1.國(guó)產(chǎn)高性能ADC先驅(qū)，14年半導(dǎo)體大廠芯鋒寬泰破產(chǎn)清算；

2.實(shí)地探訪芯啟源南京辦公室 員工：老板要忠誠(chéng) 我們要發(fā)薪；

3.從“過(guò)時(shí)技術(shù)”到天價(jià)芯片，DRAM供需錯(cuò)配引發(fā)格局重構(gòu)；

4.陳立武任內(nèi)英特爾開(kāi)啟大裁員，加州總部先削減107人；

5.英特爾逐步關(guān)閉汽車業(yè)務(wù)部門，并裁撤大部分員工；

6.受人工智能需求提振 美光科技發(fā)布強(qiáng)勁業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)

1.國(guó)產(chǎn)高性能ADC先驅(qū)，14年半導(dǎo)體大廠芯鋒寬泰破產(chǎn)清算

近日，專注于高性能模數(shù)轉(zhuǎn)換器（ADC）與模擬前端（AFE）產(chǎn)品的研發(fā)商——芯鋒寬泰科技（北京）有限公司（以下簡(jiǎn)稱“芯鋒寬泰”），因持續(xù)經(jīng)營(yíng)困難，已進(jìn)入法院審理階段，并正式啟動(dòng)破產(chǎn)清算程序。

根據(jù)北京市第一中級(jí)人民法院發(fā)布的公告，芯鋒寬泰因無(wú)力償還到期債務(wù)且顯著缺乏清償能力，主動(dòng)向法院提出破產(chǎn)清算申請(qǐng)。法院已指定北京市康達(dá)律師事務(wù)所擔(dān)任管理人，并提示相關(guān)債權(quán)人需在2025年6月25日前完成債權(quán)申報(bào)，提交相關(guān)金額、擔(dān)保情況等證明材料。至此，這家在中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)耕耘14年的本土廠商走向破產(chǎn)，正式退出市場(chǎng)舞臺(tái)。

公開(kāi)資料顯示，芯鋒寬泰成立于2011年，該公司主營(yíng)業(yè)務(wù)聚焦于高性能模擬及混合信號(hào)電路，如高速、高性能模數(shù)轉(zhuǎn)換器（ADC）、數(shù)模轉(zhuǎn)換器（DAC）、模擬前端（AFE），高速串并、并串轉(zhuǎn)換器，高速運(yùn)算放大器，精密運(yùn)算放大器等，為中國(guó)及全球通訊設(shè)備制造商及其他設(shè)備、終端廠商提供高端集成電路產(chǎn)品及方案。

芯鋒寬泰由來(lái)自美國(guó)硅谷的資深A(yù)DC技術(shù)專家劉松創(chuàng)立，核心團(tuán)隊(duì)由4位擁有15~20年行業(yè)經(jīng)驗(yàn)的集成電路設(shè)計(jì)專家組成。2012年，芯鋒寬泰推出首款面向無(wú)線通信領(lǐng)域的高速ADC產(chǎn)品VAT1002，該產(chǎn)品被視為亞洲首個(gè)達(dá)到國(guó)際領(lǐng)先水平的高性能ADC，結(jié)束了中國(guó)在高性能模數(shù)轉(zhuǎn)換器集成電路產(chǎn)業(yè)的空白歷史。

在資本方面，芯鋒寬泰曾于2012年完成A輪融資2600萬(wàn)元，2013年獲得B輪融資1800萬(wàn)元。但自2013年之后，公司未再披露新的融資進(jìn)展，資金鏈緊張與后續(xù)發(fā)展受限，公司營(yíng)收不佳，加上高性能ADC及模擬芯片領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)激烈，最終導(dǎo)致該公司走到破產(chǎn)清算這一步。

2.實(shí)地探訪芯啟源南京辦公室 員工：老板要忠誠(chéng) 我們要發(fā)薪

6月22日，有認(rèn)證為南京芯啟源半導(dǎo)體員工的網(wǎng)友在社交平臺(tái)稱，公司自2025年3月以來(lái)拖欠工資、3年不發(fā)年終獎(jiǎng)，以及區(qū)別對(duì)待員工，南京團(tuán)隊(duì)已基本解散，并附有一張“暴力違法0賠償裁員”圖片。過(guò)去數(shù)年，芯片廠商頻現(xiàn)裁員、破產(chǎn)等震蕩消息，令從業(yè)者深感不安。作為DPU明星企業(yè)，芯啟源此番風(fēng)波更引發(fā)市場(chǎng)對(duì)細(xì)分領(lǐng)域發(fā)展態(tài)勢(shì)的高度關(guān)注。

今日（25日）上午，集微網(wǎng)前往芯啟源南京辦公室實(shí)地探訪。9時(shí)20分，在南京市棲霞區(qū)的一座寫字樓里，占據(jù)整個(gè)七樓的芯啟源大門緊閉，數(shù)次摁下門鈴無(wú)人應(yīng)答。透過(guò)玻璃門可見(jiàn)內(nèi)部工位空無(wú)一人，桌上散落著辦公電腦、文件夾及一些雜物，整體而言并不凌亂。目前，引發(fā)關(guān)注的紙張業(yè)已撕去，但裁員風(fēng)波卻未曾停止。

