1.SEMI預(yù)測：2025年半導(dǎo)體設(shè)備銷售創(chuàng)新高，達(dá)1255億美元

2.機(jī)構(gòu)：預(yù)計(jì)2025年Blackwell將占英偉達(dá)高端GPU出貨量80%以上

3.需求疲軟，Q2中國智能手機(jī)市場出貨量同比下降2.4%

4.Q2印度智能手機(jī)出貨量增長7%，vivo以810萬部領(lǐng)跑

5.Q2全球PC出貨量市場同比增長8.4% 聯(lián)想保持領(lǐng)先

6.2024年我國人工智能產(chǎn)業(yè)規(guī)模突破7000億元

7.19家整車企業(yè)上榜《財(cái)富》中國500強(qiáng)，賽力斯、小鵬汽車提升超100名

8.AI芯片市場贏家通吃，半導(dǎo)體行業(yè)前5%企業(yè)席卷1590億美元利潤

1.SEMI預(yù)測：2025年半導(dǎo)體設(shè)備銷售創(chuàng)新高，達(dá)1255億美元

SEMI在《年中總半導(dǎo)體設(shè)備預(yù)測報(bào)告》中指出，2025年全球原始設(shè)備制造商（OEM）的半導(dǎo)體制造設(shè)備總銷售額預(yù)計(jì)將創(chuàng)下1255億美元的新紀(jì)錄，同比增長7.4%。在先進(jìn)邏輯、存儲(chǔ)器及技術(shù)遷移的持續(xù)推動(dòng)下，2026年設(shè)備銷售額有望進(jìn)一步攀升至1381億美元，實(shí)現(xiàn)連續(xù)三年增長。

半導(dǎo)體設(shè)備銷售額（按細(xì)分市場劃分）在2024年創(chuàng)下1043億美元銷售額紀(jì)錄后，晶圓廠設(shè)備（WFE）領(lǐng)域預(yù)計(jì)將在2025年增長6.2%，達(dá)到1108億美元。這一數(shù)據(jù)較SEMI 2024年底預(yù)測的1076億美元有所上調(diào)，主要受代工廠和存儲(chǔ)器應(yīng)用設(shè)備銷售增加的推動(dòng)。展望2026年，WFE領(lǐng)域預(yù)計(jì)將進(jìn)一步增長10.2%，達(dá)到1221億美元。

后端設(shè)備領(lǐng)域預(yù)計(jì)將在2024年開始的強(qiáng)勁復(fù)蘇基礎(chǔ)上繼續(xù)增長。繼2024年同比增長20.3%后，2025年半導(dǎo)體測試設(shè)備銷售額預(yù)計(jì)將進(jìn)一步增長23.2%，達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的93億美元。2024年，封裝設(shè)備銷售額增長25.4%，2025年預(yù)計(jì)將再增長7.7%，達(dá)到54億美元。2026年，后端設(shè)備領(lǐng)域擴(kuò)張勢頭將繼續(xù)，測試設(shè)備銷售額預(yù)計(jì)增長5.0%，封裝設(shè)備銷售額預(yù)計(jì)增長15.0%，實(shí)現(xiàn)連續(xù)三年增長。

半導(dǎo)體設(shè)備銷售額（按地區(qū)劃分）預(yù)計(jì)至2026年，中國大陸、韓國，以及中國臺(tái)灣地區(qū)將繼續(xù)保持設(shè)備支出前三甲地位。中國大陸在預(yù)測期內(nèi)將繼續(xù)領(lǐng)跑所有地區(qū)，不過銷售額預(yù)計(jì)將從2024年創(chuàng)紀(jì)錄的495億美元有所下降。除歐洲外，所有其它地區(qū)預(yù)計(jì)將從2025年開始設(shè)備支出顯著增加。不過，日益加劇的貿(mào)易政策風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)影響各地區(qū)的增長步伐。

