1、IT廠商爭相囤購芯片，4月DRAM價(jià)格飆升22%、NAND上漲11%
2、臺積電A14不采用High-NA EUV？外媒曝至少落后英特爾4年
3、世界先進(jìn)：Q2晶圓出貨量預(yù)計(jì)季增3%~5%，毛利率或跌破30%
4、塔塔電子與恩智浦洽談晶圓代工合作
5、OpenAI斥30億美元收購AI輔助編碼工具Windsurf
1、IT廠商爭相囤購芯片，4月DRAM價(jià)格飆升22%、NAND上漲11%
由于特朗普引發(fā)的半導(dǎo)體關(guān)稅風(fēng)險(xiǎn)，IT設(shè)備廠商紛紛搶購芯片庫存，4月份DRAM和NAND的固定交易價(jià)格飆升。不僅高帶寬存儲器（HBM）等超高價(jià)位存儲器價(jià)格上漲，通用DRAM價(jià)格也出現(xiàn)上漲，預(yù)計(jì)這將對三星電子和SK海力士第二季度的業(yè)績產(chǎn)生積極影響。
據(jù)市場調(diào)研公司DRAMeXchange數(shù)據(jù)，用于個(gè)人電腦（PC）的通用DRAM DDR4 8Gb（千兆字節(jié)）產(chǎn)品的固定交易價(jià)格為1.65美元，較3月份上漲22.22%。用于存儲卡和USB的128Gb多層單元（MLC）NAND的固定交易價(jià)格也較3月份上漲11.06%，達(dá)到2.79美元。
固定交易價(jià)格是指三星電子和SK海力士等半導(dǎo)體公司向大客戶供應(yīng)的價(jià)格。此次價(jià)格上漲的原因是，IT設(shè)備制造商的存儲芯片庫存已經(jīng)耗盡，因此大量采購半導(dǎo)體。業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，由于美國政府宣布對等關(guān)稅和90天的寬限期，大型PC公司已采取行動提前儲備芯片庫存。
2、臺積電A14不采用High-NA EUV？外媒曝至少落后英特爾4年
在先進(jìn)制程競賽中一向扮演領(lǐng)頭羊角色的臺積電，現(xiàn)在卻傳出，預(yù)計(jì)于2028年量產(chǎn)的A14制程，將不會采用業(yè)界矚目的High-NA EUV（高數(shù)值孔徑極紫外光刻技術(shù)），而是持續(xù)依賴現(xiàn)有的0.33-NA EUV技術(shù)。外媒指出，臺積電是基于成本考量而做出此決定，不過這也意味著，將在18A制程中使用High-NA EUV的英特爾，反而更具有「技術(shù)」優(yōu)勢。
《wccftech》報(bào)導(dǎo)，臺積電業(yè)務(wù)開發(fā)資深副總裁張曉強(qiáng)在北美技術(shù)研討會上透露，臺積電將不會使用高NA EUV曝光技術(shù)來對A14芯片進(jìn)行圖案化，A14的生產(chǎn)計(jì)劃預(yù)計(jì)將于2028年開始，但并不仰賴High-NA技術(shù)，也能透過既有工具達(dá)到預(yù)期的制程復(fù)雜度與設(shè)計(jì)密度。他強(qiáng)調(diào)：「從2nm到A14，我們不一定要使用high-NA，但在處理步驟上，我們可以繼續(xù)維持類似的復(fù)雜度。我們每一代的技術(shù)制程都試圖將光罩?jǐn)?shù)量增加控制在最低，這對成本效益至關(guān)重要。」
這項(xiàng)決策的關(guān)鍵在于「成本效益」。若使用High-NA EUV技術(shù)，制程成本可能比傳統(tǒng)EUV高出多達(dá)2.5倍，將大幅推升A14芯片的生產(chǎn)成本，進(jìn)而影響其在消費(fèi)性電子市場的普及速度。此外，A14 設(shè)計(jì)需多個(gè)光罩才能完成單層芯片設(shè)計(jì)，若使用High-NA，反而讓臺積電在成本增加的同時(shí)卻沒有獲得多少好處，性價(jià)比并不高。