南京裁員始末，波及多地辦公室

天眼查顯示，芯啟源電子科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱“芯啟源”）成立于2015年8月，位于浙江湖州，注冊(cè)資本9534萬(wàn)美元，經(jīng)營(yíng)范圍包括集成電路芯片設(shè)計(jì)及服務(wù)、集成電路芯片及產(chǎn)品銷售、集成電路制造等。2024年2月，盧笛代替SHENG LU成為芯啟源法定代表人。目前芯啟源控制企業(yè)芯云晟（杭州）、芯啟源（北京）、芯啟源（南京）均由盧笛任法定代表人。有網(wǎng)友在社交平臺(tái)暗示，盧笛與創(chuàng)始人盧笙系姐弟關(guān)系。這一消息尚未得到確認(rèn)。

此次裁員風(fēng)波雖然發(fā)生在芯啟源南京辦公室，但據(jù)員工反映，公司在2023年已將他們的勞動(dòng)合同主體更換為芯云晟（杭州）。芯啟源Smartnic DPU團(tuán)隊(duì)張顯表示，公司在2022年已經(jīng)出現(xiàn)一些不好的苗頭。入職時(shí)，勞動(dòng)合同曾約定年終獎(jiǎng)按2個(gè)月工資發(fā)放；同時(shí)，績(jī)效項(xiàng)目獎(jiǎng)金以年度基本工資的XX%浮動(dòng)。但2022年年終獎(jiǎng)打完七折的情況下，最終也只發(fā)放了三分之一，其余部分以白條形式蓋章給到個(gè)人。至于工資，2024年經(jīng)常延期發(fā)放，今年更是一拖再拖。

集微網(wǎng)在一份芯啟源人力資源部門今年4月15日發(fā)出的郵件中看到，芯啟源稱其“面臨十分嚴(yán)峻的經(jīng)營(yíng)挑戰(zhàn)”，于是作出以下調(diào)整——2025年3月所屬期的工資，待本次資金到位后，將先安排發(fā)放應(yīng)發(fā)工資的50%（稅前）；2025年4月至5月所屬期的工資，每月將先安排發(fā)放應(yīng)發(fā)工資的50%（稅前）。

但很快，員工們發(fā)現(xiàn)這50%的工資發(fā)放承諾似乎也難以兌現(xiàn)。

6月20日（上周五）中午，芯啟源南京辦公室10余名員工被依次喊進(jìn)會(huì)議室，以“經(jīng)營(yíng)困難”為由商談裁員事項(xiàng)。據(jù)悉，芯啟源給出兩套方案并要求員工20分鐘內(nèi)作出決定：1）公司提供“N+2”的補(bǔ)償方案，4月至6月的工資將在今年12月到賬，但不能保證按時(shí)發(fā)放；2）單方面終止合同，走調(diào)解程序。

“在已拖欠工資的情況下，大部分員工無(wú)法接受第一條。而且南京辦公室將在本月到期后退租，到時(shí)候怎么保證能公司按時(shí)發(fā)放呢？”張顯向集微網(wǎng)透露，公司在次日將他們的門禁權(quán)限關(guān)閉，辦公用品、私人物品均無(wú)法取得，HR甚至稱“公司沒(méi)有錢，就是有不給你們，愛(ài)去哪里告（起訴）去哪里”，雙方因此產(chǎn)生爭(zhēng)執(zhí)。21日，被裁員工在南京辦公室外取回私人物品后，在墻壁貼上“暴力違法0賠償裁員”紙張并發(fā)至公司員工群，希望獲得高層重視。該圖后來(lái)在網(wǎng)絡(luò)上流傳，引起業(yè)界關(guān)注。

6月23日，芯啟源通過(guò)郵件正式宣布南京辦公室員工開(kāi)啟居家辦公，最晚于24日前將個(gè)人物品清理干凈?！霸诓玫羰Ｓ嗟拇蟛糠謫T工后，南京僅保留數(shù)人，整個(gè)南京Site實(shí)際上已經(jīng)取消?！鼻皢T工何文告訴集微網(wǎng)。

據(jù)了解，繼4月2日、6月20日芯啟源杭州、南京辦公室裁員后，其武漢辦公室日前正在裁員中。有員工表示，其2022年入職時(shí)，公司員工將近400人，目前恐怕已不足20人。溝通中，員工表現(xiàn)得很困惑，明明去年董事長(zhǎng)在員工大會(huì)上稱MIMIC（EDA產(chǎn)品線）賣了5.5億元，足夠支撐3年的薪水發(fā)放，怎么就這樣了？

百億估值空轉(zhuǎn)，新一代DPU未流片

芯啟源絕非無(wú)名之輩，曾被業(yè)界視為DPU明星企業(yè)、“國(guó)產(chǎn)替代先鋒”，估值一度上看150億元人民幣。僅2021年，芯啟源就一口氣完成數(shù)億元Pre-A2、Pre-A3、Pre-A4輪融資，并于次年再獲超億元戰(zhàn)略投資。截至2024年4月，芯啟源稱已推出4款產(chǎn)品，團(tuán)隊(duì)成員近300人，在中國(guó)上海、南京、武漢、北京、廈門、香港、杭州以及美國(guó)硅谷、英國(guó)、南非等地設(shè)有辦公室和研發(fā)中心。

