)200萬片中尺寸液晶顯示模組的生產(chǎn)能力。
關(guān)于本次定增的背景和原因，南極光提到：“從技術(shù)發(fā)展方面，液晶顯示行業(yè)呈現(xiàn)新技術(shù)涌現(xiàn)的趨勢，顯示性能更佳的 Mini/Micro LED技術(shù)發(fā)展迅速，市場滲透率不斷提升；從終端需求領(lǐng)域方面，下游車載顯示、筆記本電腦等中尺寸顯示領(lǐng)域的需求快速增長。公司本次募集資金投向?qū)⒕o貼產(chǎn)品技術(shù)發(fā)展趨勢和客戶需求情況，豐富產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、完善產(chǎn)品布局、抓住市場發(fā)展機(jī)遇，進(jìn)一步提高公司的整體競爭力?！?/p>
事實(shí)上，智能手機(jī)市場作為南極光目前最主要的業(yè)績來源，近兩年的需求變化使其面臨更大的考驗(yàn)，終端規(guī)模持續(xù)萎縮的局面也迫使其不得不盡快尋求新的業(yè)績增長點(diǎn)。
尋求業(yè)績新增長點(diǎn)
其實(shí)Mini/Micro LED概念出現(xiàn)的時(shí)間并不算短，但體量卻遲遲沒有出現(xiàn)大規(guī)模增長，即便是業(yè)界達(dá)成共識的一個(gè)技術(shù)發(fā)展方向，距離市場真正放量的時(shí)間點(diǎn)上也還需要打一個(gè)問號。
目前對于供應(yīng)鏈來說，能通過終端放量在短期內(nèi)打造業(yè)績第二增長曲線的領(lǐng)域必然是消費(fèi)電子市場。然而就目前來看，不論是Mini LED還是Micro LED想在消費(fèi)電子市場大面積鋪開都面臨一些阻礙。
首先是Mini LED，此前就有業(yè)內(nèi)人士對集微網(wǎng)指出：“盡管Mini LED產(chǎn)品即將起量，但在中小尺寸賽道略顯競爭力不足。Mini LED背光產(chǎn)品在平板、筆電等領(lǐng)域，無論是在產(chǎn)品形態(tài)上，還是價(jià)格、產(chǎn)能方面均無競爭優(yōu)勢，其將面臨著被替代的風(fēng)險(xiǎn)?！?/p>
在筆電、平板這類中小尺寸賽道中，與Mini LED競爭的技術(shù)主要是RGB OLED。目前RGB OLED現(xiàn)在的產(chǎn)能相當(dāng)充足，且OLED是自發(fā)光，不需要背光，產(chǎn)品比較輕薄，未來甚至還有更多可折疊OLED產(chǎn)品推出市場，這對于筆電、平板來說都是非常有吸引力的。
再來看Micro LED的發(fā)展更是一直受制于居高不下的制造成本。這對于當(dāng)前的消費(fèi)電子產(chǎn)品來說無疑是“致命傷”。
如前所述，近兩年手機(jī)市場需求出現(xiàn)明顯下滑，隨著全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境下行、通貨膨脹等宏觀因素的影響加劇，手機(jī)市場短時(shí)間內(nèi)很難有回暖的跡象。需求不振的背景下，幾乎所有手機(jī)品牌都開始加大對成本的管控，硬件創(chuàng)新、規(guī)格升級的速度也所有放緩，這也進(jìn)一步限制了Micro LED的普及。
加上全球多國對防疫政策的全面開放，“宅經(jīng)濟(jì)”刺激下的筆電、平板市場需求也迅速回落，沒有足夠強(qiáng)勁的需求做支撐就無法降本，產(chǎn)品迭代的節(jié)奏也勢必會受到影響。
（校對/楊晨曦）