相較之下，透過0.33-NA EUV并搭配多重曝光（multi-patterning）技術(shù)，能在不依賴極精準(zhǔn)度工具的情況下維持設(shè)計(jì)復(fù)雜性，并使制造成本降低。
不過，這不代表臺積電將完全放棄High-NA技術(shù)，該公司預(yù)計(jì)在 2029年推出的A14P制程節(jié)點(diǎn)上，可能會導(dǎo)入High-NA EUV。 《wccftech》指出，英特爾正積極投入High-NA技術(shù)，計(jì)劃于2026年量產(chǎn)的18A制程中率先導(dǎo)入，這意味著臺積電使用High-NA的進(jìn)程，將落后英特爾等對手至少四年。
3、世界先進(jìn)：Q2晶圓出貨量預(yù)計(jì)季增3%~5%，毛利率或跌破30%
晶圓代工廠世界先進(jìn)5月6日召開法說會，提及關(guān)稅因素導(dǎo)致部分客戶觀望，部分客戶提前拉貨，第一季營運(yùn)表現(xiàn)淡季不淡，年增長24%，預(yù)估第二季度晶圓出貨季增3%~5%，客戶通信工業(yè)與車用需求回穩(wěn)，第二季度稼動率持續(xù)回穩(wěn)，但預(yù)期毛利率再度跌破30%，新臺幣升值是最大負(fù)面因素。
Q1營收119.49億元新臺幣，增長24%
受惠客戶需求提升，以及供應(yīng)鏈提前拉貨等利多，世界先進(jìn)第一季營運(yùn)表現(xiàn)淡季不淡，季營收119.49億元新臺幣，季增長3.43%，年增長24%；歸屬母公司凈利24.14億元新臺幣，季增長30.7%，年增長近90%，創(chuàng)九個(gè)季來新高，每股純益1.31元新臺幣。
世界先進(jìn)第一季毛利率30.1%，表現(xiàn)符合預(yù)期，較2024年第四季拉升1.42個(gè)百分點(diǎn)。
今年第一季度，世界先進(jìn)原先預(yù)估晶圓出貨季增長8%~10%，實(shí)際季度增長10%，公司受惠于供應(yīng)鏈因關(guān)稅不確定因素提前拉貨，中國大陸刺激政策也加速市場需求增長，同時(shí)客戶季節(jié)庫存回補(bǔ)，符合預(yù)期。
Q2毛利率恐跌破30%
世界先進(jìn)表示，第二季預(yù)期ASP（平均售價(jià)）季增0%~2%，毛利率27%~29%，中位數(shù)28%。本季匯率假設(shè)基礎(chǔ)為美元兌新臺幣30.9，法人關(guān)注新臺幣升值干擾。世界先進(jìn)預(yù)期新臺幣每升值1%影響毛利率0.5個(gè)百分點(diǎn)。
世界先進(jìn)提到，下半年能見度仍不高，但期待下半年無關(guān)稅因素下實(shí)現(xiàn)增長，后續(xù)關(guān)稅影響需持續(xù)觀察。
世界先進(jìn)預(yù)估第二季度晶圓出貨季增3%~5%，客戶通信工業(yè)與車用需求回穩(wěn)。
客戶對新加坡產(chǎn)能興趣增加
世界先進(jìn)董事長暨策略長方略表示，感受到地緣政治對抗氣氛下，客戶對新加坡廠產(chǎn)能興趣增加，公司也積極和潛在客戶溝通，目前進(jìn)度仍維持原先計(jì)劃繼續(xù)加速建設(shè)，期望2027年開始量產(chǎn)，和客戶合作也希望有長期確保產(chǎn)能規(guī)劃，后續(xù)有更明確進(jìn)展再和大家報(bào)告。
今年資本支出維持不變
世界先進(jìn)表示，今年資本支出因新加坡12英寸廠投資，現(xiàn)金資本支出維持不變，為600億~700億元新臺幣，其中90%用于新加坡廠，其余為廠區(qū)例行維修。