據(jù)悉，芯啟源創(chuàng)始人、董事長(zhǎng)兼CEO盧笙在取得上海交大學(xué)士和美國(guó)拉瑪爾大學(xué)碩士學(xué)位后，曾在硅谷工作20多年，進(jìn)入Marvell、Broadcom等公司從業(yè)，并參與多個(gè)創(chuàng)新企業(yè)、創(chuàng)新項(xiàng)目的兼并收購(gòu)，在網(wǎng)絡(luò)交換機(jī)和手機(jī)芯片等領(lǐng)域具有研發(fā)和管理經(jīng)驗(yàn)。

很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，芯啟源將同時(shí)涉足DPU和EDA兩大品類作為重點(diǎn)宣傳方向。2023年6月，芯啟源DPU事業(yè)部總經(jīng)理侯東輝公開(kāi)提及，下一代DPU芯片“NFP 7000”計(jì)劃于2024年年初推出，對(duì)標(biāo)NVIDIA的BlueField-3，有望將我國(guó)DPU芯片與世界最強(qiáng)DPU芯片差距縮短至2年內(nèi)。

但芯啟源員工不這樣看。同樣來(lái)自Smartmic DPU團(tuán)隊(duì)、在杭州辦公的徐成向集微網(wǎng)透露，公司南京、杭州辦公室員工主要從事DPU芯片研發(fā)。奇怪的是，雖然“NFP 7000”處于研發(fā)狀態(tài)，且不斷更換芯片版本，但芯片始終沒(méi)有進(jìn)入后仿階段，就連所需的IP也不購(gòu)買，更別提流片?！坝醒邪l(fā)總監(jiān)提出IP需求，一直得不到確切回復(fù)。去年10月到12月期間，公司芯片研發(fā)團(tuán)隊(duì)還很強(qiáng)大，可能是看不到希望，很多技術(shù)大牛陸陸續(xù)續(xù)選擇離開(kāi)。”

DPU作為一項(xiàng)新技術(shù)，業(yè)界曾判斷其特點(diǎn)是燒錢多、周期長(zhǎng)，但技術(shù)壁壘高、客戶黏性強(qiáng)，且與西方國(guó)家沒(méi)有代際差。事實(shí)證明，由于進(jìn)入市場(chǎng)的渠道有限，DPU 市場(chǎng)被證明是一個(gè)難以攻克的市場(chǎng)，新興企業(yè)將面對(duì)Nvidia、英特爾、AMD等巨頭擠壓。有業(yè)內(nèi)人士估算，在終端場(chǎng)景，大芯片的銷量至少需要達(dá)到數(shù)千萬(wàn)級(jí)別才能有效攤薄一次性的研發(fā)成本；在數(shù)據(jù)中心場(chǎng)景，則需要50萬(wàn)甚至100萬(wàn)以上的銷量，才能有效攤薄研發(fā)成本。

“芯啟源對(duì)市場(chǎng)未能作出精確定位，步子邁得太大、錢也燒得快，能撐到現(xiàn)在全靠老股東持續(xù)輸血?！毙締⒃葱酒布F(tuán)隊(duì)趙健指出，公司研發(fā)團(tuán)隊(duì)主要在國(guó)內(nèi)，但在推動(dòng)研發(fā)過(guò)程中，高薪聘請(qǐng)架構(gòu)師在內(nèi)的多名海外顧問(wèn)，溝通、協(xié)作成本極高，CEO盧笙甚至在員工大會(huì)上強(qiáng)調(diào)公司需要的是“忠誠(chéng)的員工”。

眼下，在賣掉EDA產(chǎn)品線、大范圍裁掉DPU員工后，芯啟源所謂的“DPU與EDA雙輪驅(qū)動(dòng)、雙翼齊飛”構(gòu)想恐怕難以為繼，在成立10周年的節(jié)點(diǎn)上迎來(lái)最大危機(jī)。

正如芯啟源部分員工所困惑的，公司此前數(shù)輪融資，以及2024年賣掉EDA產(chǎn)品線所獲的5.5億元絕非小額資金，刨掉企業(yè)運(yùn)營(yíng)所必需的成本外，似乎不該陷入如此窘境。集微網(wǎng)通過(guò)天眼查發(fā)現(xiàn)，自去年以來(lái)，芯啟源及關(guān)聯(lián)公司已有多筆股權(quán)被凍結(jié)，并存在勞動(dòng)爭(zhēng)議案件，種種細(xì)節(jié)為資金流向埋下伏筆。

近年來(lái)，DPU行業(yè)波折不斷，諸多企業(yè)進(jìn)入并購(gòu)時(shí)刻，資本層面的“泡沫”與想象空間同步收縮。芯啟源此次風(fēng)波雖因“經(jīng)營(yíng)困難”而起，但問(wèn)題的核心似與行業(yè)波動(dòng)關(guān)系不大，而與其戰(zhàn)略路徑選擇、資金使用效率等內(nèi)部系統(tǒng)性問(wèn)題密切相關(guān)。

集微網(wǎng)注：文中當(dāng)事人均為化名

3.從“過(guò)時(shí)技術(shù)”到天價(jià)芯片，DRAM供需錯(cuò)配引發(fā)格局重構(gòu)

