近日，證監(jiān)會(huì)披露了海通證券關(guān)于恒美光電股份有限公司（簡(jiǎn)稱：恒美光電）首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市輔導(dǎo)工作進(jìn)展情況報(bào)告（第十六期）。

海通證券指出，恒美光電目前仍存在三大問(wèn)題需要解決。其一是，目前，恒美光電的關(guān)聯(lián)方已經(jīng)就收購(gòu)韓國(guó)LGC的偏光片上游材料業(yè)務(wù)簽署正式協(xié)議，相關(guān)資產(chǎn)交割正在辦理過(guò)程中。由于涉及交割的大部分生產(chǎn)性資產(chǎn)位于韓國(guó)境內(nèi)，具體搬遷時(shí)間仍不確定，預(yù)計(jì)需要至少24個(gè)月方能完成全部資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移、安裝和調(diào)試。未來(lái)，控股股東控制的關(guān)聯(lián)方可能與恒美光電產(chǎn)生大量關(guān)聯(lián)交易，海通證券將就上述交易對(duì)公司獨(dú)立上市的潛在影響及交易的合理性、公 允性進(jìn)行關(guān)注，督促公司按照相關(guān)內(nèi)部控制制度履行必要的內(nèi)部決策程序。

其二是，目前，恒美光電及其關(guān)聯(lián)方已經(jīng)就收購(gòu)韓國(guó)SDI的偏光片資產(chǎn)達(dá)產(chǎn)一致， 預(yù)計(jì)交易金額約60億元。該筆交易正在接受政府審查，如果該交易最終完成，恒美光電的產(chǎn)能規(guī)模將進(jìn)一步擴(kuò)展，但同時(shí)恒美光電偏光片產(chǎn)品的上游核心原材料將更加依賴于恒美光電關(guān)聯(lián)方收購(gòu)的韓國(guó)LGC相關(guān)產(chǎn)品，從而形成規(guī)模更大的關(guān)聯(lián)交易。海通證券將就上述交易對(duì)公司獨(dú)立上市的潛在影響及交易的合理性、公允性進(jìn)行關(guān)注，督促公司按照相關(guān)內(nèi)部控制制度履行必要的內(nèi)部決策程序。

其三是，目前，恒美光電及其部分股東正尋求進(jìn)一步融資及向國(guó)資股東出讓股份，相關(guān)事項(xiàng)正在履行盡職調(diào)查程序，最終交易是否達(dá)成，以及恒美光電的主要股東是否會(huì)發(fā)生重大變化存在不確定性。

海通證券表示，下一階段的輔導(dǎo)人員繼續(xù)保持不變，主要輔導(dǎo)內(nèi)容將視恒美光電的審計(jì)、評(píng)估工作進(jìn)展情況，以及恒美光電及其關(guān)聯(lián)方與LGC、SDI的后續(xù)交易情況而定， 包括但不限于通過(guò)對(duì)輔導(dǎo)對(duì)象進(jìn)行答疑、中介機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)會(huì)等多種形式督促輔導(dǎo)對(duì)象嚴(yán)格按照上市公司治理準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定規(guī)范運(yùn)作。