2.機(jī)構(gòu)：預(yù)計(jì)2025年Blackwell將占英偉達(dá)高端GPU出貨量80%以上

根據(jù)TrendForce集邦咨詢最新調(diào)查，近期整體服務(wù)器市場趨于平穩(wěn)，各大ODM廠商紛紛將重心轉(zhuǎn)向AI服務(wù)器的發(fā)展。從第二季度開始，英偉達(dá)的Blackwell新平臺(tái)產(chǎn)品，如GB200 Rack和HGX B200已逐步擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，而更新一代的B300和GB300系列則已進(jìn)入樣品驗(yàn)證階段。

集邦咨詢預(yù)估，今年Blackwell GPU將占英偉達(dá)高端GPU出貨比例的80%以上。

集邦咨詢表示，北美云服務(wù)提供商巨頭甲骨文(Oracle)正在擴(kuò)建AI數(shù)據(jù)中心，這不僅為富士康帶來訂單增長，也對(duì)超微電腦和廣達(dá)等廠商形成利好。預(yù)計(jì)超微電腦今年的主要增長動(dòng)力將來自AI服務(wù)器，近期已成功獲得部分GB200 Rack項(xiàng)目。廣達(dá)則憑借與Meta、AWS和Google等大客戶的深厚合作基礎(chǔ)，成功拓展GB200/GB300 Rack業(yè)務(wù)，再加上爭取到甲骨文訂單，近期在AI服務(wù)器領(lǐng)域表現(xiàn)搶眼。緯穎科技持續(xù)深化與Meta和Microsoft的合作關(guān)系，預(yù)計(jì)將推動(dòng)今年下半年業(yè)績?cè)鲩L，該公司以ASIC AI服務(wù)器為發(fā)展重點(diǎn)，目前已成為AWS Trainium AI機(jī)型的主要供應(yīng)商。

3.需求疲軟，Q2中國智能手機(jī)市場出貨量同比下降2.4%

7月22日，市調(diào)機(jī)構(gòu)Counterpoint Research在報(bào)告中指出，2025年第二季度中國智能手機(jī)市場出貨量同比下降2.4% 。

從廠商排名上看，華為連續(xù)第二個(gè)季度保持領(lǐng)先地位，出貨量份額從去年同期的15%上升至18.1%。同比增長主要得益于華為中端機(jī)型Nova 14系列的強(qiáng)勁表現(xiàn)，以及該品牌高端機(jī)型的大幅折扣；得益于中低端機(jī)型的強(qiáng)勁表現(xiàn)，vivo在本季度的市場份額排名第二。OPPO在“6·18”購物節(jié)前夕適時(shí)推出Reno 14，延續(xù)了Reno 13的強(qiáng)勁銷售勢頭，該智能手機(jī)制造商在本季度出貨量排名第三；小米是2025年第二季度增長第二快的品牌，以15.7%的市場份額排名第五。盡管促銷期間沒有推出新的中端產(chǎn)品，但小米通過降低Redmi K80和小米15等熱門機(jī)型的價(jià)格保持了增長勢頭；蘋果和榮耀分別以14.4%和12.8%的市場份額排名第四和第五。

展望第二季度，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)2025年市場將實(shí)現(xiàn)同比增長，但增速將有所收窄。夏季促銷活動(dòng)，加上2025年第三季度新旗艦機(jī)型的提前發(fā)布，有望提振銷量，并為2025年第四季度強(qiáng)勁的市場表現(xiàn)奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

4.Q2印度智能手機(jī)出貨量增長7%，vivo以810萬部領(lǐng)跑

Canalys（現(xiàn)并入Omdia）最新數(shù)據(jù)顯示，2025年第二季度，印度智能手機(jī)出貨量同比增長7%，達(dá)到3900萬部。