2025年以來(lái)，全球DRAM市場(chǎng)正經(jīng)歷一場(chǎng)深刻的結(jié)構(gòu)性調(diào)整。三星、SK 海力士、美光三大存儲(chǔ)原廠相繼宣布加速退出DDR4市場(chǎng)，引發(fā)產(chǎn)業(yè)鏈上下游震動(dòng)。據(jù)行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，2025年Q1 DDR4占全球DRAM產(chǎn)量比重已降至35%，較2023年下降20個(gè)百分點(diǎn)，一場(chǎng)由頭部企業(yè)主導(dǎo)的技術(shù)迭代與市場(chǎng)重構(gòu)正在上演。

三星電子作為全球DRAM市場(chǎng)份額第一的廠商，已正式停止接收DDR4新訂單，并計(jì)劃于 2025年底前全面停產(chǎn)。這一決策并非孤立，SK海力士將DDR4產(chǎn)能占比從30%壓縮至20%，美光則停止服務(wù)器用舊版DDR4供應(yīng)，僅保留工業(yè)、汽車等特定領(lǐng)域的定制化產(chǎn)能。三大原廠的同步行動(dòng)，標(biāo)志著DDR4進(jìn)入“淘汰倒計(jì)時(shí)”。

雖然全球DDR4產(chǎn)能下降超過(guò)20%，但同期需求僅下降8%，供需缺口從5%迅速擴(kuò)大至17%，渠道庫(kù)存周轉(zhuǎn)天數(shù)從90天驟降至30天，這為DDR4價(jià)格暴漲埋下伏筆。

據(jù)集邦咨詢調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，5月份標(biāo)準(zhǔn)型8GB DDR4芯片環(huán)比上漲27%，自3月低點(diǎn)以來(lái)累計(jì)漲幅已達(dá)53%，創(chuàng)下了自2017年1月以來(lái)的最大單月漲幅紀(jì)錄。而現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格波動(dòng)更為劇烈，部分16Gb DDR4顆粒的價(jià)格甚至飆升至6美元，高出同規(guī)格DDR5的5.8美元，今年初至今的累計(jì)漲幅已接近90%。

集邦咨詢進(jìn)一步預(yù)測(cè)，若三季度美國(guó)關(guān)稅政策落地且產(chǎn)能無(wú)法及時(shí)補(bǔ)充，DDR4價(jià)格的漲幅可能會(huì)進(jìn)一步擴(kuò)大。其中，2025Q2 PC與server DDR4價(jià)格將繼續(xù)上漲，預(yù)期漲幅將分別達(dá)到13%~18%和18%~23%，而2025Q3的預(yù)期漲幅則可能分別達(dá)到18~23%和8~13%。

行業(yè)專家普遍認(rèn)為，DDR4徹底退出市場(chǎng)將需要3至5年的時(shí)間，在此期間，價(jià)格的高位波動(dòng)可能將成為常態(tài)。為了應(yīng)對(duì)這一輪存儲(chǔ)芯片的波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，下游企業(yè)或許需要加快構(gòu)建具備彈性的供應(yīng)鏈，并加速技術(shù)的更新迭代。

技術(shù)、利潤(rùn)與成本的三角博弈

在全球存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展進(jìn)程中，技術(shù)革新、市場(chǎng)需求與成本控制始終是驅(qū)動(dòng)行業(yè)變革的核心力量。當(dāng)前，國(guó)際原廠加速戰(zhàn)略調(diào)整，大規(guī)模退出DDR4市場(chǎng)，這一決策背后蘊(yùn)藏著技術(shù)、利潤(rùn)與成本等多重維度的深度考量。

首先，存儲(chǔ)技術(shù)迭代存在不可逆壓力。DDR5憑借6400MT/s的理論帶寬（達(dá)DDR4的2倍）和20%的功耗優(yōu)勢(shì)，已成為下一代存儲(chǔ)應(yīng)用風(fēng)向標(biāo)。英特爾第14代酷睿平臺(tái)與AMD銳龍7000系列全面轉(zhuǎn)向DDR5支持，主板廠商如華碩、微星的新機(jī)型DDR5滲透率超90%。這種硬件生態(tài)的集體轉(zhuǎn)向，使DDR4在主流市場(chǎng)的技術(shù)兼容性迅速弱化，淪為“過(guò)時(shí)技術(shù)”。

其次，行業(yè)利潤(rùn)導(dǎo)向下的產(chǎn)能再分配。高帶寬內(nèi)存（HBM）正在重塑存儲(chǔ)行業(yè)的利潤(rùn)格局。HBM單價(jià)達(dá)DDR4的5-10倍，SK海力士2025年HBM產(chǎn)能已全部售罄，銷售額預(yù)計(jì)同比翻倍。三星、美光亦將先進(jìn)制程產(chǎn)能向HBM、DDR5傾斜，三星將1Y納米工藝的16Gb DDR4產(chǎn)能轉(zhuǎn)向DDR5后，毛利率較DDR4時(shí)代提高12個(gè)百分點(diǎn)。