世界先進(jìn)總經(jīng)理尉濟(jì)時(shí)說，看目前稼動率拉升產(chǎn)能吃緊下，下半年希望ASP（平均售價(jià)）維持。預(yù)期今年產(chǎn)能維持343.4萬片八英寸晶圓，年增長1%，其中第二季季增3%至約28.4萬片。
訂單能見度方面，尉濟(jì)時(shí)表示，因?qū)Φ汝P(guān)稅使市場不確定增加，預(yù)期第二季度產(chǎn)能利用率75%~80%之間，季增中個(gè)位數(shù)百分點(diǎn)，電源管理類別營收預(yù)期提升，折舊預(yù)期21.2億元新臺幣，全年折舊87億元新臺幣，年增1%~2%。
4、塔塔電子與恩智浦洽談晶圓代工合作
印度塔塔電子正在與恩智浦洽談，商討成為這家荷蘭芯片巨頭的代工供應(yīng)商。
在力積電的支持下，塔塔正在古吉拉特邦建設(shè)一座晶圓廠，并在阿薩姆邦建設(shè)一座封裝廠，這兩座工廠已于2024年3月動工。預(yù)計(jì)芯片制造將于2026年開始。
位于古吉拉特邦多萊拉的晶圓廠將生產(chǎn)電源管理IC、顯示驅(qū)動器和微控制器（MCU）。恩智浦正在研究哪些產(chǎn)品可以運(yùn)往這家印度晶圓廠。
塔塔電子與恩智浦之間的交易可能類似于塔塔電子與ADI（Analog Devices Inc.）公司的合作。ADI已與塔塔電子、塔塔汽車和Tejas Networks簽署一份諒解備忘錄，以探索在印度發(fā)展半導(dǎo)體制造的機(jī)會。
據(jù)此前報(bào)道，塔塔電子還計(jì)劃在2026年第一家晶圓廠投產(chǎn)后再建兩家晶圓廠。
這些交易支持小型晶圓廠日益增長的趨勢，即為不同地域市場進(jìn)行本地制造。與此同時(shí)，塔塔電子及其母公司塔塔集團(tuán)已做好準(zhǔn)備，受益于設(shè)備制造行業(yè)從中國轉(zhuǎn)移。
電動汽車制造商特斯拉可能成為塔塔芯片的客戶。去年，特斯拉創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官埃隆·馬斯克預(yù)計(jì)將與印度總理納倫德拉·莫迪會面，討論在印度投資20億~30億美元用于電動汽車制造。
5、OpenAI斥30億美元收購AI輔助編碼工具Windsurf
據(jù)報(bào)道，知情人士透露，OpenAI已同意以約 30 億美元收購人工智能輔助編碼工具 Windsurf（前身為 Codeium），這是公司有史以來最大的一筆收購。
知情人士表示，該交易尚未完成。OpenAI 和 Windsurf 均拒絕置評。
此次收購或?qū)椭?OpenAI在人工智能編程助手市場應(yīng)對日益激烈的競爭——這類系統(tǒng)能夠執(zhí)行基于自然語言提示編寫代碼等任務(wù)。
Windsurf，正式名稱為Exafunction Inc.，近期正與包括Kleiner Perkins及General Catalyst在內(nèi)的投資者洽談，希望以30億美元的估值進(jìn)行融資。去年，在General Catalyst牽頭的一輪融資中，該公司的估值為12.5億美元。
OpenAI 的競爭對手 Anthropic 和微軟旗下的 Github 都為程序員提供 AI 工具。投資者也向一批提供類似工具的初創(chuàng)公司投入了大量資金，其中包括 Cursor 背后的初創(chuàng)公司 Anysphere。
OpenAI 近期完成了由軟銀集團(tuán)領(lǐng)投的400 億美元融資，估值達(dá) 3000 億美元。OpenAI 周一表示，由于面臨公眾阻力，公司將放棄重組為更傳統(tǒng)的營利性企業(yè)的計(jì)劃。
