短期PC市況的回溫不及預(yù)期，ODM臺(tái)廠中包括英業(yè)達(dá)、緯創(chuàng)及廣達(dá)等，受市場(chǎng)關(guān)注的重點(diǎn)皆暫以服務(wù)器業(yè)務(wù)為主，不過(guò)針對(duì)營(yíng)運(yùn)比重仍占主力的筆電業(yè)務(wù)，各家于廠擴(kuò)建進(jìn)度持續(xù)推進(jìn)中，并預(yù)計(jì)明年起轉(zhuǎn)移至非中國(guó)大陸的新產(chǎn)能將陸續(xù)到位。

另一方面，雖預(yù)期AI PC（人工智能電腦）初期將僅聚焦小眾市場(chǎng)，但宏碁、華碩及微星等臺(tái)系品牌廠，都看好AI PC的發(fā)酵可望為PC后市挹注成長(zhǎng)動(dòng)能，并自明年下半年到2025年后逐步為其PC營(yíng)運(yùn)帶來(lái)正向助益，推動(dòng)換機(jī)升級(jí)潮的同時(shí)，也將進(jìn)一步提高產(chǎn)品ASP水位，亦有機(jī)會(huì)透過(guò)越拉越多以?xún)?yōu)化AI為中心的創(chuàng)新服務(wù)，增添新商機(jī)。

因應(yīng)以美系品牌為主的PC客戶(hù)需求，近一年間，泰國(guó)、越南成為ODM廠落腳的主要據(jù)點(diǎn)，除緯創(chuàng)已于今年第二季完成越南二廠土建、下半年全面投產(chǎn)外，廣達(dá)今年也已在越南購(gòu)地、投入土建工程，預(yù)計(jì)最快于明年底后逐步投產(chǎn)。

已在泰國(guó)有部分筆電組裝產(chǎn)線(xiàn)的廣達(dá)，在手上非“Wintel”陣營(yíng)的客戶(hù)確定將以越南為主力生產(chǎn)據(jù)點(diǎn)后，也沒(méi)讓空出的產(chǎn)能閑著，由另一美系客戶(hù)包下，預(yù)計(jì)2024上半年將量產(chǎn)筆電新品。

至于英業(yè)達(dá)原先規(guī)劃將先于墨西哥廠，為美系客戶(hù)設(shè)置新的筆電組裝產(chǎn)線(xiàn)，但隨著產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的新聚落正加速在東南亞成形，英業(yè)達(dá)也將配合客戶(hù)轉(zhuǎn)移生產(chǎn)策略、改于泰國(guó)為客戶(hù)組裝筆電，最慢明年下半年就能跟上投產(chǎn)腳步。

盡管ODM廠預(yù)期看多，明年AI PC產(chǎn)品因僅聚焦高階商務(wù)、創(chuàng)作者或頂規(guī)電競(jìng)等機(jī)款，價(jià)格仍偏高、品牌客戶(hù)拉貨力道有限，但看好2025年的下一波PC更換周期啟動(dòng)，屆時(shí)AI PC的滲透率更進(jìn)一步拉升后，隨著品牌客戶(hù)逐步轉(zhuǎn)以AI PC為出貨主力，將可期待有更高的利基效益。