最后，老舊生產(chǎn)線成本優(yōu)化存在長(zhǎng)期邏輯。DDR4產(chǎn)線的折舊成本已成為原廠利潤(rùn)的沉重負(fù)擔(dān)。以三星為例，其早期1X納米工藝產(chǎn)線的單位生產(chǎn)成本比1Y工藝高35%，而轉(zhuǎn)向DDR5后，單顆芯片的材料成本降低22%。美光財(cái)報(bào)顯示，停止服務(wù)器DDR4供應(yīng)后，其高端存儲(chǔ)業(yè)務(wù)毛利率提升至45%，驗(yàn)證了“砍舊推新”的成本優(yōu)化成效。

從技術(shù)迭代的強(qiáng)制驅(qū)動(dòng)，到利潤(rùn)分配的市場(chǎng)選擇，再到成本控制的生存需求，國(guó)際原廠對(duì) DDR4市場(chǎng)的戰(zhàn)略調(diào)整，本質(zhì)上是存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)在技術(shù)演進(jìn)、市場(chǎng)需求變化與企業(yè)經(jīng)營(yíng)策略之間尋求動(dòng)態(tài)平衡的必然結(jié)果。DDR5與HBM技術(shù)將勢(shì)必成為未來(lái)存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)的核心賽道，先進(jìn)制程與高附加值產(chǎn)品的研發(fā)能力，將決定企業(yè)在全球競(jìng)爭(zhēng)中的地位。

DDR4在汽規(guī)、工控領(lǐng)域應(yīng)用存在不可替代性

然而，DDR4在工業(yè)、汽車等細(xì)分領(lǐng)域的“長(zhǎng)尾需求”仍將延續(xù)，原廠的戰(zhàn)略收縮直接引發(fā)產(chǎn)業(yè)鏈連鎖反應(yīng)。一方面，工業(yè)控制、汽車電子等領(lǐng)域的剛性需求仍在，車載信息娛樂(lè)系統(tǒng)、自動(dòng)駕駛域控制器這類場(chǎng)景占當(dāng)前DDR4需求的60%以上；另一方面，AI服務(wù)器市場(chǎng)的爆發(fā)式增長(zhǎng)進(jìn)一步放大了供需矛盾。

行業(yè)周知，汽車電子行業(yè)對(duì)內(nèi)存芯片的可靠性與穩(wěn)定性要求近乎嚴(yán)苛。所有應(yīng)用于車載信息娛樂(lè)系統(tǒng)、自動(dòng)駕駛域控制器等關(guān)鍵場(chǎng)景的內(nèi)存產(chǎn)品，必須通過(guò)AEC-Q100 Grade 2等國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)證，確保能在- 40℃至+ 105℃極端溫度環(huán)境下穩(wěn)定運(yùn)行，并承受劇烈震動(dòng)與電磁干擾。這一認(rèn)證流程通常需要 3 年以上的測(cè)試與驗(yàn)證周期，涵蓋材料可靠性、電氣性能、環(huán)境適應(yīng)性等數(shù)十項(xiàng)指標(biāo)。

DDR5雖在帶寬與功耗上具備優(yōu)勢(shì)，但其高容量規(guī)格（如64GB起步）與新型接口標(biāo)準(zhǔn)，與現(xiàn)有車載系統(tǒng)的主板架構(gòu)、電源管理模塊存在兼容性矛盾。若要將車載中控系統(tǒng)升級(jí)至 DDR5，不僅需重新設(shè)計(jì)硬件電路、調(diào)整散熱方案，更要針對(duì)整車電子架構(gòu)進(jìn)行系統(tǒng)性測(cè)試與驗(yàn)證，這一過(guò)程至少耗費(fèi)24個(gè)月，且改造成本將大幅增加。

而DDR4內(nèi)存恰好能滿足車載系統(tǒng)對(duì)數(shù)據(jù)處理速度、存儲(chǔ)容量的實(shí)際需求，其成熟的技術(shù)方案與供應(yīng)鏈體系，使其占據(jù)當(dāng)前汽車電子內(nèi)存市場(chǎng)60%以上的份額。

在工業(yè)設(shè)計(jì)、智能制造等場(chǎng)景中，設(shè)備對(duì)內(nèi)存的性能要求呈現(xiàn)“定制化”特點(diǎn)。諸如，三維建模、實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)處理等應(yīng)用場(chǎng)景，既需要內(nèi)存具備每秒10GB以上的數(shù)據(jù)吞吐量，又要求其容量適配性高，避免因過(guò)度配置造成成本浪費(fèi)。DDR4內(nèi)存單條容量從8GB到256GB的靈活選擇，恰好能滿足不同規(guī)模工業(yè)設(shè)備的需求，而DDR5最小64GB的容量規(guī)格，往往導(dǎo)致3倍以上的資源浪費(fèi)。

更關(guān)鍵的是，工業(yè)設(shè)備的更新?lián)Q代成本極高。高端設(shè)備其控制系統(tǒng)若因DDR4芯片停產(chǎn)而進(jìn)行升級(jí)改造，不僅面臨數(shù)百萬(wàn)元的硬件更換費(fèi)用，還需投入大量時(shí)間進(jìn)行設(shè)備調(diào)試與生產(chǎn)流程適配，這使得企業(yè)即使面臨DDR4價(jià)格上漲300%的壓力，也不得不選擇高價(jià)采購(gòu)，以維持生產(chǎn)線的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。