Canalys指出，這一增長主要?dú)w功于第二季度廠商集中發(fā)布的新品，此前第一季度因庫存水平偏高，廠商普遍采取保守策略。

從不同品牌來看，vivo（不含iQOO）以810萬部出貨量、21%的市場份額穩(wěn)居榜首。三星以620萬部、16%的市場份額位列第二。OPPO（不含一加）出貨量達(dá)500萬部，以微弱優(yōu)勢超越同樣出貨500萬部的小米，升至第三位。realme以360萬部的出貨量位居第五。

5.Q2全球PC出貨量市場同比增長8.4% 聯(lián)想保持領(lǐng)先

近日，市調(diào)機(jī)構(gòu)Counterpoint Research在報(bào)告中指出，2025年第二季度全球PC出貨量市場同比增長8.4%，創(chuàng)下2022年以來最高同比增長率，當(dāng)時(shí)疫情驅(qū)動(dòng)的需求提振了市場。第二季度的增長主要得益于Windows 10即將退市、人工智能PC的提前采用，以及季度初市場為應(yīng)對(duì)關(guān)稅和庫存增加以迎接即將到來的返校需求而采取的拉動(dòng)措施帶來的更強(qiáng)勁的商業(yè)需求。

從廠商排名看，本季度，聯(lián)想保持領(lǐng)先地位，占總出貨量的約25%，這得益于關(guān)稅前庫存調(diào)整、Windows 10換機(jī)周期以及人工智能PC的初期需求的共同作用。惠普和戴爾緊隨其后，這兩個(gè)品牌的企業(yè)需求均保持穩(wěn)定，但面臨來自小型OEM廠商激進(jìn)定價(jià)的壓力。在更新的M4系列機(jī)型的支撐下，蘋果MacBook的銷量持續(xù)穩(wěn)健，盡管其出貨量增長較前幾個(gè)季度有所放緩。

Counterpoint Research稱，全球個(gè)人電腦制造業(yè)仍然高度集中在中國，這持續(xù)給行業(yè)帶來重大挑戰(zhàn)，尤其是在管理關(guān)稅相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)方面。盡管美國貿(mào)易政策近期的進(jìn)展，例如暫時(shí)取消筆記本電腦關(guān)稅，在一定程度上緩解了這一壓力，但不確定性依然存在。此外，美國政府宣布將對(duì)半導(dǎo)體元件和其他科技產(chǎn)品征收新關(guān)稅，預(yù)計(jì)將在未來幾個(gè)月生效，這進(jìn)一步加劇了行業(yè)的擔(dān)憂。

6.2024年我國人工智能產(chǎn)業(yè)規(guī)模突破7000億元

21日，中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)信息中心（CNNIC）在北京發(fā)布第56次《中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展?fàn)顩r統(tǒng)計(jì)報(bào)告》（以下簡稱《報(bào)告》）?！秷?bào)告》顯示，2024年我國人工智能產(chǎn)業(yè)規(guī)模突破7000億元，連續(xù)多年保持20%以上的增長率。

《報(bào)告》還指出，今年上半年，我國生成式人工智能產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)了從技術(shù)到應(yīng)用的全方位進(jìn)步，產(chǎn)品數(shù)量迅猛增長，應(yīng)用場景持續(xù)擴(kuò)大。

一方面，我國在人工智能領(lǐng)域影響力顯著提升。根據(jù)《報(bào)告》，截至今年3月，共有346款生成式人工智能服務(wù)在國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室完成備案。我國人工智能產(chǎn)品涌現(xiàn)引發(fā)全球關(guān)注，DeepSeek上線不足20天全球日活躍用戶就突破3000萬，登頂全球140個(gè)國家及地區(qū)的應(yīng)用市場，成為全球用戶增速最快的生成式人工智能應(yīng)用。

另一方面，生成式人工智能技術(shù)不斷向具體應(yīng)用場景縱深滲透?！秷?bào)告》顯示，截至今年6月，用戶利用生成式人工智能產(chǎn)品回答問題的比例最高，達(dá)80.9%。國產(chǎn)人工智能產(chǎn)品不僅在千億級(jí)參數(shù)規(guī)模、多模態(tài)能力等方面實(shí)現(xiàn)突破，并與辦公協(xié)同、教育普惠、工業(yè)設(shè)計(jì)、內(nèi)容創(chuàng)作等場景深度融合，構(gòu)建了覆蓋多個(gè)領(lǐng)域的智能應(yīng)用生態(tài)。