因此，在技術(shù)迭代與市場(chǎng)需求的博弈中，DDR4在汽車電子與工業(yè)控制領(lǐng)域的不可替代性，本質(zhì)上是行業(yè)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、成本效益與應(yīng)用場(chǎng)景深度耦合的結(jié)果。這種局面短期內(nèi)難以改變，也為DDR4在細(xì)分市場(chǎng)的持續(xù)需求提供了堅(jiān)實(shí)支撐。

中企逐步鞏固市場(chǎng)話語(yǔ)權(quán)

隨著三星、SK 海力士、美光相繼加速收縮DDR4產(chǎn)能，全球存儲(chǔ)市場(chǎng)形成了約160億美元的真空地帶，這成為中國(guó)存儲(chǔ)企業(yè)實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略突圍的關(guān)鍵機(jī)遇。

南亞科技、華邦電子等臺(tái)系廠商憑借成熟的技術(shù)儲(chǔ)備與靈活的市場(chǎng)策略，迅速調(diào)整產(chǎn)能布局。

其中，南亞科技位于臺(tái)灣桃園的晶圓廠將10nm第二代制程產(chǎn)線全面向DDR4傾斜，8Gb DDR4 顆粒月產(chǎn)能已提升至12萬(wàn)片，較2024年增長(zhǎng)40%。公司內(nèi)部人士表示，南亞科技2025年DDR4位元產(chǎn)出占比預(yù)計(jì)超過(guò)30%，并計(jì)劃在年底前將10nm工藝良率從85%提升至92%，進(jìn)一步強(qiáng)化成本競(jìng)爭(zhēng)力。

華邦電子則采取“差異化產(chǎn)能擴(kuò)張”策略，在保留部分NOR Flash產(chǎn)能的同時(shí)，將旗下三座工廠中的兩座產(chǎn)線轉(zhuǎn)向DDR4生產(chǎn)。其車規(guī)級(jí)LPDDR4產(chǎn)品線已實(shí)現(xiàn)4Gb顆粒量產(chǎn)，工作頻率達(dá)4266MHz，適配ADAS前置攝像頭、智能座艙等場(chǎng)景。2025年Q2，華邦電子DDR4月產(chǎn)能環(huán)比增長(zhǎng)25%，并計(jì)劃在合肥研發(fā)中心增設(shè)測(cè)試實(shí)驗(yàn)室，加速產(chǎn)品導(dǎo)入市場(chǎng)。

中國(guó)內(nèi)地大廠長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)、兆易創(chuàng)新同樣通過(guò)規(guī)模量產(chǎn)降低單位成本，紫光集團(tuán)和瀾起科技則分別以行業(yè)認(rèn)證和接口技術(shù)構(gòu)建競(jìng)爭(zhēng)壁壘。

以長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)為例，集邦咨詢2025年Q1報(bào)告顯示，其合肥工廠一期+二期總產(chǎn)能達(dá)20萬(wàn)片/月（折合12英寸晶圓），依托自主研發(fā)的19nm制程工藝和國(guó)內(nèi)成熟的供應(yīng)鏈體系，將單顆DDR4芯片的生產(chǎn)成本極致壓縮。這一顯著優(yōu)勢(shì)不僅源于原材料采購(gòu)和人力成本，更得益于對(duì)生產(chǎn)流程的精細(xì)化管理。憑借突出的成本競(jìng)爭(zhēng)力，市場(chǎng)分析機(jī)構(gòu)Counterpoint最新預(yù)測(cè)顯示，長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)今年DRAM出貨量將同比增長(zhǎng)50%，其在整體DRAM市場(chǎng)的出貨份額預(yù)計(jì)將從第一季度的6%增至第四季度的8%。

進(jìn)入2025年，DDR4供需矛盾加劇，三大國(guó)際巨頭減產(chǎn)和長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)的擴(kuò)張，這種結(jié)構(gòu)性變化為長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)的價(jià)格調(diào)整創(chuàng)造了條件，長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)在保障利潤(rùn)空間的同時(shí)，進(jìn)一步鞏固了市場(chǎng)話語(yǔ)權(quán)。

盡管國(guó)際原廠在采用1Z/1Y納米工藝的DDR4高端產(chǎn)品上仍具優(yōu)勢(shì)，且DDR5技術(shù)迭代壓力持續(xù)存在，但對(duì)中國(guó)企業(yè)而言，短期內(nèi)能通過(guò)供需錯(cuò)配實(shí)現(xiàn)營(yíng)收增長(zhǎng)，更借此完成技術(shù)認(rèn)證積累與市場(chǎng)份額突破，為存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)國(guó)產(chǎn)化替代奠定基礎(chǔ)。

4.陳立武任內(nèi)英特爾開(kāi)啟大裁員，加州總部先削減107人

英特爾已開(kāi)始裁員，這在CEO陳立武兩個(gè)月前就已有所預(yù)示，他聲稱這是扭轉(zhuǎn)這家陷入困境的半導(dǎo)體巨頭的計(jì)劃的一部分。

英特爾上周三向加州政府發(fā)出通知，計(jì)劃裁掉約107名與其位于圣克拉拉總部相關(guān)的員工。

英特爾在WARN通知中表示，裁員預(yù)計(jì)將于7月15日開(kāi)始。該公司表示，員工要么在離職60天前收到通知，要么離職前四周收到通知，其中包含九周的薪酬和福利，“以代替進(jìn)一步通知”。