7.19家整車企業(yè)上榜《財(cái)富》中國500強(qiáng)，賽力斯、小鵬汽車提升超100名

7月22日，2025年《財(cái)富》中國500強(qiáng)榜單正式發(fā)布，共有19家整車企業(yè)上榜，其中多家企業(yè)排名顯著提升，新能源車企表現(xiàn)尤為突出。

傳統(tǒng)車企方面，比亞迪從去年的第40位躍升至第27位，龍頭效應(yīng)進(jìn)一步提升。吉利集團(tuán)從去年的第54位升至第41位，顯示出其在市場中的強(qiáng)勁競爭力。奇瑞集團(tuán)從去年的第100位升至第59位，進(jìn)步顯著。上汽集團(tuán)排名第38位，繼續(xù)保持在行業(yè)前列。北汽集團(tuán)從去年的第57位升至第52位，排名穩(wěn)步提升。長城汽車排名第140位，表現(xiàn)穩(wěn)定。賽力斯集團(tuán)從去年的第404位升至第169位，排名大幅提升235名。

廣汽集團(tuán)排名第66位，中國一汽排名第43位，東風(fēng)汽車集團(tuán)排名第73位，中國重汽排名第209位，江淮汽車排名第344位，宇通客車排名第375位，江鈴汽車排名第367位。

造車新勢力方面，理想汽車排名第171位，較去年躍升13位。蔚來排名第269位，較去年躍升43位。小鵬汽車排名第351位，較去年躍升101位。零跑汽車首次入榜，排名第423位，僅次于其前股東大華股份的422位。小米集團(tuán)排名第76位，成為跨界造車代表。

8.AI芯片市場贏家通吃，半導(dǎo)體行業(yè)前5%企業(yè)席卷1590億美元利潤

據(jù)全球咨詢公司麥肯錫7月20日發(fā)布的報(bào)告顯示，包括英偉達(dá)、臺(tái)積電、博通等在內(nèi)的半導(dǎo)體行業(yè)前5%（按年銷售額計(jì)算）的公司，包攬了2024年該行業(yè)創(chuàng)造的全部利潤。

前5%的半導(dǎo)體公司獲得的經(jīng)濟(jì)利潤高達(dá)1590億美元，而中間90%的公司利潤僅為50億美元。排名后5%的公司實(shí)際虧損370億美元。實(shí)際上，前5%的半導(dǎo)體公司獲得的成績單超過整個(gè)半導(dǎo)體市場創(chuàng)造的經(jīng)濟(jì)利潤（1470億美元）。

這一市場轉(zhuǎn)變僅用了2~3年時(shí)間。在新冠疫情期間（2021-2022年），中間90%的企業(yè)每年獲得的經(jīng)濟(jì)利潤超過300億美元。換算成每家企業(yè)的平均利潤約為1.3億美元。然而，隨著2023年人工智能（AI）半導(dǎo)體熱潮的興起，這些企業(yè)的平均利潤急劇下降至3800萬美元。2024年，利潤進(jìn)一步下降至1700萬美元，兩年內(nèi)利潤下降88%。

麥肯錫預(yù)測，到2030年，AI產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)的半導(dǎo)體企業(yè)年均增長率將達(dá)到18%~29%，而與AI無直接關(guān)聯(lián)的傳統(tǒng)半導(dǎo)體企業(yè)年均增長率僅為2%~3%。麥肯錫分析稱：“雖然少數(shù)企業(yè)借AI價(jià)值創(chuàng)造熱潮創(chuàng)下了前所未有的利潤水平，但大多數(shù)企業(yè)面臨的現(xiàn)實(shí)卻截然不同?！?/p>