受影響的職位包括22名物理設(shè)計(jì)工程師、3名物理設(shè)計(jì)工程經(jīng)理、3名片上系統(tǒng)（SoC）邏輯設(shè)計(jì)工程師、3名產(chǎn)品開(kāi)發(fā)工程師、4名可測(cè)試設(shè)計(jì)工程師、6名云軟件架構(gòu)師、4名云軟件工程經(jīng)理和2名云軟件開(kāi)發(fā)工程師。

此次裁員還包括一名人工智能（AI）系統(tǒng)和解決方案工程經(jīng)理、一名業(yè)務(wù)部門IT副總裁、一名業(yè)務(wù)項(xiàng)目經(jīng)理、一名工程項(xiàng)目經(jīng)理、一名硅片設(shè)計(jì)工程經(jīng)理、一名戰(zhàn)略業(yè)務(wù)發(fā)展經(jīng)理、一名軟件產(chǎn)品經(jīng)理、一名技術(shù)項(xiàng)目經(jīng)理和一名技術(shù)戰(zhàn)略經(jīng)理。

英特爾發(fā)言人重申了其上周發(fā)表的聲明，該公司計(jì)劃裁掉芯片制造部門15%~20%的員工，并引用了一份內(nèi)部備忘錄。

過(guò)去一周，有關(guān)英特爾裁員計(jì)劃的其他細(xì)節(jié)陸續(xù)曝光。近期報(bào)道稱，該公司計(jì)劃裁減許多營(yíng)銷職位，作為將這些職能外包給全球咨詢巨頭埃森哲的計(jì)劃的一部分。英特爾發(fā)言人在談到外包計(jì)劃時(shí)表示：“我們專注于實(shí)現(xiàn)數(shù)字化能力的現(xiàn)代化，以便更好地服務(wù)客戶并強(qiáng)化我們的品牌。埃森哲是這些領(lǐng)域的長(zhǎng)期合作伙伴和值得信賴的領(lǐng)導(dǎo)者，此次合作將使英特爾及其合作伙伴能夠通過(guò)更簡(jiǎn)化的流程和程序來(lái)推動(dòng)更好的業(yè)務(wù)成果。”

6月24日?qǐng)?bào)道稱，該公司計(jì)劃關(guān)閉其汽車芯片業(yè)務(wù)，這將導(dǎo)致該部門的大部分員工失業(yè)。英特爾發(fā)言人表示，決定“逐步關(guān)閉隸屬于客戶端計(jì)算事業(yè)部的汽車業(yè)務(wù)”，是陳立武重新關(guān)注公司核心客戶和數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)組合的舉措之一。

“正如我們今年早些時(shí)候宣布的那樣，我們正在采取措施，打造一家更精簡(jiǎn)、更快速、更高效的公司。消除組織復(fù)雜性并賦予工程師權(quán)力，將使我們能夠更好地服務(wù)客戶需求，并增強(qiáng)我們的執(zhí)行力?！庇⑻貭柊l(fā)言人表示，“我們做出這些決定是基于對(duì)未來(lái)業(yè)務(wù)定位所需內(nèi)容的仔細(xì)考量，在完成這項(xiàng)重要工作的過(guò)程中，我們將以關(guān)懷和尊重的態(tài)度對(duì)待每一位員工。”

英特爾在4月下旬宣布2025年削減5億美元運(yùn)營(yíng)支出、2026年再削減10億美元運(yùn)營(yíng)支出以“提升執(zhí)行力和運(yùn)營(yíng)效率”的計(jì)劃。

陳立武在一份公開(kāi)備忘錄中告訴員工，“這些關(guān)鍵變革必然會(huì)縮減我們的員工規(guī)模?！薄拔覀儽仨氃诓脝T與留住和招募關(guān)鍵人才之間取得平衡，”他寫道?！拔覍⑹跈?quán)每位領(lǐng)導(dǎo)做出符合我們首要任務(wù)的最佳決策。這些決定不會(huì)輕易做出，我們會(huì)定期向大家通報(bào)?！?/p>

英特爾已明確表示，陳立武正在尋求減少管理職位，以加快決策速度并減少公司中的官僚主義，他認(rèn)為這是一個(gè)主要問(wèn)題。

“我驚訝地發(fā)現(xiàn)，近年來(lái)，對(duì)英特爾的許多管理人員來(lái)說(shuō)，最重要的[關(guān)鍵績(jī)效指標(biāo)]一直是團(tuán)隊(duì)規(guī)模。但未來(lái)情況將截然不同，”他在4月份致員工的備忘錄中寫道?！拔覉?jiān)信，最優(yōu)秀的領(lǐng)導(dǎo)者能夠用最少的人完成最多的工作?！?/p>

5.英特爾逐步關(guān)閉汽車業(yè)務(wù)部門，并裁撤大部分員工

6月24日，英特爾向員工表示：“英特爾計(jì)劃逐步關(guān)閉英特爾架構(gòu)的汽車業(yè)務(wù)。”該公司表示，將履行對(duì)客戶的現(xiàn)有承諾，但將裁減英特爾汽車集團(tuán)的“大部分”員工。

英特爾表示：“正如我們之前所說(shuō)，我們正在重新聚焦于核心客戶和數(shù)據(jù)中心產(chǎn)品組合，以增強(qiáng)產(chǎn)品線并滿足客戶的需求。作為這項(xiàng)工作的一部分，我們決定逐步關(guān)閉客戶端計(jì)算集團(tuán)內(nèi)的汽車業(yè)務(wù)。我們致力于確?？蛻舻钠椒€(wěn)過(guò)渡?！?/p>

汽車技術(shù)并非英特爾的主要業(yè)務(wù)之一，該公司并未公布該部門的收入或員工人數(shù)。但該公司官網(wǎng)宣稱，目前有5000萬(wàn)輛汽車使用英特爾處理器。英特爾表示，其芯片可以幫助電動(dòng)汽車賦能，為駕駛員提供信息，并優(yōu)化車輛性能。

英特爾還持有以色列公司Mobileye的多數(shù)股權(quán)，該公司致力于開(kāi)發(fā)自動(dòng)駕駛汽車技術(shù)。英特爾汽車集團(tuán)的關(guān)閉似乎不會(huì)直接影響到Mobileye的運(yùn)營(yíng)。

今年4月，英特爾新任CEO陳立武（Lip-Bu Tan）警告員工，由于銷售額下滑和收入前景黯淡，公司將面臨“數(shù)月”的裁員。自3月份上任CEO以來(lái)，陳立武尚未公開(kāi)透露重振英特爾的戰(zhàn)略，也沒(méi)有接受任何采訪，但他表示，希望成為一家規(guī)模更小、效率更高的公司，能夠更具創(chuàng)新性。

英特爾6月通知制造部門員工，計(jì)劃從7月開(kāi)始裁員代工業(yè)務(wù)部門多達(dá)20%。這是英特爾核心業(yè)務(wù)之一的重大倒退。

上周，英特爾告知營(yíng)銷部門員工，將把營(yíng)銷工作外包給咨詢公司埃森哲。此舉將引發(fā)7月的更多裁員，因?yàn)橛⑻貭栒J(rèn)為，使用人工智能（AI）的承包商將更有效地營(yíng)銷公司產(chǎn)品。

這些已在實(shí)施的裁員計(jì)劃以及其他仍處于規(guī)劃階段的裁員計(jì)劃，預(yù)計(jì)將大幅削減英特爾的支出，并重塑其基本運(yùn)營(yíng)模式。

不過(guò)，該公司尚未明確說(shuō)明這些成本削減措施將如何使英特爾芯片在與AMD和Arm的設(shè)計(jì)競(jìng)爭(zhēng)中更具競(jìng)爭(zhēng)力，這兩家公司正在搶占PC和數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)的市場(chǎng)份額。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，英特爾必須找到一種方法，打入AI領(lǐng)域，而這個(gè)快速增長(zhǎng)的市場(chǎng)目前由英偉達(dá)主導(dǎo)。

6.受人工智能需求提振 美光科技發(fā)布強(qiáng)勁業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)

美光科技對(duì)本季度做出了樂(lè)觀預(yù)測(cè)，得益于人工智能設(shè)備的需求。

該公司6月25日在一份聲明中表示，第四財(cái)季營(yíng)收預(yù)計(jì)將達(dá)到約107億美元。這一數(shù)字遠(yuǎn)高于分析師平均預(yù)期的98.9億美元，推動(dòng)其股價(jià)在尾盤交易中上漲。

美光發(fā)現(xiàn)，其高帶寬內(nèi)存等組件的需求正在不斷增長(zhǎng)，這些組件用于開(kāi)發(fā)和運(yùn)行人工智能工具的機(jī)器。隨著此類軟件變得越來(lái)越復(fù)雜，對(duì)內(nèi)存的需求越來(lái)越大，該公司預(yù)計(jì)該市場(chǎng)將繼續(xù)增長(zhǎng)。該公司的利潤(rùn)率也開(kāi)始從上一季度的低迷中復(fù)蘇。

美光首席執(zhí)行官（CEO）Sanjay Mehrotra在聲明中表示，美光公司本財(cái)年的收入有望創(chuàng)下紀(jì)錄，“同時(shí)，我們進(jìn)行嚴(yán)格的投資，鞏固我們的技術(shù)領(lǐng)先地位和卓越的制造能力，以滿足日益增長(zhǎng)的人工智能驅(qū)動(dòng)的內(nèi)存需求。”

美光表示，第四季度每股利潤(rùn)約為2.50美元（不包括某些項(xiàng)目）。此前的預(yù)期為2.03美元。

截至5月29日的第三財(cái)季，該公司銷售額增長(zhǎng)37%，達(dá)到93億美元。分析師此前預(yù)計(jì)銷售額為88.5億美元?？鄢糠猪?xiàng)目后，每股收益為1.91美元，而分析師平均預(yù)期為1.60美元。

Synovus 高級(jí)投資組合經(jīng)理Dan Morgan在之前的一份報(bào)告中表示，除了追求更多的人工智能收入外，美光還希望向其他領(lǐng)域出售更多內(nèi)存，例如電動(dòng)汽車和游戲芯片。